审计机构变更 - 公司2024年度审计机构为鹏盛会计所，拟聘中准会计所为2025年度审计机构[3] - 2025年11月7日董事会通过变更议案，尚需股东会审议[14] 中准会计所情况 - 截至2024年末，合伙人35名，注册会计师188名，签过证券审计报告148人[5] - 2024年度业务收入1.74亿元，审计收入1.22亿元，证券业务收入0.28亿元[6] - 2024年上市公司审计客户13家，新三板审计客户10家[6] - 截至2024年末，累计风险赔偿额度20000万元[6] - 2022 - 2025年10月，证券虚假陈述案四起，累计赔偿100 - 900万[6] - 近三年行政处罚3次、监管措施3次、自律措施1次和纪律处分1次[7] 审计费用 - 2025年度审计费用105万元（含税），较上一年度无变化[9]

会议时间 - 2025年第八次临时股东会现场会议于11月24日15:10举行[1] - 网络投票时间为11月24日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（互联网投票系统）[1] - 深交所交易系统投票时间为2025年10月31日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[12] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年10月31日9:15 - 15:00[13] 其他信息 - 会议股权登记日为2025年11月19日[1] - 审议事项含变更会计师事务所等议案[3] - 登记时间为2025年11月20 - 21日9:00至16:00[4] - 投票代码为360692，投票简称为惠天投票[11] - 会务联系人刘斌、姜典均，电话024－22905512[6] - 会期半天，出席者食宿交通费自理[6] - 公告日期为2025年11月8日[10]

会议情况 - 会议通知于2025年11月4日发出，11月7日上午10点召开[2] - 应到董事9名，实到董事9名[2] 议案表决 - 《关于变更会计师事务所的议案》9票同意[3] - 《关于为控股子公司二热公司提供财务资助暨关联交易的议案》7票同意[3] - 《关于为控股子公司惠天环保提供财务资助进行展期的议案》9票同意[4] - 《公司内部审计管理制度》9票同意[5] - 《关于召开2025年第八次临时股东会的议案》9票同意[5] 其他事项 - 《关于投保董事及高级管理人员责任险的议案》提交股东会审议[3] - 审计委员会通过《关于变更会计师事务所的议案》[5] - 独立董事通过《关于为控股子公司二热公司提供财务资助暨关联交易的议案》[5]

行业概况与改革趋势 - 供热行业作为典型公用事业行业，改革进程持续推进，2010-2023年我国集中供热面积复合增速达到7.8%，其中住宅面积占比76% [1] - 从供热方式看，燃煤供热比例超过70%，以燃煤热电联产为主 从供热介质看，热水供应占比接近85% [1] - 供热价格改革历史超过二十年，2025年4月中办、国办提出深化城镇供热价格改革，加快推进供热计量改造，供热价格市场化及两部制热价改革仍在进行中 [1] 企业盈利影响因素 - 企业盈利水平差异大，受到供热定价与成本控制双重影响，全国范围北京市单位供热价格最高，使得当地企业盈利水平较好 [2] - 供热价格实行政府指导定价，按"准许成本+合理收益"办法核定，原则上三年一核价，但部分城市已超十年未调整热价 [2] - 燃料成本占到供热总成本约60%，在价格不变情况下控制燃料成本成为盈利关键，例如同在沈阳的联美控股与惠天热电2024年毛利率分别为24%和-13.8% [2] - 2025年以来全国已有多个区县实施热价调整，预计未来供热价格涨价有望成为趋势，供热企业盈利有望迎来修复 [2] 成本控制与经营效率 - 企业可通过采用低热值且经济性突出的褐煤，加强煤炭运输、仓储管控来优化燃料成本 [2] - 对管网输热进行精细化管理以降低热损失，以及在供暖区内服务保温效果好的新建建筑以降低热耗，均可提高经营管理效率来增厚利润 [2] 行业商业模式与现金流 - 供热费一般采取预收形式，并根据供热期天数分摊结算收入，因此企业自由现金流情况一般较好 [3] - 在选取的5家供热企业中，4家的合同负债占总收入比重达到40%左右，自由现金流为正，净利润现金含量超过100%，体现板块现金流表现优异的特点 [3]

全胜项目进展 - 全胜项目目前处于开工前准备阶段 [1] - 公司力争项目于2026年开工建设 [1] - 项目目标在2027年或2028年投入运行 [1] 配套风电项目进展 - 配套风电项目目前正在进行前期可行性研究 [1] - 项目同时在进行环评等系列筹备工作 [1]

股东会决议公告核心内容 - 公司于2025年10月31日以现场与网络投票相结合的方式召开了2025年第七次临时股东会 [4][5][7] - 会议审议并表决通过了四项议案包括关于控股子公司向惠涌公司售热关联交易的议案关于代理购电关联交易的议案关于修订《公司章程》的议案以及关于补选公司非独立董事的议案 [7][8] - 本次股东会通过的售热关联交易议案是对2025年6月3日第四次临时股东会相关议案的变更 [2] - 法律意见认为本次股东会的召集召开程序出席人员资格提案及表决程序均符合相关法律法规及《公司章程》决议合法有效 [8] 董事会会议决议核心内容 - 公司第十届董事会于2025年10月31日下午16:00以现场表决方式召开了2025年第十四次临时会议 [10] - 会议应到董事9名实到董事9名会议由董事长郑运先生主持 [11][12] - 会议审议通过了《关于调整董事会审计委员会委员的议案》表决结果为8票同意0票反对0票弃权董事邓士奎先生回避表决 [14]

会议时间 - 2025年第七次临时股东会现场会议10月31日15:15，网络投票9:15 - 15:00[3] 股东出席情况 - 118人出席，代表185,285,717股，占总股份34.7737%[4] 议案表决情况 - 《关于控股子公司向惠涌公司售热关联交易的议案》同意股份占95.1493%[5] - 《关于代理购电关联交易的议案》同意股份占95.1477%[6] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意股份占99.3379%[6] - 《关于补选公司非独立董事的议案》同意股份占95.9553%[8] 会议合规情况 - 会议召集、召开等符合规定，决议合法有效[9] 备查文件 - 公司2025年第七次临时股东会决议和律师事务所法律意见书[10]

会议信息 - 2025年第七次临时股东会于10月31日召开，由董事会召集[3] - 10月16日刊载会议通知，10月23日刊载补充通知[7][17] - 现场会议10月31日下午15:15在总部616会议室召开，网络投票时间为10月31日[10] 参会情况 - 出席股东及代理人共118名，代表185,285,717股，占总股本34.7737%[12] - 出席现场股东及代理人1名，代表159,796,608股，占总股本29.9900%[12] - 参与网络投票股东117名，代表25,489,109股，占总股本4.7837%[13] - 出席中小投资者117人，代表25,489,109股，占比4.7837%[13] 议案表决 - 《关于控股子公司向惠涌公司售热关联交易的议案》同意24,252,709股，占比95.1493%[19] - 《关于代理购电关联交易的议案》同意24,252,309股，占比95.1477%[23] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意184,058,917股，占比99.3379%[26] - 《关于补选公司非独立董事的议案》同意177,791,517股，占比95.9553%[29] 合规情况 - 德恒律师认为会议程序及人员资格合法有效[9][11][14][17][18] - 会议召集、召开程序等符合规定，决议合法有效[31] - 德恒律师同意法律意见随其他资料公告[32]

会议信息 - 董事会会议通知于2025年10月28日发出[2] - 会议于2025年10月31日下午16:00召开[2] - 会议应到董事9名，实到9名[2] 审计委员会调整 - 《关于调整董事会审计委员会委员的议案》8票同意通过[3] - 原委员陈志于2025年10月20日辞职[3] - 调整后委员为王英明、邓士奎，主任委员为梁杰[3]

公司运营与治理 - 公司于2025年10月31日召开第十届2025年第十四次董事会会议，审议了《关于调整董事会审计委员会委员的议案》等文件 [1] - 公司2025年上半年营业收入100%来源于供热业务 [2] - 公司当前市值约为20亿元 [2] 行业动态 - 电力行业在2025年出现多地“负电价”现象 [3] - 尽管存在负电价导致卖电不挣钱的情况，但电厂仍不愿停机 [3]