募资情况 - 首次公开发行1554.00万股，每股50.50元，募资78477.00万元，净额69110.37万元[1] - 募资用于4个项目，总投资55650.16万元[8] 现金管理 - 拟用不超4.50亿元闲置募资现金管理，期限12个月可滚动[6] - 用于买不超12个月、有保本约定金融产品[7] - 收益优先补足项目和补充资金，到期归还专户[11]

关于上海司南导航技术股份有限公司 部分首次公开发行限售股及部分战略配售限售股 民生证券股份有限公司 上市流通的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为上海司南导航技术 股份有限公司（以下简称"司南导航"、"公司"）首次公开发行股票并在科 创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号— —持续督导》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等 相关规定，对司南导航部分首次公开发行限售股及部分战略配售限售股上市流 通的相关事项进行了核查，具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 经上海证券交易所审核同意，并根据中国证券监督管理委员会出具的《关 于同意上海司南卫星导航技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 （证监许可〔2023〕1050号），公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股） 1,554.00万股，公司于2023年8月16日在上海证券交易所科创板挂牌上市，发行 完成后公司总股本为6,216.00万股。截至本公告披露日，公司有限售条件流通股 48,595,573股，占公司股本 ...

股本结构 - 公司于2023年8月16日上市，发行完成后总股本为6,216.00万股[3] - 截至公告披露日，有限售条件流通股48,595,573股，占公司股本总数78.18%；无限售条件流通股13,564,427股，占公司股份总数21.82%[3] 本次上市流通情况 - 本次上市流通股总数为14,439,204股，占公司股本总数23.23%[2][4][9] - 本次股票上市流通日期为2024年8月19日[2][4][9] - 首发限售股份本次上市流通数量为13,240,631股，限售期12个月[18] - 首发战略配售股份本次上市流通数量为1,198,573股，限售期12个月[18] 股东持股情况 - 克拉玛依云泽丰盈股权投资管理有限合伙企业持股717,000，占比1.1535%[11] - 克拉玛依云泽裕乾股权投资管理有限合伙企业持股508,000，占比0.8172%[11] - 上海凯宣环境保护工程有限公司持股499,700，占比0.8039%[11] 股份限售承诺 - 核心技术人员宋阳承诺上市后12个月内不转让股份，任职期间如实申报，承诺期限届满后4年内每年转让不超25%，离职后6个月内不转让[6] - 首发战略配售限售股解禁股东承诺获配股票限售12个月，限售期届满后减持适用相关规定[8] - 公司董事、监事、高级管理人员直接或间接持有公司股份的锁定期自动延长6个月[18]

回购方案 - 首次披露日为2024年3月11日[2] - 实施期限为2024年3月8日至2025年3月7日[2] - 预计回购金额3750万元至7500万元[2] 回购进展 - 截至2024年7月31日累计回购222,471股，占比0.36%[2][4][5] - 截至2024年7月31日累计回购金额820.30万元[2][5] - 2024年7月回购31,417股，占比0.05%[4] 价格与用途 - 实际回购价格33.64元/股至40.31元/股[2][5] - 2024年7月购买最高价35.64元/股、最低价35.02元/股[4] - 回购用于员工持股计划或股权激励[2]

人事变动 - 2024年5月20日公司同意聘任漆后建为董事会秘书[1] - 漆后建通过培训测试符合任职资格正式履职[1] - 总经理王昌不再代行董事会秘书职责[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年7月10日[3]

证券代码：688592 证券简称：司南导航 公告编号：2024-039 上海司南导航技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024 年 | | 11 | 日 | | | | | | | | 3 | | | 月 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 | 8 | | 日至 | | 2025 | | 月 | 7 | 日 | 年 | 3 | | | 月 | | | 年 | 3 | | 预计回购金额 | 3,750 | | | | | | 7,500 | | 万元（含） | | | | | | | 万元（含）至 | | | | | 回购用途 | | | | | ...

报告公司投资评级 - 公司被评为"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 司南导航是完全自主掌握高精度北斗/GNSS 模块核心技术并成功实现规模化市场应用的国家级专精特新"小巨人"企业 [7] - 公司在高精度算法、专用芯片和核心板卡/模块等方面持续投入实现了进口替代,并达到国际先进水平,在国内处于行业领先地位,近年来公司在国内高精度 GNSS 模块产品领域的市场占有率约为四分之一 [7] - 公司主要产品为基于北斗及其他卫星导航系统的实时高精度定位芯片、模块、接收机等数据采集设备终端和高精度北斗/GNSS 应用系统解决方案,广泛应用和服务于测绘与地理信息、智能交通、形变与安全监测、无人机、辅助驾驶与自动驾驶、野外机器人、精准农业、物联网等专业领域和大众应用等领域 [7] - 预计公司 2024-2026 年实现营收 5.20/6.56/8.16 亿元,实现归母净利润为 0.65/0.80/0.99 亿元,对应 PE 为 40.80/33.28/26.89 倍 [7][8] 公司财务数据总结 - 2024 年一季度,公司实现营业收入 0.39 亿元,同比增长 30.57%,归母净利润-0.07 亿元,去年同期-0.13 亿元 [2] - 一季度公司综合毛利率 57.12%,同比下降 2.32% [2] - 2024 年一季度公司销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为 39.26%、15.37%、34.31%,与去年同期相比均有所下降 [2] 公司技术和知识产权 - 公司基于具有完全自主知识产权的 QuantumIII 开发的的 K803G 与 K823G 高精度 RTK 定位模块,支持 BDS-2、BDS-3 卫星系统信号跟踪 [2] - 公司最新研制的新一代基带射频一体化高精度芯片 Quantum-IV 目前已研制成功,将适时发布 [2] - 公司拥有授权专利 65 项,其中授权发明专利 46 项(含美国发明专利 7 项),另有 21 项受理中的发明专利进入实质审查和公开阶段 [2] - 公司主持或参与了高精度卫星导航应用领域的已实施的 4 项国际标准、21 项国家/行业/团体标准的制定 [2] 行业发展情况 - 我国高精度导航定位产业目前整体处在行业成长期,呈现较快增长的趋势 [2] - 在测量测绘、地质灾害监测等领域,由于卫星导航等新型测绘技术的迅速普及,该行业的应用需求不断被挖掘出来 [2] - 在精准农业领域,由于国家政策的大力扶持以及农村人口向城市人口的大量转移,对农机自动驾驶的需求迅速提高 [2] - 诸如智慧城市、智能交通等高精度卫星导航定位应用的新需求层出不穷,产业蓬勃发展 [2] 公司海外市场拓展 - 公司目前在海外市场销售的产品主要集中在测量测绘、数字施工、农机导航、室外机器人等领域,已经累计销往全球 130 余个国家与地区,涵盖一带一路域内国家和地区 50 余个,整体呈现稳定持续增长态势 [2] - 国产高精度产品目前正处于抢占国外市场的进程中 [2] 风险提示 - 行业竞争加剧风险 [10] - 汇率波动风险 [10]

关于上海司南卫星导航技术股份有限公司 2023年度差异化权益分派的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为上海司南卫星导航技 术股份有限公司（以下简称"司南导航"、"公司"）首次公开发行股票并在科创 板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规 定，对司南导航 2023 年度利润分配涉及的差异化权益分派事项进行了核查，具 体情况如下： 民生证券股份有限公司 一、本次差异化权益分派的原因 2024 年 3 月 8 日，公司召开的第三届董事会第二十三次审议通过了《关于 以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，同意公司通过集中竞价交易方式回 购公司已发行的部分人民币普通股股票，回购股份的资金总额人民币不低于 3,750 万元（含），不超过人民币 7,500 万元（含），回购股份价格不超过人民币 53.50 元/股（含），回购期限为公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。 截至 2024 年 5 月 31 日 ...

证券代码：688592 证券简称：司南导航 公告编号：2024-037 上海司南卫星导航技术股份有限公司 2023 年年度权益分派实 施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/20 | 2024/6/21 | 2024/6/21 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经上海司南卫星导航技术股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年 5 月 20 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 差异化分红送转方案： （1）差异化分红方案 是否涉及差异化分红送转：是 每股分配比例 每股现金红利 0.13 元 相关日期 公司第三届董事会第二十四次会议、第 ...

证券代码：688592 证券简称：司南导航 公告编号：2024-036 上海司南卫星导航技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024 年 | | 月 | 11 | | 日 | | | | | | | | | 3 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 | 8 | 月 | | | 日至 | | 年 | 3 | 2025 | 7 | 日 | 月 | | 3 | | | 预计回购金额 | 3,750 | | | | 万元（含）至 | | 7,500 | | | | 万元（含） | | | | | | | 回购用途 | | | | 用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | | | | | | | | | 累计 ...