发行方案主要内容 - 发行主体为格科微有限公司（GalaxyCore Inc.）[1] - 拟注册发行中期票据规模不超过人民币15亿元（含15亿元）[1][3] - 发行时间根据实际资金需求在注册额度有效期内一次性或分期实施[2] - 发行对象为中国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止的购买者除外）[2] - 发行期限将根据公司资金需求、市场情况及监管规定确定[2][3] - 发行利率将根据发行时银行间债券市场情况以簿记建档结果确定[2] - 募集资金将用于公司及合并报表范围内子公司生产经营活动 包括偿还存量债务及补充流动资金等[2] 授权事项安排 - 董事会提请股东会授权董事会并由董事会转授权董事长全权办理发行相关事宜[2] - 授权范围包括决定发行具体方案 涵盖发行时间、品种、规模、期限、利率、用途等全部事宜[2] - 授权选聘中介机构并签署相关法律文件及办理监管申请手续[4] - 授权根据监管政策或市场变化对发行方案进行相应调整[4] - 授权办理发行、交易流通、信息披露及存续期相关事项[4] - 授权有效期自股东会审议通过之日起至授权事项办理完毕之日止[4] 审议程序及影响说明 - 发行事项已于2025年8月26日经第二届董事会第十四次会议审议通过[1][3] - 尚需提交公司股东会审议并经中国银行间市场交易商协会注册后实施[3][4] - 发行有利于拓宽融资渠道 优化融资结构 提升资金流动性管理能力 满足经营发展资金需求[4]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入36.36亿元，同比增长30.33%，主要受益于消费市场复苏和高像素芯片产品出货量增加 [3][7] - 归属于上市公司股东的净利润为0.30亿元，同比下降61.59%，扣非净利润为-0.15亿元，主要因持续研发投入及美元汇率波动导致汇兑损失 [3][7] - 公司经营模式已从Fabless转变为Fab-Lite模式，自有晶圆厂格科半导体基本满产，产能向高像素产品切换，单位价值量持续提升 [13] - 研发投入4.86亿元，同比增长25.49%，占营业收入比例13.36%，新增知识产权申请91件，核心技术包括FPPI、DAG HDR、COM封装等 [19][20] 财务表现 - 营业收入36.36亿元，同比增长30.33%，营业成本28.42亿元，同比增长34.98% [3][24] - 经营活动现金流量净额8.14亿元，同比增长858.11%，主要因销售额增长带来回款增加及自有工厂生产比重提升减少采购支出 [3][24] - 总资产235.38亿元，同比增长4.99%，归属于上市公司股东的净资产77.70亿元，同比减少0.06% [3][7] - 财务费用1.30亿元，同比增长85.86%，主要受外汇汇率波动影响 [24] 业务构成 - CMOS图像传感器-手机业务收入22.12亿元，占比60.88%，出货量5.24亿颗 [8] - CMOS图像传感器-非手机业务收入7.15亿元，占比19.69%，出货量1.40亿颗 [8] - 显示驱动芯片业务收入7.06亿元，占比19.43%，出货量2.49亿颗 [8] - 产品覆盖QVGA至AMOLED穿戴类显示驱动IC，主要应用于手机、平板、可穿戴设备等领域 [6] 技术研发与创新 - 推出基于GalaxyCell2.0工艺平台的0.7μm 5000万像素图像传感器，采用DAG HDR技术，支持12bit图像输出和常开低功耗模式 [10] - 开发新一代2.35μm 200万像素图像传感器，高温环境下暗电流表现优异，功耗降低30% [10] - 首颗AMOLED显示驱动芯片在智能手表客户成功交付，分辨率400*400，具备低功耗和广色域显示特性 [12] - 新增知识产权申请91件，累计获得国际专利授权16项，国内发明专利授权311项 [19] 产能与工厂运营 - 格科半导体工厂基本满产，产能从800万/1300万像素向3200万/5000万像素产品切换，单位价值量提升 [13] - 格科微浙江专注于CIS、DDIC封测制造与研发，积极推进IATF 16949车规认证 [13] - 在建工程10.80亿元，同比增长128.77%，主要因格科总部大楼、格科半导体、格科微浙江厂房建设及设备增加 [25] 行业与市场 - 全球CMOS图像传感器市场预计至2026年出货量达98.6亿颗，市场规模252.9亿美元 [5] - 手机仍是CMOS图像传感器主要应用领域，新兴应用如汽车电子、智慧城市、医疗影像等推动市场增长 [5] - OLED显示驱动芯片市场营收2024-2030年复合增长率约9.1%，智能手机和穿戴设备是主要增长动力 [12] 产品进展 - 在汽车电子领域布局车载前装芯片，首颗3.0μm 130万像素产品客户端调试，动态范围120dB [11] - 专为AI PC应用打造1.116μm 500万像素图像传感器，支持常开低功耗模式，功耗可低至2mW [11] - 结合光学防抖封装切入微单、卡片机、望远镜等细分领域，拓展非手机应用市场 [12]

公司基本情况 - 公司为红筹企业 根据《开曼群岛公司法》设立 公司治理模式与一般A股上市公司存在差异 [1] - 公司A股股票简称格科微 代码688728 在上海证券交易所科创板上市 [2] - 董事会秘书及证券事务代表联系人均为郭修贇 办公地址位于中国(上海)自由贸易试验区盛夏路560号 [2] 财务表现 - 总资产235.38亿元 较上年度末增长4.99% [2] - 营业收入36.36亿元 较上年同期增长30.33% [2] - 利润总额1542万元 较上年同期下降76.71% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1495万元 较上年同期下降132.51% [2] 股东结构 - 报告期末股东总数为26,652户 [3] - 前三大股东均为境外法人 包括Uni-sky Holding Limited(持股比例未披露)、Cosmos L.P.(持股比例未披露)和Keenway International Limited(持股6.73%) [3] - Cosmos L.P.与Uni-sky Holding Limited存在一致行动关系 [4] - 前10名股东中包含多家指数基金 如华夏上证科创板50成份ETF(持股1.67%)和易方达上证科创板50ETF(持股1.24%) [3][4]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以书面表决方式召开 通知于2025年8月15日通过邮件送达全体董事 [1] - 会议由董事长赵立新召集和主持 应出席董事7人 实际出席7人 [1] - 会议召集 召开和表决程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要 确认报告真实准确反映公司财务状况和经营成果 [2] - 报告已由董事会审计委员会审议通过 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 半年度报告全文及摘要披露于上海证券交易所网站 [2] 提质增效行动方案评估 - 公司对2025年4月29日发布的"提质增效重回报"行动方案进行半年度评估 [2] - 董事会审议通过半年度评估报告 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 评估报告披露于上海证券交易所网站 [2] 中期票据发行计划 - 公司拟申请注册发行不超过人民币15亿元中期票据 用于优化融资结构 [2] - 发行将根据资金需求在注册额度有效期内一次性或分期实施 [2] - 该议案已获董事会战略委员会审议通过 尚需提交股东会表决 [3] 信息披露制度建设 - 董事会审议通过《信用类债券信息披露管理办法》以规范信息披露行为 [3] - 管理办法旨在维护投资者合法权益 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [3] - 制度文件披露于上海证券交易所网站 [3] 临时股东会安排 - 公司将召开2025年第二次临时股东会 审议需股东会批准的议案 [3] - 会议通知披露于上海证券交易所网站 公告编号为2025-028 [3][4]

会议基本信息 - 股东会类型为2025年第二次临时股东会 [1] - 会议召开时间为2025年9月11日14点00分 [1] - 会议地点位于中国（上海）自由贸易试验区盛夏路560号2幢第11层1101会议室 [1] - 投票方式采用现场投票与网络投票相结合 [1] 投票安排 - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月11日9:15-15:00 [1] - 融资融券、转融通等特殊账户投票需按科创板监管指引执行 [2] - 同一表决权重复投票时以第一次结果为准 [4] 审议事项 - 议案已通过第二届董事会第十四次会议审议 [2] - 相关内容于2025年8月27日在上交所网站及四大证券报披露 [2] - 无关联股东需回避表决 [2] 参会对象与登记 - 股权登记日为2025年9月1日 A股股东可参会 [5] - 登记需提供身份证件、持股证明及授权委托书等材料 [5] - 登记材料需在2025年9月2日17:30前发送至gddj@gcoreinc.com [6] - 现场参会需携带材料原件供查验 [7] 服务与联系方式 - 提供"一键通"智能短信服务提醒股东投票 [3][4] - 联系电话021-60126210及邮箱gddj@gcoreinc.com用于登记咨询 [7] - 参会费用自理 需提前半小时到场签到 [7]

公司治理动态 - 公司第二届董事会第十四次会议审议通过《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》[2] - 会议于8月26日晚间召开并通过多项议案[2]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入36.36亿元，同比增长30.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为0.30亿元，同比下降61.59% [1]

融资计划 - 公司拟申请注册发行不超过人民币15亿元中期票据 [1] - 融资工具为银行间债券市场非金融企业债务融资工具 [1] - 发行方式为注册额度有效期内一次性或分期发行 [1] 公司治理 - 第二届董事会第十四次会议审议通过发行议案 [1] - 融资目的为优化融资结构并促进公司发展 [1]

黄金行业 - 四川黄金上半年净利润2.09亿元，同比增长48.41%，营业收入4.42亿元，同比增长11.92% [1] 有色金属行业 - 驰宏锌锗上半年净利润9.32亿元，同比增长3.27%，营业收入105.81亿元，同比增长7.67%，拟每10股派现0.3元 [17][18] 医药生物行业 - 海欣股份上半年净利润1.08亿元，同比增长5.62%，但营业收入3.73亿元同比下降8.35% [1] - 山河药辅上半年净利润9303.52万元，同比下降2.61%，营业收入4.71亿元同比增长4.65% [1][2] - 沃森生物上半年净利润4316.06万元，同比下降74.69%，营业收入11.54亿元同比下降19.47%，拟每10股派现0.3元 [37][38][39] - 三友医疗上半年净利润3660.08万元，同比增长2083.64%，营业收入2.50亿元同比增长17.77% [54][55] 计算机与IT服务行业 - 东华软件上半年净利润2.44亿元，同比下降15.78%，营业收入56.22亿元同比下降1.76% [2][3] - 中远海科上半年净利润983.02万元，同比下降91.21%，营业收入7.89亿元同比下降9.97% [3][4] 基础化工行业 - 兴欣新材上半年净利润3364.4万元，同比下降21.72%，营业收入2.18亿元同比增长0.02% [4][5][6] - 红四方上半年净利润4396.65万元，同比下降47.10%，营业收入18.14亿元同比下降8.18% [33][34][35] - 兴发集团上半年净利润7.27亿元，同比下降9.72%，营业收入146.20亿元同比增长9.07% [53][54] - 六国化工上半年净亏损1.49亿元，营业收入31.55亿元同比增长3.10% [28][29] 农化制品行业 - 中农立华上半年净利润1.42亿元，同比下降10.06%，营业收入67.45亿元同比增长3.27% [19] - 兰花科创上半年净利润5747.78万元，同比下降89.58%，营业收入40.50亿元同比下降26.05% [42][43] 电子行业 - 格科微上半年净利润2976.19万元，同比下降61.59%，但营业收入36.36亿元同比增长30.33% [8][9] - 联创光电上半年净利润2.63亿元，同比增长15.18%，营业收入16.48亿元同比增长6.51% [21][22] - 泰晶科技上半年净利润2204.28万元，同比下降61.59%，营业收入4.59亿元同比增长16.73% [22][23] - 立讯精密上半年净利润66.44亿元，同比增长23.13%，营业收入1245.03亿元同比增长20.18% [29][30][31] - 江丰电子上半年净利润2.53亿元，同比增长56.79%，营业收入20.95亿元同比增长28.71% [31][32] 机械设备行业 - 邵阳液压上半年净利润711.27万元，同比下降31.68%，营业收入1.43亿元同比下降12.84% [9][10] - 埃科光电上半年净利润3603.58万元，同比增长127.40%，营业收入2.07亿元同比增长64.39%，拟每10股派现2元 [43][44] - 伟创电气上半年净利润1.41亿元，同比增长4.87%，营业收入8.97亿元同比增长16.39%，拟每10股派现1.5元 [26][27][28] 电力设备行业 - 大洋电机上半年净利润6.02亿元，同比增长34.41%，营业收入62.41亿元同比增长7.66%，拟每10股派现1元 [49][50][51] - 中船科技上半年净亏损5.74亿元，但营业收入37.72亿元同比增长30.79% [48][49] - ST长园上半年净亏损3.44亿元，营业收入34.70亿元同比下降0.89% [51][52] 汽车行业 - 三角轮胎上半年净利润3.96亿元，同比下降35.31%，营业收入47.78亿元同比下降4.50% [19][20][21] - 国机汽车上半年净利润2.13亿元，同比下降14.32%，营业收入168.29亿元同比下降11.64%，拟每10股派现0.3元 [44][45][46] - 常润股份上半年净利润1.07亿元，同比增长23.98%，营业收入14.00亿元同比下降3.40%，拟每10股派现0.57元 [52][53] 消费与零售行业 - 龙版传媒上半年净利润1.20亿元，同比增长13.28%，但营业收入6.24亿元同比下降24.01% [6][7] - 大东方上半年净利润5903.76万元，同比下降45.33%，营业收入18.05亿元同比下降5.20% [19] - 红蜻蜓上半年净亏损2297.27万元，营业收入10.23亿元同比下降11.76% [32][33] - 迎驾贡酒上半年净利润11.30亿元，同比下降18.19%，营业收入31.60亿元同比下降16.89% [46][47][48] 美容与个护行业 - 诺邦股份上半年净利润6532.8万元，同比增长48.33%，营业收入13.40亿元同比增长33.35% [12][13] - 珀莱雅上半年净利润7.99亿元，同比增长13.80%，营业收入53.62亿元同比增长7.21%，拟每10股派现8元 [13][14][15] 房地产行业 - 华远控股上半年净亏损2248.19万元，营业收入1.49亿元同比下降94.74% [15][16][17] - 华夏幸福上半年净亏损68.27亿元，营业收入29.03亿元同比下降50.90% [35][36][37] - 首开股份上半年净亏损18.39亿元，但营业收入180.39亿元同比增长105.19% [51] 其他行业 - 光格科技上半年净亏损3137.75万元，但营业收入8738.03万元同比增长71.44% [7][8] - 健麾信息上半年净利润502.52万元，同比下降82.99%，营业收入1.59亿元同比增长9.03% [11][12] - 钱江生化上半年净利润1.07亿元，同比增长30.24%，但营业收入7.80亿元同比下降9.64% [10][11] - 亿联网络上半年净利润12.40亿元，同比下降8.84%，营业收入26.50亿元同比下降0.64%，拟每10股派现5元 [25][26] - 崧盛股份拟以自有资金500万元设立全资子公司拓展进出口业务 [23][24][25]

公司董事会会议 - 公司第二届第十四次董事会会议于2025年8月26日以书面表决方式召开 [1] - 会议审议《关于公司2025年半年度报告及摘要的议案》等文件 [1] 公司财务数据 - 2024年营业收入构成中集成电路占比99.95% [1] - 其他业务收入占比0.05% [1] - 公司当前市值为450亿元 [1]