证券代码：688707 证券简称：振华新材 公告编号：2025-008 贵州振华新材料股份有限公司 关于2024年度拟不进行利润分配的专项说明 本年度不进行利润分配，主要原因系公司 2024 年度实现归属于上市公司 股东净利润为负数，当年可供分配利润为负数，不满足利润分配条件。 公司 2024 年度利润分配预案已经公司第六届董事会第二十四次会议和 第六届监事会第二十一次会议审议通过，尚需提交公司 2024 年年度股东大会审 议。 公司不触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《股 票上市规则》"）第 12.9.1 条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示 的情形。 一、2024年度利润分配预案内容基本情况 （一）利润分配预案的内容 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表实现归 属于上市公司股东的净利润为亏损-52,770.63万元。 鉴于公司于2024年以集中竞价交易方式回购公司股份并注销完毕，公司 2024年度回购股份支付金额共计人民币394,748.94元，视同2024年度现金分红人 民币394,748.94元，满足公司利润分配政策的相关规定。在综合考虑公司的实 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益大幅下降556.52%至-1.05元，2023年为0.23元，2022年为2.87元 [1] - 每股净资产微降0.8%至8.69元，2023年为8.76元，2022年为9.23元 [1] - 每股公积金增长28.96%至6.19元，2023年为4.8元，2022年也为4.8元 [1] - 每股未分配利润下降51.23%至1.39元，2023年为2.85元，2022年为3.32元 [1] - 营业收入大幅下降71.48%至19.61亿元，2023年为68.76亿元，2022年为139.36亿元 [1] - 净利润由盈转亏，下降612.62%至-5.28亿元，2023年为1.03亿元，2022年为12.72亿元 [1] - 净资产收益率大幅下降542.86%至-11.47%，2023年为2.59%，2022年为36.36% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有25965.94万股，占流通股比51.04%，较上期减少60.77万股 [2] - 中国振华电子集团有限公司为第一大股东，持有12538万股，占总股本24.65%，持股不变 [3] - 中电金投控股有限公司为第二大股东，持有2878.68万股，占总股本5.66%，持股不变 [3] - 国开制造业转型升级基金(有限合伙)为第三大股东，持有2500万股，占总股本4.91%，持股不变 [3] - 向黔新新进前十大股东，持有566万股，占总股本1.11% [3] - 香港中央结算有限公司退出前十大股东，上期持有626.77万股，占总股本1.23% [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [3]

2024年度内部控制评价报告 贵州振华新材料股份有限公司全体股东： 公司代码：688707 公司简称：振华新材 贵州振华新材料股份有限公司 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称："企业 内部控制规范体系"），结合本公司（以下简称："公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监 督和专项监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进 行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由 ...

收入和利润（同比环比） - 公司第一季度营业收入为27,164.58万元，同比下滑57.31%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为-9,768.79万元，上年同期为-13,675.68万元[3] - 2025年第一季度营业总收入为271,645,830.17元，同比2024年同期636,344,860.02元下降57.3%[18] - 2025年第一季度净利润为-97,687,861.21元，同比2024年同期-136,756,760.78元亏损收窄28.6%[18] - 2025年第一季度基本每股收益为-0.19元/股，同比2024年同期-0.28元/股改善32.1%[19] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本为392,623,793.70元，同比2024年同期783,634,389.39元下降49.9%[18] - 研发投入合计为2,992.73万元，占营业收入比例为11.02%，同比增加6.28个百分点[4] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为33,532.94万元，上年同期为-131,796.96万元[3] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为335,329,364.63元，同比2024年同期-1,317,969,640.20元大幅改善[22] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为683,116,203.15元，同比2024年同期149,808,792.11元增长356%[22] 投资和筹资活动现金流 - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-619,749,582.21元，主要由于900,000,000元的投资支付[22] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为47,361,153.29元，同比2024年同期1,087,471,737.41元下降95.6%[22] 资产和负债变化 - 货币资金从2024年底的22.32亿元降至2025年3月底的19.99亿元，下降10.4%[12] - 交易性金融资产新增6亿元[12] - 应收账款从6.99亿元降至3.44亿元，下降50.8%[12] - 存货从9.86亿元增至10.65亿元，增长8.0%[12] - 短期借款从8.00亿元增至8.35亿元，增长4.4%[13] - 未分配利润从7.08亿元降至6.10亿元，下降13.8%[14] - 总资产为778,558.20万元，较上年度末下降0.32%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为432,187.70万元，较上年度末下降2.19%[4] 股东结构 - 中国振华电子集团有限公司为公司第一大股东，持股24.65%[7] - 中电金投控股有限公司为公司第二大股东，持股5.66%[8] - 国开制造业转型升级基金（有限合伙）为公司第三大股东，持股4.91%[8] - 中央企业乡村产业投资基金股份有限公司为公司第四大股东，持股3.75%[8] 业务表现和产品进展 - 2025年第一季度公司出现亏损，受三元材料需求疲软、产品结构调整及6系材料尚未形成大批量订单影响[10] - 钠离子电池正极材料实际可用比容量提升超过15%（从130mAh/g提升到150mAh/g以上）[10] - 聚阴离子钠离子电池正极材料获得首个千吨级订单[10]

收入和利润（同比环比） - 2024年公司营业收入为196,114.18万元，同比下降71.48%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-52,770.63万元，同比下降613.94%[4] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-53,448.72万元，同比下降647.00%[4] - 2024年公司营业收入为196,114.18万元，同比下降71.48%[23][24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-52,770.63万元，同比下降613.94%[23][24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-53,448.72万元，同比下降647.00%[23][24] - 2024年基本每股收益为-1.05元/股，同比下降556.52%[24] - 2024年加权平均净资产收益率为-11.47%，同比减少14.06个百分点[24] - 2024年第四季度营业收入为50,181.41万元，归属于上市公司股东的净利润为-19,644.46万元[26] - 2024年公司营业收入为196,114.18万元，同比下降71.48%[32] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-52,770.63万元，同比下降613.94%[32] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-53,448.72万元，同比下降647.00%[32] - 2024年公司营业收入196,114.18万元，同比下降71.48%，净利润-52,770.63万元，同比下降613.94%[67] - 2024年公司营业收入为196,114.18万元，同比下降71.48%[86] 成本和费用（同比环比） - 锂盐及前驱体等核心原材料价格下行导致成本传导滞后，压缩产品毛利率空间[4] - 产能利用率持续低位运行导致单位产品的折旧/人工等固定成本及停工损失增加[4] - 2024年营业成本为222,450.98万元，同比下降65.30%[86] - 正极材料行业营业收入192,568.63万元，营业成本219,577.44万元，毛利率-14.03%，营业收入同比下降71.66%，营业成本同比下降65.51%，毛利率同比减少20.32个百分点[89][90] - 直接材料成本181,157.92万元，占总成本比例82.50%，同比下降69.30%[92][93] - 销售费用581.40万元，同比下降46.93%，管理费用6,868.70万元，同比下降22.50%，财务费用3,279.39万元，同比下降55.02%[102] - 研发费用为9,013.99万元，同比增长9.16%[86] 业务线表现 - 三元材料需求疲软及6系材料未形成大批量订单导致产品销量大幅下滑[4] - 公司6系三元正极材料已通过部分客户认证并实现批量销售[33] - 公司钠离子电池正极材料实际可用比容量提升超过15%，从130mAh/g提升到150mAh/g以上[37] - 2024年公司聚阴离子材料获得1000吨订单，主要应用于UPS启停电池、储能等领域[37] - 公司在全国8系单晶三元材料市场市占率接近60%[36] - 公司高镍三元出货量占公司三元总出货量比例从2019年的1%提升到2024年的60%以上[36] - 公司2024年在中国三元材料产量排名第9，单晶三元材料排名第5，8系单晶三元市占率接近60%[45] - 公司层状氧化物钠离子电池正极材料预计2025年规模化装车，聚阴离子材料获首个千吨级订单[46] - 钠离子电池正极材料实际可用比容量提升超过15%（从130mAh/g提升到150mAh/g以上）[50] - 公司聚阴离子材料获得1000吨订单[50] - 公司加速推进钠电、磷酸锰铁锂产业化[116] - 公司持续深耕锂离子电池三元正极材料性能提升[116] - 公司已完成尖晶石镍锰、富锂锰基及磷酸锰铁锂材料客户送样，部分实现小批量量产[61] 研发投入 - 2024年研发投入占营业收入的比例为4.60%，同比增加3.40个百分点[24] - 研发投入总额为90,139,894.27元，同比增长9.16%[53] - 研发投入总额占营业收入比例为4.60%，同比增加3.40个百分点[53] - 公司申请发明专利16项，取得发明专利授权9项[51] - 在研项目"高镍三元材料开发"累计投入金额为4,273.67万元[57] - 在研项目"钠离子电池正极材料"累计投入金额为2,611.60万元[57] - 在研项目"资源回收、综合利用"累计投入金额为6,745.17万元[57] - 在研项目"橄榄石型磷酸锰铁锂锂离子电池正极材料开发"预计总投资规模为2,100.00万元[57] - 公司研发人员数量为258人，占总员工比例12.5%，研发人员薪酬合计3098.15万元，平均薪酬12.01万元[59] - 公司研发人员学历结构中本科占比最高（145人），年龄结构以30-40岁为主（152人）[59] 市场趋势 - 2024年新能源汽车销量1286.6万辆，同比增长35.5%，占汽车总销量40.9%[41] - 2024年纯电动汽车占新能源汽车销量60%，插混汽车占40%，插混占比同比提升10.4个百分点[41] - 2024年动力电池总装车量548.4GWh，同比增长41.5%，其中三元电池占比25.3%（同比下降7.3个百分点），磷酸铁锂电池占比74.6%（同比上升7.3个百分点）[42] - 2024年6系三元材料渗透率达29%，同比增加9个百分点[42] - 2024年电池级碳酸锂均价9.05万元/吨，同比下跌65%，前驱体（NCM523）均价7.3万元/吨，同比下跌15%[43] - 2024年半固态电池已在智己L6、蔚来ET7等车型量产装车，续航突破1000公里[47] - 钠电层状氧化物正极材料能量密度达120-160Wh/kg，聚阴离子材料循环寿命≥6000次[47] - 2024年新能源汽车产销量同比增长34.4%和35.5%，市场渗透率达40.9%[112] - 2024年底新型储能装机规模达7,376万千瓦/1.68亿千瓦时，同比增幅超130%[112] - 2024年中国钠电储能需求量1.2GWh，同比增长104%[114] - 预计2025年中国钠电储能需求将达4GWh，同比增长超200%[114] - 2024年全球钠电二/三轮电动车产销量数千台，钠电池需求量4MWh[114] - 预计2025年钠电二/三轮电动车产销量增至3.55万台，钠电池需求量30MWh[114] - 预计2027年钠电池将应用于超百万台二/三轮电动车[114] - 钠离子电池可在-40℃至80℃温度范围内稳定工作[114][115] 管理层讨论和指引 - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险，主要受市场需求下降和原材料价格波动影响[5] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[4] - 公司2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[7] - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利的情况为否[4] - 公司面临三元材料需求疲软、原材料价格波动及技术迭代风险，可能导致业绩持续下滑[67][69] - 彩虹新材料与公司锂离子电池正极材料业务存在竞争但影响有限[120][121] - 中国电子承诺限制彩虹新材料正极材料业务规模[121] 现金流和资产负债 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-139,260.77万元，同比下降185.93%[23][24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为441,842.20万元，同比增长13.82%[23] - 2024年总资产为781,025.10万元，同比下降18.86%[23] - 2024年非经常性损益合计为678.09万元，其中政府补助为1,131.39万元[27] - 2024年公司应收款项融资期初余额为42,914.40万元，期末余额为42,655.74万元，变动258.66万元[29] - 经营活动产生的现金流量净额-139,260.77万元，同比下降185.93%[99] - 筹资活动产生的现金流量净额101,844.70万元，主要系再融资取得资金10.9亿元[99] - 货币资金期末余额223,216.44万元，占总资产比例28.58%，较上期下降21.40%[103] - 应收账款期末余额69,919.26万元，占总资产比例8.95%，较上期大幅下降48.89%[103] - 存货期末余额98,555.11万元，占总资产比例12.62%，较上期下降35.92%[103] - 在建工程期末余额40,184.42万元，占总资产比例5.15%，较上期增长21.26%[103] - 应付票据期末余额83,917.29万元，占总资产比例10.74%，较上期下降68.09%[103] - 一年内到期的其他非流动负债期末余额79,974.53万元，占总资产比例10.24%，较上期增长206.38%[103] 客户和供应商集中度 - 公司2024年对前五大客户销售金额占营业收入比例超过90%[76] - 全球动力电池TOP10装机量占总装机量的89.5%，TOP5占比超过70%[76] - 前五名客户销售额183,759.23万元，占年度销售总额93.70%，其中客户一销售额166,414.00万元，占比84.86%[94][97] - 前五名供应商采购额130,830.64万元，占年度采购总额51.44%，其中供应商一采购额66,152.80万元，占比26.01%[96][102] 子公司和参股公司表现 - 参股公司红星电子净利润为-2,187.48万元，总资产49,399.03万元[108] - 子公司贵阳新材净利润为-28,694.81万元，总资产251,299.14万元[108] - 参股公司红星电子实现钴镍锰锂全回收技术，降低加工成本及碳排放[65] 生产和库存 - 正极材料生产量14,860.23吨，同比下降56.56%，销售量16,307.60吨，同比下降50.06%，库存量2,318.95吨，同比下降33.25%[91] - 2024年末应收账款账面价值为69,919.26万元，占营业收入比例为35.65%[81] - 存货账面价值为98,555.11万元，占总资产比例为12.62%[82] - 固定资产期末余额237,980.22万元，占总资产比例为30.47%[79] 高管薪酬和持股 - 董事长侯乔坤持股数为0股，税前报酬总额为0万元[125] - 副董事长兼总经理向黔新持股数为5,660,000股，税前报酬总额为55.76万元[125] - 副总经理兼董事会秘书王敬持股数为200,000股，税前报酬总额为46.05万元[125] - 总会计师刘进持股数为0股，税前报酬总额为43.25万元[126] - 总工程师梅铭持股数为243,956股，税前报酬总额为46.05万元[126] - 核心技术人员李路持股数为225,000股，税前报酬总额为46.55万元[126] - 核心技术人员周朝毅持股数为4,000股，税前报酬总额为38.54万元[126] - 核心技术人员王丽娟持股数为0股，税前报酬总额为30.66万元[126] - 核心技术人员黎永志持股数为0股，税前报酬总额为29.47万元[126] - 公司董事、监事及高级管理人员合计税前报酬总额为467.18万元[126] - 公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为238.75万元[134] - 公司核心技术人员实际获得的报酬合计为359.88万元[134] ESG和可持续发展 - 公司2024年投入环保资金288万元，单位产品综合能耗较基准年降低3.8%[160] - 公司2024年投入超1,300万元用于制造设备节能改造，5款主要产品获得生命周期核查声明[160] - 公司2024年组织培训143场，参与人次36,385，职工教育培训支出44万元[161] - 公司2024年消费帮扶采购金额达21.58万元，志愿者参与344人次[161] - 公司ESG评级表现：Wind评级BBB，富时罗素评级A，中国国新评级BBB[164][165] - 2024年公司温室气体排放总量为392,648吨二氧化碳当量[169] - 2024年公司能源消耗总量为690,623GJ，其中可再生能源占比99.88%（689,765GJ），化石能源占比0.12%（858GJ）[170] - 公司累计购买绿色电力191,602,253kWh[170] - 2024年公司总取水量389,120吨，重复用水量22,358吨（占比6%）[170] - 报告期内固体废弃物处置总量317吨（无害废物277吨，有害废物40吨）[172] - 公司通过减碳措施减少排放606,172吨二氧化碳当量[175] - 2024年公司对外捐赠资金1.03万元，物资折款21.58万元[182] - 公司在贵州省黔西南州解决当地就业1,252人[182] - 公司职工参与无偿献血活动，94人共献血3.32万毫升[184] - 公司所有生产工厂均已通过ISO14001:2015认证[174] - 义龙新材累计投资总额为221,138万元，惠及1,252人[185] - 2024年度发放职工薪酬0.85亿元[185]

WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 贵州振华新材料股份有限公司 控股股东及其他关联方占用 资金情况审核报告 大信专审字[2025]第 14-00111 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙)_ 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn) 报告编码:京25 IYIGE Certified Public Accountants Room 2206 22/F. Xuevuan International Towe No 1 Zhichun Road, Haidian Dist Beijing, China, 100083 控股股东及其他关联方占用资金情况审核报告 大信专审字[2025]第 14-00111 号 贵州振华新材料股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审计了贵州振华新材料股份有限公司(以下简称"贵公司")的财务报 表，包括 2024 年 12 月 31 日合并及母公司资产负债表、2024 年度合并及母公司利润表、 股东权益变动表、现金流量表以及财务报表附注,并于2025年 4 月 24 日出具大信审字[ ...

贵州振华新材料股份有限公司 营业收入扣除情况 专项审核报告 大信专审字[2025]第 14-00114 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙) WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"扬 c.mot.gov.cn）"进行查验 报告编码: 京25506EN2YF WUYIGE Certified Public Accountants. Room 2206 22/F. Xuevuan International Tower No 1 Zhichun Road, Haidian Dist Beijing, China, 100083 +86 ( 10 ) 82327668 unana davinces com on 营业收入扣除情况 专项审核报告 大信专审字[2025]第14-00114号 贵州振华新材料股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审计了贵州振华新材料股份有限公司(以下简称"贵公司")的财务报 表,包括 2024年 12 月 31 日合并及母公司资产负债表、202 ...

财务数据 - 审计报告2025年4月24日出具，审计对象为2024年12月31日财务报表[3] - 存于财务公司存款年初18.82亿，本年增134.17亿，减142.39亿，年末10.60亿，收息169.31万[11] - 向财务公司借款年初、本年增减及年末均为7.49亿，付息2217.43万[11] - 开具银行承兑汇票本年增减均为5732.94万，付手续费27042.16元[11] - 应收款项融资贴现未到期金额为0，贴现利息为0[11]

募集资金情况 - 2021年9月8日首次公开发行A股11,073.3703万股，每股发行价11.75元，募集资金总额13.0112101025亿元，净额12.3521787114亿元[13] - 2023年12月28日向特定对象发行A股6584.9395万股，每股发行价16.60元，募集资金总额10.93099957亿元，净额10.90092566亿元[17] - 2024年公司募集资金总额为12.3521787114亿元，本年度投入7963.223423万元，累计投入11.8081030102亿元[37] - 2022年定向增发募集资金总额为10.90092566亿元，本年度投入9009.2566万元，累计投入9009.2566万元[40] 资金使用情况 - 2024年度募投项目使用募集资金6963.223423万元，使用超募资金永久补充流动资金1000万元[14] - 2024年度使用向特定对象发行募集资金9009.2566万元补充流动资金[18] - 2024年拟用1000万元超募资金永久补充流动资金，超募资金总额为3521.79万元，占比28.39%[32][37] - 2024年3月26日同意使用不超过3亿元部分暂时闲置募集资金进行现金管理，截至12月31日使用3亿元，累计收益345万元[31][33] 资金余额情况 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金余额为7045.982172元[23] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行股票募集资金余额为1014673526.83元[25] - 2024年末尚未使用的募集资金7045.98万元，存放于募集资金专户[38] - 2022年定向增发报告期末尚未使用的募集资金10.146735亿元，存放于募集资金专户[40] 项目效益情况 - 锂离子电池正极材料生产线建设项目（沙文二期）截至期末投入进度为92.42%，本年度效益为 - 1.6459853591亿元[37] - 锂离子动力电池三元材料生产线建设（义龙二期）截至期末投入进度为100.04%，本年度效益为 - 1.7501771617亿元[37] 其他情况 - 公司制定《贵州振华新材料股份有限公司募集资金管理制度》[21] - 报告期内不存在募集资金投资项目无法单独核算效益、变更项目、先期投入及置换、用闲置资金暂时补充流动资金情况[27][28][29][30]

截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金投入情况具体如下： 中信建投证券股份有限公司 关于贵州振华新材料股份有限公司 部分募集资金投资项目重新论证并暂缓实施的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐机构"） 作为贵州振华新材料股份有限公司（以下简称"振华新材"、"公司"）2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等相关规定，对振华新材部分募集资金投资项目重新论证并暂缓实施事项进行了 核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意贵州振华新材料股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可【2023】161 号）同意，公司向特定对象 发行人民币普通股（A 股）65,849,395 股，每股发行价格为 16.60 元。新股发行 募集资金总额为 1,093,099,957 元，扣除各项发行费用（不含税）3,007,391 元后， 实际募集资金净额为 ...