发行概况 - 本期债券发行规模不超过8亿元人民币，债券期限为2年，票面金额为100元，按面值平价发行 [8] - 债券简称为"25国元K2"，债券代码为"524390 SZ"，发行方式为系统线上簿记建档面向专业机构投资者询价配售 [8] - 募集资金用途为不低于70%通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，剩余部分用于补充流动资金 [8][9] 财务情况 - 截至2025年3月末公司净资产为371 50亿元，合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为73 19% [1] - 最近三个会计年度年均可分配利润为19 48亿元（2022-2024年度），2025年1-3月归属于母公司净利润为5 06亿元 [1] - 报告期内经营活动现金流量净额波动较大，2024年为32 51亿元，2025年1-3月为-4 03亿元 [1] 信用评级与债务情况 - 主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，评级展望稳定 [1][8] - 截至2025年3月末有息债务总额为906 45亿元，其中短期债务739 30亿元占比81 56% [2] - 受限资产账面价值合计448 12亿元，占资产总额26 18%，主要为卖出回购业务设定质押的资产 [1] 公司治理与股权结构 - 控股股东为安徽国元金融控股集团，直接持股21 70%，通过子公司间接持股13 58%，合计持股35 28% [13] - 实际控制人为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 [14] - 前十大股东中第三大股东建安投资控股集团质押4000万股作为可交换债券担保 [13] 子公司情况 - 主要子公司包括国元国际（香港业务）、国元期货（期货经纪）、国元股权（股权投资）和国元创新（另类投资） [14][15] - 国元国际2024年营业收入2 37亿元同比增长38 69%，国元期货营业收入24 46亿元同比增长18 23% [15] - 国元股权2024年净利润1919 91万元同比增长89 29%，国元创新净利润同比下降92 94% [15]

发行概况 - 本期债券名称为国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期），简称"25国元K2"，代码"524390.SZ" [1] - 发行规模不超过8亿元人民币，期限2年，票面金额100元，按面值平价发行 [1] - 债券为固定利率，票面利率通过网下询价确定，采用单利按年计息方式 [1] - 发行对象为专业机构投资者，采取系统线上簿记建档方式发行，由西部证券担任主承销商并以余额包销方式承销 [1] - 起息日为2025年8月6日，付息日为每年8月6日，兑付日为2027年8月6日，本息支付顺序等同于普通债务 [1] 财务数据 - 截至2025年3月末公司净资产371.50亿元，合并口径资产负债率73.19%，母公司口径72.61% [1] - 最近三年年均可分配利润19.48亿元（2022-2024年），最近三年营业收入分别为53.41亿元、63.55亿元、78.48亿元 [1] - 经营活动现金流波动显著，2022-2025年一季度净额分别为38.33亿元、-52.95亿元、32.51亿元及-4.03亿元 [1] - 截至2025年3月末有息债务总额906.45亿元，其中短期债务739.30亿元占比81.56% [1][2] - 受限资产账面价值448.12亿元，占资产总额26.18%，占净资产120.62% [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后不低于70%用于支持科技创新领域投资，剩余部分补充流动资金 [1] - 资金专项管理，可进行国债、政策性金融债等安全性高的现金管理 [1] - 用途变更需经债券持有人会议审议，公司将建立专项账户和监管机制 [1] - 本次发行有助于优化债务结构，提升流动性风险管理能力 [1] 行业特征 - 证券行业具有强周期性，公司盈利与市场行情高度相关 [1] - 行业竞争加剧，商业银行等金融机构向传统证券业务渗透 [1] - 证券公司普遍存在短期债务占比高、受限资产比例高的特点 [1][2] - 创新业务发展带来新的盈利增长点，但也伴随管理水平和风险控制挑战 [1] 发行安排 - 发行公告刊登日期2025年8月1日，发行期限2025年8月5日至6日 [1] - 发行结束后将申请在深交所上市，采取多种交易方式 [1] - 债券符合通用质押式回购条件，具体折算率以登记机构规定为准 [1] - 投资者适当性管理严格，仅限专业机构投资者参与 [1]

发行概况 - 国元证券获证监会批准注册发行总额不超过75亿元的公司债券，本期为第二期科技创新公司债券，发行规模不超过8亿元[1][2] - 本期债券简称"25国元K2"，代码"524390.SZ"，每张面值100元，发行数量不超过800万张[9][19] - 发行对象限定为持有深交所A股账户的专业机构投资者，个人投资者不得参与认购及交易[2][4] 财务与信用状况 - 公司2025年3月31日合并口径净资产为371.50亿元，合并/母公司资产负债率（调整后）分别为73.19%和72.61%[3] - 最近三年（2022-2024）年均归母净利润19.48亿元，覆盖本期债券利息1倍以上[3] - 主体及债券信用评级均为AAA，评级展望稳定，符合质押式回购资格[3][12] 发行条款与安排 - 票面利率区间1.20%-2.20%，通过簿记建档确定最终利率，8月4日公告结果[13][17] - 资金用途：不低于70%用于支持科技创新领域业务，剩余补充流动资金[11] - 付息方式为单利按年计息，到期一次还本，付息日为每年8月5日（遇节假日顺延）[10] 发行流程 - 网下询价时间：2025年8月4日14:00-18:00，最低申购金额1000万元且为1000万元整数倍[14][16] - 配售原则：按利率从低到高累计申购量，优先满足低价申购，同利率按比例配售[13][20] - 缴款截止时间：8月6日17:00前划至主承销商指定账户[21] 市场与合规 - 采用深交所多种交易方式（匹配/点击/询价/竞买/协商成交），上市时间另行公告[4][12] - 发行人承诺不操纵定价、不进行利益输送，关联方认购需披露[8][20] - 投资者需承诺资金来源合法，不协助发行人违规融资认购[7][24]

公司概况 - 国元证券是安徽省属国有控股证券公司，控股股东安徽国元金融控股集团综合实力强，为公司提供业务协同和资本补充支持 [2][4] - 公司在全国设有41家区域分公司和105家证券营业部，覆盖26个省份，在安徽省内拥有38家营业部，区域竞争优势明显 [4] - 2024年公司实现营业收入78.48亿元，净利润22.45亿元，2022-2024年营收和净利润年复合增长率分别为21.21%和13.78% [4] 业务经营 - 财富信用业务是传统优势业务，2024年收入16.96亿元，同比增长12.7%，代理买卖证券业务净收入行业排名第29位 [4][30] - 自营投资业务2024年收入23.11亿元，同比增长76.88%，占总收入29.45%，固定收益类资产配置占比71.04% [29][39] - 期货业务收入增长显著，2024年达24.46亿元，同比增长18.23%，主要由子公司国元期货开展 [29][33] - 投资银行业务受市场环境影响明显收缩，2024年收入1.63亿元，较2022年下降78.68% [29][36] - 资产管理业务规模213.60亿元，较2022年末下降7.65%，收入贡献度仅2.52% [43][44] 财务状况 - 2025年3月末公司资产总额1,711.75亿元，所有者权益371.50亿元，净资本272.69亿元 [3] - 2024年净资产收益率6.27%，营业费用率36.02%，风险覆盖率196.77%，流动性覆盖率338.56% [3][7] - 融资融券余额208.77亿元，维持担保比例245.55%；股票质押回购余额33.66亿元，平均履约保障比例259.99% [33][34] 行业环境 - 证券行业2024年总资产12.93万亿元，净资产3.13万亿元，营收4,511.69亿元，净利润1,672.57亿元 [14][15] - 行业集中度提升，2024年发生多起并购重组案例，如国泰君安吸收合并海通证券等 [14] - 资本市场改革深化，新"国九条"突出严监管，2024年证监会行政处罚决定书达513份 [12][13] - 资管业务持续转型，2024年末证券公司资管规模6.10万亿元，主动管理占比57.87% [17]

债券发行信息 - 公司获得中国证监会批准公开发行面值总额不超过75亿元的公司债券，采用分期发行方式 [1] - 本期债券为第五次发行，发行规模不超过8亿元（含8亿元），期限为2年 [1] - 由于跨年发行且募集资金投向科技创新领域，本期债券更名为"国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）" [1] 法律文件效力 - 债券名称变更不影响原签署的法律文件效力，包括承销协议、债券受托管理协议、债券持有人会议规则等 [1] - 原法律文件对更名后的债券继续有效 [1] 发行主体与承销商 - 发行人为国元证券股份有限公司 [2] - 主承销商为西部证券股份有限公司 [2]

财务数据 - 2025年3月31日公司期末净资产371.50亿元，合并口径资产负债率（扣除相关款项后）为73.19%，母公司口径为72.61%[10] - 最近三个会计年度年均可分配利润19.48亿元，2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为17.33亿、18.68亿、22.44亿元[10] - 最近三年及一期，合并口径营业收入分别为53.41亿、63.55亿、78.48亿及15.19亿元，净利润分别为17.34亿、18.69亿、22.45亿及6.41亿元[12] - 报告期内，经营活动现金流量净额分别为38.33亿、 - 52.95亿、32.51亿及 - 4.03亿元[14] - 截至2025年3月末，受限资产账面价值合计448.12亿元，占当期资产总额比例为26.18%，占净资产比例为120.62%[15] - 截至2025年3月末，有息债务总额906.45亿元，短期债务739.30亿元，占比81.56%[16] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过8亿元，期限2年，票面金额100元，按面值平价发行[3][81][82][83][84] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行和交易，为无担保债券，将申请在深交所上市[20][24][21] - 发行人主体评级和债券信用评级均为AAA，评级展望稳定[11][23] - 本期债券募集资金扣除发行费用后，不低于70%拟专项支持科技创新领域业务，剩余用于补充流动资金[95][109] 子公司业绩 - 2024年国元国际财富管理业务新增客户资产6.5亿港元，交易量同比增长61%[149] - 2024年国元国际投行业务签约港股IPO整体协调人2单，独家保荐等各1单[149] - 2024年国元国际债券业务完成50单境外债券发行，募资规模57.13亿美元，同比增长76%[149] - 2024年国元期货经纪业务客户成交金额9.56万亿元，同比增7.18%，日均客户权益106.47亿元，净利润行业排名28名，较上年度提升8位[150][151] - 2024年末长盛基金资产管理规模1296亿元，同比增8.1%[158] 股权结构 - 截至2025年3月末，安徽国元金融控股集团有限责任公司持股9.47亿股，比例21.70%；安徽国元信托有限责任公司持股5.92亿股，比例13.58%[139][143] 制度修订 - 2024年修订多项制度，包括防控洗钱和恐怖融资风险管理办法等[175][176] 公司架构 - 截至2024年末公司设有众多业务经营与综合管理部门，有41家区域分公司[185] 风险管理 - 公司构建四层次风险管理组织架构，推行全员风险管理[192] 资金管理 - 公司执行客户与自有资金分账管理，证券交易资金结算实行法人清算及集中清算管理[199][200]

债券发行 - 2025年2月21日公司获证监会同意公开发行不超75亿元公司债券[1] - 本次债券分期发行，本期为第五次发行[1] - 本期债券发行规模不超8亿元，期限2年[1] 债券名称 - 本期债券名称变更为“国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）”[1] - 名称变更不改变原签订法律文件效力[2]

业绩总结 - 2024年营业收入78.48亿元，同比增长23.49%；2025年1 - 3月营业收入15.19亿元，同比增长8.16%[58][59] - 2024年净利润22.45亿元，2025年1 - 3月净利润6.41亿元，同比增长38.34%[95][97] - 2024年财富信用业务收入16.96亿元，同比增长12.70%；投资银行业务收入1.63亿元，同比下降18.92%；自营投资业务收入23.11亿元，同比增长76.88%；期货业务收入24.46亿元，同比增长18.23%；其他收入7.97亿元，同比下降18.83%[59] - 2022 - 2024年营收和净利润年复合增长率分别为21.21%和13.78%[10][15] 用户数据 - 截至2025年3月末融资融券账户数为64,639个，余额为208.77亿元，市场份额1.09%，维持担保比例245.55%[69][71] 未来展望 - 公司制订“十四五”规划和“二四四”战略[49] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 国元证券2025年科技创新公司债券（第二期）发行规模不超过8亿元，期限2年，不低于70%拟支持科技创新领域业务，剩余补充流动资金[21] 财务数据 - 2025年3月末资产总额1711.75亿元，所有者权益合计371.50亿元，净资本272.69亿元[10] - 截至2025年3月末，公司注册资本和实收资本均增加至43.64亿元，控股股东为国元金控，合计持股比例为35.28%[19] - 截至2025年3月末，资产管理业务管理规模213.60亿元，较2022年末下降7.65%[15] - 截至2025年3月末，公司流动性覆盖率和净稳定资金率分别为334.07%和156.24%，高于监管预警标准[55] - 2024年末公司资产规模和净利润分别占国元金控合并口径的81.15%和68.29%[15] - 2024年母公司代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入排名第28位[15] - 2024年股权融资项目承销金额较2022年下降85.28%至19.07亿元，债券主承销金额下降24.12%至170.26亿元[15] - 2024年投资银行业务收入较2022年下降78.68%至1.63亿元[15] - 截至2024年末设有41家区域分公司、105家证券营业部，覆盖全国26个省，安徽省内38家[15] - 2024年末公司纳入合并范围的子公司共4家，包括国元国际控股等[21] - 截至2025年3月末，公司董事会成员14名，其中职工董事1名，独立董事5名[43] - 截至2025年3月末公司高级管理人员8名，在职员工3488人[44] - 截至2025年3月末经纪业务人员2343人，占比67.17%[46] - 截至2025年3月末硕士及以上学历人数1013人，占全体员工比重29.05%[45] - 2022 - 2024年公司平均综合佣金率分别为0.26‰、0.22‰和0.22‰，2025年1 - 3月降至0.21‰[63] - 截至2024年末，公司代理买卖证券款较2022年末增长20.82%至330.20亿元[64] - 2024年公司来源于安徽省地区（含公司本部）的手续费净收入占比为46.46%[64] - 2022 - 2024年公司期货经纪业务收入分别为2.74亿元、2.08亿元和2.28亿元，2025年1 - 3月收入0.73亿元，同比下降17.20%[67] - 截至2025年3月末，公司融资融券余额208.77亿元，较2022年末增长36.36%，市场份额达1.09%，较2022年末提升0.10个百分点[68] - 2024年融资融券业务利息收入9.29亿元，较2022年下降11.02%[68] - 截至2025年3月末，公司融资融券业务维持担保比例为245.55%[68] - 截至2025年3月末，股票质押式回购业务余额33.66亿元，较2022年末下降3.94%，前五大客户待回购余额占比46.57%[71] - 2024年融资融券利息收入9.29亿元，佣金收入1.95亿元[71] - 2024年股票质押式回购业务利息收入1.45亿元[72] - 截至2025年3月末，股票质押式回购业务违约客户计提减值准备后的待回购余额4.24亿元[72] - 截至2025年3月末，公司债券投资余额合计680.52亿元，其中利率债投资余额257.16亿元，占比37.79%，信用债和金融债投资余额合计338.15亿元，占比49.69%[82] - 截至2025年3月末，公司持仓信用债AA + 级及以上债券合计占持仓信用债余额的83.55%，自营投资业务中有4只债券违约，涉及金额1.86亿元，均已全额计提减值准备[82] - 截至2024年末，公司自营权益类投资余额129.29亿元，较2023年末增长47.62%，占比提升1.66个百分点至14.43%；截至2025年3月末，余额156.48亿元，较2024年末增长21.03%，占比上升1.91个百分点至16.33%[83] - 截至2025年3月末，公司衍生金融工具投资资产余额较2022年末增长110.49亿元至120.99亿元[84] - 2023年公司自营投资业务收入13.07亿元，同比增长454.96%；2024年实现收入23.11亿元，同比增长76.88%[84] - 2024年公司资产管理业务收入1.97亿元，较2022年增长49.10%，对营业收入贡献度为2.52%[87] - 截至2025年3月末，公司资产管理规模213.60亿元，较2022年末下降7.65%，集合资产管理业务占比较2022年末提升30.69个百分点至71.75%[88] - 截至2024年末，公司资产总额1721.01亿元，2022 - 2024年末复合增长率为15.29%[91] - 截至2024年末，公司融出资金217.29亿元，较2022年末增长35.39%，金融投资资产较2022年末增长53.24%至990.19亿元，占资产总额比例由49.91%提升至57.54%[91] - 截至2025年3月末，公司资产总额较2024年末下降0.54%至1711.75亿元[91] - 截至2025年3月末公司负债总额为1340.25亿元，较2022年末增长38.85%，对外融资规模合计894.18亿元，较2022年末增长40.27%[94] - 2024年公司营业总收入为78.48亿元，较2022年增长46.93%，净利润为22.45亿元，较2022年增长29.46%[95] - 2024年公司手续费及佣金净收入同比增长14.63%至14.38亿元，利息净收入较2022年下降25.28%至15.25亿元，投资收益较2022年大幅增长318.21%至23.45亿元[95] - 2024年公司营业费用率为36.02%，近年来保持下降态势[96] - 截至2025年3月末公司所有者权益为371.50亿元，较2022年末增长12.72%，净资本为272.69亿元，较2022年末增长34.46%[100] - 截至2025年3月末公司风险覆盖率为209.32%、资本杠杆率为18.95%、净资本/净资产为79.51%、净资本/负债为29.99%，均较大程度高于监管预警指标[101] - 截至2025年3月末公司受限资产账面价值合计526.63亿元，在资产总额中的占比为30.77%[102] - 截至2025年3月末公司流动性覆盖率为334.07%，净稳定资金率为156.24%，均较大程度高于监管标准[103] - 2024年公司净资产收益率为6.27%，较2022年上升0.96个百分点[97] - 2025年3月公司自有资产负债率为73.19%，风险覆盖率为209.32%[113] - 2024年公司总资产收益率为1.82%，净资产收益率为6.27%，营业费用率为36.02%[113]

财务数据 - 2025年3月31日公司期末净资产371.50亿元，合并口径资产负债率（扣除相关款项后）73.19%，母公司口径72.61%[11] - 最近三个会计年度年均可分配利润19.48亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[11] - 最近三年及一期合并口径营业收入分别为53.41亿元、63.55亿元、78.48亿元及15.19亿元；净利润分别为17.34亿元、18.69亿元、22.45亿元及6.41亿元[13] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为383,250.71万元、 - 529,452.56万元、325,127.60万元及 - 40,310.21万元[15] - 截至2025年3月末，受限资产账面价值合计4,481,189.00万元，占期末资产总额比例26.18%，占净资产比例120.62%[16] - 截至2025年3月末，有息债务总额906.45亿元，其中短期债务739.30亿元，占全部有息债务余额81.56%[17] 债券发行 - 债券发行金额不超过8亿元[4] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[21] - 本期债券为无担保债券，公司安排了偿债保障措施[25] - 本期债券期限为2年[42] - 本期债券票面金额为100元，按面值平价发行[43][44] - 本期债券起息日为2025年8月6日[49] - 本期债券发行首日为2025年8月5日[50] - 本期债券付息日为2026 - 2027年每年的8月6日[51] - 本期债券付息频率为按年付息，最后一期利息随本金兑付一起支付[50] - 本期债券发行规模不超过8亿元（含8亿元）[67][68] - 本期债券募集资金扣除发行费用后，不低于70%拟支持科技创新领域业务，剩余补充流动资金[54][68] - 本期债券发行时间为2025年8月5 - 6日，共2个交易日[61] - 本期债券兑付日期为2027年8月6日，遇节假日顺延[52] 公司股权 - 截至2025年3月末，公司第一大股东国元金控集团持股9.47亿股，比例21.70%；国元信托持股5.92亿股，比例13.58%[102] - 截至2024年末，公司持有国元国际控股有限公司100%股权，其注册资本100,000万港元[106] - 截至2024年末，发行人持有长盛基金管理有限公司41.00%股权，其注册资本为20,600万元[115] - 截至2024年末，安徽安元投资基金有限公司注册资本300000万元，公司持股比例43.33%[116][118] - 截至2024年末，安徽省股权服务有限责任公司注册资本120000万元，公司持股比例27.98%[116][120] 子公司业绩 - 国元国际2024年新增客户资产6.5亿港元，交易量同比增长61%，完成50单境外债券发行，募资规模57.13亿美元，同比增长76%[108] - 国元国际2024年实现营业收入23,689.97万元，同比增长38.69%；净利润3,228.93万元，同比增长123.72%[108] - 国元期货2024年经纪业务客户成交金额9.56万亿元，同比增长7.18%，风险子公司开展“保险 + 期货”项目82个[110] - 国元期货2024年实现营业收入244,565.58万元，同比增长18.23%；净利润8,978.31万元，同比增长34.54%[110] - 国元股权2024年新增管理规模17.04亿元，完成优质项目投资6.05亿元[111] - 国元股权2024年实现营业收入6,069.1万元，同比增长47.61%；净利润1,919.91万元，同比增长89.29%[111] - 国元创新2024年完成优质项目投资2.29亿元，新增金融产品投资9.26亿元[113] - 国元创新2024年实现营业收入4,635.94万元，同比下降84.04%；净利润1,501.50万元，同比下降92.94%[113] - 2024年，长盛基金营业收入49531.41万元，同比增长7.19%，净利润5995.36万元，同比增长3.80%[117] - 2024年，安徽安元投资基金有限公司营业收入25418.84万元，同比增长28.03%，净利润19585.22万元，同比下降22.99%[119] - 2024年，安徽省股权服务有限责任公司营业收入29193.87万元，同比增加15.65%，净利润8283.87万元，同比下降20.10%[121] 公司治理 - 截至报告期末，公司董事会由14名董事组成，其中独立董事5人，职工董事1名[129] - 公司控股股东为国元金控集团，不存在超越股东大会干预公司决策或经营活动、占用公司资金或要求担保等情况[128] - 公司制定多项内部控制制度，覆盖所有业务、部门、人员和各环节[153] - 公司构建“董事会 - 经营管理层 - 部门 - 岗位”四层次风险管理组织架构[153] - 公司制定《国元证券信息隔离墙工作试行办法》等控制敏感信息流动[154] - 公司建立逐级授权、分级管理和权责匹配的内部授权管理体系[156] - 公司制定《国元证券股份有限公司财务管理制度》加强财务管理[157] - 公司实行预算控制，各分支机构和部门在年度财务预算内开支[159] - 公司建立多项资金管理办法，规范客户资金和自有资金管理[160] - 公司执行客户交易结算资金与自有资金分账管理[160] - 公司证券交易资金结算实行法人清算及柜台交易系统的集中清算管理[161] - 公司制定《国元证券股份有限公司控股子公司管理办法》管理子公司[162] 人事变动 - 2023年12月15日聘任胡伟为公司总裁、执行委员会主任，任期至第十届董事会届满[181] - 2023年12月15日邵德慧因到龄退休辞去公司第十届董事会非独立董事职务[182] - 2024年1月3日选举沈春水为公司非独立董事，任期至第十届董事会届满[183] - 2024年1月2日范圣兵因工作变动辞去执行委员会委员、副总裁职务[183] - 2024年2月7日聘任梁化彬为公司执行委员会委员、副总裁[183] - 2024年2月7日聘任李洲峰为公司执行委员会委员[183] - 2024年3月22日蒋希敏因到龄退休辞去监事会监事及监事会主席职务[184] - 2024年8月21日刘超因工作调整辞去董事、董事会审计委员会委员职务[184] - 2024年11月14日刘锦峰因到龄退休辞去执行委员会委员、副总裁、董事会秘书职务[186] - 2024年11月14日聘任李洲峰为公司董事会秘书[186] - 2025年1月24日周立军因到龄退休辞去执行委员会委员、首席信息官职务[187] - 2025年1月25日聘任张国威为公司执行委员会委员、首席信息官[187]

债券发行基本信息 - 公司于2025年2月21日获注册公开不超75亿元公司债券，本期为第五期，规模不超8亿元[4] - 本期债券每张面值100元，发行数量不超800万张，价格100元/张[4] - 本期债券期限为2年[6] 财务与信用情况 - 2025年3月31日公司期末净资产371.50亿元，合并口径资产负债率（扣除相关款项后）73.19%，母公司口径72.61%[5] - 发行人最近三个会计年度年均可分配利润19.48亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[5] - 发行人主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[5] 时间安排 - 本期债券网下询价时间为2025年8月4日14:00 - 18:00[6] - 发行人和主承销商于2025年8月4日确定并公告最终票面利率[7] - 本期债券发行首日为2025年8月5日，起息日为8月6日[15][16] - 本期债券付息日为2026 - 2027年每年8月6日，兑付日为2027年8月6日[16][17] - 本期债券网下发行期限为2025年8月5日至8月6日[34] - 获得配售投资者应在2025年8月6日17:00前足额划款至指定账户[39] 利率与申购 - 本期债券询价区间为1.20% - 2.20%[7] - 投资者网下最低申购单位为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[7] - 每个专业机构投资者每个询价利率上最低申购数量为10000手（10万张，1000万元）[32] 资金用途与上市 - 本期债券募集资金扣除发行费用后，不低于70%拟支持科技创新领域业务，剩余补充流动资金[18] - 发行结束后，公司将尽快申请本期债券在深交所上市交易[18] 其他 - 发行人为国元证券股份有限公司，主承销商为西部证券股份有限公司[45][48] - 本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用[40] - 符合特定条件的法人或其他组织作为专业机构投资者需最近1年末净资产不低于2000万元，最近1年末金融资产不低于1000万元，具有2年以上相关投资经历[60]