公司业务进展 - 固体氧化物电池（SOC）方面，国内产业刚起步，公司已完成SOC单电池中试线建设并启动运行，电堆中试产线正在建设且开展系统研发设计工作，示范工程建设已启动前期筹备工作[2]。 - Low - α射线球形氧化铝，涉及客户名称及合作事项因商业保密不便公开，下游大批量使用节奏慢，韩国市场验证进度比日本快[3]。 - 高纯石英石，中试线有望2025年初建成，2025年有望量产，当前小批量试产预计能保持合理盈利空间[3][4]。 - 勃母石2024年第三季度出货量环比增长，预计全年出货量同比增长，在多种电池中有广泛应用且在全固态电池方面开展前沿研究[4]。 - 重庆9800吨导热球铝项目进入调试收尾阶段，投产后有望提升盈利能力，下游客户以新能源汽车、电子行业导热类用户为主[4]。 - 阻燃材料建设项目已部分建成，陶瓷化防火材料已批量销售，剩余产能将根据市场需求把握建设及投产节奏[5]。 - 首次公开发行（IPO）募投项目均已结项，2022年再融资（定向增发）募投项目部分投产或试产，部分仍在建设[8]。 市场相关 - 根据公开资料预测，至2032年全球固体氧化物燃料电池市场预计达267.8亿美元[2]。 - 公司2024年前三季度销售毛利率为24.40%，第三季度为25.70%，同比下降因勃姆石产品降价[8]。 未来规划 - 未来公司将持续深化新能源产业布局，在锂电池材料等领域发挥人才优势，提升研发创新成效[8]。 - 重点研发方向包括推动光伏及半导体用高纯石英砂、固体氧化物燃料电池（SOC）等产品性能优化[8]。 投资者关系 - 公司于2024年11月15日举行2024年第三季度业绩说明会，与投资者线上互动交流[1]。 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息，交流内容涉及行业预测等不能视作公司承诺和保证[9]。

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会现场会议于11月19日15:00在安徽蚌埠怀远经开区召开[10] - 投票方式为现场与网络结合，网络投票时间为11月19日[10] - 推举计票、监票人，股东发言不超5分钟[5][7] 授信事项 - 全资及控股子公司拟申请不超54000万元综合授信[14] - 公司拟提供全额连带责任保证担保[14] - 有效期至2024年年度股东大会召开日[14]

业绩说明会安排 - 2024年11月15日14:00 - 15:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，网址https://roadshow.sseinfo.com/ [2][5] - 方式为线上文字互动[2][3][5][6] 投资者互动 - 2024年11月8日至11月14日16:00前可提问[2][6] - 途径为上证路演中心“提问预征集”栏目或公司投资者关系邮箱[2][6] 参会人员与联系信息 - 参会人员有董事长、总经理等[5] - 联系部门为董事会办公室，电话0552 - 8220958，邮箱IR@estonegroup.com [7] 会后查看 - 可通过上证路演中心查看召开情况及主要内容[7]

公司经营业绩 - 2024年第三季度，公司营业收入为1.36亿元，同比增长3.29%；前三季度实现营收3.75亿元，同比增长7.86% [2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为893.27万元，同比增长139.12%；前三季度为1476.00万元，同比减少4.38% [2] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -264.75万元，前三季度为 -1073.91万元 [2] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -9436.04万元 [2] - 第三季度研发投入为1396.51万元，同比减少18.39%；前三季度为3329.39万元，同比减少27.39% [2] 产品情况 勃姆石产品 - 2024年第三季度出货量环比增长，预计全年出货量同比增长 [3] - 第三季度对部分低价龙头客户出货量占比提升，整体均价略微下调，目前各主要客户价格已企稳，后续将根据市场及原材料价格调整 [3] - 小粒径勃姆石产品已获重点客户认可并批量采购，第三季度上量明显，在整体出货结构中占比小但持续提升 [3] - 今年客户结构无大变化，新增客户未明显上量，存量客户需求稳定，预计明年出货量与下游行业同频增长 [4] - 海外客户分中资海外工厂、欧美及日韩本土电池厂两类；对中资海外工厂已供货但初期出货量不大；欧美本土电池厂在接触，少数待量产，进展慢；日韩本土存量客户合作稳定，积极开拓新客户，目前海外市场重心是前期布局 [4] low-α射线球形氧化铝产品 - 现阶段已量产的芯片封装填料以Low-α球硅为主，Low-α球铝用量少，处于量产应用前期评测阶段 [4] - 以Low-α球铝作为封装填料是可行技术迭代路线，但下游大批量使用节奏慢，部分客户达到每月十吨级采购量需较长时间；在韩国市场验证进度比日本市场快 [4][5] 其他产品 - 高纯石英砂产品已完成小批量试产，性能优化提升顺利，针对石英砂制品的性能测试工作在推动，后续将与单晶厂合作，明年有望量产并贡献业绩 [5] - 固体氧化物电池（SOC）领域，单电池中试线已建成运行，电堆中试产线在建，同时开展系统研发设计工作，示范工程项目已筹备，有望明年建成并寻求与下游合作，产业化周期长，利润贡献时点难明确 [6] 费用率及技术布局 - 第三季度各项费用率环比提升较多，原因是第二季度冲销较大规模股份支付费用致基数低，实际第三季度各项费用未明显增加 [5] - 勃姆石产品已应用于半固态锂电池，与国内客户建立业务关系；全固态电池方面，配合客户开展陶瓷材料应用前沿研究 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式 [1] - 参与单位有高盛（亚洲）、泓德基金等19家机构 [1] - 活动日期为2024年10月30日，会议形式为电话会议 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、财务总监张月月女士，营销总监张华先生，董事会秘书邵森先生 [1]

公司和行业概述 行业概述 - 公司主营业务包括伯姆石、电子材料和阻燃材料等[1][2][3] - 伯姆石业务: - 三季度伯姆石出货量同比增长16-17%,预计全年出货量将达到29,000吨左右[4][5] - 三季度伯姆石价格环比二季度略有下降,下降幅度约4个百分点,主要是客户结构变化导致[4][5] - 预计明年伯姆石出货量有望增长20-30%,价格基本稳定,不会有大幅下降[6][7] - 电子材料业务: - 电子材料业务主要包括碳球、阻燃材料等[8] - 碳球业务受益于重庆基地投产,有望在明年体现成本优势[8] - 阻燃材料业务规模较小,但功能性添加剂产品口碑较好,未来有望进一步拓展[8] - 泡棉和硅胶材料价格下降较多,公司将调整战略,更多投资于功能性添加剂[8][9] - 海外市场开拓: - 中资海外工厂订单情况较好,已全面导入公司产品[10] - 欧美本土客户开发进度低于预期,韩国市场开拓情况相对较好[10][11][12] - 罗瓦卡球材料在韩国市场验证进度较快,部分客户有望在未来促成订单,但大规模量产时间仍不确定[12][13] 公司财务情况 - 三季度营收13.5亿元,同比增长3.29%;前三季度累计营收37.4亿元,同比增长7.86%[1] - 三季度净利润893万元,同比增长139%;前三季度累计净利润1476万元,同比下降4.38%[1][2] - 三季度扣非净利润亏损264万元,前三季度累计亏损1073万元,呈现逐步收窄趋势[2][3] - 研发投入方面,三季度研发费用1.39亿元,同比下降18%;前三季度累计3.3亿元,同比下降27%,主要受股份支付影响[2][3] - 股东权益22亿元,同比下降1.4%,主要是上半年实施分红导致[3] 关键观点和论据 伯姆石业务 1. 三季度伯姆石出货量同比增长16-17%,预计全年出货量将达到29,000吨左右[4][5] 2. 三季度伯姆石价格环比二季度略有下降,下降幅度约4个百分点,主要是客户结构变化导致[4][5] 3. 预计明年伯姆石出货量有望增长20-30%,价格基本稳定,不会有大幅下降[6][7] 电子材料业务 4. 电子材料业务主要包括碳球、阻燃材料等[8] 5. 碳球业务受益于重庆基地投产,有望在明年体现成本优势[8] 6. 阻燃材料业务规模较小,但功能性添加剂产品口碑较好,未来有望进一步拓展[8] 7. 泡棉和硅胶材料价格下降较多,公司将调整战略,更多投资于功能性添加剂[8][9] 海外市场开拓 8. 中资海外工厂订单情况较好,已全面导入公司产品[10] 9. 欧美本土客户开发进度低于预期,韩国市场开拓情况相对较好[10][11][12] 10. 罗瓦卡球材料在韩国市场验证进度较快,部分客户有望在未来促成订单,但大规模量产时间仍不确定[12][13] 财务情况 11. 三季度营收13.5亿元,同比增长3.29%;前三季度累计营收37.4亿元,同比增长7.86%[1] 12. 三季度净利润893万元,同比增长139%;前三季度累计净利润1476万元,同比下降4.38%[1][2] 13. 三季度扣非净利润亏损264万元,前三季度累计亏损1073万元,呈现逐步收窄趋势[2][3] 14. 研发投入方面,三季度研发费用1.39亿元,同比下降18%;前三季度累计3.3亿元,同比下降27%,主要受股份支付影响[2][3] 15. 股东权益22亿元,同比下降1.4%,主要是上半年实施分红导致[3] 其他重要内容 16. 公司正在开发下一代高端产品,如1.5微米及1微米以下的图层材料,已有较好的技术储备,正在等待客户项目落地[16][17][18] 17. 公司也在研究全固态电池相关的材料,包括固态电解质、陶瓷绝缘层等,未来有望在这一领域有所突破[18][19][20] 18. 公司高纯实验纱项目有望在明年上半年实现批量生产,为业绩增长做出贡献;FOC系统中试线也正在建设中[21][22]

资金使用 - 2024年9月19日通过用部分闲置募集资金现金管理议案[2] - 可用不超30000万元闲置募集资金，期限12个月，额度可循环[2] 账户管理 - 在华泰、中信证券营业部开立募集资金现金管理专用结算账户[2][3] 风险管控 - 财务部组织实施并跟踪，审计部监督检查，监事会有权监督[4][5] 产品选择 - 选安全性高、流动性好、有保本约定低风险产品[4] 实施意义 - 不影响募投和主营，可提高资金效率和增加收益[6][7]

业绩总结 - 2022年度公司向特定对象发行A股17,610,850股，每股54元，募资9.509859亿元，净额9.2980470121亿元[1] 新产品和新技术研发 - 年产15,000吨电子功能粉体材料项目预计投资42,428.54万元，募资35,266.26万元[4] - 年产20,000吨锂电池涂覆用勃姆石项目预计投资26,423.27万元，募资22,237.83万元[4] - 技术研发中心项目预计投资20,266.55万元，募资19,594.50万元[4] 其他新策略 - 拟对技术研发中心项目增加实施地点，位于壹石通碳中和产业园[5] - 增加实施地点事项2024年10月29日经董事会、监事会审议通过，无需股东大会审议[8] - 保荐机构对增加实施地点事项无异议[9]

担保情况 - 拟为子公司新增2024年度对外担保额度不超54000万元[2][3] - 截至公告披露日，对子公司担保总额104800万元（不含本次）[2][14] - 担保总额占最近一期经审计净资产及总资产比例分别为46.84%、35.25%[14] 子公司财务 - 截至2024年6月30日，壹石通研究院净资产13893.67万元，净利润 -78.75万元[8] - 稀陶能源系2024年新设公司，暂无相关财务数据[10] 审批与有效期 - 本次担保已通过董事会审议，尚需股东大会审议[2] - 预计授信担保及申请有效期至2024年年度股东大会召开日[5]

业绩总结 - 2022年度公司向特定对象发行17,610,850股A股，每股54元，募资950,985,900元，净额929,804,701.21元[3] 未来展望 - 新增募投项目实施地点位于壹石通碳中和产业园，2024年10月29日通过审议[2] 新产品和新技术研发 - 年产15,000吨电子功能粉体材料等项目预计投资及募资情况[5] 其他新策略 - 调整未改变募资用途等，监事会和保荐机构无异议[8][9]

会议相关 - 公司第四届董事会第五次会议于2024年10月29日召开，9名董事全出席[2] - 定于2024年11月19日15:00召开2024年第三次临时股东大会[10] 议案审议 - 通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，9票同意[3][4] - 作废2022年限制性股票激励计划241.34万股，3票同意[5] - 通过《关于2024年度新增对外担保额度预计的议案》，9票同意，待股东大会审议[7][8] - 通过《关于增加部分募投项目实施地点的议案》，9票同意[9]