利润分配 - 2024年度以12,642,079,079股为基数，每10股派息0.57元（含税）[2] - 深股通等特定投资者每10股派0.513元[4] 时间安排 - 股权登记日为2025年7月2日[5] - 除权除息日为2025年7月3日[5] - 委托代派现金红利于2025年7月3日划入账户[6] 咨询信息 - 咨询地址为北京市西城区金融大街1号石油金融大厦B座22层[8] - 咨询联系人王云岗，电话010 - 89025597，传真010 - 89025555[8]

公司活动 - 中国石油天然气股份有限公司联合昆仑能源有限公司、中国石油集团工程股份有限公司和中国石油集团资本股份有限公司在新疆地区举办投资者反向路演活动[1] - 活动吸引了由光大证券、中金公司、摩根士丹利、富达国际等26家境内外机构28位投资者组成的投资者团组参与[1] - 投资者团组深入新疆油田、克拉玛依石化、独山子石化、昆仑能源新疆公司参观交流[1] 投资者反馈 - 投资者认为公司在推进传统能源和新能源深度融合、炼油化工转型升级和产品创新、终端销售网络开拓布局等方面成效显著[1] - 投资者对公司全产业链价值创造能力和核心竞争力持续增强表示认可，对未来高质量发展充满信心[1] - 光大证券石化行业首席分析师赵乃迪对公司在老油田增储上产、CCUS技术"变废为宝"等方面的创新活力印象深刻[1] - 摩根士丹利亚洲公司能源首席分析师吕洪良认为克拉玛依石化和独山子石化在炼化行业下行周期中保持较高利润难能可贵[2] 公司业务亮点 - 新疆油田展示了世界首个SAGD稠油塔式水工质高温光热试验工程、国内最大"新能源+煤电+CCUS"一体化项目等10个调研点[1] - 克拉玛依石化公司在"减油增化""减油增特""减油增绿"方面取得丰硕成果，专注研发具有国际竞争力的高端产品[2] - 独山子石化公司专注于特色高溢价产品的生产[2] - 昆仑能源新疆公司推动天然气销量稳步增长，为当地经济社会发展打造"绿色引擎"[2] 公司战略 - 公司首次组织昆仑能源、中油工程和中油资本联合举办反向路演活动，反馈和效果超出预期[3] - 未来将持续打造全方位、多层次的投资者关系管理体系[3] - 通过与投资者"共同谋划发展战略，共同搭建沟通桥梁，共同塑造品牌形象，共同分享经营成果"，实现双向奔赴和互利共赢合作[3]

股价表现与估值 - 6月23日收盘价7.3元 单日上涨3.55% 总市值922.87亿元 [1] - 滚动市盈率22.01倍 静态市盈率19.84倍 市净率0.90倍 [2] - 市盈率在多元金融行业中排名第12位 低于行业平均值61.94倍 接近行业中值23.01倍 [1][2] 行业对比 - 行业平均市盈率61.94倍 静态市盈率62.80倍 市净率1.54倍 平均总市值199.32亿元 [2] - 行业中值市盈率23.01倍 静态市盈率21.88倍 市净率1.52倍 中值总市值171.83亿元 [2] - 在可比公司中 江苏金租市盈率11.73倍最低 海德股份56.66倍最高 [2] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数179,183户 较上次减少26,205户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入89.47亿元 同比下降7.77% [1] - 净利润12.69亿元 同比下降26.57% [1] - 销售毛利率0.59% [1] 业务概况 - 主营业务为银行等金融领域产品的生产、销售和研发 [1] - 主要产品包括对外投资、投资管理、投资咨询 [1] - 获得金融适老化服务优秀案例、2024保险业数字化转型优秀案例等奖项 [1]

中石油集团及关联公司增资昆仑资本布局可控核聚变 - 中油资本公告拟与中石油集团及中国石油等比例增资参股公司昆仑资本32.75亿元，其中中石油集团16.705亿元、中国石油9.495亿元、中油资本6.55亿元，持股比例分别为51%、29%、20% [1] - 增资用于战略性新兴产业布局，挖掘能源与化工产业转型机遇，优化业务布局并提升昆仑资本行业竞争优势和潜在盈利能力 [1] - 昆仑资本2024年已布局可控核聚变领域，拟出资29亿元取得聚变新能20%股份，认缴出资日期为2025年6月30日 [1] 聚变新能技术路径与股东结构 - 聚变新能采取"BEST-CFEDR-商业聚变堆"三步走战略，布局全链条发展路径 [2] - 公司股东包括四大安徽国资背景公司合计持股75%，蔚来控股旗下蔚聚科技持股5%，昆仑资本持股20% [2] - 可控核聚变具备能源丰富、零排放、安全性高等优势，1g氘氚聚变释放能量相当于11.2吨标准煤 [2] 中国可控核聚变技术进展 - "中国环流三号"2025年实现离子温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的"双亿度"突破，聚变三乘积达10的20次方量级 [3][5] - 合肥物质科学研究院EAST装置2025年1月实现1066秒长脉冲高约束模等离子体运行，BEST装置2025年5月启动总装 [5] - 能量奇点公司"经天磁体"产生21.7特斯拉磁场反超美国CFS公司，星环聚能SUNIST-2装置环向磁场达世界领先水平 [6][7] 国内外商业化进程与投资动态 - 预计2026-2027年美国SPARC和中国BEST装置将实现从燃烧试验到反应堆工程试验的突破，2040-2050年实现商业化 [3] - 2024年美国私募市场核聚变融资超120亿美元占全球62%，Helion Energy单笔融资17亿美元创行业纪录 [3] - 中核集团与中石油联合注资145亿元成立聚变新能，星火一号项目总投资200亿元计划2029年商业化发电 [5] 中国核聚变产业格局 - "国家队"以中核集团、中科院为主导，BEST装置单个实验堆投资达几十亿到上百亿元 [4][5] - 商业化公司采取小型模块化聚变反应堆模式，能量奇点建成全球首台全高温超导托卡马克装置"洪荒70" [6][7] - 预计2030-2035年全球核聚变装置市场规模达2.26万亿元，中国进入资本开支扩张周期 [7]

公司战略布局 - 公司拟出资6 55亿元与中国石油集团、中石油股份按原有持股比例共同向昆仑资本增资 用于投资可控核聚变项目 [1][3] - 增资后昆仑资本股权结构不变 公司持股比例仍为20% [3] - 本次增资旨在挖掘能源与化工产业战略转型机遇 优化业务布局并拓展成长空间 [3][4] 财务数据 - 截至2024年末 公司资产总额10841 72亿元 同比增长1 01% 连续三年保持万亿元规模 [1][2][5][6] - 2024年营业总收入390 24亿元 同比增长0 08% 净利润99亿元 [1][5] - 银行业务资产总额4555 60亿元 同比增长5 84% 营业总收入167 40亿元 净利润17 05亿元 [7] - 财务公司业务资产总额5157 32亿元 营业总收入163 35亿元 净利润60 40亿元 [7] - 金融租赁业务资产总额726 17亿元 同比增长4 85% 营业总收入28 42亿元 净利润7 33亿元 [7] 业务发展 - 财务公司业务资金集中度达67% 创历史新高 [7] - 银行业务投放产融贷款近500亿元 服务产业链客户近1 4万户 [7] - 信托业务新增产融项目80余个 规模近200亿元 [7] - 金融租赁业务新投放产融业务45亿元 聚焦高端制造、天然气、化工新材料领域 [7] - 保险业务实现中国石油集团未上市资产统保全覆盖 "石油保"服务用户数量增长近7倍 [7] 绿色金融 - 公司制定《碳达峰实施方案》 明确绿色金融发展目标 [8] - 2024年绿色金融规模超1000亿元 [9] - 本外币绿色信贷余额超603亿元 投放绿色租赁、信托项目规模248 5亿元 [9] - 保险业务为能源与化工、"风光热电氢"领域提供风险保障超2300亿元 [9] 昆仑资本概况 - 昆仑资本注册资本100亿元 主营私募股权投资及资产管理业务 [3] - 截至2025年5月31日 昆仑资本总资产108 79亿元 净资产108亿元 1-5月净利润1907 98万元 [4]

关联交易概述 - 中油资本拟出资6.55亿元与中国石油集团、中石油股份按原有持股比例共同向昆仑资本增资，用于投资可控核聚变项目 [1] - 中国石油集团为中油资本控股股东（持股77.35%），中石油股份为其控股子公司，本次交易构成关联交易 [1][3] - 本次关联交易已通过董事会审议，关联董事回避表决 [2] 关联方基本情况 - 中国石油集团为国有独资企业，注册资本48,690亿元，2024年归母净利润1,613.44亿元，归母净资产22,684.30亿元 [2] - 中石油股份为中国石油集团控股82.46%的上市公司，2024年归母净利润1,646.76亿元，归母净资产15,153.71亿元 [4] - 两家关联方均不属于失信被执行人 [2][4] 交易标的基本情况 - 昆仑资本2024年经审计总资产1,087.19亿元，净利润5,004.76万元；2025年1-5月未经审计净利润1,907.98万元 [5] - 增资后股权结构不变：中油资本持股20%（增资6.55亿元）、中国石油集团51%（增资16.705亿元）、中石油股份29%（增资9.495亿元） [6] - 昆仑资本不属于失信被执行人，注册于海南自贸港，主营私募股权投资管理 [5][6] 交易影响与审议程序 - 增资用于战略性新兴产业布局，定价依据为新增注册资本，持股比例维持20%不变 [7] - 独立董事认为交易符合公平原则，有利于挖掘能源产业转型机遇，提升昆仑资本竞争力 [8] - 2025年初至公告日，公司与中国石油集团累计发生81.5万元关联交易，未达披露标准 [7]

业绩数据 - 中国石油集团2024年度营业收入31362.21亿元，净利润1613.44亿元，2024年底所有者权益22684.30亿元[5][6] - 中石油股份2024年度营业收入29379.81亿元，净利润1646.76亿元，2024年底所有者权益15153.71亿元[8][10] - 昆仑资本2024年末总资产108.719228亿元，总负债0.905344亿元，净资产107.813884亿元，年度营业收入0.0985亿元，净利润0.500476亿元[14] - 昆仑资本2025年5月末总资产108.788111亿元，总负债0.783429亿元，净资产108.004682亿元，1 - 5月营业收入0.057996亿元，净利润0.190798亿元[14] 股权结构 - 中国石油集团持有公司9778839652股股票，占总股本的77.35%[7][8] - 中国石油集团持有中石油股份82.46%股份[9] - 昆仑资本增资前中油资本出资金额22.9亿元，股权比例20%；中国石油集团出资金额58.395亿元，股权比例51%；中石油股份出资金额33.205亿元，股权比例29%[16] - 昆仑资本增资后中油资本出资金额29.45亿元，股权比例20%；中国石油集团出资金额75.10亿元，股权比例51%；中石油股份出资金额42.70亿元，股权比例29%[16] 增资情况 - 公司拟出资6.55亿元与关联方按原有持股比例向昆仑资本增资[2] - 2024年全体股东向昆仑资本同比例增资14.5亿元，注册资本由100亿元增资至114.5亿元[16] - 昆仑资本本次增资中油资本出资金额6.55亿元，中国石油集团出资金额16.705亿元，中石油股份出资金额9.495亿元，合计增资32.75亿元[16] 其他事项 - 自年初至公告披露日，公司所属金融企业与中国石油集团所属企业累计发生81.5万元关联交易事项[21] - 本次交易经公司独立董事专门会议2025年第五次会议、第十届董事会第十七次会议审议通过[2] - 本次增资用于战略性新兴产业布局，对公司未来经营发展有积极影响[20]

会议信息 - 公司第十届董事会第十七次会议通知于2025年6月13日发出[1] - 会议于2025年6月17日以通讯方式召开[1] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[1] 议案情况 - 全体非关联董事一致同意通过《关于向昆仑资本增资暨关联交易的议案》[1] - 该议案已通过独立董事专门会议2025年第五次会议审议[1] - 关联董事汤林、郭旭扬、周建明回避表决，表决结果为4票同意，0票反对，0票弃权[1] 公告披露 - 《关于向昆仑资本增资暨关联交易的公告》于同日披露[1]

可控核聚变领域投资动态 - 中油资本拟对参股公司昆仑资本增资6 55亿元用于投资可控核聚变项目 中国石油集团 中国石油分别增资16 705亿元 9 495亿元 合计32 75亿元 [1] - 昆仑资本已有在手核聚变项目 拟出资29亿元取得聚变新能20%股份 认缴出资日期为2025年6月30日 [1] - 聚变新能采用三步走战略 布局实验研究 工程示范及商业化应用全链条发展路径 [2] 聚变新能股权结构与技术进展 - 聚变新能六大股东中 四大安徽国资背景公司合计持股75% 蔚来控股旗下蔚聚科技持股5% [2] - 中国科学院合肥物质科学研究院成功研制强流直线等离子体装置"赤霄" 使我国成为全球第二个拥有此类装置的国家 [2] 国内其他可控核聚变项目 - 中国核电与浙能电力分别投资10亿元 7 5亿元参股中国聚变能源有限公司 [2] - 联创超导与中核聚变研究院签署协议 采用全新技术路线建设可控核聚变项目 工程总投资预计超200亿元 目标实现连续发电功率100MW [3]

中油资本股价表现 - 中油资本连续5个交易日下跌，区间累计跌幅-3.45% [1] - 今年以来收益率-0.92%，同类排名2088(总3435) [1] - 近1周涨幅-0.12%，近1月涨幅2.67%，近3月涨幅-2.17%，近6月涨幅0.94% [2] 华泰柏瑞沪深300ETF持仓变动 - 华泰柏瑞沪深300ETF为中油资本前十大股东，今年一季度减持 [1] - 该ETF跟踪标的为沪深300指数，阶段涨幅与沪深300指数基本一致 [2] 基金经理柳军背景 - 柳军累计任职时间15年又360天，现任华泰柏瑞基金副总经理 [4] - 在管基金总规模4232.91亿元，任期最佳回报135.71% [4] - 目前管理华泰柏瑞沪深300ETF联接Y等产品，任职回报-0.92%至3.97%不等 [4] 华泰柏瑞基金公司概况 - 公司成立于2004年11月，董事长兼总经理为贾波 [4] - 股东结构：PINEBRIDGE INVESTMENT LLC持股49%、华泰证券持股49%、苏州高新持股2% [4]