审计情况 - 毕马威华振对公司2024年度财务报表签发标准无保留意见审计报告，日期为2025年4月27日[2] - 毕马威华振抽样核对汇总表项目金额与审计资料及报表内容，未发现重大不一致[3] 资金占用情况 - 2024年度控股股东、实际控制人及其附属企业无资金占用[8] - 2024年度前控股股东、实际控制人及其附属企业无资金占用[8] - 2024年度其他关联方及其附属企业无资金占用[8] - 2024年度非经营性资金占用总计各项金额为 - [8] 往来资金情况 - 2024年期初往来资金余额总计7,051,849,627.90美元[16] - 2024年度往来累计发生金额总计10,686,454,235.63美元[16] - 2024年度往来资金利息累计发生金额为21,623,922.79美元[16] - 2024年度偿还累计发生金额为10,065,388,522.40美元[16] - 2024年期末往来资金余额总计7,694,539,263.92美元[16] 部分子公司往来资金情况 - 江苏天楹环保科技有限公司2024年期初余额124,188.89元，累计发生1,587,356.70元，偿还1,588,464.24元，期末余额123,081.35元[9] - 深圳市初谷实业有限公司2024年度累计发生8,817,893.91元，期末余额8,817,893.91元[9] - 上海天楹环境科技有限公司2024年期初余额18,797,613.15元，累计发生10,000.00元，偿还18,807,613.15元[9] - 扬州天楹环保能源有限公司2024年期初余额7,305,118.30元，累计发生225,687,053.37元，偿还7,128,194.49元，期末余额225,863,977.18元[9] - 江苏楹环城市环境服务有限公司2024年期初余额728,723.02元，累计发生767,201,005.71元，偿还756,758,986.84元，期末余额11,170,741.89元[9] - 宁夏天楹环保能源有限公司2024年期初余额229,427,422.00元，累计发生158,546,942.71元，偿还161,465,767.13元，期末余额226,508,597.58元[9] - 平邑天楹环保能源有限公司2024年期初余额275,997,771.12元，累计发生48,898,594.37元，偿还32,261,091.69元，期末余额292,635,273.80元[9] - 深圳市天楹环保能源有限公司2024年期初余额280,760,918.94元，累计发生61,175,062.48元，利息10,650,150.00元，偿还338,013,152.08元，期末余额14,572,979.34元[9] - 牡丹江天楹环保能源有限公司2024年期初余额5,450,787.94元，累计发生391,118,613.09元，偿还19,434,104.55元，期末余额377,135,296.48元[9] - 蒲城天楹环保能源有限公司2024年期初余额20,840,269.21元，累计发生186,705,348.43元，偿还88,774,811.01元，期末余额118,770,806.63元[9] - 重庆市铜梁区天楹环保能源有限公司2024年期初余额15308952.78元，累计发生388743413.81元，期末余额402956178.49元[10] - 长春九台区天楹环保能源有限公司2024年期初余额1904315.54元，累计发生329804616.57元，期末余额329804616.57元[10] - 上海天楹实业有限公司2024年期初余额85555564.41元，累计发生10358287.51元，期末余额95298699.98元[10] - 江苏中楹商务发展有限公司2024年期初余额1736623.35元，累计发生180000元，期末余额1413682元[10] - 江苏天楹等离子体科技有限公司2024年期初余额184406380.29元，累计发生71834883.37元，期末余额165646628.82元[10] - 欧洲天楹有限公司2024年期初余额247155217.13元，累计发生9045618.36元，利息992699.12元，期末余额257193534.61元[10] - 香港加楹投资有限公司2024年期初余额66191612.27元，累计发生471729607.25元，利息3639208.34元，期末余额517279601.41元[10] - 项城市天楹环保能源有限公司2024年无期初余额，累计发生295520334.07元，期末余额295520334.07元[10] - 西安市阎良区楹环城市环境服务有限公司2024年无期初余额，累计发生5341777.11元，期末余额5341777.11元[10] - 罗平楹环城市环境服务有限公司2024年无期初余额，累计发生5441996元，期末余额5441996元[10] - 南通楹环城市环境服务有限公司2024年度累计发生2,602,146.84美元，期末余额2,602,146.84美元[11] - 如皋楹环城市环境服务有限公司2024年期初余额500,000.00美元，偿还500,000.00美元，期末余额为0 [11] - 西吉县楹环环境科技有限公司2024年期初余额4,028,000.00美元，累计发生1,878,963.48美元，偿还5,429,963.48美元，期末余额477,000.00美元[11] - 张北楹环城市环境服务有限公司2024年期初余额3,286,000.00美元，累计发生3,188,657.47美元，偿还4,791,200.00美元，期末余额1,683,457.47美元[11] - 如东天楹环保能源有限公司2024年期初余额4,785,688.00美元，累计发生210,565,615.50美元，偿还118,742,401.99美元，期末余额96,608,901.51美元[11] - 太和县天楹环保能源有限公司2024年期初余额5,821,106.87美元，累计发生13,990,392.00美元，偿还7,371,956.56美元，期末余额12,439,542.31美元[11] - 南通天楹环保能源有限公司2024年度累计发生111,601,962.35美元，偿还15,555,638.00美元，期末余额96,046,324.35美元[11] - 延吉天楹环境服务有限公司2024年期初余额1,457,500.00美元，累计发生2,533,400.00美元，偿还3,789,500.00美元，期末余额201,400.00美元[11] - 江苏天楹环保能源有限公司2024年期初余额4,142,748,415.29美元，累计发生5,297,478,392.07美元，偿还7,350,388,246.00美元，期末余额2,089,838,561.36美元[11] - 江苏天楹资源回收有限公司2024年期初余额262,011.98美元，累计发生80,525,605.55美元，偿还80,787,617.53美元，期末余额为0 [11] - 清化天禹环保能源有限公司2024年期初余额49,185,500元，期末余额49,185,500元[12] - 滨州天楹环保能源有限公司2024年度累计发生18,614,824元，偿还16,445,804元，期末余额4,590,908元[12] - 莒南天楹环保能源有限公司2024年度累计发生5,169,840.8元，偿还4,545,159.74元，期末余额1,565,421.23元[12] - 辉南楹环城市环境服务有限公司2024年度累计发生4,924,525.92元，期末余额4,924,525.92元[12] - 香港楹展投资有限公司2024年度累计发生26,831,076.56元，利息341,865.33元，期末余额276,760,224.71元[12] - FIRION INVESTMENT,S.L.2024年度累计发生46,659,340元，偿还48,727,040元，期末余额46,659,340元[12] - 如东能楹储能科技有限公司2024年度累计发生308,575,075.29元，利息6,000,000元，偿还428,774,235.88元，期末余额606,229,370.63元[12] - 上海天楹环境发展有限公司2024年期初余额7,325,539.86元，累计发生8,081,518.42元，偿还957,187元，期末余额14,449,871.28元[12] - 安达市天楹新能源有限公司2024年度累计发生4,047,458.95元，偿还1,763,324.8元，期末余额2,298,104.79元[12] - 北京天楹零碳科技发展有限公司2024年期初余额3,510,000元，偿还3,510,000元，期末余额为0元[12] - 常州常楹等离子体科技有限公司2024年期初余额1301805.86元，累计发生1576750元，偿还2878555.86元[13] - 吉林天楹新能源有限公司2024年期初余额6985.32元，累计发生23357909.55元，偿还21968419.86元，期末余额1396475.01元[13] - 平顶山市保德利医疗废物处置有限公司2024年期初余额308218.71元，累计发生3052574.08元，偿还222692.91元，期末余额3138099.88元[13] - 汪清楹环城乡环境服务有限公司2024年期初余额1378000元，累计发生3173445.65元，偿还3052800元，期末余额1498645.65元[13] - 西安凯尔思医院管理服务有限公司2024年期初余额227941.16元，累计发生3596985.32元，偿还285116元，期末余额3539810.48元[13] - 扬州扬楹等离子体科技有限公司2024年期初余额301868元，累计发生6332999.74元，偿还2965562元，期末余额3669305.74元[13] - 元氏县楹环环境服务有限公司2024年期初余额184030.03元，累计发生4303181.51元，期末余额4487211.54元[13] - 张掖能楹储能技术有限公司2024年无期初余额，累计发生227151226.39元，期末余额227151226.39元[13] - 酒泉能楹储能技术有限公司2024年无期初余额，累计发生76210000元，期末余额76210000元[13] - 盐城天楹资源回收有限公司2024年期初余额7696.91元，累计发生0元，偿还2252.81元，期末余额5444.10元[13] - 怀来天楹新能源科技有限公司2024年度累计发生6245万美元，偿还197.372512万美元，期末余额6047.627488万美元[14] - 南通通楹环保能源有限公司2024年度累计发生1176.699694万美元，期末余额1176.699694万美元[14] - 东丰观能风电有限公司2024年度累计发生754万美元，期末余额754万美元[14] - 任丘市楹环环卫服务有限公司2024年度累计发生707.745408万美元，偿还9.638788万美元，期末余额698.10662万美元[14] - 彭阳县楹环城市环境服务有限公司2024年度累计发生587.549349万美元，期末余额587.549349万美元[14] - 东辽自能风电有限公司2024年度累计发生500万美元，期末余额500万美元[14] - 海安楹坤农村环境服务有限公司2024年度累计发生354.60303万美元，偿还51.49825万美元，期末余额303.10478万美元[14] - 菏泽能楹电力有限公司2024年度累计发生293.5315万美元，期末余额293.5315万美元[14] - 延边楹环城市环境服务有限公司2024

收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为56.67亿元，同比增长6.46%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为2.80亿元，同比下降16.99%[18] - 基本每股收益为0.12元/股，同比下降14.29%[18] - 加权平均净资产收益率为2.60%，同比下降0.62个百分点[18] - 公司2024年扣除非经常性损益的净利润为2.52亿元，同比下降20.17%[18] - 公司2024年稀释每股收益为0.12元/股，同比下降14.29%[18] - 2024年公司实现营业收入56.67亿元，同比增长6.46%[44] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.8亿元，同比减少16.99%[44] - 公司2024年营业收入为5,667,336,235.45元，同比增长6.46%[51] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降9.38%至4721万元[62] - 管理费用同比下降7.68%至4.99亿元[62] - 财务费用同比上升33.53%至4.79亿元，主要因项目借款增加[62] - 研发费用同比上升32.36%至9495万元，主要因研发投入增加[62] 经营活动产生的现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额为6.55亿元，同比增长36.29%[18] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为3.81亿元，第二季度为1.61亿元，第三季度为5.79亿元，第四季度亏损4.65亿元[22] - 经营活动产生的现金流量净额从480,813,852.54元增至655,318,988.92元，同比增长36.29%[68] 各业务线表现 - 供电及垃圾处理服务收入2,447,151,041.47元，占比43.18%，同比增长17.80%[51] - 提供建造服务收入1,010,600,473.46元，占比17.83%，同比下降7.44%[51] - 城市环卫服务收入1,045,927,076.26元，占比18.46%，同比下降1.49%[51] - 公司垃圾焚烧发电业务收入包括垃圾处理费及销售电力和副产品附加收入[34] - 公司新能源发电业务主要为风力发电，与储能项目结合获取稳定绿电资源[36] - 风光储氢氨醇一体化项目通过出售绿色甲醇、绿氨、RNG、SAF等氢基能源产品获得收入[36] 各地区表现 - 亚洲及其他地区收入756,815,893.34元，同比增长28.71%[52] - 欧洲收入929,596,656.83元，同比增长23.63%[52] - 公司境内外运营的垃圾焚烧发电项目达20个，日处理规模合计21,550吨[44] - 越南河内项目日处理生活垃圾超4000吨[47] 管理层讨论和指引 - 公司2025年将推进环保板块精细化管理，探索垃圾发电与数据中心产业协同发展，形成绿色能源就近消纳的新业务模式[93] - 公司重点推进风光储氢氨醇一体化项目建设，推动新能源产业集群形成规模效应[93] - 公司深化海外市场布局，重点拓展"一带一路"沿线国家业务，采取BOT、EPC等多元化模式[94] - 公司以科技创新为引擎，构建"自主研发+技术合作+并购孵化"三位一体创新体系，推动技术升级[94] - 公司将ESG理念融入企业战略，构建可持续发展体系，推动环保新能源业务与可持续发展目标融合[95] 研发和技术创新 - 研发人员数量从361人增至389人，同比增长7.76%[65] - 研发投入金额从89,265,397.13元增至94,947,053.08元，同比增长6.36%[66] - 绿氢氨醇智能控制与调度系统已完成关键环节控制策略设计与软件功能开发，初步构建涵盖制氢、合成氨、制甲醇的全过程建模框架及核心调度逻辑[63] - 辽源项目已完成区域典型运行工况分析与建模，构建多种负荷、新能源出力与调节资源组合下的电网仿真模型[63] - 高热值固废焚烧水冷炉排结构优化设计已基本完成埋管式水冷炉排片的结构定型与浇铸试验[63] - 等离子体飞灰资源化系统实现全年连续稳定运行，验证新型等离子体飞灰资源化处置技术的可靠性[63] 环境和社会责任 - 公司及其子公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[184] - 福州天楹环保能源有限公司SO2排放浓度为17.63mg/m³，远低于80mg/m³的标准限值[188] - 福州天楹环保能源有限公司NOx排放总量为170.51T，低于核定的269.43T[188] - 深圳市天楹环保能源有限公司颗粒物排放浓度为0.68mg/m³，远低于8mg/m³的标准限值[188] - 深圳市天楹环保能源有限公司SO2排放总量为6.44T，低于核定的86.88T[188] - 福州天楹环保能源有限公司COD排放浓度为40.26mg/L，远低于500mg/L的标准限值[188] 公司治理和股东权益 - 公司董事会由7人组成，其中独立董事3人，非独立董事4人，符合法律法规要求[107] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名，有效监督公司重大事项披露及财务状况[108] - 公司高级管理人员及监事在报告期内以自有资金增持公司股份，其中曹德标增持1,474,300股，涂海洪增持1,250,200股，刘兰英增持172,000股[113] - 公司2024年度拟每10股派发现金红利0.352元（含税），预计派发84,058,753.47元，占净利润30%[167] - 公司2024年现金分红总额占利润分配总额的100%[167] 风险和挑战 - 公司面临宏观经济波动风险，可能影响新能源业务的融资成本与资本开支[95] - 公司面临国家政策变化风险，行业政策变化可能影响运营投入和盈利能力[96] - 公司面临行业竞争加剧风险，垃圾焚烧发电和新能源行业市场竞争日趋激烈[96] - 公司新能源板块风光储氢氨醇等项目面临建设周期延长风险，主要受审批流程缓慢及北方封冻期影响[97] - 海外项目投资风险涉及法律环境变化、政治波动和政府更迭，公司需对东道国经济环境进行深入研究[97]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入12.06亿元，较上年同期减少3.64%[3] - 归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，较上年同期减少47.63%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9265.70万元，较上年同期减少50.25%[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，较上年同期减少50.00%[3] - 加权平均净资产收益率为0.98%，较上年同期减少0.95%[3] - 2025年第一季度净利润下降，主要因境外出口EPC项目销售减少[5] - 本期营业总收入1,206,020,654.12元，上期为1,251,525,141.72元[18] - 净利润本期为1.15亿元，上期为2.10亿元，同比下降45.52%[19] - 其他综合收益的税后净额本期为2122.21万元，上期为 - 1.21亿元，同比增长275.79%[20] - 综合收益总额本期为1.36亿元，上期为0.89亿元，同比增长51.99%[20] - 基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.04元，上期均为0.08元，同比下降50%[20] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为10.83亿元，上期为10.60亿元，同比增长2.18%[19] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产303.93亿元，较上年度末增加3.66%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益109.06亿元，较上年度末增加1.41%[3] - 2025年3月31日，公司资产总计30,393,157,311.07元，较期初29,320,007,895.30元有所增加[13][15][16] - 2025年3月31日，流动资产合计5,721,060,355.67元，较期初5,505,844,123.77元增加[14] - 2025年3月31日，非流动资产合计24,672,096,955.40元，较期初23,814,163,771.53元增加[15] - 2025年3月31日，负债合计19,322,700,130.74元，较期初18,387,451,175.73元增加[15][16] - 2025年3月31日，所有者权益合计11,070,457,180.33元，较期初10,932,556,719.57元增加[16] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额3.18亿元，较上年同期减少16.63%[3] - 经营活动产生的现金流量净额本期为3.18亿元，上期为3.81亿元，同比下降16.63%[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.82亿元，上期为 - 7.82亿元，同比收窄63.90%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1155.74万元，上期为5.19亿元，同比下降102.23%[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为2743.33万元，上期为1.20亿元，同比下降77.14%[23] - 期末现金及现金等价物余额本期为2.93亿元，上期为4.51亿元，同比下降35.00%[23] 其他重要内容 - 报告期末普通股股东总数为48,518[7] - 2024年8月27日至2025年2月26日，公司部分董监高及核心人员累计增持4,823,300股，占总股本0.19%，增持金额21,495,011元[10] - 2024年11月12日，独立董事俞汉青院士申请辞职；2025年1月6日，李树华先生当选第九届董事会独立董事[11]

中越投资合作新机遇 - 越南兴安省在北京举办投资促进会，吸引中越两国新能源、高科技、智能制造、基础设施建设等领域200余名代表参与，重点探索绿色经济领域合作 [1] - 越南驻华大使范清平强调中越经贸合作蓬勃发展，双边贸易规模持续扩大，投资合作不断拓展，重大项目稳步推进 [1] - 中国机电产品进出口商会积极推动中越经贸合作，通过搭建交流平台、举办贸易洽谈会等方式促进两国企业在机电产品贸易、技术合作及投资领域的深度对接 [1] 越南兴安省投资环境与中企参与 - 越南兴安省委书记阮友义表示该省作为越南北部重要经济枢纽，通过行政改革和基础设施建设吸引大量外企入驻，包括众多实力雄厚的中国企业 [2] - 兴安省致力于打造现代化、智慧、宜居、环境友好型经济大省，期待更多中企投资 [2] - 中企对越南投资热情高涨，领域涵盖光伏产业、电力装备制造、绿色经济、循环经济和可再生能源 [2] 中越绿色经济合作案例 - 中国天楹股份有限公司作为国际领先环境综合服务商，已在越南实施多个绿色环保项目 [2] - 该公司与越南兴安省签订可再生能源和环保项目备忘录，进一步深化中越绿色合作 [2]

合作项目签署 - 越南兴安省与中国天楹签署可再生能源与环保项目备忘录 [1] - 合作标志着一带一路倡议与越南两廊一圈战略深度对接 [1] - 继2024年四季度千吨级垃圾焚烧发电项目后双方合作进一步深化 [2] 公司业务拓展 - 公司在越南河内市运营日处理4000吨垃圾焚烧发电标杆项目 [3] - 清化省与富寿省垃圾焚烧发电项目按最高标准建设中 [3] - 新项目将增强越南区域协同效应和东南亚先发优势 [3] 项目影响 - 合作将为越南可持续发展输入绿色动能 [1] - 项目预计产生可观经济效益与深远社会价值 [1] - 有助于推动城市环境服务等轻资产项目出海 [3]

增持情况 - 公司部分人员拟增持不低于2000万元，实际增持21495011元[2][3][4][6] - 截至2025年2月26日，累计增持4823300股，占总股本0.19%[2][6] 人员增持 - 曹德标拟增持下限100万，实际增持1026957元，增持股数248700股[3][4][6] - 涂海洪拟增持下限100万，实际增持1065000元，增持股数250000股[3][4][6] - 刘兰英拟增持下限5万，实际增持51120元，增持股数12000股[3][4][6] - 核心人员拟增持下限1405万，实际增持15415070元，增持股数3383000股[3][4][6] 持股变化 - 曹德标增持前持股1225600股占比0.05%，后持股1474300股占比0.06%[7] - 涂海洪增持前持股1000200股占比0.04%，后持股1250200股占比0.05%[7] 合规说明 - 本次增持符合相关法律法规规定[8] - 不会导致公司股权分布不符上市条件和控制权变化[8]

增持计划 - 控股股东南通乾创2024年11月13日起6个月内拟增持1.5 - 3亿元[3] - 截至2025年2月13日增持期限过半，累计增持41,961,340股，占比1.68%[4] 股权情况 - 截至2025年2月13日，南通乾创持股408,150,083股，占比16.32%[4] - 截至2025年2月13日，南通乾创及其一致行动人合计持股577,396,845股，占比23.09%[4] 其他 - 增持符合规定，不影响上市条件和控制权[5] - 公司将关注进展并及时披露信息[5]

股权质押情况 - 严圣军本次质押6400万股，占其所持68.16%，占总股本2.56%[1] - 南通乾创等股东累计质押情况及比例[2][3] - 严圣军及其一致行动人合计持股质押比例等[3] 资金与风险 - 严圣军本次融资不用于公司生产经营[4] - 未来半年、一年到期质押股份数量及占比[4] - 无侵害公司利益，无平仓等风险[4]

会议安排 - 2024年12月20日决定召集2025年第一次临时股东大会[8] - 2025年1月6日下午14:30现场会议召开，董事长主持[10] - 2025年1月6日为网络投票时间[10] 投票情况 - 现场投票代表股份数579,047,245股，占比23.1546%[13] - 网络投票代表股份数63,907,219股，占比2.5555%[13] - 出席会议代表股份数642,954,464股，占比25.7101%[15] 议案表决 - 《选举独立董事议案》同意641,526,954股，占比99.7780%[18] - 《为子公司担保议案》同意641,214,354股，占比99.7294%[20]

会议信息 - 公司第九届董事会第十次会议2024年12月24日发通知，26日召开[1] - 应参与表决董事7人，实际参与7人[1] 议案审议 - 审议通过《关于为子公司提供担保的议案》，需提交股东大会[1] - 该议案表决7票同意，0票反对和弃权[1] - 审议通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》，7票同意[2]