行业投资评级 - 计算机行业维持"推荐"评级 [2] 核心观点 - 计算机行业相对沪深300指数表现突出，近12个月涨幅达58.4%，远超沪深300的19.2% [3] - 算力基础设施投资持续加码，谷歌母公司Alphabet宣布2025年资本支出增加100亿美元至850亿美元，主要用于算力建设 [8] - AI应用商业化加速，谷歌Gemini App月活超4.5亿，日请求量环比增长超50% [8] 算力动态 - 阿里发布开源代码模型Qwen3-Coder，总参数量4800亿，支持358种编程语言，性能媲美Claude Sonnet 4 [4][20] - Qwen3-Coder采用混合专家(MoE)架构，激活参数350亿，原生支持256K token上下文 [20] - 算力租赁价格保持稳定，A100-40G配置的腾讯云实例价格为5.728元/小时 [19][21] AI应用动态 - Kimi周平均停留时长环比增长65.38%，Character.AI以17分07秒位居停留时长榜首 [28][30] - 钛动科技发布全球首个营销AI Agent Navos，覆盖出海营销全链路，已服务8万家企业 [5][29][34] - Navos具备三大核心功能：爆款复刻、批量混剪和全自动投放，依托200+国家营销数据 [32][34] AI融资动向 - 瑞典AI编程平台Lovable完成2亿美元A轮融资，估值达18亿美元，ARR实现400万美元 [5][37][39] - Lovable采用"vibe coding"模式，支持文本/图像/Figma文件输入，付费用户超18万 [38][39] - 本周AI领域融资总额超4.6亿美元，包括Vanta(1.5亿美元)和Reka(1.1亿美元) [40] 重点公司推荐 - 亿道信息(001314.SZ)：PE 40.33倍，与Rokid等AI眼镜厂商深度合作 [9][54] - 寒武纪(688256.SH)：芯片技术突破预期，上周股价涨幅15.56% [47][54] - 鼎通科技(688668.SH)：GB200放量受益标的，PE 31.5倍 [9][54] - 科大讯飞(002230.SZ)：AI核心厂商，2025E净利润增速40% [54]

公司产品发布 - 影石创新旗下消费级无人机品牌"影翎Antigravity"于7月28日官宣亮相并发布品牌标识 [1] - 公司计划推出全球首款"全景无人机"新品类 目标创造全新无人机品类和市场 [1] - 首款产品可拍摄8K全景视频 机身重量小于249克 产品形态将于8月份正式亮相 [1] 产品特性与定位 - 无人机专为普通用户设计 旨在提供飞行乐趣和拍摄功能 [1] - 产品能捕捉更丰富酷炫画面 同时大幅降低构图、运镜和操控难度 [1] - 产品拉平专业飞手与新手用户之间的技术差距 [1] 市场计划 - 品牌将以用户为中心 以开放心态与用户共创产品和创意玩法 [1] - 公司将于8月开启公测招募 探索新品类更多可能性 [1]

公司治理结构变更 - 公司第三届监事会第十三次会议于2025年7月28日以现场结合通讯方式召开，应到监事5人，实到监事5人 [1] - 会议审议通过《关于公司取消监事会暨修订<公司章程>的议案》，表决结果为同意5票，反对0票，弃权0票 [1][2] - 取消监事会事项系根据《公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规定进行，旨在完善公司法人治理结构 [1][2] 公司章程修订 - 公司将修订《公司章程》及其他治理制度中有关监事、监事会的相关表述及条款 [2] - 相应废止《监事会议事规则》，并办理工商变更登记 [2] - 在股东大会审议通过前，监事会仍将继续履行职能；取消后由董事会审计委员会行使监事会职权 [2] 后续安排 - 议案尚需提交公司股东大会审议 [2] - 具体内容详见同日披露在上海证券交易所网站的公告（2025-029） [2]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会召开日期为2025年8月19日14点00分 [2] - 召开地点为苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号2楼会议室 [1] - 股东大会召集人为董事会 [2] 投票方式 - 采用现场投票和网络投票相结合的方式 [1] - 网络投票通过上海证券交易所网络投票系统进行 [1] - 交易系统投票平台时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [1] - 互联网投票平台时间为9:15-15:00 [1] 股东参会资格 - 股权登记日为2025年8月14日 [5] - 登记在册的A股股东有权出席股东大会 [2] - 涉及融资融券、转融通等业务的股东需按相关规定执行投票程序 [1] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案1-3已通过第三届董事会第十五次会议 [2] - 议案1已通过第三届监事会第十三次会议 [2] - 关联股东张友志需回避表决 [2] 会议登记方法 - 登记时间为2025年8月18日9:00-12:00,14:00-17:00 [5] - 登记地点为公司一楼会客室 [5] - 法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书 [5] - 自然人股东需提供身份证复印件及授权委托书 [5] - 邮寄或电子邮件登记需在2025年8月18日16:00前送达 [5] 其他信息 - 公司联系人为吴肖静 [5] - 联系电话为0512-66591666 [5] - 电子邮箱为maixinlin@maixinlin.com [5]

重大事件界定 - 一年内购买、出售重大资产超资产总额30%或营业用主要资产抵押等一次超该资产30%属重大事件[6] - 新增借款或对外提供担保超上年末净资产20%属重大事件[7] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属重大事件[7] - 发生超上年末净资产10%的重大损失属重大事件[7] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人持有股份或控制公司情况发生较大变化属重大事件[6] 内幕信息管理 - 内幕信息知情人档案材料自记录起至少保存十年[11] - 董事会秘书应在相关人员知悉内幕信息同时登记备案，材料至少保存十年以上[14] - 公司董事等应配合做好内幕信息知情人登记备案工作并及时告知情况及变更情况[10][11][13] - 进行重大事项要制作重大事项进程备忘录并在内幕信息公开披露后报送[11] - 内幕信息登记备案流程：知情人告知董事会秘书，秘书组织填写登记表并核实，再向交易所和监管局报备[14] - 应将内幕信息知情者控制在最小范围[16] - 内幕信息知情人负有保密责任，不得利用内幕信息谋利[17] - 控股股东及实际控制人应控制信息知情范围，股价异动时及时告知[17] - 向内幕信息知情人员提供未公开信息需备案并签保密协议[17] 违规处理 - 应自查内幕信息知情人买卖股票情况，违规者追究责任并2个工作日报送[19] - 持有公司百分之五以上股份的股东等违规泄露信息，公司保留追责权利[20] - 中介服务机构等违规泄露信息，公司可解除合同并报送处理，保留追责权利[20] - 内幕信息知情人违规致重大损失构成犯罪，移交司法机关追究刑事责任[20] 制度相关 - 应加强对内幕信息知情人员的教育培训[22] - 本制度由董事会负责制定、修改和解释，自审议通过起生效实施[23][24]

薪酬适用人员 - 制度适用于公司董事和高级管理人员[2] 薪酬审议与考核 - 董事会审议高级管理人员薪酬，股东会审议董事薪酬[4] - 董事会薪酬与考核委员会负责薪酬方案考核与人员绩效[4] 薪酬发放规则 - 独立董事领固定津贴，金额由股东会确定[6] - 非独立董事和高级管理人员按任职依规定领薪[6] - 薪酬及津贴发放按公司制度执行[8] - 人员离任按实际任期和绩效计算薪酬[8] 薪酬调整依据 - 薪酬体系随公司经营状况变化调整[6] - 调整依据包括同行业薪酬增幅、通胀、公司盈利等[6][11]

独立董事任职资格 - 董事会成员中应有1/3以上独立董事，其中至少有一名会计专业人士[6] - 会计专业人士需至少符合具有注册会计师执业资格等条件之一[7] - 担任独立董事需具有5年以上法律、会计或经济等工作经验[8] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[11] - 独立董事候选人近3年曾被中国证监会行政处罚等7种情形不得提名[14] - 已在三家境内外上市公司担任独立董事的，不得再被提名[14] 提名与选举 - 董事会、单独或合并持有公司已发行股份1％以上的股东可提出候选人[15] - 确定提名后2个交易日内，公司需在交易所网站填报信息并报送材料[18] - 报送材料5个交易日后，如无异议可选举[19] 任期与履职 - 每届任期与董事相同，连任不超六年[16] - 连续2次未亲自出席且不委托出席，董事会应提请股东会解除职务[16] - 每年现场工作时间不少于15日[29] - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[30] - 应向年度股东会提交年度述职报告[30] 职权行使 - 行使独立聘请中介机构等前三项特别职权需全体过半数同意[23] - 审计等委员会中独立董事应占半数以上并担任召集人[23] - 审计委员会事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[25] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席方可举行[28] - 经全体同意可独立聘请外部审计和咨询机构，费用由公司承担[34] 公司支持 - 公司应为独立董事提供工作条件和人员支持[34] - 及时发出董事会会议通知，不迟于规定期限提供资料，保存会议资料至少十年[35] - 两名及以上独立董事认为会议材料有问题可书面要求延期，董事会应采纳并披露[35] - 公司承担独立董事聘请专业机构及行使职权所需费用[36] - 公司可建立独立董事责任保险制度[36] - 给予独立董事与其职责相适应的津贴，标准经股东会审议通过并在年报披露[36] 其他规定 - 若独立董事辞职致相关人数不足，辞职报告在下任填补空缺后方生效（特殊情况除外）[17] - 年度述职报告最迟在上市公司发出年度股东会通知时披露[32] - 本制度自公司股东会审议通过之日起实施，由股东会授权董事会负责解释[39][40]

交易审议规则 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等七种情况应提交董事会审议[10] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等七种情况应经董事会审议通过后提交股东会审议[11][12] 交易标的要求 - 交易标的为股权且达规定标准，需提供最近一年又一期审计报告，有效期6个月；为非现金资产需提供评估报告，有效期1年[13] 投资审批与决策 - 公司原则上不利用自有资金进行证券投资等，开展按规定审批[4] - 证券投资、风险投资以发生额为计算标准，决策程序从严执行[13] - 关联交易投资决策程序按相关制度执行[13] - 控股子公司拟对外投资需先报公司，批准后实施[14] 投资实施与管理 - 对外投资项目应签合同或协议，经审核和批准后签署[14] - 总经理为对外投资实施主要责任人[16] - 财务经营部对投资活动进行会计记录和核算，评估效益[17] 投资处置与人员管理 - 公司可在六种情况下处置对外投资项目，处置权限与批准权限相同[20] - 公司应向参股和控股企业派出人员参与运营决策[22] - 派出人员人选由总经理会议决定[22] - 派出人员每年应签责任书，提交述职报告并接受考核[24] 重大资产重组 - 重大资产重组指导致公司主营业务等重大变化的资产交易行为[26] - 决策程序包括前期调研、审计评估、董事会审议等[26] 制度相关 - 本制度“以上”等含本数，“过”等不含本数[28] - 未尽事宜按国家法规和《公司章程》执行[28] - 本制度自股东会审议通过生效实施，修改时相同[28] - 本制度由公司董事会负责解释[28]

担保适用范围与管理 - 制度适用于公司及合并报表的控股子公司[3] - 对外担保由公司统一管理，未经批准不得对外或相互担保[5] 担保对象与资料 - 可对有独立法人资格且偿债能力强的单位担保，为控股股东等需其提供反担保[7] - 被担保人需提供企业基本资料、近三年财务资料等[10][11] 股东会审议情形 - 单笔担保额超上市公司最近一期经审计净资产10％需股东会审议[15] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50％后提供的担保需股东会审议[15] - 为资产负债率超70％的担保对象提供的担保需股东会审议[15] - 按担保金额连续12个月内累计超上市公司最近一期经审计总资产30％需股东会审议[15] - 对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保需股东会审议[15] 担保流程与管理 - 对外担保须经董事会或股东会表决通过[19] - 担保合同应明确主债权种类、金额等条款[20] - 财务部会同相关部门审查主、担保和反担保合同[20] - 财务部妥善管理担保合同及原始资料并定期核对[22] - 经办责任人建立担保业务事项台账详细记录[22] 担保监督与风险控制 - 担保项目至少每季度进行一次跟踪监督检查[23] - 被担保债务到期后，经办责任人督促还款并跟进异常[25] - 发现被担保人问题应及时采取措施控制风险[25] 资本运作审查 - 公司收购等资本运作需审查被收购方对外担保情况[26] 制度生效 - 本制度自公司股东会审议通过之日起生效[33]

累积投票制适用情况 - 单一股东及其一致行动人持股超30%或选两名以上独董时用累积投票制[2] 董事候选人提名 - 董事会、持股1%以上股东可提名董事候选人[5] 投票规则 - 股东累积表决票数为持股数乘选举董事人数之积[9] - 选非独董投票权只能投非独董候选人[9] - 选独董投票权只能投独董候选人[10][11] 当选规则 - 董事按得票多少当选，且得票不低于出席股东持股总数二分之一[14] - 得票相同且超应选人数需再次选举[14] 选举结果处理 - 当选人数未超应选一半选举失败，原董事会组织再选[15] - 当选人数超一半但不足应选人数，新一届董事会可补选[15] 制度生效与修改 - 制度经股东会审议通过生效，修改亦同[19]