会议时间 - 2024年度股东大会现场会议时间为2025年6月26日14:30[3] - 网络投票时间为2025年6月26日9:15 - 15:00[3][4] - 股权登记日为2025年6月20日[6] - 现场会议登记时间为2025年6月23 - 25日9:00 - 17:00及6月26日9:00 - 14:00[12] 会议地点 - 现场会议召开地点为湖南省衡阳市雁峰区罗金桥1号古汉中药有限公司一楼会议室[8] - 现场会议登记地点为湖南省衡阳市雁峰区罗金桥1号启迪药业集团股份公司总部办公楼证券事务部[12] 会议议案 - 提交表决的提案有总议案、2024年度报告全文及摘要等11项[9] - 需表决2024年度报告全文及摘要等议案[27] - 涉及2024年度董事会、监事会工作报告议案[27] - 包含2024年度财务决算报告议案[27] - 有2024年利润分配方案议案[27] - 存在关于计提商誉等减值准备的议案[27] - 涉及修订《投资管理制度》的议案[27] - 有公司向银行申请授信额度的议案[27] - 包含2025年度对外担保额度预计的议案[27] 投票信息 - 网络投票代码为360590，投票简称为启药投票[21] - 通过深交所交易系统投票时间为2025年6月26日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[22] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月26日9:15 - 15:00[24] 委托事项 - 可委托代表出席2024年度股东大会[27] - 授权委托书有效期自签署日至股东大会结束[27]

会议信息 - 公司第十届监事会临时会议通知于2025年5月23日发出[2] - 会议于2025年6月3日以通讯表决方式召开[2] - 应参加表决监事3人，实参加表决监事3人[2] 议案情况 - 会议审议《关于购买董事、监事及高级管理人员责任险的议案》[2] - 全体监事与该议案存在利害关系需回避表决[2] - 该议案需经公司股东大会最终表决[2] 公告信息 - 具体内容详见《关于购买董事、监事及高级管理人员责任险的公告》（2025 - 018）[3] - 公告刊载于《中国证券报》等媒体和巨潮资讯网[3] - 公告日期为2025年6月4日[4]

会议安排 - 董事会临时会议6月3日通讯表决召开，7名董事参与表决[2] - 公司拟6月26日14:30召开2024年度股东大会，现场与网络投票结合[3] 议案情况 - 公司拟为董监高买责任险，需股东大会表决[2] - 《关于召开公司2024年度股东大会的议案》7票赞成通过[4]

担保情况 - 为启药科技10000万元贷款提供连带责任担保，担保余额10000万元[1] - 审议通过为启药科技提供不超10500万元担保额度，有效期至下年度股东大会[3] - 公司及子公司预计为三家公司合计担保40500万元，占净资产55.96%[4] - 担保后对启药科技担保额10000万元，可用额度剩500万元[6] - 截至披露日公司及控股子公司担保总额18000万元，占2024年净资产30.09%[13] 启药科技数据 - 2025年3月31日资产11399875.76元，负债20350.19元，净资产11379525.57元[8] - 2025年3月31日净利润 -253528.17元，2024年净利润 -1359707.89元[8] - 成立于2019年09月05日，注册资本3000万元[9] - 公司持有启药科技100%股权[8]

政策支持 - 人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款工具 支持养老产业和服务消费重点领域 [1][3] - 新政策工具是对2022年400亿元普惠养老专项再贷款的扩容升级 额度更大 支持领域更广 利率更低 [3] - 政策协同财政及其他行业政策 旨在激发服务消费和养老市场活力 完善养老保障 [3] 市场反应 - 养老概念股全线大涨 金明精机20%涨停 南都物业 伟思医疗 翔宇医疗等跟涨 [1] - 逾百只养老概念股收涨 狄耐克 金明精机涨幅达20% 全筑股份连续4天涨停 麒盛科技连续2天涨停 [2] - 今年以来A股养老概念股中近20只涨幅超30% 汉威科技以68.8%涨幅居首 [5] 行业规模 - 2022年中国养老产业规模达9万亿元 2025年有望突破12万亿元 [1][4] - 银发经济规模到2035年预计达30万亿元 占GDP的10% 养老服务业 老年用品消费 老年金融等将爆发式增长 [4] - 2024年将迈入养老产业转折期 养老用品 医疗 娱乐 金融等细分领域需求加速释放 [4] 公司布局 - 益民集团旗下金辰颐养院为专业养老服务机构 恒华科技研发德胜无忧养老平台 整合物联网和AI技术 [4][5] - 伟思医疗部分产品应用于老年人康复治疗和认知功能障碍治疗 [5] - 君亭酒店 美年健康 孩子王等8只个股获10家以上机构评级 2025-2026年净利润增速预测超20% [5]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.0679元，较2024年同期的-0.0346元下降96.24%，较2023年同期的0.0275元由盈转亏 [1] - 每股净资产2025年一季报为2.43元，较2024年同期的2.99元下降18.73%，较2023年同期的2.94元持续下滑 [1] - 每股未分配利润2025年一季报为-0.74元，较2024年同期的-0.18元恶化311.11%，亏损幅度显著扩大 [1] - 营业收入2025年一季度为0.65亿元，较2024年同期的0.77亿元下降15.58%，较2023年同期的1.01亿元连续两年下滑 [1] - 净利润2025年一季度为-0.16亿元，较2024年同期的-0.08亿元增亏100%，较2023年同期的0.07亿元由盈转亏 [1] - 净资产收益率2025年一季度为-2.75%，较2024年同期的-1.15%下降139.13个百分点，盈利能力持续恶化 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股12876.96万股，占流通股比例53.79%，较上期增加620.44万股 [2] - 启迪科技服务有限公司为第一大股东，持股5860.70万股（占总股本24.48%），持股数量未变化 [3] - 衡阳弘湘国有投资为第二大股东，持股4575.73万股（占总股本19.12%），持股数量未变化 [3] - 彭铁缆新进成为第三大股东，持股751.81万股（占总股本3.14%） [3] - 胡立波持股360.15万股（占总股本1.50%），较上期增持40.15万股 [3] - 魏小欧减持18.14万股至214.08万股（占总股本0.89%），詹冰洁减持7.20万股至174.95万股（占总股本0.73%） [3] - 郑玉环退出前十大股东，上期持股147.06万股（占总股本0.61%） [3] 分红送配方案 - 公司2025年一季度未实施利润分配或资本公积金转增股本方案 [3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为6522万元，同比下降15.40%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-1625.6万元，同比下降96.23%[5] - 营业总收入本期发生额为65,220,251.47元，较上期减少11,873,301.06元（15.40%）[17] - 净利润亏损扩大96.7%，从-8,266,488.58元恶化至-16,261,242.26元[18] - 基本每股收益亏损扩大96.2%，从-0.0346元增至-0.0679元[19] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为336.7万元，同比增长32.93%[8] - 财务费用为73.4万元，同比增长33.41%[8] - 营业总成本同比下降5.0%，从85,671,039.65元降至81,374,066.11元[18] - 研发费用同比增长32.9%，从2,533,019.90元增至3,367,126.57元[18] - 支付职工现金同比下降9.1%，从53,347,134.63元降至48,503,544.00元[20] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5379万元，同比下降27.29%[5] - 经营活动现金流净流出扩大27.3%，从-42,259,969.07元增至-53,790,978.90元[20] - 投资活动现金流净流出扩大143.6%，从-3,218,482.90元增至-7,841,352.18元[21] - 筹资活动现金流净流入增长33.9%，从23,890,524.01元增至31,982,675.01元[21] - 销售商品收到的现金同比下降54.6%，从93,107,680.11元降至42,260,219.97元[20] 资产和负债变化 - 公司总资产为10.22亿元，较上年度末增长0.84%[5] - 短期借款为3000万元，同比大幅增长3875.95%[8] - 货币资金期末余额为144,948,322.13元，较期初减少32,343,402.29元（18.25%）[13] - 应收账款期末余额为7,393,342.68元，较期初减少240,127.15元（3.15%）[14] - 存货期末余额为133,397,493.87元，较期初增加8,614,087.64元（6.90%）[14] - 流动资产合计期末余额为514,243,479.05元，较期初增加14,249,870.17元（2.85%）[14] - 短期借款期末余额为30,000,000.00元，较期初大幅增加29,245,463.70元（3876.48%）[14] - 应付职工薪酬期末余额为18,871,124.47元，较期初减少17,759,654.85元（48.47%）[14] - 期末现金余额同比下降16.3%，从156,475,757.71元降至130,939,031.68元[21] - 公司未分配利润期末余额为-177,444,128.83元，较期初增加亏损16,256,161.33元[15] 股东持股情况 - 公司第一大股东启迪科技服务有限公司持股比例为24.47%，持股数量为5860.7万股[10] - 第二大股东衡阳弘湘国有投资(控股)集团有限公司持股比例为19.11%，持股数量为4575.7万股[10] - 启迪科技服务有限公司持有无限售条件股份58,606,962.00股，占比24.47%[11] - 衡阳弘湘国有投资（控股）集团有限公司持有无限售条件股份45,757,337.00股，占比19.11%[11] 其他财务数据 - 利息收入为18.2万元，同比下降56.48%[8]

股权收购概述 - 公司以自有资金人民币22000万元收购北京先通源和李银强持有的广东先通药业有限公司100%股权 [1] - 北京先通源持有90%股权 李银强持有10%股权 [1] - 股权收购工作于2022年8月22日完成 公司已持有广东先通100%股权 [1] 业绩承诺安排 - 业绩承诺期间为2022年4-12月、2023年、2024年、2025年 [2] - 业绩补偿金额合计不超过6000万元人民币 [2] - 累计净利润低于承诺净利润90%时需进行现金补偿 [2] 2024年度业绩实现情况 - 广东先通2024年度归属于母公司的净利润为509.97万元 [2] - 扣除非经常性损益影响1.52万元后 实际完成数508.45万元 [2] - 未能实现2022年4月至2024年12月的业绩承诺 [2] 业绩补偿执行 - 原股东需补偿总额5747.66万元 [2] - 公司已于2025年1月收到2023年度补偿款970.20万元 [2] - 2024年度未完成业绩承诺需补偿4777.46万元 [2] - 截至2025年4月21日已全额收到北京先通源4299.71万元和李银强477.75万元补偿款 [3] - 2024年度业绩承诺补偿义务已全部履行完毕 [3]

证券代码：000590 证券简称：启迪药业 公告编号：2025-013 启迪药业集团股份公司 关于收到股权收购业绩承诺补偿款的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股权收购概述 启迪药业集团股份公司（以下简称"公司"）与北京先通源医药科技股份有 限公司（以下简称"北京先通源"）及李银强于2022年8月2日签订《股权收购协 议》，公司以自有资金人民币22,000万元收购北京先通源和李银强所持有的广东 先通药业有限公司（以下简称"广东先通"）100%股权（其中北京先通源持有90% 股权，李银强持有10%股权）。公司于2022年8月22日完成广东先通的股权收购工 作，公司已持有广东先通100%股权。 具体内容详见公司于2022年8月3日和 2022年8月23日刊载在《中国证券报》《 证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《 关于收购广东先通药业有限公司100%股权的公告》（公告编号：2022-030）和《关 于收购广东先通药业有限公司100%股权进展暨完成工商变更登记的公告》（公告 编号：20 ...

文章核心观点 公司发布2024年度报告及多项议案决议，受市场环境、原辅材料价格上涨、商誉减值等因素影响业绩亏损，公司采取多种措施应对，同时拟申请综合授信额度、预计对外担保额度等[9][72][80]。 行业情况 行业基本情况及发展阶段 - 2024年医药行业正从“传统制药”向“精准化、数字化、全球化”深度转型，技术创新与新兴市场需求推动长期增长，生物技术、AI医疗和全球化合作为核心驱动力，但面临成本压力和监管复杂性[4]。 - 国内医药市场竞争复杂，政策调整使药品带量集中采购常态化，市场结构向多元化、集中化和一体化发展，药企同质化竞争激烈，中药原料价格波动大，成本上涨带来挑战[4]。 - 国家重视中医药产业，出台系列政策支持创新，医保改革鼓励中医药创新，“三结合”审评证据体系深化实施，集采短期内使企业利润下滑，长期推动行业高质量发展[5]。 周期性特点 - 医药行业与国计民生相关，消费支出与国民经济和人民生活水平相关性强，周期性特征不明显，居民对医药产品的需求将推动行业未来持续发展[7]。 市场环境 - 人口老龄化加剧，银发经济崛起，中医药“治未病”优势凸显，服务需求攀升，政策支持与市场需求形成双重驱动[5]。 - 数字化技术促进中医药产学研一体化等多方面发展，对药企经营模式和销售策略提出新要求[6]。 - 大健康消费领域健康消费多样化与个性化，资本市场并购重组提升行业集中度，非处方中药头部品牌有望高质量发展[6]。 公司情况 公司基本情况 - 公司为医药制造业企业，致力于医药大健康领域，产品涵盖中药、化药、保健食品三大板块，是湖南省主要医药企业之一[7]。 - 公司拥有国家级绿色工厂、智能制造生产线和检验检测设备，独家中药大品种“古汉养生精”优势突出，“古汉”商标为中国驰名商标，“古汉”品牌为“中华老字号”[7]。 主要业务及产品 - 公司主要产品分为补益养生类、心脑血管类等处方及非处方药品，拥有药品品种140多个、专利30多项，包括7个独家品种、国家基药和医保产品等，还有西药制剂和大健康食品、保健食品[8]。 - “古汉养生精”是纯中药制剂，具有治疗兼保健功能，制作技艺入选湖南省非物质文化遗产代表性名录；“益心舒片”来源于中医经典名方生脉散[8]。 业绩驱动因素 - 公司围绕“一体两翼”发展战略，以品牌中成药为主体，以特色原料药和健康消费品为两翼，将内部改革优化、降本增效和对外投资并购产融结合作为驱动引擎[9]。 - 公司聚焦主业，丰富产品品种结构，延伸产业链，加大宣传力度，探索新增长机遇，贯彻经营计划，把握行业机会，力争可持续平稳发展[9]。 主营业务分析 - 报告期内公司实现营业收入343,208,128.81元，较上年同期下降15.18%；实现归属于上市公司股东的净利润 -125,471,522.88元，较上年同期下降596.98%，扣除非经常性损益的净利润 -169,817,012.09元，受市场环境、原辅材料价格上涨、商誉减值及业绩补偿影响[9]。 - 营销公司加强渠道建设，构建多元化营销体系，深化省内市场布局，拓展省外市场，加快电商渠道建设，创新市场运营模式，重塑产品与学术赋能，提升产品市场竞争力[10]。 - 公司获批省级企业技术中心等，形成创新链条，与科研机构合作开展临床研究，完成多项揭榜挂帅项目，参与国家药品标准制定，发表学术论文，申请专利[11]。 - 公司保健食品获批投产，推出食品新品，工业旅游景区试运营，新建中药材种植基地，数字信息化稳步推进，获评多项荣誉[12]。 - 中药公司推进产品质量提升工程，深化质量合规管控，强化生产安全和环保责任，建立采购供应链数据分析系统，降低成本影响[13]。 - 公司围绕人才战略构建核心人才梯队，开展培训，出台评定办法，开展岗位比武等活动，促进人才流动与锻炼，加强外部招聘[13][14]。 重要事项 - 公司第十届董事会第六次会议审议通过多项议案，包括年度报告、董事会工作报告、财务决算报告、利润分配预案等，部分议案需提交股东大会审议[18][20][24]。 - 公司第十届监事会第六次会议审议通过多项议案，包括监事会工作报告、年度报告、财务决算报告等，部分议案需提交股东大会审议[58]。 - 公司2024年度利润分配预案为不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本，因可供股东分配利润为负数，该预案需提交股东大会审议[24][64][66]。 - 公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一，主要原因是商誉减值和主业经营问题，公司采取增强盈利能力、督促业绩承诺、完善治理结构等措施应对[71][72][74]。 - 公司拟向银行申请不超过6亿元的综合授信额度，用于公司及下属控股子公司融资业务，该议案需提交股东大会审议[80]。 - 公司计提商誉减值准备11,844.12万元，计提长期股权投资减值准备9,100万元，对公司财务状况有影响，该事项经董事会、监事会审议通过[87][88][90]。 - 公司收购广东先通药业有限公司100%股权，业绩承诺期为2022 - 2025年，广东先通2024年度未实现业绩承诺，原股东需补偿5,747.66万元，公司采取督促补偿、提升产品竞争力等措施[94][95][97]。 - 公司预计2025年度为全资子公司提供不超过40,000万元的担保，需提交股东大会审议，目前对外担保总额为8,000万元[105][106][122]。