报告披露时间 - 年度报告应在每个会计年度结束之日起3个月内编制完成并披露[16] - 中期报告应在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制完成并披露[16] 重大事件披露 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%需披露[22] - 公司营业用主要资产抵押、质押、出售或报废一次超30%需披露[22] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人股份或控制情况变化需披露[23] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结等情况需披露[24] 披露职责分工 - 董事、高管保证定期、临时报告在规定期限内披露[30] - CEO、财务负责人编制定期报告草案，经审核、审议后披露[31] - 董事、高管知悉重大事件立即报告，董事长督促临时报告披露[31] - 审计委员会监督信息披露行为，处理违法违规问题[33] - 高管及时向董事会报告公司重大事件及进展[33] - 董事会秘书组织协调信息披露事务，办理信息对外公布[33] - 财务负责人配合董事会秘书进行财务信息披露工作[33] 股东配合义务 - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人情况变化告知公司并配合披露[35] - 公司向特定对象发行股票时，控股股东等提供信息配合披露[37] - 持股5%以上的股东等报送关联人名单及关系说明[37] - 通过委托或信托持有公司5%以上股份的股东告知委托人情况[36] 信息发布管理 - 公司披露信息以董事会公告形式发布，未经授权不得对外发布未披露信息[33] - 公司网站刊登信息披露文件时间不早于指定媒体，且公布文件至少五年可查阅[42] - 非指定媒体发布信息、参加会议等材料需董秘办公室审核[43] - 公司内部使用信息含重大信息需董秘办公室审核[44] - 各部门和子公司内刊内容需负责人审查，董秘办有权制止不当信息[45] 投资者访问与信息泄露处理 - 投资者等访问需董事会秘书批准，董秘办安排会议[46] - 公司披露信息泄露报告交易所和证监局并采取补救措施[48]

第一条 为规范中联重科股份有限公司（下称"公司"）行为， 保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（下称"《证券法》"）《上 市公司股东会规则》《中联重科股份有限公司章程》（下称"《公司 章程》"）《香港联合交易所有限公司上市规则》（下称"《香港上 市规则》"）及其它法律、行政法规、规范性文件的规定，制定本规 则。 1 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、规范性文件、《公 司章程》及本规则的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权 利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全 体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 公司股东会由全体股东组成，股东会是公司的最高权力 机构。股东会依法行使下列职权： 中联重科股份有限公司 股东会议事规则 （一）决定公司的经营方针和投资计划； 第一章 总则 （二）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项； （三）审议批准董事会的报告； （四）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； （五）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （六）对公司增加或者减少注册资本作出决议； ...

中联重科股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为强化中联重科股份有限公司 (以下简称"公司") 董事会决 策功能，做到事前审计﹑专业审计﹑确保董事会对管理层的有效监督，完善公 司的治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》《中联重科股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）、《上市公司治理准则》《香港联合交易所有限公司 证券上市规则》（以下简称"《香港上市规则》"）及其它适用的法律、法规 和规范性文件，公司特设立董事会审计委员会，并制定本细则。 本细则将不时随着相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的修改 而进行修订，若本细则的规定与相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》 的规定发生冲突，应优先适用相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的 相关规定。 第二条 审计委员会是由公司董事组成的专门工作机构，行使《公司 法》规定的监事会的职权，负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外 部审计工作和内部控制。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会由三至五名非执行董事组成，所有委员均须由董事 会从不在公司担任高级管理人员的董事中委任 ...

提名委员会组成 - 成员由三至五名董事组成，独立非执行董事应过半数[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立非执行董事或全体董事的三分之一提名[4] - 设主席一名，由独立非执行董事委员担任[6] 任期与职责 - 任期与董事会任期一致[6] - 至少每年检讨董事会及高级管理人员架构、人数及组成[8] 选任与会议 - 董事、高级管理人员选任需提前一至两个月提建议和材料[13] - 召开会议需提前五天通知全体会员[15] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行[17] - 决议须经全体委员过半数通过[17] 细则通过 - 本细则经公司第七届董事会2025年度第四次临时会议审议通过[20]

董事任期与职责 - 董事任期三年，可连选连任[5] - 兼任高管及职工代表董事总计不超董事总数1/2[5] - 董事辞任生效或任期届满后两年承担忠实义务[7] 董事会会议 - 董事会会议由过半数无关联关系董事出席可举行，决议经无关联关系董事过半数通过[10] - 出席无关联关系董事不足3人，事项提交股东会审议[10] - 董事连续二次未出席董事会会议视为不能履行职责[10] - 独立董事连续两次未出席，董事会30日内提议股东会解除其职务[10] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[28] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长十日内召集[28] - 临时会议提前五日书面通知[28] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议经全体董事过半数通过[33] 独立董事 - 独立董事占董事会成员比例不低于三分之一，至少一名会计专业人士[13] - 董事会、1%以上股东可提独立董事候选人[20] - 独立董事连任不超六年，满六年36个月内不得被提名[19] - 独立董事行使部分职权需全体过半数同意[20] - 特定事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[24] - 独立董事辞职或被解除职务致比例不符或欠缺会计专业人士，公司60日内补选[18] - 独立董事年度述职报告最迟在公司发出年度股东会通知时披露[22] 其他规定 - 董事长由董事会全体董事过半数选举产生[24] - 董事会除特定事项外过半数董事表决同意，特定事项需三分之二以上表决同意[25] - 董事长闭会期间可决定不超上一会计年度末净资产5%的投资及资产处置[27] - 公司首席执行官、董事会秘书等有权向董事会提议案[29] - 独立董事对议案投反对或弃权票需说明理由，公司披露决议时同时披露异议[33] - 董事连续两次未出席或任职期内连续十二个月未出席超会议总次数二分之一需书面说明并披露[34] - 董事会做会议记录，出席人员签名，保存不少于十年[34][36] - 审计委员会由三至五名非高管董事组成，独立董事过半数[44] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席可举行[45] - 提名委员会及薪酬与考核委员会成员三至五名，独立董事过半数[49] - 董事会秘书最近三年受证监会行政处罚或交易所公开谴责、三次以上通报批评不得担任[39] - 审计委员会作出决议需成员过半数通过[45] - 董事兼任董事会秘书时，特定行为不得以双重身份做出[42] - 本规则由董事会制定，经股东会决议通过后执行，解释权属董事会[49] - 审计委员会负责审核财务信息等，相关事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[44]

板块整体表现 - 2024年10月30日，工程机械板块整体下跌0.11%，表现略强于当日上证指数（下跌0.73%）和深证成指（下跌1.16%）[1] - 板块内个股表现分化，中力股份领跌，跌幅为5.86%，而中际联合领涨，涨幅达9.99%[1][2] - 板块整体资金呈净流出态势，主力资金净流出4171.56万元，游资资金净流出1.54亿元，但散户资金净流入1.96亿元[2] 领涨个股分析 - 中际联合股价表现最为强劲，收盘价为44.25元，单日涨幅达到9.99%，成交量为13.81万手，成交额为6.08亿元[1] - 三一重工成交最为活跃，成交量为93.28万手，成交额高达21.06亿元，股价上涨1.76%至22.51元[1] - 金道科技涨幅为4.95%，收盘价24.58元，成交额为1.91亿元[1] - 徐工机械成交量最大，达121.08万手，成交额为12.78亿元，股价上涨1.45%[1] 领跌个股分析 - 中力股份跌幅最大，为5.86%，收盘价40.13元，成交额为2.11亿元[2] - 铁拓机械和南方路机跌幅紧随其后，分别为5.17%和4.22%，成交额分别为2.08亿元和2.49亿元[2] - 厦工股份跌幅为4.02%，成交量高达118.44万手，但成交额相对较低，为3.70亿元[2] 个股资金流向 - 三一重工获得主力资金大幅净流入2.26亿元，主力净占比达10.72%，但游资和散户资金均为净流出[3] - 中际联合主力资金净流入7572.92万元，主力净占比为12.46%，为占比最高的个股之一[3] - 浙江鼎力主力资金净流入5561.67万元，主力净占比为7.38%[3] - 唯万密封主力资金净流入3964.21万元，主力净占比为9.99%，同时游资资金净流入1531.80万元[3] - 邵阳液压主力净占比最高，达10.80%，主力资金净流入686.11万元[3]

核心观点 - 深市机械设备制造龙头企业通过技术创新和精准响应市场需求，在国内超级工程和全球市场中展现出强劲实力，其高质量成长由政策、资本和研发多维度协同驱动 [1][3][5] 行业运行态势 - 2025年前三季度，中国规模以上机械工业增加值同比增长8.7%，高于全国工业2.5个百分点 [3] - 重点监测产品中，68%的产品累计产量同比增长，汽车、太阳能电池、挖掘机产量增速均超过10% [3] - 行业政策目标为2025年至2026年营业收入年均增速达到3.5%左右，营业收入突破10万亿元 [6] 企业技术创新与实力 - 中联重科突破4000吨级起重机技术瓶颈，并建设全球规模最大、品种最全的工程机械智能化综合产业基地 [1] - 徐工机械针对高海拔、强地质环境定制化研发隧洞掘进配套设备 [1] - 杰瑞股份持续攻关页岩气开采核心装备，近五年研发投入超20亿元，其压裂、固井等油气开发装备国内市占率第一，天然气压缩机组业务国内市占率第一 [1][3] - 中联重科近5年年均研发投入强度超过7%，2025年上半年研发投入16.94亿元，占比6.82% [7] 国际市场拓展 - 中联重科近3年海外收入复合年均增长率达62%，截至2024年末境外收入占比超过51%，达233.8亿元 [4] - 中联重科在全球建成各类网点超400个，拥有海外员工超6000人，海外主要国家和地区基本实现全覆盖 [4] - 企业通过调研目标市场需求、建立本地化服务网络、参与国际标准制定等方式融入全球产业链 [4] 成长驱动因素 - 政策支持包括专项补贴、税收优惠和行业标准完善，为行业创造良好环境 [5][6] - 资本市场提供助力，例如徐工机械在2023年实施覆盖约2000人的股权激励，2025年9月拟向不超过4700人授予4.7亿股权益激励，约占股本总额的4% [6] - 持续的研发投入是企业保持技术领先的核心，中联重科主导、参与制修订国际标准16项及国家、行业和团体标准580余项 [7]

行业整体表现 - 2025年前三季度规模以上机械工业增加值同比增长8.7% 高于全国工业2.5个百分点 [3] - 重点监测产品中68%的产品累计产量同比增长 汽车、太阳能电池、挖掘机产量增速均超过10% [3] - 行业力争2025至2026年营业收入年均增速达到3.5%左右 营业收入突破10万亿元 [6] 公司技术创新与实力 - 中联重科突破4000吨级起重机技术瓶颈 打造全球规模最大、品种最全的工程机械智能化综合产业基地"中联智慧产业城" [1] - 徐工机械针对雅鲁藏布江下游水电工程高海拔、强地质环境 定制化研发隧洞掘进配套设备 [1] - 杰瑞股份围绕国家能源安全需求 持续攻关页岩气开采核心装备 [1] - 杰瑞股份近五年研发投入超20亿元 在压裂、固井、液氮、连管等油气开发装备及天然气压缩机组业务国内市占率第一 [3] - 中联重科先后2次荣获国家科技进步奖 4次荣获中国专利金奖 有效发明专利数量行业第1 [7] 海外市场拓展 - 中联重科近3年海外收入复合年均增长率达到62% 截至2024年末境外收入占比已超过51% 达233.8亿元 [4] - 中联重科在全球各主要城市建成各类网点超400个 海外员工超过6000人 海外主要国家和地区已基本实现全覆盖 [4] - 企业通过调研目标市场需求、建立本地化服务网络、参与国际标准制定等方式融入全球产业链分工 [4] 研发投入与成果 - 中联重科近5年年均研发投入强度超过7% 2025年上半年研发投入16.94亿元 研发投入占比6.82% [7] - 中联重科承担国家863计划和973重点基础研究计划等项目 主导、参与制修订国际标准16项及国家、行业和团体标准580余项 [7] - 中联重科拥有5个国家级制造业单项冠军产品 3个国家级专精特新"小巨人"企业 [7] 资本市场支持 - 徐工机械2023年实施上市后第一期覆盖约2000人的股权激励计划 2025年9月推出新一轮计划拟向不超过4700人授予权益激励总计4.7亿股 约占公司股本总额的4% [7] 未来发展重点 - 企业将继续以技术创新为锚点 深化国内超级工程场景的装备适配能力 加速海外市场本土化布局 [2] - 行业将在智能化、绿色化转型中持续突破 为中国制造业高质量发展注入动能 [2]

行业整体表现 - 2025年前三季度规模以上机械工业增加值同比增长8.7% 高于全国工业2.5个百分点 [3] - 重点监测产品中68%的产品累计产量同比增长 汽车 太阳能电池 挖掘机产量增速均超过10% [3] - 政策目标为2025至2026年机械行业营业收入年均增速达到3.5%左右 营业收入突破10万亿元 [6] 公司技术创新与实力 - 中联重科突破4000吨级起重机技术瓶颈 打造全球规模最大 品种最全的工程机械智能化综合产业基地"中联智慧产业城" [1] - 徐工机械针对雅鲁藏布江下游水电工程高海拔 强地质环境定制化研发隧洞掘进配套设备 [1] - 杰瑞股份围绕国家能源安全需求持续攻关页岩气开采核心装备 [1] - 杰瑞股份近五年研发投入超20亿元 在压裂 固井 液氮 连管等油气开发装备及天然气压缩机组业务国内市占率第一 [3] - 中联重科近5年年均研发投入强度超过7% 2025年上半年研发投入16.94亿元 研发投入占比6.82% [7] - 中联重科有效发明专利数量行业第1 主导 参与制修订国际标准16项及国家 行业和团体标准580余项 [7] 海外市场拓展 - 中联重科近3年海外收入复合年均增长率达到62% 截至2024年末境外收入占比已超过51% 达233.8亿元 [4] - 中联重科在全球各主要城市建成各类网点超400个 海外员工超过6000人 海外主要国家和地区基本实现全覆盖 [4] - 企业通过调研目标市场需求 建立本地化服务网络 参与国际标准制定等方式融入全球产业链分工 [4] 政策与资本支持 - 从国家顶层部署到地方政府专项补贴 税收优惠及行业标准完善 形成"扶优扶强"的政策环境 [5][6] - 徐工机械于2023年实施覆盖约2000人的股权激励计划 2025年9月拟向不超过4700人授予4.7亿股权益激励 约占公司股本总额的4% [6] 未来发展方向 - 企业将继续以技术创新为锚点 深化国内超级工程场景装备适配能力并加速海外市场本土化布局 [2] - 行业将在智能化 绿色化转型中持续突破 为中国制造业高质量发展注入动能 [2]

文章核心观点 - 深市机械设备制造龙头企业通过技术创新和全球化战略，在超级工程和高端制造领域实现突破，支撑中国制造业向全球价值链高端迈进 [1][2][4] 技术突破与产品创新 - 中联重科拥有60余年技术积淀，是国际、国家、行业标准制定者，成功研制国内首台3200吨履带式起重机、全球最大23800吨米塔式起重机、全球最大4000吨全地面起重机、全球最长101米碳纤维臂架泵车等世界级产品 [2] - 徐工机械自主创新研制全球最大吨位XCA4000全地面起重机、"全球第一高"DG101登高平台消防车、全球最大XGT55000-1000S塔式起重机、全球首台XCT100G5-1HEV混合动力起重机、全球最大吨位XC9108-EV纯电动装载机 [3] - 杰瑞股份2025年推出全球首个系统性AI RFRAC智慧压裂解决方案，实现毫秒级动态响应、智能协同提效45%和100%安全防护，已在国内大庆、新疆等油气田规模化应用 [3] 全球化战略与市场拓展 - 中联重科以"端对端、数字化、本土化"为全球化主线，截至2024年末境外收入占比突破51%达233.8亿元，近3年海外收入复合年均增长率达62%，在全球40余国建立分子公司，拥有400余个网点 [4] - 徐工机械打造"1+14+N"全球化运营体系，拥有50多家海外子公司、300多个经销商及2000余个服务备件网点，产品远销190多国，覆盖95%以上"一带一路"国家，起重机械、移动式起重机全球第一，矿山露天挖运设备全球第四，挖掘机全球第六，16类主机产品国内市占率第一 [4] - 杰瑞股份2025年上半年海外收入达32.95亿元，同比增长38.38%，海外市场占比升至47.75%，在迪拜建设高端装备制造基地，电驱压裂设备成功打入北美市场 [5] 研发投入与创新能力 - 中联重科近5年年均研发投入占比超7%，2025年上半年研发投入16.94亿元，2次获国家科技进步奖，4次获中国专利金奖，有效发明专利数量行业第一，主导参与制修订国际标准16项及国家行业团体标准580余项 [6] - 徐工机械2025年上半年研发投入26.35亿元，同比增长5.14%，新增发明专利218项，累计拥有国内专利12163件 [6] - 杰瑞股份近五年研发投入超20亿元，拥有10大全球研发中心、1300余名研发人员，累计有效授权专利2022项，23项技术成果达国际领先水平 [6] 资本市场与政策支持 - 中联重科自2001年上市后通过十余起关键收并购整合全球资源，通过债券融资及2021年A+H股权再融资支持科技创新，通过股权激励和员工持股计划激发活力 [7] - 国家推进城市更新与改造、雅鲁藏布江下游水电工程开工、新一轮农村公路提升行动等重大政策项目为工程机械行业复苏注入新动能 [7]