本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 12 月 31 日 （二） 股东会召开的地点：辽宁省沈阳市浑南区新放街 1 号 辽宁成大生物股份 有限公司会议室 证券代码：688739 证券简称：成大生物 公告编号：2026-001 辽宁成大生物股份有限公司 2025年第二次临时股东会决议公告 审议结果：通过 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 200 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 200 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 232,684,359 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 232,684,359 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 （%） | 55.8733 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 55 ...

致:辽宁成大生物股份有限公司 辽宁恒信(沈阳)律师事务所 关于辽宁成大生物股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 法律意见书 辽宁恒信(沈阳)律师事务所(以下简称"本所")接受辽宁成大生物股份 有限公司(以下简称"公司")的委托,指派邵凤律师、孙颖律师(以下简称"本 所律师"）出席公司2025年第二次临时股东会(以下简称"本次股东会"),对 本次股东会的合法性进行见证。 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")《中华人民共和 国证券法》《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")等有关法 律、法规和规范性文件以及《辽宁成大生物股份有限公司章程》(以下简称"《公 司章程》"）等有关规定,本所律师审查了公司提供的如下文件: 1. 公司现行的《公司章程》; 2. 公司于2025年12月5日召开的第五届董事会第二十四次会议的会议决议、 第五届董事会审计委员会2025年第七次会议的会议决议; 3. 公司于2025年12月6日刊登于上海证券交易所指定信息披露平台 (www.sse.com.cn)及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 的《辽宁成大生物股份有限公司关于召开2025年 ...

公司战略调整 - 公司于近期密集终止了包括b型流感嗜血杆菌结合疫苗（Hib疫苗）在内的6个疫苗子项目研发 [1][7] - 终止研发的原因包括市场竞争激烈、产品差异化不足、行业向“联苗”方向发展以及部分项目商业化前景不明 [2][8] - 公司正将研发资源转向“高价肺炎球菌多糖结合疫苗”和“流感病毒裂解疫苗（高剂量）”等存续及新增项目，并调配1亿元募集资金用于子公司增资以支持高剂量流感疫苗实施 [2][8] - 此次调整反映公司正从广泛布局转向重点突破，集中资源于具备更高市场潜力的品种 [2][8] 核心产品市场地位变化 - 公司长期以来高度依赖人用狂犬病疫苗，该产品在2020–2023年间占总营收比重均超过93% [3][9] - 公司人用狂犬病疫苗的市场份额从2019年的73.08%骤降至2024年的36.29% [3][9] - 产品单价从2020年的215.6元/人份降至2024年的约61.18元/支，降幅显著 [3][9] - 目前国内已有23种上市人用狂犬病疫苗，另有19种处于临床阶段，竞争白热化导致企业普遍采取降价策略 [3][9] 公司财务业绩表现 - 公司营业收入从2022年的18.15亿元下降至2024年的16.75亿元 [4][10] - 公司归母净利润从2022年的7.14亿元缩水至2024年的3.43亿元 [4][10] - 2025年前三季度，公司营收同比下滑15.88%，归母净利润大幅下降50.01% [4][10] - 业绩变动主要系国内疫苗市场竞争加剧影响，导致营业收入下降 [4][10] 行业发展趋势与公司挑战 - 国产疫苗市场竞争日趋激烈 [1][7] - “联苗替代单苗”已成为行业趋势，单苗市场空间被挤压 [2][8] - 公司面临核心产品收入萎缩、新研发管线收缩、业绩连续三年下滑的多重挑战 [1][7] - 新疫苗从研发到上市仍需时间，且面临同样激烈的市场竞争 [4][10]

辽宁成大生物股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 证券代码：688739 证券简称：成大生物 辽宁成大生物股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会议资料 辽宁成大生物股份有限公司 LiaoningChengdaBiotechnologyCo.,Ltd. 二〇二五年十二月三十一日 中国·沈阳 1 辽宁成大生物股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 目录 辽宁成大生物股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 | 2025 年第二次临时股东会会议须知 | 3 | | --- | --- | | 年第二次临时股东会会议议程 2025 | 5 | | 2025 年第二次临时股东会会议议案 | 7 | | 议案一：关于部分募投项目延期、调整内部投资结构并向全资子公司增资以实 | | | 施募投子项目的议案 | 7 | | 议案二：关于部分募集资金投资项目内部投资结构调整的议案 9 | | | 议案三：关于续聘会计师事务所的议案 | 11 | 2 辽宁成大生物股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 辽宁成大生物股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议须知 为保障全 ...

市场交易与融资融券数据 - 2025年12月23日，成大生物股价下跌0.84%，成交额为3250.97万元 [1] - 当日融资买入422.49万元，融资偿还255.95万元，实现融资净买入166.54万元 [1] - 截至12月23日，融资融券余额合计2.72亿元，其中融资余额2.70亿元，占流通市值的2.51%，该融资余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] - 当日融券偿还5971股，融券卖出1200股，卖出金额3.11万元；融券余量4.33万股，融券余额112.08万元，该融券余额水平同样超过近一年90%分位，处于高位 [1] 公司股东与股权结构 - 截至2025年9月30日，股东户数为2.43万户，较上一期减少4.17%；人均流通股为17147股，较上期增加4.36% [2] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第四大股东，持股191.24万股，较上期增加9100股 [2] - 南方中证1000ETF（512100）为第五大股东，持股190.11万股，较上期减少7600股 [2] - 科创100ETF基金（588220）为第八大股东，持股125.57万股，较上期减少1.75万股 [2] - 博时上证科创板100ETF联接A（019857）为第九大股东，持股119.83万股，较上期减少28.35万股 [2] - 华夏中证1000ETF（159845）为第十大股东，持股113.19万股，较上期增加300股 [2] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入10.96亿元，同比减少15.88% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润1.65亿元，同比减少50.01% [2] - 自A股上市后，公司累计派发现金红利14.92亿元；近三年累计派现10.75亿元 [2] 公司基本情况 - 公司全称为辽宁成大生物股份有限公司，位于辽宁省沈阳市浑南新区新放街1号，成立于2002年6月17日，于2021年10月28日上市 [1] - 公司主营业务为人用疫苗的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：人用狂犬病疫苗占比91.80%，人用乙脑疫苗占比8.20% [1]

核心观点 - 公司近期主动终止了多个疫苗研发项目，以优化资源配置并聚焦核心管线，此举主要基于对技术可行性、市场竞争格局和商业化潜力的重新评估 [1][2] - 公司传统主力产品人用狂犬病疫苗面临日益激烈的市场竞争，市场份额与公司整体业绩均呈现持续下滑态势 [3][4] - 在终止部分项目的同时，公司计划新增或推进其他疫苗品种的研发，以寻求新的增长点 [2] 研发管线调整 - 公司于12月初以来陆续终止了“人用疫苗研发项目”下的6个子项目，包括b型流感嗜血杆菌结合疫苗、五价轮状病毒疫苗等 [1] - 终止原因包括：市场竞争加剧、技术路线迭代、现有技术储备难以形成差异化优势，导致项目商业化潜力不及预期 [1][2] - 以五价轮状病毒疫苗为例，全球已有成熟产品布局，且国内出现了全球首款六价轮状病毒疫苗，加剧了竞争 [2] - 原“人用疫苗研发项目”计划总投资8.37亿元，涵盖20个研发子项目，资金来源全部为募集资金 [1] - 终止相关项目旨在优化研发资源配置，集中优势力量聚焦核心项目 [4] 新增研发方向 - 在终止部分项目的同时，公司拟新增高价肺炎球菌多糖结合疫苗和流感病毒裂解疫苗(高剂量)的研发 [2] - 公司认为高价肺炎球菌多糖结合疫苗免疫保护机制明确，市场前景广阔 [2] - 具体进展：13价肺炎球菌结合疫苗已进入Ⅰ期临床阶段；20价肺炎球菌结合疫苗即将提交临床试验申请 [2] 主力产品与市场竞争 - 公司主力产品为人用狂犬病疫苗“成大速达”，自2008年以来在中国市场销量领先 [3] - 该赛道竞争日益激烈：截至2025年1月，中国已有23种已上市人用狂犬病疫苗，另有19种处于临床开发阶段 [3] - 公司人用狂犬病疫苗市场份额显著下滑：批签发量市场份额从2019年的73.08%降至2020年的52.01%，进一步降至2024年的36.29% [3] 财务业绩表现 - 公司营业收入连续三年下滑：2022年至2024年营收分别为18.15亿元、17.50亿元、16.75亿元，同比降幅分别为13.08%、3.58%、4.22% [3] - 公司归母净利润连续三年大幅下滑：2022年至2024年分别为7.14亿元、4.66亿元、3.43亿元，同比降幅分别为20%、34.75%、26.42% [3] - 2025年前三季度业绩加速下滑：营收10.96亿元，同比下滑15.88%；归母净利润1.65亿元，同比大幅下滑50.01% [4] - 业绩下滑主要原因系国内疫苗市场竞争加剧导致营业收入下降 [4]

募集资金 - 公司首次公开发行4165万股，每股110元，募资45.815亿元，净额43.413794亿元[1] - 截至2025年10月31日，募集资金投入进度85.87%，专户剩7.14471亿元[5] - 超募资金投入进度96.93%，专户剩1.399258亿元[5] 项目进度 - 本溪分公司人用疫苗一期工程建设项目投入进度96.34%[5] - 人用疫苗智能化车间建设项目投入进度86.50%[5] - 人用疫苗研发项目投入进度57.53%，专户剩4.025787亿元[5] - 生物技术产品研发生产基地项目投入进度58.95%，专户剩1.719665亿元[5] - 补充流动资金项目投入进度100%[5] 市场情况 - 国内联合疫苗年平均批签发量占比超70%，hib单苗市场需求缩减[8] 项目调整 - 2025年12月5日同意延长生物技术产品研发生产基地项目周期并调整投资结构[15] - 土建投资增加8000万元，设备费减6000万元，净化工程减2000万元，总投资不变[16] - 调整因考量行业趋势和监管要求[17] 其他决策 - 公司终止hib疫苗子项目，后续费用用自有资金承担[13] 风险提示 - 疫苗研发存在临床试验、审批、上市及销量等风险[20] - 募投项目实施受技术、政策等影响，可能无法达预期收益[21] 待审议事项 - 2025年12月18日调整议案获董事会通过，待股东会审议[23]

公司公告核心内容 - 公司于2025年12月18日召开第五届董事会第二十五次会议 [2] - 会议审议并通过了《关于部分募集资金投资项目内部投资结构调整的议案》 [2] - 公司同意根据募投项目实施需要对部分募投项目的内部投资结构进行调整 [2] - 本次调整事项尚需提交公司股东大会审议 [2]

业绩总结 - 公司2021年10月25日首次公开发行4165万股，募集资金总额458150.00万元，净额434137.94万元[3][4][5] - 募投项目拟投入204000.00万元，超募资金230137.94万元[3] 项目进度 - 截至2025年10月31日，本溪分公司人用疫苗一期工程建设项目投入进度96.34%[6] - 人用疫苗智能化车间建设项目投入进度86.50%[7] - 人用疫苗研发项目投入进度57.53%，专户剩余40257.87万元[7] - 生物技术产品研发生产基地项目投入进度58.95%，专户剩余17196.65万元[7] - 补充流动资金项目投入进度100.00%[7] - 超募资金投入进度96.93%，专户剩余13992.58万元[7] 业务调整 - 国内hib疫苗联合疫苗年平均批签发量占比超70%，hib单苗市场需求缩减[12] - 原募投“人用疫苗研发项目”拟终止hib疫苗子项目，此前已终止5个[13] - 公司决定终止hib单苗项目，转向下一代联合疫苗研发[15] 项目调整 - 2025年12月5日董事会同意延长“生物技术产品研发生产基地项目”建设周期并调整内部投资结构[18] - 土建投资调整后为28043.60万元，增加8000.00万元[20] - 设备费调整后为4567.44万元，减少6000.00万元[20] - 净化工程调整后为6556.80万元，减少2000.00万元[20] - 项目调整后募集资金投资总额仍为39167.84万元，变动金额为0.00万元[20] 风险提示 - 公司疫苗研发存在临床试验进度及结果不及预期等风险[22] - 募投项目实施存在技术开发不确定性等影响项目推进进度的风险[23] 审议事项 - 本次部分募投项目调整内部投资结构事项尚需提交公司股东会审议[25]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会召开时间延期至12月31日[6][5] - 股东会股权登记日为12月16日，延期后不变[3][5] - 现场会议12月31日09:30在辽宁沈阳公司会议室召开[8] 股权情况 - 控股股东辽宁成大直接持股比例54.67% [4] 议案相关 - 新增临时提案为部分募集资金投资项目内部投资结构调整议案[2] - 股东会议案已在12月6日及19日披露[11] - 对中小投资者单独计票的议案为1、2、3 [11]