行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 - 人形机器人产业处于高速发展期，政策支持、技术迭代与资本投入共同推动行业增长 [2][3][5] - 特斯拉、Figure等头部企业融资及技术进展显著，产业链配套公司迎来发展机遇 [3][5][26] - 应用场景加速落地，工业巡检、物流搬运、汽车制造等领域成为重点方向 [3][23][24] 周度行情回顾 - 人形机器人概念指数周度上涨2.97%，跑赢沪深300指数3.41个百分点；年初至今累计上涨78.38%，跑赢沪深300指数60.54个百分点 [2][12] - 个股表现分化，均胜电子周涨幅44.25%（涨幅最大），江苏北人周跌幅16.18%（跌幅最大） [2][22] 政策端动态 - 国务院国资委披露"十四五"以来中央企业在战略性新兴产业投资达8.6万亿元，涵盖人形机器人等前沿领域 [3][21] - 科技部明确推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地 [3][23] - 华侨城文旅科技与浙江人形机器人创新中心达成战略合作，聚焦文旅场景机器人技术研发与应用 [3][21] 产品技术迭代 - 宇树科技人形机器人系统已在工业巡检、电网运维和储能操作环节取得初步应用成果 [3][24] - 智元机器人远征A2在中国-东盟博览会承担礼宾接待服务，展示具身智能应用潜力 [3][24] - 特斯拉马斯克宣布开展AI5芯片技术评估，并聚焦Optimus人形机器人及汽车生产会议 [3][25] 投融资进展 - Figure完成超10亿美元C轮融资，投后估值390亿美元，由百汇创投领投，英伟达、英特尔资本等参投 [3][5][26] - OneStar一星机器人完成数亿元种子轮融资，聚焦具身智能技术开发 [3][27] 重点公司进展 - **拓斯达**：人形机器人"小拓"完成多轮验证，具备注塑车间自主检测与操作能力 [4][27] - **中鼎股份**：拥有谐波减速器自主专利技术，与多家企业签署战略合作协议 [4][29] - **当升科技**：实现固态电解质吨级稳定制备，产品导入清陶、卫蓝等固态电池客户 [4][29] - **万向钱潮**：行星滚柱丝杠等关键部件已向行业头部客户送样，规划2025年建成10万套产能产线 [4][30] - **裕太微**：开发适配机器人运动控制的以太网通信产品，已应用于工业协作机器人原型机 [4][32] - **天准科技**：人形机器人控制器业务获多个知名客户订单，其中某头部客户订单达1400万元 [4][32] 产业链投资建议 - 伴随具身智能链主融资加速，建议关注长盈精密、银轮股份、兆威机电等产业链公司 [5]

新股发行与退市动态 - 新股奥美森发行价格为8.25元[1] - 紫天退（300280）处于退市整理期，剩余9个交易日[1] - 多只ST/*ST股票面临退市风险，包括*ST高鸿（000851）、*ST金刚（300093）、*ST广道（839680）等[4][6] 可转债转股调整 - 汇通转债（113665）转股价格调整生效日期为2025年9月23日[6] - 甬矽转债（118057）转股价格调整生效日期为2025年9月22日[6] - 华康转债（111018）转股价格调整生效日期为2025年9月29日[6] - 奥维转债（118042）转股价格调整生效日期为2025年9月26日[6] 债券赎回与回售 - 豪24转债（113690）赎回登记日为2025年10月10日[6] - 铜陵定02（124024）赎回登记日为2025年10月10日[6] - 景23转债（113669）赎回登记日为2025年9月30日[6] - 三羊转债（127097）赎回登记日为2025年10月16日[6] 港股通权益提示 - 信义能源（03868）以股代息申报期为2025年9月12日至9月23日[7] - 信义玻璃（00868）以股代息申报期为2025年9月12日至9月23日[7] - 信义光能（00968）以股代息申报期为2025年9月12日至9月23日[7] - 港华智慧能源（01083）以股代息申报期为2025年9月15日至9月26日[7]

股价表现与交易数据 - 万向钱潮今日跌停 全天换手率8.74% 成交额30.77亿元 振幅10.90%[2] - 近半年累计上榜龙虎榜7次 上榜次日股价平均涨2.51% 上榜后5日平均跌1.28%[3] 资金流向分析 - 主力资金净流出4.52亿元 其中特大单净流出4.20亿元 大单净流出3243.58万元[3] - 近5日主力资金净流入2.30亿元[3] - 融资余额11.43亿元 近5日增加2.52亿元（增幅28.30%） 融券余额1366.73万元 近5日增加501.32万元（增幅57.93%）[3] 龙虎榜交易明细 - 机构专用席位合计净买入3312.91万元 其中买入6316.65万元 卖出3003.74万元[2][3] - 深股通专用席位净卖出1.09亿元 其中买入7803.92万元 卖出1.87亿元[2][3] - 前五大营业部合计成交6.09亿元 买入2.05亿元 卖出4.04亿元 净卖出1.99亿元[2]

公司股价表现 - 卧龙电驱、金发科技、五洲新春、万向钱潮股价跌停 [1] - 三花智控、博杰股份股价接近跌停 [1] - 均普智能、汉威科技股价跌幅居前 [1]

人形机器人概念板块表现 - 人形机器人概念午后继续回调 多只成分股跌停 包括卧龙电驱 金发科技 五洲新春 万向钱潮 [1] - 三花智控 博杰股份 均普智能 汉威科技等个股跟跌 [1] 食品饮料ETF表现 - 产品代码515170 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 [3] - 近五日下跌3.91% 市盈率20.72倍 [3] - 最新份额83.3亿份 增加2.2亿份 主力资金净流出5445.3万元 [3] - 估值分位20.58% [3] 游戏ETF表现 - 产品代码159869 跟踪中证动漫游戏指数 [3] - 近五日上涨6.33% 市盈率47.57倍 [3] - 最新份额55.6亿份 增加1.8亿份 主力资金净流出5287.0万元 [3] - 估值分位69.92% [3] 科创半导体ETF表现 - 产品代码588170 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [3] - 近五日上涨9.10% [3] - 最新份额6.3亿份 增加1.1亿份 主力资金净流出2554.1万元 [3] 云计算50ETF表现 - 产品代码516630 跟踪中证云计算与大数据主题指数 [4] - 近五日下跌0.81% 市盈率122.71倍 [4] - 最新份额3.6亿份 增加200.0万份 主力资金净流入42.1万元 [4] - 估值分位91.42% [4]

人形机器人概念股市场表现 - 人形机器人概念股午后再度跳水 多只个股跌停或接近跌停 包括卧龙电驱 金发科技 五洲新春 万向钱潮跌停 三花智控 博杰股份接近跌停 均普智能 汉威科技跌幅居前 [1]

市场表现 - 沪深两市半日成交额1.49万亿元 较上个交易日缩量2083亿元[1] - 沪指跌0.03% 深成指涨0.32% 创业板指涨0.16%[1] - 早盘涨停数量39家 封板率64% 连板股11家[1] 半导体行业 - 半导体行业从周期驱动转向成长驱动 2025-2027年国内复合增速预计15%-20%[4] - 半导体设备材料环节增速有望超25%[4] - 光刻机概念延续强势 波长光电触及20cm涨停 永新光学凯美特气相继涨停[1][14] 光通信 - 光通信概念反复走强 腾景科技涨14.26%创历史新高 长飞光纤杭电股份涨停[1][8][17] - OCS出货量预计从2023年1万台增至2029年5万台[10][16] - 富信科技MicroTEC产品通过头部企业验证 股价涨19.99%[8][9][17] 影视传媒 - 影视院线概念震荡走强 博纳影业涨停 万达电影华策影视涨幅居前[1][4][27] - 2025年国庆档13部新片定档[8][27] - 2025年度电影票房突破400亿元 较2024年提前76天达成[8] 机器人 - 机器人板块集体调整 万向钱潮金发科技跌停 豪恩汽电卧龙电驱跌超9%[1][10][11] - 人形机器人在汽车制造物流搬运等场景加速落地应用[19] - 金发科技特种工程塑料用于人形机器人伺服电机及连接器[11] 锂电池 - 工信部加快固态电池钠离子电池等研发和产业化[21] - 丰山集团开发固态电池 万里石赣锋锂业涨停[22][24] - 赣锋锂业涉足锂矿和固态电池业务[24] 碳化硅 - 华为公布两项碳化硅散热专利 提高电子设备导热能力[25] - 天富能源参股天科合达 天通股份涉足碳化硅业务[26] 旅游酒店 - 国庆跨省游订单量同比增长45%[29] - 云南旅游3连板 曲江文旅2连板[1][29] 个股表现 - 腾景科技市值170亿元 涨14.26% 进行光刻机光学系统研发[3][17] - 芒果超媒市值340亿元 涨4.98% 上半年上线剧集64部[5][6] - 华策影视市值153亿元 涨4.78% 成为国内三大视频网站主要供应商[7]

股价异动 - 公司股票在2025年9月17日及9月18日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到21.39% [1] - 该情况属于股票交易异常波动 [1] - 公司核实未发现前期披露信息存在需要更正或补充之处 [1] - 公司核实未发现近期公共传媒报道可能或已经对股价产生较大影响的未公开重大信息 [1]

股价表现 - 2025年9月17 - 18日收盘价格涨幅偏离值累计达21.39%[2] - 近10个交易日收盘价格累计上涨52.99%[5] 行业对比 - 同期申万汽车零部件行业涨幅13.63%[5] - 同期深证成指涨幅7.90%[5] 估值情况 - 截至2025年9月17日，滚动市盈率34.71倍[5] - 所属行业滚动市盈率31.23倍[5] 公司情况 - 生产经营正常，内外部环境未变[3] - 控股股东和实控人异动期无买卖股票[3] - 无应披露未披露事项[4]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会8月26日决议召开，8月27日发布通知[7] - 现场会议9月18日14:30召开，网络投票9月18日9:15 - 15:00[8] 参会股东情况 - 出席现场4名代表2,169,008,992股，占比65.6521%[10] - 网络投票864名代表26,265,960股，占比0.7950%[10] - 中小投资者867人代表81,840,326股，占比2.4772%[10] - 共868人代表2,195,274,952股，占比66.4471%[10] 议案表决情况 - 多项议案获高比例同意且均通过[14][17][20][23][25][28][30] 会议合规情况 - 股东会召集、召开及表决程序合法有效[31][32][33]