募集资金基本情况 - 公司于2021年4月首次公开发行人民币普通股1,250万股，每股发行价34.50元，募集资金总额43,125万元，扣除发行费用4,942.38万元后，募集资金净额为38,182.62万元[1] - 截至2025年5月31日，累计使用募集资金37,747.18万元，其中2021年4-12月使用21,056.91万元，2022年使用7,816.54万元，2023年使用5,687.29万元[1] - 募集资金投资项目已建成并投入使用，结余募集资金981.42万元于2024年12月转出永久补充流动资金并注销相关专户[2] 募集资金管理情况 - 公司制定了《募集资金管理制度》，并与保荐机构、商业银行签署三方监管协议，开设专项账户规范资金使用[3] - 2023年7月变更保荐机构为华泰联合证券，重新签订三方监管协议，原协议终止[4] - 募集资金使用严格遵循制度及协议约定，未发现违规情况[5] 募集资金实际使用情况 - 募集资金投资项目未发生变更或对外转让，实际投资总额与承诺金额差异435.44万元[6] - 主要项目"嵌入式计算机扩能项目"于2024年9月完成验收，达到预定可使用状态[6] - 公司多次使用闲置募集资金临时补充流动资金，单次额度不超过6,000万元，期限不超过12个月，均按时归还[7][8][9][10] 募集资金投资项目效益 - "嵌入式计算机扩能项目"2025年1-5月实现效益1,174.96万元，累计实现效益1,174.96万元[12] - "研发中心技术改造项目"和"补充流动资金项目"因性质特殊无法单独核算效益[12] - 募集资金使用情况与定期报告披露内容一致，无差异[13]

公司合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监督管理部门和上海证券交易所处罚的情况 [1] - 公司最近五年不存在被证券监督管理部门和上海证券交易所采取监管措施的情况 [2] 公司治理与内控 - 公司严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及公司章程 [1] - 公司不断完善治理结构并建立健全内部控制制度以保护投资者权益 [1] 公司融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 [1]

热点追踪 - 际华集团现有产品体系未涉及脑机接口相关领域 [1][2] - 时代万恒锂电池产品主要应用于电动工具领域 [2] 项目投资 - 普利特拟10亿元投建塑料改性材料华南总部及研发制造基地 [1][2] - 深圳能源妈湾公司拟投建妈湾电厂升级改造煤电环保替代一期工程项目 [2] 中标合同 - 联得装备中标1.57亿元京东方第8.6代AMOLED生产线项目 [1][2] - 均普智能签订2825万元人形机器人产品销售框架合同 [2] - 中国中铁中标合计约53.43亿元施工总承包项目 [2] - 中工国际下属公司联合体签署河北省邯郸市百万蛋鸡农业科技产业园全过程工程咨询服务合同 [2] - 中超控股中标共计约4.02亿元国家电网等项目 [2] - 中国铁建联合体中标37.81亿元中吉乌铁路相关项目 [2] H股上市 - 佳都科技拟在境外发行股份(H股)并在香港联交所上市 [1][2] - 亿纬锂能向香港联交所递交境外上市外资股(H股)发行并上市的申请并刊发申请资料 [2] - 锦江酒店向香港联交所递交H股发行上市的申请并刊发申请资料 [2] - 和林微纳拟筹划H股上市 [2] 股权收购 - 朗迪集团拟收购聚嘉科技不超过20.1667%股权 [1][4] - 赛微电子赛莱克斯国际拟收购赛莱克斯北京部分股权 [4] - 鲁信创投四川鲁信拟受让宏科电子2.20%股权 [4] - 罗普斯金拟筹划收购中城绿脉65%股权 [4] - 广汇能源拟转让控股子公司合金投资20.74%股权 [4] 回购 - 新中港拟4000万元-8000万元回购股份 [1][4] 业绩预告 - 小商品城上半年净利润预增12.57%到17.40% [1][4] - 翰宇药业半年度预盈1.42亿元-1.62亿元 同比扭亏 [4] - 涛涛车业半年度净利润预增70.34%-97.81% [4] - 潍柴重机半年度净利润预增40%-60% [4] 增减持 - 海正生材中石化资本拟大宗交易减持不超过352.56万股股份 [1][4] - 立华股份实控人程立力及其一致行动人拟合计减持不超3.00%股份 [1][4] - 何氏眼科先进制造基金拟减持不超2%股份 [4] - 海天瑞声股东贺琳及其一致行动人中毅安拟减持合计不超过2.9463%股份 [4] 其他 - 智明达拟定增募资不超过2.13亿元 [1][5] - 豫园股份拟发行不超过40亿元公司债券 [5] - 金鸿顺终止筹划重大资产重组事项 [5]

发行相关 - 本次发行已获2024年年度股东会授权及第三届董事会第二十六次会议审议通过，尚需上交所审核及证监会注册[6] - 发行对象不超过35名，以现金认购，最终根据申购报价确定[6] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，对应募集资金不超3亿元且不超最近一年末净资产的20%[7] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7] - 特定对象认购的股票限售期为6个月[9] - 拟募集资金总额为21340万元，用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目15040万元和补充流动资金6300万元[9][10][11][41][42] - 本次发行决议有效期为自2024年年度股东会审议通过之日起至2025年年度股东会召开之日止[45] 业绩数据 - 2024年受行业因素影响公司业绩受影响，2025年行业需求快速提升[30] - 公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为19454997.86元，扣除非经常性损益后为12124271.19元[151] 股本情况 - 公司注册资本为11,256.1524万元[23] - 截至2025年6月25日，公司实际股本总额为167,716,671股[23] - 截至2025年6月30日总股本为167716671股[154] 分红规划 - 第三届董事会第二十六次会议通过未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划议案[13] - 公司每年以现金分红形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，或最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[122] - 最近三年现金累计分配利润占年均可分配利润比例为49.91%[135] 项目情况 - 无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目投资总额15040万元，拟投入募集资金15040万元[54] - 装修工程费及其它投资1200万元，占比7.98%；软硬件设备购置及安装费12280万元，占比81.65%；研发人员工资支出1560万元，占比10.37%[65] - 项目规划建设期为2年[66] 风险提示 - 本次发行存在每股收益等指标在短期内被摊薄的风险[74] - 募投项目存在实施、短期内大额投入无法盈利、每股收益和净资产收益率下降、新增产能消化风险[94][95][96][97] - 报告期内公司业务对国家重点领域集团依赖程度高，来源于该集团收入占营业收入比重高[99] - 公司产品订单存在波动，可能导致业绩波动[101][102] - 国家重点领域电子行业对高端人才需求高，公司面临人力资源风险[104] - 随着募投项目建成投产，业务规模扩大，公司面临管理风险[106]

业绩情况 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为1945.50万元，扣非后为1212.43万元[37] 研发情况 - 2022 - 2024年公司累计研发投入3.36亿元，平均研发投入占比20.49%[30] - 2024年末研发人员占员工总数比例为57.08%[30] 资产情况 - 截至2024年末公司实物资产占总资产比重低于20%[29] 发行情况 - 本次发行A股，每股面值1元，以简易程序向特定对象发行[11][22] - 发行对象不超过35名，定价基准日为发行期首日[15][19] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[19] - 募集资金不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[26] - 拟发行股份不超发行前总股本30%[28] - 发行相关事项获2024年股东会授权和董事会通过[33] 股本情况 - 2024年12月31日总股本11256.15万股，2025年6月后为16771.67万股[40][41] - 假设2025年12月完成发行，发行后总股本为17583.38万股[40][43] 收益假设 - 假设2025年净利润持平、增10%、降10%[37] - 不同净利润假设下，发行前后加权平均净资产收益率和基本每股收益情况[43][44] 风险提示 - 发行后总股本和净资产提升，即期回报有被摊薄风险[45] 未来规划 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划[55] - 加强募集资金管理，落实投资项目，提升盈利能力[51][53] - 完善治理结构，加强经营效率[54] - 董事和高管承诺不损害公司利益，控股股东和实控人承诺不侵占利益[56][58] 募投项目 - 募投项目为无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目[12]

新策略 - 2025年6月30日公司第三届董事会二十六次会议通过向特定对象发行股票议案[2] - 《发行股票预案》等文件已在上海证券交易所网站披露[2] - 发行事项待上交所审核、证监会同意注册[2] - 公告于2025年7月1日发布[4]

业绩总结 - 信永中和认为公司非经常性损益明细表符合规定，公允反映2022 - 2025年1 - 5月情况[6] - 2022 - 2025年1 - 5月非流动资产处置、政府补助等损益有不同表现[11] - 2022 - 2025年1 - 5月非经常性损益、净损益及所得税影响额有差异[12]

募集资金情况 - 2021年4月募集1250.00万股人民币普通股，募集资金净额38182.62万元[1] - 截至2025年5月31日，累计使用募集资金37747.18万元[3] - 2024年12月12日将结余981.42万元转出永久补充流动资金并销户[6] 监管协议情况 - 2021年4月1日与中信建投、商业银行签署三方监管协议[7] - 2023年7月聘请华泰联合承接督导工作并重新签订协议[8] 募投项目情况 - 嵌入式计算机扩能项目承诺投资16182.62万元，实际投资15747.18万元[10] - 研发中心技术改造项目承诺投资16000.00万元，实际投资16000.00万元[10] - 补充流动资金承诺投资6000.00万元，实际投资6000.00万元[10] - 2021年5月将募投项目募集资金投资金额由43623.18万元调整为38182.62万元[10] - 嵌入式计算机扩能项目预定可使用状态日期延至2024年9月并完成验收[12] 资金使用情况 - 2021年5月使用募集资金置换自筹资金357.36万元[16] - 2021 - 2024年多次使用闲置募集资金临时补充流动资金[17][18][19][20][21] - 2021 - 2023年使用闲置募集资金进行现金管理[22][23][24] 项目效益情况 - 嵌入式计算机扩能项目截止2025年5月31日产能利用率71.36%，累计实现效益1174.96万元[26] - 嵌入式计算机扩能项目调整前承诺投资金额26982.92万元，调整后为16182.62万元，预计效益1424.85万元[29] - 研发中心技术改造项目和补充流动资金项目无法单独核算效益[26][30] 合规情况 - 前次募集资金投资项目实际使用情况与定期报告和其他信息披露文件无差异[31] - 公司按规定用途使用前次募集资金，并如实履行披露义务[32] - 公司承诺报告不存在虚假记载等问题，并承担法律责任[32]

募集资金 - 公司向特定对象发行股票募集资金不超21340万元[4] - 拟投入无人装备及商业航天项目15040万元，补充流动资金6300万元[5] 市场数据 - 2022 - 2025年全球军用无人机市场规模将从165亿美元增到343亿美元，年复合增速27.6%[11] - 2024年全球部署商业卫星2781颗，同比增20%，在轨活跃总量11700颗，同比增20.73%[12] - 2024年中国卫星发射量201颗，在轨量687颗，居世界第二[12] 项目投资 - 无人装备及商业航天项目投资总额15040万元[6] - 装修工程费等1200万元，占比7.98%，拟投募集资金1200万元[16] - 软硬件设备购置及安装费12280万元，占比81.65%，拟投募集资金12280万元[16] - 研发人员工资支出1560万元，占比10.37%，拟投募集资金1560万元[16] 资金补充原因 - 2022 - 2024年公司流动资产中部分项目平均余额大、占比高，占用流动资金明显[18] 项目前景 - 募投项目产品属新一代信息技术领域，符合科创板范围[21] - 项目建成将提高公司嵌入式计算机生产、研发及资金实力[22] - 募集资金投向科技创新领域，助于提高公司科技创新能力[23]

募集资金 - 公司向特定对象发行股票募集资金不超21340.00万元[3] - 无人装备及商业航天项目拟投入募集资金15040.00万元[4] - 补充流动资金项目拟投入募集资金6300.00万元[4] 项目投资 - 无人装备及商业航天项目投资总额15040.00万元[4] - 装修工程费等投资1200.00，占比7.98%[15] - 软硬件设备购置及安装费12280.00，占比81.65%[15] - 研发人员工资支出1560.00，占比10.37%[15] 市场数据 - 2022 - 2025年全球军用无人机市场规模从165亿美元增到343亿美元，年复合增速27.6%[10] - 2024年全球当年部署商业卫星2781颗，同比增长20%，在轨活跃总量11700颗，同比增长20.73%[11] - 2024年中国卫星发射量201颗，在轨量687颗，位居世界第二[11] 项目规划 - 募集资金投资项目规划建设期为2年[17] 财务影响 - 2022 - 2024年公司流动资产中应收账款等平均余额大，占比高，占用流动资金明显[20] - 本次发行使公司资产与净资产增加，短期内每股收益等指标有被摊薄风险[25] - 募投项目成功实施后公司经济效益预计将稳步提升[26]