公司融资与战略合作 - 蔚蓝引擎完成天使轮融资 投资方为司南导航 资金将用于产品研发升级、量产、厂房产线建设及市场拓展[1] - 司南导航与公司此前已在智慧农业领域建立战略合作关系 此次投资将强化双方在农业机器人、无人农场、农机自动驾驶等方向的协同发展[1] 公司定位与技术优势 - 公司成立于2022年 是国内首家专注激光除草机器人研发的企业 也是目前国内唯一核心技术指标达商业化标准并拥有相关专利技术的企业[1] - 致力于以激光技术替代化学除草剂和人工除草 提供智能化自动化精准物理除草解决方案[1] - 激光技术具备非机械接触、延迟低、节奏快、成本低的特点 中国激光产业链成熟且国际领先[5] 产品布局与商业化进展 - 已推出大田激光除草机器人及小型激光除草机器人两款产品 分别适用于大田大规模种植和温室大棚等场景 预计今年11月正式推向市场[1] - 技术可用于中药材、有机蔬菜、出口蔬菜、高品质牧草等对除草作业有苛刻要求的作物种植场景[1] - 公司2024年销售目标约2000万元 目前已积累客户资源并获大型农场、合作社、农业生产公司等采购意向[9] 技术性能与成本优势 - 智能激光除草机器人可日夜不停运行 依靠视觉AI算法在几毫秒内精准识别杂草 单个高效激光模块每小时可消灭超过12万株杂草[7] - 激光除草成本有望降至人工除草的20%至30% 即40-60元/亩 相比当前人工除草成本200-300元/亩具有显著优势[9] - 激光悬浮作业避免与土壤接触 具备除草范围广、适应性强、伤苗率低、减少田间设施破坏等优势[6] 行业市场空间与发展机遇 - 国内除草机器人市场需求规模达29.9万台 价值895.9亿元 海外市场需求规模约20.4万台 价值约1020亿美元[5] - 在国家"科技兴农"和"人工智能+农业"战略推动下 绿色农业装备市场迎来千亿级发展机遇[5] - 农业除草行业当前面临人工成本高、苗期除草难度大、过度依赖除草剂、现有设备易损伤作物等痛点[5] 投资方战略视角 - 司南导航认为农业机器人是智慧农业重要赛道 兼具政策与市场双重驱动 激光除草机器人是人工智能在农业植保领域的革命性创新应用[10] - 蔚蓝引擎在激光除草机器人领域达到国际先进水平 有望通过快速商业落地能力和场景理解形成核心竞争壁垒[10]

财务表现 - 营业总收入1.71亿元 同比增长41.82% 其中第二季度收入1.27亿元 同比增长55.33% [1] - 归母净利润亏损272.34万元 同比下降218.32% 但第二季度实现盈利765.86万元 同比下降18.53% [1] - 扣非净利润亏损764.87万元 较去年同期亏损860.51万元收窄11.11% [1] - 毛利率50.91% 同比下降9.49个百分点 净利率-1.61% 同比下降190.11% [1] - 三费总额6511.61万元 占营收比例38.19% 同比下降9.35% [1] 资产与现金流状况 - 货币资金5.51亿元 较去年同期5.92亿元下降7.01% [1] - 应收账款2.89亿元 同比增长2.13% 占最新年报营业收入比例达70.11% [1] - 有息负债771.82万元 同比下降17.08% [1] - 每股经营性现金流-0.98元 较去年同期-1.2元改善18.8% [1] - 每股净资产15.26元 同比下降6.17% 每股收益-0.04元 同比下降200% [1] 历史业绩与投资回报 - 去年净利率-8.13% 显示产品附加值不高 [2] - 上市以来ROIC中位数9.06% 但2024年ROIC为-3.57% 投资回报极差 [2] - 上市以来仅1份年报 其中亏损年份1次 [2] 基金持仓情况 - 中信建投智享生活混合A持有7万股 近期进行减仓操作 [2] - 该基金规模0.36亿元 最新净值0.7032 近一年上涨11.34% [3] - 基金经理为周紫光 [3]

持续督导工作情况 - 民生证券作为保荐机构对司南导航进行持续督导 督导期为2023年8月16日至2026年12月31日 通过日常沟通、定期回访、现场检查等方式实施 [1] - 保荐机构已建立健全持续督导工作制度 与公司签订承销及保荐协议明确权利义务 [1] - 督导期间未发现公司存在需要专项现场检查的情形 [11] 财务表现 - 2025年上半年营业收入17,052.61万元 同比增长41.82% [17] - 归属于上市公司股东的净利润-272.34万元 同比下降218.32% [17] - 经营活动产生的现金流量净额-6,065.91万元 同比改善18.80% [17] - 研发投入占营业收入比例20.49% 较去年同期31.92%下降11.43个百分点 [17] 重大风险事项 - 存货较期初增长34.15% 累计计提存货跌价准备金1,187.26万元 [13] - 应收账款计提信用减值准备1,201.56万元 [13] - 非经常性损益对净利润影响数为492.53万元 主要为政府补贴和理财收益 [13] - 产品覆盖全球140余个国家 包括50多个"一带一路"沿线国家和地区 [14] 核心竞争力 - 研发人员186人 占员工总数32.69% [20] - 2022-2025年上半年研发投入占比分别为20.48%、20.66%、24.79%和20.49% [20] - 自主研发第四代高精度GNSS导航定位SoC芯片QC7820 支持全系统全频点 [19] - 获得国家科学技术进步奖二等奖等多项省部级科技奖项 [18][19] 市场地位 - 高精度GNSS模块产品国内市场占有率约25% [14] - 中下游接收机、农机自动驾驶系统等终端产品市场占有率不足10% [14] - 被列入《北斗卫星导航系统应用案例》推荐企业 在多个应用领域获得提名 [22] 重大违规事项 - 因2024年年报披露存在问题收到上海证监局责令改正行政监管措施 [16] - 涉及资产负债科目变动说明不充分、超募资金数据错误等问题 [16] - 公司已进行整改并提交整改报告 [16] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金净额69,110.37万元 [24] - 截至2025年6月30日募集资金专户余额29,307.48万元 [27] - 募集资金使用符合相关规定 不存在违规情形 [27] 股权结构 - 控股股东王永泉合计持股32.10% 王昌合计持股16.05% [28] - 控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员直接持股未发生减持 也不存在质押、冻结情形 [29]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股1,554.00万股，每股发行价格50.50元，募集资金总额78,477.00万元 [1] - 扣除不含税发行费用9,366.63万元后，实际募集资金净额为69,110.37万元 [1] - 募集资金已全部到位并存放于专项账户，签订三方监管协议 [2] 募集资金投资项目 - 募集资金计划用于新一代高精度PNT技术升级及产业化项目，总投资额55,650.16万元 [2] - 因项目建设存在周期，部分募集资金短期内出现暂时闲置情况 [2] 现金管理方案 - 拟使用不超过3.20亿元闲置募集资金进行现金管理，期限为董事会审议通过后12个月内 [3] - 资金主要用于购买保本型投资产品（包括结构性存款、定期存款、大额存单等） [3] - 投资产品不得质押，不用于证券投资 [3] - 实施方式由董事会授权管理层决策，财务部具体执行 [3] 收益分配与信息披露 - 现金管理收益将优先用于补充募投项目资金缺口及日常经营流动资金 [4] - 公司承诺严格按照监管要求履行信息披露义务 [4] - 现金管理不构成关联交易 [4] 审议程序与机构意见 - 公司于2025年8月28日通过董事会及监事会审议，独立董事发表同意意见 [5] - 保荐机构民生证券认为该事项符合监管规定，对资金使用效率提升表示认可 [6]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第十三次会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开[1] - 会议由董事长王永泉召集并主持 应出席董事8人 实际出席董事8人[1] - 会议召集及召开符合《公司法》及《公司章程》规定 决议合法有效[1] 审议通过议案 - 2025年半年度报告及摘要获全票通过 8票同意 0票反对 0票弃权[1] - 2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告获全票通过[2] - 2025年度提质增效重回报专项行动方案半年度评估报告获全票通过[2][3] - 更改公司注册资本及取消监事会并修订《公司章程》议案获全票通过 需提交股东大会审议[3] - 制定及修订公司制度议案获全票通过 需提交股东大会审议[3] - 增加选举第四届董事会专门委员会委员议案获全票通过 调整后各委员会成员及主任委员明确[4][5] - 调整公司组织架构议案获全票通过 包括取消监事会和变更股东大会为股东会 需提交股东大会审议[5] - 使用暂时闲置募集资金进行现金管理议案获全票通过[5] - 召开2025年第二次临时股东大会议案获全票通过 计划于2025年9月15日召开[5][6] 公司治理结构变更 - 取消监事会并变更股东大会为股东会 涉及《公司章程》修订[3][5] - 董事会专门委员会增选后 审计委员会 薪酬与考核委员会 提名委员会中独立董事占半数以上[4][5] - 审计委员会主任委员邹桂如为会计专业人士[4][5] - 专门委员会任期维持不变[4][5] 信息披露安排 - 半年度报告 募集资金使用报告 专项行动评估报告等文件均在上海证券交易所网站同步披露[1][2][3] - 工商变更登记及治理制度修订详情参见公告编号2025-049[3] - 现金管理安排详情参见公告编号2025-050[5] - 股东大会召开详情参见公告编号2025-051[6]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第九次会议于2025年8月28日在公司会议室召开 由监事会主席刘杰召集并主持 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席监事3人 会议召集和召开符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《2025年半年度报告及摘要》 认为报告编制符合法律法规和公司章程规定 [2] - 报告公允反映公司报告期内财务状况和经营成果 信息披露真实准确完整 [2] - 全体监事列席第四届董事会第十三次会议并履行监督职责 [2] 募集资金管理审议 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》 [2] - 同意使用不超过3.20亿元暂时闲置募集资金进行现金管理 [3] - 现金管理符合上市公司募集资金监管规则和科创板自律监管指引规定 [3] - 资金使用不影响募集资金投资项目正常实施 不存在变相改变资金投向情形 [3] 表决结果 - 所有议案表决结果均为3票同意 0票反对 0票弃权 [2][3]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月15日15点00分在上海市嘉定区澄浏中路618号2号楼公司会议室召开 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月15日 通过交易系统投票平台时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 通过互联网投票平台时间为9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 主要审议《关于更改公司注册资本、取消监事会暨修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》 [2] - 议案详细内容参见公司2025-046号及2025-049号公告 相关制度文件在上海证券交易所网站披露 [2] - 本次会议无需要回避表决的关联股东 [2] 投票参与主体 - 股权登记日为2025年9月9日 当日收市时登记在册的A股股东有权参与投票 [4][7] - 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务账户及沪股通投资者的投票需按科创板监管指引执行 [2] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请律师将出席会议 [4] 会议登记安排 - 拟现场参会股东需在2025年9月12日16:30前将登记文件扫描件发送至IR@sinognss.com邮箱 [4] - 法人股东需出示营业执照复印件及法定代表人资格证明 自然人股东需出示身份证及持股凭证 [4] - 委托代理人参会需提供股东授权委托书及代理人身份证件原件 [4] 其他会务信息 - 会议联系人为潘玉涛 联系电话021-64302208 联系地址上海市嘉定区马陆镇澄浏中路618号2号楼 [5] - 参会股东食宿及交通费用自理 公司不承担相关费用 [5] - 股东可通过授权委托书委托代理人行使表决权 未作具体指示的受托人可自主表决 [6][8]

融资净买入情况 - 沪深两市共有180只个股连续5日或5日以上获融资净买入 [1] - 齐鲁银行连续16个交易日获融资净买入 为连续获融资净买入天数最多的股票 [1] - 中钢国际 科森科技 城地香江 美硕科技 司南导航 浙江建投 华工科技 武汉凡谷等个股连续获融资净买入天数较多 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入1.71亿元 较去年同期增加5028.38万元 同比增长41.82% 实现两年连续上涨 [1] - 归母净利润-272.34万元 [1] - 经营活动现金净流入-6065.91万元 较去年同期增加1404.72万元 [1] - 摊薄每股收益-0.04元 [5] 盈利能力 - 最新毛利率50.91% 在已披露同业公司中排名第10 [4] - 最新ROE为-0.29% [4] 运营效率 - 最新总资产周转率0.13次 较去年同期增加0.03次 同比增长32.19% [5] - 最新存货周转率0.53次 较去年同期增加0.16次 同比增长42.63% 实现两年连续上涨 [5] 资本结构 - 最新资产负债率26.71% 在已披露同业公司中排名第32 [3]

会议基本情况 - 会议形式为通讯表决方式 召开时间为2025年8月28日 [1] - 应出席独立董事3人 实际出席3人 符合上市公司独立董事管理办法及公司章程等规定 [1] - 出席人员包括周志峰 邹桂如 韩文花三位独立董事 [2] 现金管理议案内容 - 公司拟使用不超过3.20亿元人民币暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 资金可在投资期限内循环滚动使用 额度包含本数 [1] - 议案表决结果为3票赞成 0票反对 0票弃权 一致通过 [1] 资金使用合规性 - 现金管理行为符合上市公司募集资金监管规则等法律法规及公司募集资金管理制度规定 [1] - 不影响募集资金投资项目正常实施 不存在变相改变募集资金投向情形 [1] - 不损害公司股东利益特别是中小股东利益 符合公司发展利益需要 [1] 资金使用效益 - 有利于提高公司资金使用效率 获取良好资金回报 [1] - 议案已获得独立董事一致同意 将提交董事会审议 [1]