内部控制制度 - 公司内部控制制度经2025年6月30日第十届董事会第二十六次会议审议通过[1] - 公司建立与实施内部控制遵循全面性、重要性、制衡性、适应性原则[3] - 公司内部控制目标为保证经营管理合法合规、防范风险、保障资产安全等[3] 职责分工 - 公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施[8] - 公司各部门具体负责建立健全本单位的内部控制制度[9] 内部管理 - 公司应加强内部审计工作，保证审计机构、人员和工作的独立性[10] - 公司人力资源部门应制定有利于可持续发展的人力资源政策[10] - 公司应加强文化建设，培育积极向上的价值观和社会责任感[10] 风险识别 - 公司识别内部风险关注人力资源、管理、自主创新等因素[14] - 公司识别外部风险关注经济、法律、社会等因素[14] 控制措施 - 公司控制措施包括不相容职务分离、授权审批等控制[18] - 公司建立重大风险预警和突发事件应急处理机制[21] - 公司针对多种业务制定具体内部控制措施[21] 信息沟通 - 公司建立信息与沟通制度，明确信息收集、处理和传递程序[23] 反舞弊 - 公司将反舞弊工作重点指向侵占资产、财务造假等情形[24] - 公司建立举报投诉和举报人保护制度[25] 评价工作 - 内部控制评价目标是评价设计与运行有效性，提升管理和风控能力[27] - 公司授权稽核审计部负责内部控制评价工作并组建工作小组[28] - 公司可委托中介机构实施内部控制评价，但审计与评价服务不能由同一中介机构提供[28] - 公司开展内部环境评价需依据相关指引和自身制度[28] - 内部控制评价工作要形成工作底稿并妥善保存[28] - 公司按定性和定量标准认定内部控制缺陷[28] - 公司对认定的重大缺陷应及时整改并追究责任[28] 报告披露 - 稽核审计部编写内部控制评价报告，经董事会批准后对外披露[29] 制度说明 - 本制度属基本管理制度，修订和解释权归董事会[31] - 本制度自董事会通过之日起生效施行[31] - 原《国元证券股份有限公司内部控制制度》（国证董办字〔2024〕590号）废止[31]

制度与原则 - 国元证券全面风险管理制度于2025年6月30日经第十届董事会第二十六次会议审议通过[1] - 公司全面风险管理遵循全覆盖、前瞻性、全局性、有效性、匹配性原则[2][3][5] 组织架构与职责 - 公司风险管理组织架构由四个层次构成[8] - 董事会是风险管理最高决策机构，承担全面风险管理最终责任[8] - 董事会下设审计委员会承担全面风险管理监督责任[8] - 经营管理层对全面风险管理承担主要责任[9] - 公司任命首席风险官负责全面风险管理具体工作，年度考核称职时薪酬不低于公司高级管理人员平均水平[10][11] - 公司明确各类型风险管理工作主责部门和职责分工[11] - 主管相关风险和业务的高级管理人员负责分管范畴风险管理并支持首席风险官工作[11] - 各业务管理部门和分支机构负责人为风险控制第一责任人，分管高管承担领导责任[13] 人员与部门要求 - 风险管理部门3年以上证券、金融等相关领域工作经历人员占公司总部员工比例不低于2%[20] - 公司内部审计部门对全面风险管理审查和评价频率不低于每三年一次[21] 内部监督部门 - 公司设立风险监管部、内核办公室等内部监督检查部门独立履行风险管理职能[14] - 风险监管部牵头履行全面风险管理职责，负责多类风险管控[15] - 内核办公室负责投行类业务存续期项目风险，协助管控市场和操作风险[16] - 合规法务部负责协助管理法律和合规风险，牵头反洗钱工作[17] - 稽核审计部负责对公司多方面情况进行检查和审计评价[17] - 资金计划部负责公司及子公司流动性风险管理工作[17] - 运营总部负责公司结算风险管理工作[18] 管理机制 - 公司每年对风险偏好和风险指标体系进行整体评估并优化完善[24] - 公司各部门在年度内控自我评价时检查授权执行情况[28] - 公司建立压力测试机制对各类风险进行压力测试[29] - 金融工具估值模型及风险计量模型分歧以风险管理部门确认数值为准[29] - 公司业务和风险管理部门建立逐日盯市机制监控风险指标[31] - 公司根据风险评估和预警结果选择应对策略并适时调整[31] - 公司针对重大风险和突发事件建立风险应急机制并完善处置方案[31] - 各部门制订应急处置机制需明确触发条件等并持续改进[32] - 公司建立内部风险报告机制包括定期和临时报告[34] 绩效与考核 - 公司风险管理评分作为业务绩效评估指标，合规风控指标权重不低于10%[35] - 公司对风险管理部门和人员的考核机制应体现独立性[36] 子公司管理 - 参股企业对公司主要财务或风险指标影响达10%以上，公司需建立风险管理机制管控风险[39] - 公司通过风险管理信息系统每日获取子公司场内及标准化投资业务风险数据，逐月获取其他业务风险数据[41] - 子公司发生重大风险事项应在发生之日起1个工作日内向公司报告[41] - 公司对境外子公司风险管理有效性等方面的专项检查频率不低于每年1次[42] - 公司将子公司纳入全面风险管理体系，实行垂直管理并加强一体化管控[38] - 公司各层级子公司将下一层级子公司或投资机构纳入全面风险管理体系[39] 新业务管理 - 公司开展新业务要充分准备，方案经风险管理职能部门评估[45] - 公司开展新业务将其纳入全面风险管理体系及流程，上线适配的风险管理系统[46] 风险管理措施 - 公司建立同一业务风险管理信息技术系统，实行基本一致的风险控制措施[47] - 公司建立健全同一客户风险管理机制，管控信用和集中度风险[47] - 公司构建完善表外和场外业务风险管理机制，落实客户准入等要求[47] 数据与系统 - 公司建立数据治理和质量控制机制，纳入公司级数据治理范围[48] - 公司建立与自身相适应的风险管控系统，制定专项预算推动数字化转型[49] - 公司采取手段提升系统互通关联功能，增强风险穿透识别及分析能力[50] 问责机制 - 公司对发生重大风险事件的部门及个人进行问责[52] - 公司对业务和管理部门失职行为进行问责，分管领导承担责任[53] - 不配合风险管理工作将被责令改正，责任人员会受相应处理[53] 制度权限 - 制度修订和解释权归公司董事会，原制度废止[55]

会计师事务所选聘规则 - 公司及境内控股子公司原则聘同一家会计师事务所，特殊最多不超两家，主审业务量不低于50%[3] - 更换会计师事务所应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[5] - 聘用的事务所需在中国境内依法注册成立3年及以上，具证券、期货相关业务资格[7] - 近3年内因违法违规被财政部等给予特定行政处罚的事务所不得聘用[8] 公开招标要求 - 公开招标应至少在起聘时间前3个月发布招标公告[10] - 评标委员会成员人数为5人以上单数，外部专家不少于总数的1/3[13] 评标标准 - 职业记录和质量控制水平权重20%，工作方案权重20%等[13] - 评标标准权重调整幅度在参考权重标准的20%以内[13] - 明显（50%及以上）低于市场正常报价的投标事务所剔除[13] - 以所有事务所审计费用报价平均值作为选聘基准[14] - 审计费用报价分值权重不高于15%[15] - 工作方案相关评价合计权重不低于40%[15] 评标结果与后续 - 评标委员会推荐不超过3名中标候选事务所[15] - 公司对相关文件和资料至少保留15年[17] - 事务所中标有效期最长为5年[20] - 公司连续聘用同一事务所原则上不超过5年，最长不超过8年[20] - 签字注册会计师连续承担审计业务不得超过5年[20] - 公司决定聘用后15个工作日内公开结果或向财政部门报告[22] - 公司解聘或事务所辞聘需向财政部门备案[22] 办法实施 - 本办法由公司董事会负责解释并自发布之日起实施[26]

公司治理 - 董事会设立审计、薪酬与提名等委员会并明确职责[1][8] - 执委会会议决策有同意比例要求，主任有一票否决权[10] - 经理层人员组成修订，新增合规总监[15] 人员管理 - 董事和高管持股、买卖有申报、转让限制和违规处理措施[16][20][26] - 董高人员薪酬政策由薪酬与提名委员会制定审查[8] 信息披露 - 信息披露义务人应依法及时准确完整披露信息[28] - 重大事件、传闻需及时核实披露[29] - 审计委员会监督董高信息披露履职情况[30] 风险管理 - 全面风险管理目标、原则修订，架构分四层[79][80][81] - 明确各部门风险管理职责和报告机制[84][85][90] - 建立风险指标体系、监控和补足机制[92] 合规管理 - 合规管理制度依据新规制定，合规总监负责报告[76] - 合规管理有效性评估由董事会或委托机构进行[77] 子公司管理 - 子公司纳入全面风险管理体系，垂直管理[100] - 子公司重大风险需及时报告，境外子公司定期检查[103][104] 业务风险限制 - 自营权益、非权益类证券及其衍生品有规模限制[112] - 持有单类证券及资管计划有比例限制[112]

会议情况 - 国元证券第十届董事会第二十六次会议6月26日通知，6月30日通讯召开[2] - 应表决董事14人，实际表决14人[2] 议案表决 - 多项制度修订议案全票通过[16][17][18][20][21][23][24][25][26] 信息披露 - 修订后制度7月2日见巨潮资讯网[27] - 备查文件含第十届董事会第二十六次会议决议[28]

券商金股上半年表现 - 近九成券商金股组合上半年取得正收益 东北证券以45.45%收益率居首 [2] - 东兴证券、华西证券分列二三位 收益率分别为37%和29.25% [6] - 5家券商金股组合收益率为负 包括长城证券、中银证券等 [7] 6月金股涨幅排名 - 巨人网络以63.09%涨幅成为6月最牛金股 受益于新游《超自然行动组》数据走强 [5] - 胜宏科技涨幅55.39%排名第二 系英伟达国内算力板核心供应商 [5] - 内蒙一机、源杰科技、新易盛等个股月涨幅均超40% [5][6] 7月金股行业分布 - 电子、医药生物、机械设备行业股票数量最多 电力设备、非银金融占比不低 [3][9] - 泡泡玛特获多家券商共同推荐 潮玩市场处于快速成长期 [9] - 中信证券因股债交投活跃、科创板新政受青睐 牧原股份因成本优势被看好 [10][11] 7月市场展望 - 多数券商认为沪指有望突破去年高点 泛科技、券商板块受重点推荐 [4][12] - 国海证券建议关注券商和科技板块 国盛证券推荐券商、固态电池、军工等方向 [12][13] - 东吴证券预计指数突破需以时间换空间 建议关注泛科技结构性行情 [15]

公司概况 - 国元证券股份有限公司是安徽省属国有控股证券公司，控股股东为安徽国元金融控股集团有限责任公司，实际控制人为安徽省国资委 [9] - 公司成立于2001年，2007年在深交所上市，截至2024年末注册资本43.64亿元，在全国设有41家区域分公司和105家证券营业部，覆盖26个省份，其中安徽省内营业部38家 [5][9] - 2024年末公司资产总额1,721.01亿元，所有者权益370.60亿元，净资本259.73亿元，2024年实现营业收入78.48亿元，净利润22.45亿元 [4][5] 业务经营 - 财富信用业务是公司传统优势业务，2024年收入16.96亿元，占比21.61%，代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入行业排名第28位 [5][29] - 投资银行业务2024年收入1.63亿元，较2022年下降78.68%，2024年股权融资承销金额19.07亿元，债券主承销170.26亿元 [5][36] - 自营投资业务2024年收入23.11亿元，占比29.45%，投资规模909.78亿元，其中固定收益类占比77.70% [29][39] - 资产管理业务2024年末管理规模215.27亿元，较2022年末下降6.93%，收入1.97亿元，占比2.52% [5][42] - 期货业务2024年收入24.46亿元，占比31.16%，主要由子公司国元期货开展 [29][31] 财务表现 - 2022-2024年营业收入年复合增长率21.21%，净利润年复合增长率13.78%，2024年总资产收益率1.82%，净资产收益率6.27% [5][44] - 2024年末风险覆盖率196.77%，资本杠杆率18.83%，流动性覆盖率338.56%，净稳定资金率152.96%，均显著高于监管标准 [6][25] - 融资融券业务2024年末余额205.38亿元，维持担保比例247.49%，股票质押式回购业务余额34.06亿元，平均履约保障比例249.99% [32][34] 行业环境 - 2024年证券行业150家公司总资产12.93万亿元，净资产3.13万亿元，全年营业收入4,511.69亿元，净利润1,672.57亿元 [13][15] - 2024年资本市场成交额257.33万亿元，同比增长21.22%，两融日均余额1.57万亿元，IPO融资规模667.76亿元，同比下降81.27% [13][16] - 行业并购重组加速，2024年发生国泰君安吸收合并海通证券等重大并购案例，行业集中度提升 [13]

公司业绩 - 2024年公司资产总额1721.01亿元、净利润22.45亿元，2022 - 2024年营业收入和净利润年复合增长率分别为21.21%和13.78%[11][15] - 2024年公司营业总收入78.48亿元，较2022年增长46.93%，净利润较2022年增长29.46%[95][96][98] - 2024年手续费及佣金净收入同比增长14.63%至14.38亿元，利息净收入较2022年下降25.28%，投资收益较2022年大幅增长318.21%[95] 用户数据 - 2024年末公司设有41家区域分公司、105家证券营业部，覆盖全国26个省，安徽省内有38家营业部[15] - 截至2024年末公司在职员工3496人，经纪业务人员占比67.25%；硕士及以上学历人数1010人，占比28.89%[46] 未来展望 - 2025年一季度实际GDP同比增长5.4%，高于2024年全年及同期水平[23] - 2024年两融日均余额1.57万亿元，四季度升至1.78亿元，2025年有望企稳回升[32] 业务数据 - 2024年母公司代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入行业排名第28位，股票发行主承销总金额、股票主承销收入行业排名均为第19位[15] - 2024年公司股权融资项目承销金额较2022年下降85.28%至19.07亿元，债券主承销金额较2022年下降24.12%至170.26亿元，投资银行业务收入较2022年下降78.68%至1.63亿元[15] - 2024年末公司资产管理业务管理规模215.27亿元，较2022年末下降6.93%[15] 财务指标 - 2024年公司总资产收益率1.82%、净资产收益率6.27%、营业费用率36.02%、自有资产负债率73.35%、流动性覆盖率338.56%、净稳定资金率152.96%[11] - 2024年末公司所有者权益总额370.60亿元、净资本259.73亿元，母公司口径资本杠杆率18.83%、风险覆盖率196.77%[11][15] 子公司情况 - 2024年末公司纳入合并范围的子公司共4家，包括国元国际、国元创新等[20][21] - 国元国际注册资本10亿港币，国元创新15亿，国元股权10亿，国元期货8.02亿，持股比例分别为100%、100%、100%、98.79%[21] 债券发行 - 本期债券发行规模不超过20亿元，期限3年，拟用于偿还到期中长期公司债券[21] 行业情况 - 截至2024年末150家证券公司资产总额12.93万亿元，同比增长9.30%；所有者权益3.13万亿元，同比增长6.10%；净资本2.31万亿元，同比增长5.96%[31] - 2024年证券行业营业收入4511.69亿元、净利润1672.57亿元，同比分别增长11.15%和21.35%[31] 股权结构 - 截至2024年末公司注册资本和实收资本均为43.64亿元，控股股东和国元信托合计持股35.28%[19] - 截至2024年末公司前十大股东合计持股253,878.90万股，持股比例为58.19%[108]

债券发行 - 2025年2月21日公司获证监会同意公开发行不超75亿元公司债券[2] - 本次债券采用分期发行，本期为第四次发行，规模不超20亿元[2] - 本期债券期限为3年期[2] 债券名称 - 本期债券名称变更为“国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）”[2] - 本期债券名称变更不改变原发行相关法律文件效力[3] 其他 - 原签署相关法律文件包括承销协议等[3] - 主承销商为西部证券股份有限公司[10]

业绩总结 - 2025年1 - 3月，公司营业收入为15.19亿元，同比增长38.37%；净利润为6.41亿元，同比增长38.34%[11] - 最近三年，公司合并口径营业收入分别为53.41亿元、63.55亿元及78.48亿元；净利润分别为17.34亿元、18.69亿元及22.45亿元[13] - 2024年国元国际营业收入23,689.97万元，同比增长38.69%；净利润3,228.93万元，同比增长123.72%[114] - 2024年国元期货营业收入244,565.58万元，同比增长18.23%；净利润8,978.31万元，同比增长34.54%[116] - 2024年国元股权营业收入6,069.1万元，同比增长47.61%；净利润1,919.91万元，同比增长89.29%[117] - 2024年国元创新营业收入4,635.94万元，同比下降84.04%；净利润1,501.50万元，同比下降92.94%[119] - 长盛基金2024年实现营业收入49531.41万元，同比增长7.19%，净利润5995.36万元，同比增长3.80%[125] - 安徽安元投资基金有限公司2024年实现营业收入25418.84万元，同比增长28.03%，净利润19585.22万元，同比下降22.99%[127] - 安徽省股权服务有限责任公司2024年实现营业收入29193.87万元，同比增加15.65%，净利润8283.87万元，同比下降20.10%[130] 用户数据 - 截至2024年末，国元国际新增客户资产6.5亿港元，交易量同比增长61%[114] - 截至2024年末，国元期货经纪业务客户成交金额9.56万亿元，同比增长7.18%[116] 未来展望 - 公司将尽快申请本期债券在深交所上市，若无法上市投资者有权回售[22][23] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 公司制定《国元证券信息隔离墙工作试行办法》等控制敏感信息流动[163] - 公司建立逐级授权、分级管理和权责匹配的内部授权管理体系[165] - 公司制定《国元证券股份有限公司财务管理制度》加强财务管理[166] - 公司建立资金管理相关办法，执行客户与自有资金分账管理[169] - 公司制定《国元证券股份有限公司控股子公司管理办法》管理子公司[171] - 公司制定《国元证券股份有限公司合规管理制度》加强合规管理[173] - 公司制定《国元证券反洗钱工作管理试行办法》，建立反洗钱监控系统[174] - 公司制定《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》规范关联交易[175] 财务数据 - 本期债券发行金额不超过20亿元[3] - 2024年末公司净资产为370.60亿元，合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为73.35%，母公司口径为72.67%[10] - 最近三个会计年度年均可分配利润为19.48亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[10] - 截至2025年3月末，合并口径总资产为1711.75亿元，较2024年末下降0.54%；净资产为371.50亿元，较2024年末增长0.24%[11] - 报告期内，经营活动现金流量净额分别为38.33亿元、 - 52.95亿元和32.51亿元[15] - 截至2024年末，受限资产账面价值合计453.10亿元，占当期末资产总额的比例为26.33%，占净资产的比例为122.32%[16] - 截至2024年末，有息债务总额为900.83亿元，其中短期债务748.48亿元，占全部有息债务余额83.09%[17] - 公司拟发行不超75亿元、期限不超5年的公司债券，已发行37亿元，剩余38亿元[38] - 本期债券发行规模不超20亿元，期限为3年[38,41,42] - 2022 - 2025年已发行未到期公司债券余额合计227亿元，各债券利率在1.68% - 3.49%之间，期限为13个月 - 5年不等，募集资金用途主要为偿还公司债务、补充营运资金等[87][89] 公司治理 - 2025年5月6日公司2024年度股东大会审议通过修订公司章程议案，不再设置监事会，由审计委员会负责相关工作[196] - 公司第十届董事会由14名董事组成，包括9名非独立董事、5名独立董事、1名职工董事[200] - 公司经核准任职资格并由董事会聘任的高级管理人员8名，其中1名由董事兼任[200]