公司经营情况及展望 - 公司目前总体经营情况稳中向好，正持续巩固并拓展市场份额，全力以赴确保实现年度既定的经营目标[2] 空管行业发展趋势 - "十四五"期间，我国对空管系统投资规模有所增长，机场信息化建设相关规模或将达到700亿元[2] - 低空经济作为战略性新兴产业,未来将迎来空前发展契机,以出行、物流为主的个人应用将成为最大推动力[2] 公司竞争优势 - 公司承建项目大部分提供主用系统,产品和技术相对更成熟[2] - 公司在政策扶持、本地化理解、定制化服务、服务效率和人力成本上更具优势[2] 公司低空产品 - 公司推出"天牧"系列低空飞行服务保障产品,包括低空飞行管理服务平台、无人机运营服务系统、空域航线规划仿真系统和起降场智能管理系统[2] - 上述产品能够为大规模、高密度、多场景的低空运行提供安全精细、高效顺畅、便捷专业的服务[2] 公司交管业务 - 公司是城市道路交通管理领域的第一梯队企业,近年来积极拓展交管市场,落地多个重大项目[2] - 公司推出车路云一体化超融合终端-智核,具备全息感知、全域链接、车路协同等能力,有助于提升交通信号管控和交通安全管理水平[2] 国际市场拓展 - 公司紧跟"一带一路""大湾区建设"等战略契机,落实伊拉克、坦桑尼亚等重大空管工程项目[2] - 未来将持续围绕"一带一路"战略,以亚非市场为核心,实现三大业务板块"携手出海"[2]

证券代码：688631 证券简称：莱斯信息 公告编号：2024-020 南京莱斯信息技术股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 中国建银投资有限责任公司（以下简称"出让方"）保证向南京莱斯信息 技术股份有限公司（以下简称"莱斯信息"或"公司"）提供的信息内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性 依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 重要内容提示： 根据 2024 年 7 月 30 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 46.68 元/股。 受让方通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，初步确定的转让价格为 46.68 元/股。 （二）参与本次询价转让报价的机构投资者家数为 10 家，涵盖了基金管理 公司、QFII、私募基金管理人等专业机构投资者。参与本次询价转让报价的机 构投资者合计有效认购股份数量为 1,860,000 股，对应的有效认购倍数为 1.14 倍。 （三）本次询价转让拟转让股份已获全额认购，初步确定受让方为 10 家机 构投 ...

中国国际金融股份有限公司 关于南京莱斯信息技术股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）受南京莱斯信息技 术股份有限公司（以下简称"莱斯信息"）股东中国建银投资有限责任公司 （以下简称"中国建投"、"出让方"）委托，组织实施本次莱斯信息股东向 特定机构投资者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科 创板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》 （以下简称"《询价转让和配售指引》"）等相关规定，中金公司对参与本次 询价出让方的相关资格进行了核查。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 根据相关法规要求，中金公司已于 2024 年 7 月 23 日完成出让方相关资格 的核查工作，包括核查出让方提供的工商登记文件、出让方股权权属证明文件、 《承诺及声明函》等文件，并通过公开信息渠道检索等手段对出让方资格进行 核查，同时收集了相关核查底稿。 （二）核查情况 ...

证券代码：688631 证券简称：莱斯信息 公告编号：2024-019 南京莱斯信息技术股份有限公司 股东询价转让计划书 中国建银投资有限责任公司（以下简称"出让方"）保证向南京莱斯信息 技术股份有限公司（以下简称"莱斯信息"或"公司"）提供的信息内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性 依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 重要内容提示： （一）出让方的名称、持股数量、持股比例 出让方委托中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）组织实 施本次询价转让。截至 2024 年 7 月 30 日，出让方所持首发前股份的数量、占 公司总股本比例情况如下： | 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股占总股本比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 中国建银投资有限责任公司 | 19,000,000 | 11.62% | （二）关于出让方是否为莱斯信息控股股东、实际控制人、持股 5%以上的 股东、董事、监事及高级管理人员 本次询价转让的出让方中国建银投资有限责任公司为公司持股 5%以 ...

募资情况 - 公司首次公开发行4087万股，发行价25.28元/股，募资总额103319.36万元，净额96979.59万元[1] 项目投入 - 新一代智慧民航平台等5项目调整后拟投入募资共96979.59万元[5] 资金管理 - 公司用不超70000万元闲置募资现金管理，期限12个月[7] - 2024年7月25日相关会议审议通过现金管理议案[17] - 监事会同意、保荐人对现金管理无异议[18][20]

会议信息 - 公司第五届监事会第十二次会议于2024年7月25日召开[2] - 会议通知于2024年7月15日送达全体监事[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 决策情况 - 监事会同意公司使用部分闲置募集资金进行现金管理[4] - 该事项表决3票同意，0票反对，0票弃权[5]

募集资金情况 - 公司首次公开发行4087万股，发行价25.28元/股，募资总额103319.36万元，净额96979.59万元[4] - 4个项目拟投入募资金额不变，补充流动资金从30000万元调至25256.03万元[6] 现金管理情况 - 公司使用不超70000万元闲置募资现金管理，期限12个月，额度内可循环[2][9] - 投资产品需安全、流动好、保本，期限不超12个月，不得质押及证券投资[11] - 2024年7月25日相关会议审议通过现金管理议案，无需股东大会[2][19] - 监事会、保荐人对现金管理事项无异议，符合规定且不影响项目和经营[20][21] - 公司将按规办理业务，建立程序，接受监督并及时披露情况[13][16][17][18]

背靠电科 28 所,专注指挥控制民用领域应用 - 电科 28 所旗下唯一上市平台,国内民航指控信息系统龙头 [1][2] - 公司围绕着军事 C3I 理论(指挥、控制、通信、情报的结合)在民用领域进行衍生应用拓展,经过不断地内延外并,目前形成民航空中交通管理、城市道路交通管理及城市治理三大业务 [26] - 公司管理层及核心人员技术背景深厚,具有较为深厚的中电科 28 所背景 [30] 民航指挥调度龙头,市场机遇不断打开 - 民航空管:区管拓展迎来新增量,国内将在现有 8 个大型区域管制中心基础上,扩展新的区管区域,打开空管系统建设市场空间 [3] - 公司作为民航空管龙头有望核心受益于区管拓展,是唯二同时拥有中小型+大型民航空管自动化系统许可证的厂商 [60][61] - 公司目前空管领域市占率达 42%,是国内空管自动化系统市场的领导者 [64][65] - 公司积极拓展海外"一带一路"市场,在民航空中交通管理等领域实现了多产品、多市场的突破 [68] 智慧交通&城市治理需求稳中有升,公司行业地位领先 - 智慧交通:政策持续推动,城市道路交通管理向信息化、智能化、智慧化发展,公司处于国内领先水平,落地案例丰富 [108][111] - 城市治理:伴随着"一网通办"、"一网通用"、"一网统管"和"三融五跨"的提出,智慧城市、信用体系、应急等加速融合发展,公司行业地位领先 [115][119][120] - 公司在公共信用领域和人防应急指挥方面积累了丰富的成功案例,市场份额领先 [119][120] 低空空管:万亿市场数字底座,低空经济基建迎新机 - 低空经济产业链条长、应用场景广,催生万亿市场 [85][86] - 低空经济发展具备战略意义,低空经济技动效应显著+国内产业链化势 [89][93] - 公司作为民航空管龙头,在低空领域有较大优势,主要由于系统成熟度较高和项目落地经验丰富 [99][104] - 公司已中标安徽低空基建订单,有望卡位低空空管建设主力军 [106] 估值与投资建议 - 公司 2024-2026 年收入分别为 20.41/24.79/29.08 亿元,归母净利润分别为 1.62/2.19/2.76 亿元 [127] - 首次覆盖,给予增持-A 的投资评级,6 个月目标价为 64.35 元,相当于 2024 年 65 倍的动态市盈率 [127] - 公司三大业务在行业内均占据市占率领先地位,且行业发展势态良好;公司在低空领域有较大优势 [129] 风险提示 - 行业竞争加剧的风险 [132] - 宏观经济波动的风险 [133] - 假设不及预期的风险 [134]

公司介绍:依托核心技术优势,业务布局不断完善 1. 发展历程:核心技术自主可控,全面聚焦民品市场 [13][14] 2. 财务分析:营收保持稳健增长,高度重视研发创新 [15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] 3. 股权结构:中国电科实际控制,国资背景优势明显 [26][27][29][30] 4. 募投项目:聚焦新兴技术领域,打造全新竞争优势 [31][32][33][34][35][36] 行业分析:政策助力行业发展,低空经济空间广阔 1. 低空经济发展迅速,市场规模有望突破万亿元 [37][38][39][40][41][42][43][44][46][47] 2. 国家和各地区出台多项政策支持低空经济发展 [42][43][44][45][46] 3. 低空空域管理改革持续推进,为行业发展创造有利条件 [47][48] 竞争优势:持续加大研发投入,全面布局低空经济 1. 民航空中交通管理:核心技术领先,产品布局完善 [60][61][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76] 2. 城市道路交通管理:综合服务能力突出,产品线丰富 [77][78][80][81][82][83][84][87][88] 3. 城市综合治理:跨领域协同应用,数据运营服务能力强 [89][90][91][92][94][95][96] 4. 企业信息化:为大型企业提供全方位信息化服务 [97][98] 盈利预测与投资建议 1. 营业收入和毛利率预测 [100][101][102][103][104][105][106] 2. 可比公司估值分析 [108][109][110][111] 3. 投资建议 [112][113] 风险提示 1. 技术研发风险 [114] 2. 技术人员流失风险 [114] 3. 核心技术泄密风险 [114] 4. 业绩波动风险 [114] 5. 产品质量控制风险 [114] 6. 应收账款规模较大的风险 [114] 7. 宏观经济波动的风险 [114] 8. 行业竞争加剧的风险 [114][115] 9. 经营规模扩张带来的管理风险 [115] 10. 知识产权风险 [115] 11. 限售股解禁后减持对股价的压力 [115]

[角色] 你是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责公司研究。你擅长解读公司研报,发现潜在的投资机会和风险。 [任务] 你需要仔细研读一份关于公司的研报,并总结关键要点,包括: 1) 报告公司投资评级 2) 报告的核心观点 3) 根据相关目录分别进行总结 一定不要包括： 1) 风险提示 2) 免责声明 3) 评级规则 4) 其他和报告核心内容不相关的内容 如果没有相关内容,请跳过这一部分,进行其他的部分。 总结时要全面、详细、尽可能覆盖全部的内容、不遗漏重点,并根据上述方面对内容进行分组。 要引用原文数字数据和百分比变化,注意单位换算(billion=十亿,million=百万,thousand=千)。 报告公司投资评级 公司首次覆盖给予"增持"评级。预计公司2024-2026年公司实现营业收入19.8亿/23.8亿/28.5亿元,同比+18.4%/+20.1%/+19.7%,归母净利润1.6亿/2.0亿/2.5亿元,同比+20.7%/+25.1%/+25.0%,对应EPS为0.98/1.22/1.53元。公司民航空管业务稳健发展,低空经济赋予第二增长曲线,业务成长性较强,给予公司2024年68倍估值,对应目标价66.30元。[97] 报告的核心观点 1. 公司是电科28所唯一上市平台,背靠国家军工电子主力集团,拥有强大的技术实力和人才优势。公司持续投入研发,不断强化业务能力,2023年实现营收16.76亿元,同比增长6.35%,归母净利润1.32亿元,同比增长47.6%。[1][15][18] 2. 公司是民航空管行业龙头,深度受益于低空经济行业的爆发。公司在空管自动化系统、机场信息化系统、低空空管系统等三大产品体系中均处于领先地位,未来市场空间广阔。[2][36][55][60] 3. 公司积极布局城市道路交通管理、城市综合治理、企业信息化等业务,形成了多元化的产品和服务体系,为公司未来发展提供了多重增长曲线。[72][74][80][88] 分组总结 公司概况 - 公司是电科28所唯一上市平台,背靠国家军工电子主力集团,拥有强大的技术实力和人才优势[1][15][18] - 公司持续投入研发,不断强化业务能力,2023年实现营收16.76亿元,同比增长6.35%,归母净利润1.32亿元,同比增长47.6%[1] 民航空管业务 - 公司是民航空管行业龙头,在空管自动化系统、机场信息化系统、低空空管系统等三大产品体系中均处于领先地位[2][36][55][60] - 公司民航空管业务稳健发展,低空经济赋予第二增长曲线,业务成长性较强[97] 其他业务 - 公司积极布局城市道路交通管理、城市综合治理、企业信息化等业务,形成了多元化的产品和服务体系[72][74][80][88] - 这些业务为公司未来发展提供了多重增长曲线[72]