公司股份回购用途变更 - 公司变更1,814,670股回购股份用途 由"用于维护公司价值及股东权益"变更为"用于股权激励" [1] - 公司于2025年9月26日召开第四届董事会第十一次会议审议通过该变更议案 [1]

股权激励计划 - 公司拟向73名激励对象授予限制性股票共计672.11万股 约占当前总股本3.36亿股的2% [1] - 首次授予限制性股票604.89万股 占总股本1.8% 占本次授予总量90% [1] - 预留限制性股票67.22万股 占总股本0.2% 占本次授予总量10% [1] - 授予价格为每股6.36元 较当前收盘价8.02元折价20.7% [1] - 计划有效期最长不超过48个月 [1] 业务构成 - 2024年公司营业收入99.95%来自仪器仪表制造业 [2] - 其他业务收入占比仅0.05% [2] 市值表现 - 当前公司市值27亿元 [3]

股份回购 - 2024年2月23日完成第一期回购9,786,188股，占3.96%，用资59,992,147.65元[5] - 2024年3月23日完成第二期回购14,920,007股，占6.04%，用资119,685,932.06元[6] - 两期回购后共24,706,195股，占总股本10.00%[6] 利润分配及股本变动 - 2025年6月23日派现34,026,463.92元，转增88,958,076股[7] - 分配后总股本增至336,059,460股，因可转债转股增至336,059,868股[8] 股份用途变更 - 2025年拟将1,814,670股用途变更为股权激励[9] - 变更后维护价值及权益股份占总股本6.81%，激励股份占0.54%[9]

限制性股票激励计划 - 2025年授予总数6721100股，占股本总额2.00%[1] - 董高技获授1893308股，占授予总数28.17%[1] - 董事长周德勤获授362934股，占授予总数5.40%[1] - 副总裁计松涛获授272201股，占授予总数4.05%[1] - 其他激励对象获授4155592股，占授予总数61.83%[1] - 预留部分672200股，占授予总数10.00%[1] - 激励对象获授股票不超股本总额1%[1] - 有效激励计划标的股票不超股本总额20%[1] - 首次拟授不包括独董、监事和外籍员工[1]

激励计划股份情况 - 拟授予限制性股票672.11万股，占公司股本总额2%[2][6][40] - 首次授予604.89万股，占股本总额1.80%，占拟授予总数90%[2][6] - 预留67.22万股，占股本总额0.2%，占拟授予总数10%[2][6] 激励对象情况 - 首次拟授予激励对象73人，占公司员工总数6.00%[8] - 董事长、总裁周德勤获授362,934股，占授予总数5.40%，占股本总额0.11%[10] 激励计划时间与归属期 - 有效期最长不超过48个月[12] - 首次授予分三个归属期，比例为30%、30%、40%[13] - 预留部分分两个归属期，比例均为50%[13] 价格与交易均价 - 限制性股票授予价格为每股6.36元[16] - 激励计划公告前1个交易日公司股票交易均价为8.07元/股[17] 业绩考核目标 - 首次授予2025年营业收入增长率不低于30%且净利润增长率不低于20%[23] - 首次授予2026年营业收入增长率不低于60%且净利润增长率不低于45%[23] 业绩情况 - 2024年营收和利润同比大幅增长[28] - 2025年国网集中招标量下降，2020标准版智能电能表毛利率下降[28] 计划流程与规定 - 激励计划需经股东大会审议通过，且需出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[32] - 公司应在60日内向符合授予条件的激励对象授予限制性股票并完成公告[34] 数量与价格调整公式 - 资本公积转增股本等时，限制性股票授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×（1＋n）[36] - 配股时，限制性股票授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）[37] 费用摊销 - 限制性股票费用摊销总费用为1015.04万元，2025 - 2028年分别为146.00万元、510.90万元、253.56万元、104.58万元[44]

股权激励计划概况 - 拟授予限制性股票672.11万股，占股本总额2%[7][29][30] - 首次授予604.89万股，占股本总额1.80%，占计划拟授予总数90%[7][29] - 预留67.22万股，占股本总额0.2%，占计划拟授予总数10%[8][29][30] - 有效期最长不超过48个月[9][33] - 授予价格为6.36元/股[8][41] 激励对象 - 首次拟授予激励对象73人，占员工总数6.00%[9][25] - 董事、高管和核心技术人员获授1893308股，占授予总数28.17%，占股本总额0.56%[30] - 其他激励对象获授4155592股，占授予总数61.83%，占股本总额1.24%[30] 归属安排 - 首次授予分三次归属，比例为30%、30%、40%[36][37] - 预留授予分两次归属，比例均为50%[37] 业绩考核要求 - 首次授予2025年营收增长率不低于30%且净利润增长率不低于20%[50] - 首次授予2026年营收增长率不低于60%且净利润增长率不低于45%[50] - 首次授予2027年营收增长率不低于100%且净利润增长率不低于80%[50] - 预留部分2026年营收增长率不低于60%且净利润增长率不低于45%[51] - 预留部分2027年营收增长率不低于100%且净利润增长率不低于80%[51] 费用摊销 - 限制性股票摊销总费用为1015.04万元，2025 - 2028年分别摊销146.00万元、510.90万元、253.56万元、104.58万元[75] 模型参数 - 选Black - Scholes模型计算公允价值，标的股价8.10元/股[73] - 有效期分别为1年、2年、3年[73] - 历史波动率分别为19.5393%、16.8876%、15.7410% [73] - 无风险利率分别为1.39%、1.50%、1.52% [73] - 股息率为1.38% [73] 其他要点 - 2023 - 2024年中标量显著增长，2024年营收和利润大幅增长[54] - 2024年国网三批集中招标产品价格下降[54] - 2025年国家电网集中招标量下降，毛利率下降[54] - 激励对象资金来源为自筹资金[80]

激励计划基本信息 - 激励计划首次拟授予涉及激励对象73人，占公司员工总数6.00%[15] - 激励计划拟授予限制性股票672.11万股，占公司股本总额2.00%[21] - 首次授予604.89万股，占股本总额1.80%，预留67.22万股，占0.20%[21] - 董事长、总裁周德勤获授36.29万股，占授予总数5.40%[22] - 核心业务人员及其他员工63人获授415.56万股，占授予总数61.83%[23] - 激励计划有效期最长不超过48个月[25] 授予与归属安排 - 公司将在股东大会审议通过后60日内授出限制性股票[26] - 首次授予第一个归属期归属权益占授予总量30%，预留部分为50%[28][29] - 首次授予后续归属期占比分别为30%、40%，预留为50%[68] - 限制性股票归属期为首个交易日起至授予日起36个月内最后一个交易日止[30] 价格与定价原则 - 首次授予限制性股票价格为每股6.36元[32] - 授予价格参考前1个交易日均价8.07元/股的70%等[63] - 预留限制性股票授予价格定价原则同首次授予部分一致[35] 业绩考核目标 - 首次授予2025 - 2027年营收增长率分别不低于30%、60%、100%，净利润增长率不低于20%、45%、80%[46] - 预留部分2026 - 2027年营收增长率不低于60%、100%，净利润增长率不低于45%、80%[48] 业绩总结 - 2023 - 2024年公司智能用电产品招标量和招标额增长，2024年营收和利润大幅增长[73] - 2025年国家电网集中招标量下降，公司毛利率下降[73] 其他要点 - 激励对象个人考核等级为优秀、合格、不合格时，归属比例分别为100%、80%、0%[49] - 公司选取2022 - 2024年平均数作为考核基数制定激励考核目标[74] - 激励计划实施需股东大会决议批准[78]

激励计划基本信息 - 2025年9月26日召开会议审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案[10] - 激励计划目的是建立机制、吸引人才，结合三方利益[11] - 首次拟授予激励对象73人，占员工总数1217人的6.00%[15] - 拟授予限制性股票数量为672.11万股，占股本总额33605.99万股的2%[20] - 激励计划有效期最长不超过48个月[25] - 限制性股票首次授予价格为每股6.36元[32] 授予与归属安排 - 授予日在股东大会审议通过后由董事会确定，应为交易日[26] - 首次授予限制性股票分三个归属期，比例为30%、30%、40%[30] - 预留授予限制性股票分两个归属期，比例均为50%[30] 业绩考核目标 - 首次授予第一个归属期，2025年营收增长率不低于30%且净利润增长率不低于20%[45] - 首次授予第二个归属期，2026年营收增长率不低于60%[45] - 第三个归属期2027年营收增长率不低于100%且净利润增长率不低于80%[46] - 预留部分第一个归属期2026年营收增长率不低于60%且净利润增长率不低于45%[47] - 预留部分第二个归属期2027年营收增长率不低于100%且净利润增长率不低于80%[47] 程序与规定 - 激励计划经股东大会表决需出席会议股东所持表决权2/3以上通过[52] - 公司应在董事会审议通过后公告相关必要文件[98] - 公司在股东大会审议通过后按规定履行信息披露义务[98] 特殊情况处理 - 公司出现特定情形激励计划终止，已获授未归属限制性股票取消归属[82] - 激励对象个人情况变化按不同情形处理限制性股票归属[84] - 公司控股子公司控制权变更，激励对象未留任则未归属限制性股票作废[89]

股权激励计划概述 - 公司披露2025年限制性股票激励计划草案 拟授予限制性股票总量672.11万股 约占公司总股本2% [1] - 首次授予限制性股票604.89万股 授予价格为每股6.36元 [1] - 首次授予激励对象共73人 [1]

激励计划考核 - 考核年度为2025 - 2027年，每年考核一次[15] 归属期业绩要求 - 首次授予2025年营收增长率不低于30%且净利润增长率不低于20%[10] - 首次授予2026年营收增长率不低于60%且净利润增长率不低于45%[10] - 首次授予2027年营收增长率不低于100%且净利润增长率不低于80%[10] - 预留部分2026年营收增长率不低于60%且净利润增长率不低于45%[11] - 预留部分2027年营收增长率不低于100%且净利润增长率不低于80%[11] 考核相关规则 - 激励对象考核分优秀、合格、不合格，归属比例100%、80%、0%[13] - 主管5个工作日内通知考核结果[16] - 有异议可申诉，委员会10个工作日内复核[18] - 绩效考核记录保存10年[20]