上海司南导航技术股份有限公司 第一章 总则 第一条 为了规范上海司南导航技术股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"）的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司信息披露管理办法》（以下简称"《信 息披露管理办法》"）等法律、行政法规及《上海司南导航技术股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"），特制定本信息披露管理制度（以下简称"本 制度"）。 第二条 信息披露义务人应当及时依法履行信息披露义务，披露的信息应当 真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 信息披露管理制度 信息披露义务人披露的信息应当同时向所有投资者披露，不得提前向任何单 位和个人泄露。但是，法律、行政法规另有规定的除外。 在内幕信息依法披露前，内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人不得公 开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。任何单位和个人不得非法要 求公司信息披露义务人提供依法需要披露但尚未披露的信息。 公司内幕信息知情人管理的具体规定，详见公司《内幕 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为1.705亿元人民币，同比增长41.82%[18][19] - 报告期内公司实现营业收入17052.61万元，同比增长41.82%[55] - 营业收入为170.53百万元，同比上升41.82%[97] - 归属于上市公司股东的净利润为-272.34万元人民币，同比下降218.32%[18][20] - 归属于上市公司股东的净利润为-272.34万元，同比下降218.32%[55] - 归属于上市公司股东的净利润为-272.34万元，同比下降218.32%[94] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-764.87万元人民币，同比上升11.11%[18][20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-764.87万元，同比增长11.11%[55] - 扣除股份支付影响后的净利润为613.34万元人民币，同比上升166.48%[20][26] - 扣除股份支付影响后净利润为613.34万元，同比上升166.48%[55] - 基本每股收益为-0.04元人民币，同比下降200.00%[19][20] - 按新股本计算的2025年半年度每股收益-0.03元，每股净资产11.77元[188] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为8370.50万元，同比增长59.12%[96] - 营业成本为83.71百万元，同比上升59.12%，主要因市场价格下降[97] - 管理费用为2336.42万元，同比增长63.13%[96] - 研发费用为2961.60万元，同比增长9.87%[96] - 研发投入总额为34,948,252.85元，同比下降8.94%[81] - 研发投入占营业收入的比例为20.49%，同比下降11.43个百分点[19] - 研发投入占营业收入比例为20.49%，同比下降11.43个百分点[81] - 资本化研发投入为5,332,218.56元，同比下降53.32%[81] - 费用化研发投入为29,616,034.29元，同比增长9.87%[81] - 研发人员薪酬合计为2900.85万元，较上年同期的3084.85万元减少5.97%[88] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-6065.91万元人民币，同比改善18.80%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-6065.91万元，较上年同期的-7470.64万元有所好转[56] - 经营活动产生的现金流量净额为-6065.91万元，较上年的-7470.64万元好转18.80%[94][96] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为12.926亿元人民币，较上年度末下降1.97%[18] - 截至报告期末公司总资产129260.87万元，较年初减少1.97%[55] - 归属于上市公司股东的净资产为9.488亿元人民币，较上年度末增长0.31%[18] - 存货账面价值为18052.49万元，占总资产的13.97%，较期初增长34.15%[90] - 存货为180.52百万元，占总资产比例13.97%，同比上升34.15%[99] - 应收账款账面余额为34850.07万元，较期初减少7.92%[90] - 应收账款为289.47百万元，占总资产比例22.39%，同比下降9.67%[99] - 货币资金为550.90百万元，占总资产比例42.62%，同比下降18.20%[99] - 预付款项为34.69百万元，同比上升89.98%，因项目实施预付款增加[99] - 递延收益为23.55百万元，同比上升93.68%，因收到政府补助资金[100] - 应交税费为0.88百万元，同比下降95.99%，因支付去年12月税金[100] - 以公允价值计量的金融资产期末数为66.31百万元[103] - 境外资产为1.90百万元，占总资产比例0.15%[101] 业务线表现：高精度定位产品与应用 - 国内高精度测量类RTK接收机年销量超20万套，海外市场销量超10万套[32] - 车载高精度地图及定位系统年销量近300万台/套，增速超240%[32] - 北斗高精度设备在地灾监测等细分市场年销量超10万台/套，增速超100%[32] - 具有北斗高精度定位功能的无人机年销量超12万台/套，增速超100%[32] - 国内北斗高精度测量设备年销量超10万台/套[33] - 高精度应用终端总销量超460万台/套，其中国产芯片/模块终端占比超80%[33] - 高精度相关产品销售收入从2010年11亿元增长至2024年超254亿元，年均复合增长率超25%[34] - 公司农机自动驾驶系统定位误差不超过2.5厘米[48] - 公司数字施工系统可应用于挖掘机、推土机、平地机等工程机械[48] - 公司推出K8/K9系列北斗高精度定位/定向模块支持无人机应用[50] - 公司北斗机载导航设备通过民航局适航认证审查[50] - 公司农机自动驾驶系统通过GNSS高精度定位技术结合惯性导航技术实现精准感知与控制[74] - 公司农机自动驾驶系统具备基于北斗高精度定位、贝塞尔曲线和多项式曲线的局部路径规划技术[75] - 公司2013年开发出多系统兼容共用的形变监测软件将北斗应用于地质滑坡监测[76] - 公司2024年中标GNSS/MET水汽观测站采购项目巩固气象设备市场地位[78] - 公司已保障超过700万公里的智能重卡示范运营，运输超过20万标箱[51] 业务线表现：技术与研发 - 研发人员186人，占员工总数32.69%[60] - 2022年研发投入占比20.48%[60] - 2023年研发投入占比20.66%[60] - 2024年研发投入占比24.79%[60] - 2025年上半年研发投入占比20.49%[60] - RTK算法实现定位定向1秒固定[61] - RTK定位输出时延小于50毫秒[68] - 芯片具备100Hz原始数据、50Hz定位和20Hz姿态解算高频输出能力[68] - 高精度GNSS芯片需运用多维矩阵运算等抗干扰算法[43] - 公司产品支持BDS/GPS/GLONASS/Galileo等全球卫星导航系统[47] - 公司参考站接收机支持精度2-5纳秒的秒脉冲输出要求[76] - 公司采用双机共视授时技术将北斗高精度接收机输出的共视授时精度提高到几纳秒[76] - 公司激光放样和VR测量放样范围可达50米[73] 业务线表现：市场与销售 - 公司产品和服务远销海外140多个国家和地区，其中50多个位于“一带一路”域内[54] - 产品远销140个国家和地区[63] - 公司是北斗基础产品多模多频高精度OEM板仅有两家推荐企业之一[62] - 公司在中国卫星导航系统管理办公室组织的多轮技术比测中历次成绩始终保持前二名[72] - 卫星导航应用和服务关联产值达到4059亿元人民币，同比增长8.21%，占总产值70.49%[30] - 卫星导航与位置服务领域上市公司相关产值约占全国总体产值9.52%[30] - 全国基础设施投资总额达15.80万亿元，同比增7.30%[33] - 工业无人机市场2020-2025年复合年均增长率预计达39%[50] 公司治理与股权结构 - 王永泉被聘任为公司总经理[108][109] - 王昌因退休及管理层分工调整辞任总经理并当选副董事长[109] - 翟传润被聘任为董事会秘书[108] - 杨刚被聘任为财务负责人[108] - 2024年限制性股票激励计划已实施[110] - 半年度利润分配预案为不分配不转增（每10股派息0元）[109] - 报告期末普通股股东总数为5,019户[191] - 王永泉持有17,928,172股限售股，占总股本28.84%[194] - 王昌持有8,665,814股限售股，占总股本13.94%[194] - 上海澄茂投资管理中心持有5,666,661股限售股，占总股本9.12%[194] - 李江涛持股1,696,000股（全部为无限售条件流通股），占总股本2.73%[194] - 公司回购专用证券账户持股1,157,954股（全部为无限售条件流通股），占总股本1.86%[194] - 民生证券投资有限公司持有777,000股限售股，占总股本1.25%[194] - 报告期内限售股总数减少1,118,722股，期末限售股总数为33,037,647股[190] - 翟传润持有的453,333股限售股已于报告期内解除限售[190] - 王永泉与王昌为一致行动人，且共同投资上海澄茂投资管理中心[195] - 王永泉持有有限售条件股份17,928,172股，占总额的显著部分，限售期至2027年2月15日，可延长6个月[196] - 王昌持有有限售条件股份8,665,814股，限售期至2027年2月15日，可延长6个月[196] - 上海澄茂投资管理中心持有有限售条件股份5,666,661股，限售期至2027年2月15日，可延长6个月[196] - 民生证券投资有限公司持有有限售条件股份777,000股，限售期至2025年8月18日[196] - 王永泉与王昌为公司一致行动人，且对澄茂投资有出资并担任执行事务合伙人[196] - 董事、高级管理人员及核心技术人员报告期内持股无变动，王永泉持股17,928,172股[199] - 副董事长王昌持股8,665,814股，报告期内无增减[199] - 董事翟传润持股453,333股，报告期内无变动[199] - 董事张春领持股219,000股，报告期内无变化[199] - 核心技术人员宋阳持股230,722股，报告期内无变动[199] 公司运营模式与知识产权 - 公司形成"基础产品+终端+数据应用及系统解决方案"业务模式[44] - 报告期内公司已授权发明专利新增4项，累计拥有授权专利77项（含55项发明专利）[54] - 公司主持或参与制定了4项国际标准及29项国家/行业/团体标准[54] - 公司累计拥有授权专利318项，其中发明专利55项（含美国发明专利7项）[80] - 公司参与制定4项国际标准和29项国家/行业/团体标准[80] - 报告期内新增授权发明专利4项，总发明专利数达55项[80] - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业（2021年度认定）[79] 关联方与投资 - 公司控股子公司司南芯途（上海）电子技术有限公司持股比例为70%[11] - 公司参股公司西虹桥导航技术有限公司持股比例为2.5%[11] - 公司参股公司江苏南大苏富特智能交通科技有限公司持股比例为20%[11] - 公司参股公司四川天择科技有限公司持股比例为10%[11] - 公司参股公司上海径准科技有限公司持股比例为10%[11] - 2025年度日常关联交易预计金额为700万元人民币[171] - 向江苏南大苏富特智能交通科技销售商品金额为53,097.35元人民币[173] - 江苏南大苏富特关联交易占同类交易金额比例为0.07%[173] - 公司参股江苏南大苏富特智能交通科技20%股权[173] 募集资金使用 - 公司与45家采购单位签订采购合同总金额为144.758百万元[176] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为716.1407百万元[177] - 截至报告期末累计投入募集资金总额376.8125百万元，投入进度52.62%[177] - 超募资金总额159.6391百万元，累计投入进度82.77%[177] - 新一代高精度技术升级项目投入进度57.91%（累计投入161.8312百万元/承诺投资279.4685百万元）[178] - 营销网络建设项目投入进度27.62%（累计投入26.8666百万元/承诺投资97.2617百万元）[178] - 超募资金中永久补流80.7612百万元已全部使用完毕[181] - 闲置募集资金现金管理最高额度450百万元，报告期末余额62百万元[183] - 导航芯片项目预计总投资89,710,000元，累计投入58,563,943.89元[85] - 芯片及模块项目预计总投资179,070,000元，累计投入98,768,331.68元[85] 承诺与合规事项 - 控股股东及实际控制人股份锁定期为上市起36个月加锁定期满后2年[113] - 董事监事及高级管理人员股份锁定期为上市起12个月加锁定期满后2年[113] - 核心技术人员宋阳股份锁定期为上市起12个月加锁定期满后4年[113] - 公司上市三年内分红承诺持续履行中[114] - 控股股东及实际控制人王永泉、王昌承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[116] - 控股股东锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[116][119] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月[116][122] - 控股股东每年减持不超过所持股份总数的25%[116] - 澄茂投资（持股5%以上股东）承诺上市后36个月内不转让股份[121] - 澄茂投资锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[121][123] - 董事及高级管理人员承诺上市后12个月内不转让所持股份[124] - 董事及高级管理人员每年减持不超过所持股份总数的25%[124] - 董事及高级管理人员锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[125] - 所有承诺方均声明承担违反承诺的法律责任[116][119][122][123][125] - 核心技术人员宋阳承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份[127] - 宋阳承诺离职后6个月内不转让所持股份[127] - 稳定股价启动条件为连续20个交易日收盘价低于上年度经审计每股净资产[129] - 稳定股价措施第一顺位为公司回购股票[130] - 控股股东/实际控制人需以不低于上年度现金分红50%金额增持股份[133] - 董事及高管需以不低于上年度税后收入三分之一金额增持股份[134] - 回购终止条件为股价连续5个交易日高于每股净资产[132] - 控股股东增持价格不高于上年度经审计每股净资产[133] - 稳定股价方案实施需确保不触发要约收购义务[131][133][134] - 未履行稳定股价承诺需在监管要求期限内纠正并公开道歉[135] - 公司上市后三年内每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[140] - 最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的20%[140] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80%[141] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低40%[141] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低20%[141] - 重大资金支出指交易涉及资产总额占净资产30%以上[141] - 欺诈发行确认后5个工作日内启动全部新股回购程序[144][145] - 股份回购价格为发行价加同期银行存款利息[146] - 董事会需在股东大会后2个月内完成股利派发[142] - 利润分配方案需经全体董事过半数及独立董事三分之二以上同意[140] - 控股股东承诺若招股书存在虚假陈述将督促公司回购全部新股并回购已转让限售股份[147] - 购回价格按发行价加银行同期存款利息计算并随除权除息调整[148] - 公司及控股股东承诺因信息披露问题导致投资者损失将依法赔偿[149] - 公司确认历史股权代持已全部解除且无争议[150] - 公司承诺股东与中介机构不存在利益输送安排[150] - 控股股东若未履行承诺将暂不领取分红并赔偿损失[154] - 董事及高管若未履行承诺将调减薪酬并赔偿损失[156] - 控股股东承诺避免同业竞争并承担连带赔偿责任[157][158] - 澄茂投资承诺避免同业竞争且违约收益归公司所有[159] - 公司承诺除已披露事项外无其他影响上市重大事项[160] - 股权激励承诺明确不为激励对象提供财务资助[164] - 激励对象承诺如因信息披露问题将返还全部利益[165] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[166] - 报告期内无违规担保情况[167] - 公司因信息披露问题收到上海证监局责令改正决定[169] - 存在与土默特右旗曼巧沟矿业有限责任公司的合同纠纷仲裁[168] 其他重要信息 - 公司2025年半年度报告未经审计[4] - 公司报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[11] - 公司注册及办公地址位于上海市嘉定区马陆镇澄浏中路618号[13] - 公司信息披露指定网站为上海证券交易所www.s

募资情况 - 公司首次公开发行1554.00万股，每股发行价50.50元，募资总额78477.00万元，净额69110.37万元[1] - 募集资金用于四个项目，总投资额55650.16万元[5] 资金管理 - 公司拟用不超3.20亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月可循环滚动[6] - 现金管理产品为不超12个月、有保本约定金融产品[6] - 2025年8月28日会议审议通过现金管理议案[11]

募集资金情况 - 公司2023年8月9日首次公开发行1554.00万股，每股发行价50.50元，募集资金总额78477.00万元，净额69110.37万元[2] - 截至2024年12月31日，募集资金净额71614.07万元，已使用16384.38万元，余额40691.49万元[6] - 2025年上半年，专户增加98625.14万元，减少110009.15万元，当前余额29307.48万元[8] - 截至2023年8月9日，公司以自筹资金预先投入募投项目5475.97万元，支付发行费用574.05万元[17] 资金管理与使用 - 公司制定《募集资金管理制度》，与多方签订《募集资金专户存储三方监管协议》[10][11] - 公司可用5475.97万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，574.05万元置换发行费用，截至2025年6月30日，仅完成募投项目资金置换[18] - 2024年8月20日起12个月内，公司可使用不超4.50亿元闲置募集资金进行现金管理[20] - 2025年上半年，公司购买银行结构性存款104600.00万元，赎回98400.00万元，获收益190.98万元，募集资金相关净收益225.14万元[20] - 2024年11月19日，公司同意用4038.06万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额13460.21万元的30%[22] 股份回购情况 - 2024年3月8日，公司计划用部分超募及自有资金回购3750万元至7500万元股票，回购价不超53.5元/股[26] - 截至2025年6月30日，公司累计回购1157954股，占总股本1.86%，支付4209.44万元，回购方案完成[26] - 截至2025年6月30日，公司股份回购累计使用超募资金32272406.17元[27][28] 募投项目进展 - 募集资金总额71,614.07万元，本半年度投入5,409.15万元，累计投入37,681.25万元[36] - “新一代高精度PNT技术升级及产业化项目”承诺投资27,946.85万元，截至期末累计投入16,183.12万元，投入进度57.91%，延期至2026年12月31日[36] - “管理与服务信息系统建设项目”承诺投资6,977.14万元，截至期末累计投入2,653.74万元，投入进度38.03%，延期至2026年12月31日[36] - “营销网络建设项目”承诺投资9,726.17万元，截至期末累计投入2,686.66万元，投入进度27.62%，延期至2026年6月5日[36] - 超募资金小计承诺投资15,963.91万元，截至期末累计投入13,212.80万元，投入进度82.77%[36]

研发与技术 - 2022 - 2025年上半年研发投入占比分别为22.48%、20.66%、24.79%、20.49%[3] - 报告期内授权发明专利新增4项，截至期末拥有授权专利77项，含授权发明专利55项（含美7项）[3] - 截至2025年6月30日，主持或参与4项国际、29项国家/行业/团体标准制定[3] 分红与股本 - 2024年每股派现金红利0.13元，共派8,055,962.98元[5] - 2025年每股派现金红利0.12元，10股转增3股，共派7,320,245.52元，总股本增至80,460,614股[7] 股票回购 - 截至2025年3月7日，累计回购金额4,209.44万元，回购1,157,954股，占总股本1.86%[6] 公司治理 - 2024年规范召开股东大会3次、董事会10次、监事会10次，合规率100%[9] - 2024年修订十余项制度，新增五项制度[9] 投资者关系 - 2024年发布80余份公告，办3场业绩说明会，披露4份活动记录表[13] - 2025年每次定期报告后开业绩说明会，组织参加交流活动不少于10场[14] - 2025年上半年通过上证路演中心开2024年度业绩说明会[14] 市场扩张 - 公司产品远销海外140余个国家和地区[2] 公司行动 - 2025年度“提质增效重回报”行动方案顺利实施[14]

资金使用 - 公司拟用不超3.20亿元闲置募集资金现金管理[1] - 资金可在投资期限循环滚动使用[2] 会议情况 - 2025年8月28日独立董事通讯会议召开[1] - 应到3人实到3人，表决3票赞成通过议案[1][2] - 议案同意提交董事会审议[2]

财务数据 - 公司本次权益分派每股派发现金红利0.12元（含税），合计派发现金红利7,320,245.52元(含税)[1] - 公司总股本由62,160,000股增加至80,460,614股[1] - 公司每股价值人民币1元[9] - 公司股份总数为6216.00万股[9] - 公司已发行股份数为8046.0614万股[9] 制度修订 - 公司拟取消监事会与监事，由董事会审计委员会行使监事会职权[2] - 公司拟修订《公司章程》，尚需提交2025年第二次临时股东大会审议通过[4] - 公司拟修订20项内部制度，新增4项内部制度[5][6] - 修订后的《公司章程》注册资本由6,216.00万元变为8,046.0614万元[8] 人员规定 - 法定代表人辞任，公司将在三十日内确定新的法定代表人[8] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持公司股份总数的25%[10] - 公司公开发行股份前已发行股份自上市交易之日起1年内不得转让[10] - 发起人持有的公司股份自公司成立之日起1年内不得转让[10] - 公司董事、高级管理人员等离职后半年内不得转让所持公司股份[10] 会议相关 - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事、1/2以上独立董事或监事会可提议召开董事会临时会议，董事长应在10日内召集和主持[33][34] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[21] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知并提交审议[21] - 股东大会由董事长主持，董事长不能履职时，依次由副董事长、半数以上董事推举的董事主持[23] 其他规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[9] - 董事会作出为他人取得股份提供财务资助决议需全体董事的三分之二以上通过[9] - 股东请求法院撤销股东会、董事会决议的期限为决议作出之日起60日内[12] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可请求监事会、审计委员会等向法院诉讼[13] - 监事会、董事会等收到股东请求后30日内未诉讼，股东可自行诉讼[13]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.71亿元，同比增长41.82% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-272.34万元，上年同期盈利230.17万元 [1]

融资净买入天数排名 - 沪深两市共有162只个股连续5日或5日以上获融资净买入 [1] - 黑牡丹、广州发展、齐鲁银行连续12个交易日获净买入 天数排名居前 [1] - 新易盛、航锦科技、中研股份、三元生物、司南导航、城地香江、荣科科技、国信证券等股连续获融资净买入天数较多 [1]

解禁总体情况 - 8月18日共有19家上市公司限售股解禁 解禁总市值约325.81亿元 [1] 个股解禁明细 - 太阳能(000591) 增发A股原股东配售上市解禁3.14亿股 [2] - 派斯林(600215) 股权激励限售流通解禁203.75万股 [2] - 新奥股份(600803) 增发A股法人配售上市解禁2.53亿股 [2] - 华兰疫苗(301207) 延长限售锁定期流通解禁4.59亿股 [2] - 泰和新材(002254) 股权激励限售流通解禁43.6万股 [2] - 银禧科技(300221) 股权激励限售流通解禁569.89万股 [2] - 乐心医疗(300562) 股权激励限售流通解禁110万股 [2] - 博纳影业(001330) 发行前股份限售流通解禁3.19亿股 [2] - 源飞宠物(001222) 发行前股份限售流通解禁1.12亿股 [2] - 凯格精机(301338) 发行前股份限售流通解禁7210万股 [2] - 鼎际得(603255) 发行前股份限售流通解禁7279.14万股 [2] - 熵基科技(301330) 发行前股份限售流通解禁1851.5万股 [2] - 中触媒(688267) 解禁8339.28万股 [2] - 路维光电(688401) 解禁7762.14万股 [2] - 浩瀚深度(688292) 解禁1080.85万股 [2] - 汇成股份(688403) 解禁2.59亿股 [2] - 锴威特(688693) 解禁92.11万股 [2] - 信宇人(688573) 解禁122.19万股 [2] - 司南导航(688592) 解禁77.7万股 [2]