1.经对公司 2026 年度日常关联交易预计情况进行了解，我 们确信所列日常关联交易事项属于公司经营活动正常开展的内 容，其必要性可以肯定，且定价公允合理，未损害公司或公司股 东的利益。我们同意将本议案提交公司第十一届董事会第五次会 议审议。 2.董事会审议本议案时，关联董事应回避对关联审议事项的 表决。 3.本议案经董事会审议通过后尚需提交股东会审议批准。 独立董事：潘志成 曹麒麟 梁清华 2025 年 12 月 26 日 四川美丰化工股份有限公司 第十一届董事会独立董事 2025 年第一次 专门会议决议 四川美丰化工股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届 董事会独立董事 2025 年第一次专门会议于 2025 年 12 月 26 日 9:30 在公司总部会议室以现场结合视频方式召开，会议应出席 独立董事 3 名，实际出席独立董事 3 名。公司部分高级管理人员 及相关部门负责人列席会议。全体独立董事共同推举潘志成先生 召集并主持本次会议。 本次会议的召集、召开符合《公司法》《上市公司独立董事 管理办法》等法律法规及《公司章程》的规定。 经全体独立董事审议，会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃 权的表决 ...

四川美丰化工股份有限公司 第十一届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 （一）发出董事会会议通知的时间和方式 证券代码：000731 证券简称：四川美丰 公告编号：2025-64 （三）出席的董事人数及授权委托情况 本次会议应参加董事 7 名，实际参加董事 7 名。其中，独立 董事梁清华女士，董事王霜女士、何琳先生以视频结合通讯表决 方式参加会议。 四川美丰化工股份有限公司第十一届董事会第五次会议通 知于 2025 年 12 月 16 日以书面文件出具后，通过扫描电邮的形 式发出。 （二）召开董事会会议的时间、地点和方式 本次会议于 2025 年 12 月 26 日 10:00 在四川省德阳市公司 总部会议室，以现场结合通讯表决方式召开。 （四）董事会会议的主持人和列席人员 本次会议由董事长王勇先生主持，公司高级管理人员列席了 本次会议。 （五）本次会议的召开符合有关法律法规和公司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 会议以现场结合通讯表决方式，审议通过了以下议案： （一）关于公司 2026 年度日常 ...

证券日报网讯12月24日，四川美丰（000731）在互动平台回答投资者提问时表示，公司将坚持以提高发 展质量为核心，依法合规做好市值管理相关工作，努力为投资者创造稳定持久的长期价值。 ...

公司经营策略 - 公司为应对市场波动风险挑战，聚焦成本管控、市场拓展、产能释放、管理优化、技术升级和产业转型等提质增效重点工作 [1] - 公司以增强价值创造能力为核心，努力推动提升企业竞争力 [1]

证券日报网讯12月24日，四川美丰（000731）在互动平台回答投资者提问时表示，公司将立足提高上市 公司质量，增强价值创造能力，同时继续依法合规做好市值管理工作，努力推动发展质量与投资价值同 步提升。 ...

证券日报网讯12月24日，四川美丰（000731）在互动平台回答投资者提问时表示，公司积极研究论证适 合自身实际的产业项目和发展机会，相关工作目前正加紧推进中，后续若涉及应披露事项将及时公告。 ...

公司产品与业务 - 公司目前生产的液体硝酸铵产品一部分作为产品销售，另一部分用于生产硝基复合肥的原料 [2] - 对外销售的液体硝酸铵主要用于生产硝酸钾和民爆行业 [2] 投资者关注点 - 有投资者询问公司是否有可以生产烟花爆竹的原料 [2]

公司战略规划 - 公司目前暂无在自贸区投资建厂的计划 [1] - 公司目前暂无在海外投资建厂的计划 [1]

文章核心观点 - 投资者高度关注四川美丰作为气头化肥企业面临的“天然气原料成本高、化肥产品价格低”的结构性困境，并对公司盈利前景、与大股东潜在的利益冲突、市值管理及战略转型方向提出密集质询 [2][3][5] - 公司管理层承认行业存在周期性波动和成本压力，回应称将通过成本管控、技术升级和产业转型等措施应对，但对具体扭亏方案、成本细节及与大股东关联交易等敏感问题均以遵循市场公允价格或未披露信息为由进行规避 [2][3][5][6] 公司经营与财务现状 - **股价与交易数据**：截至2025年12月22日收盘，公司股价报6.62元，下跌0.3%，成交额2147.11万元，换手率0.59% [1] - **资金流向**：12月22日，主力资金净流出42.2万元，游资资金净流入173.37万元，散户资金净流出131.17万元 [6][7] - **股东人数**：截至2025年12月19日，公司股东人数为38,838户 [6] - **业务结构**：根据2024年年报，尿素业务和天然气供应业务收入占营收比重基本相当，分别为19.47%和19.77% [2] - **资产状况**：当前公司股价已跌破每股净资产（0.89元） [3] 行业困境与成本压力 - **核心矛盾**：公司作为气头化肥企业，正遭遇“气涨价、产品降价”的双重打击，成本端与煤化工企业相比非常严峻，产品端则处于同一竞争层次 [2] - **原料价格机制**：公司采购的原料天然气价格以国家政策法规或指导性文件为依据，执行市场公允价格，否认能从大股东处获得低于市场的供气价格 [2] - **成本敏感性**：投资者质疑在现有化肥售价下，天然气原料价格已导致成本倒挂，并询问盈亏平衡点的气价及单耗水平，但公司未给出具体数据 [2] - **能效水平**：公司装置能效已达到最新版《工业重点领域能效标杆水平和基准水平》中的标杆水平 [2] 公司战略与应对措施 - **总体应对策略**：公司表示将通过成本管控、市场拓展、管理优化、技术研发、安全环保以及加快技术升级和产业转型步伐来应对市场波动 [2][3] - **产业转型探索**：公司已成立工作专班研究论证适合发展的产业项目，投资者建议公司切入制氢业务或向精细化工领域延伸 [5][6] - **产能竞争**：公司提及将聚焦产能释放以应对未来市场竞争（投资者提及“九千万吨产能竞争”） [3] - **研发与创新**：有投资者指出公司产品缺乏竞争力，处于白热化竞争，建议补强“木”（代表创新、人才）属性以推动产品迭代 [3] 公司治理与投资者关系 - **市值管理**：公司参加了控股股东中国石化集团组织的上市公司市值提升会议及投资者联合交流活动，表示高度重视市值管理工作，坚持通过做优做强主业来提升内在价值和市场价值 [2][3] - **投资者沟通**：公司在深交所互动易平台回复投资者提问数量经常上榜第一，显示出较高的散户关注度 [3] - **管理层信心与行动**：投资者质疑管理层信心，因股价破净但未见董事长带头或董秘倡议增持，公司回应称聚焦主业创造长期价值，涉及相关事项将及时公告 [3][4] - **考核机制**：投资者询问2026年高管薪酬考核方案是否会纳入市值表现、业绩扭亏等指标并设置亏损降薪机制，公司建议关注后续披露 [6] 关联方与集团协同 - **股权关系**：公司第一大股东是中国石化集团三级子公司，投资者询问公司是否可定义为中石化集团四级公司 [3] - **集团协同可能**：投资者关注公司在中石化体系内的产业链协同，询问是否有资产注入或合作开展精细化工项目的计划，公司表示根据信息披露规定不便交流 [6]

公司股东结构 - 截至12月19日，公司股东总户数为38,838户 [1]