报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 医疗激光业务 - 公司在中红外飞秒激光关键技术及其医疗领域应用中取得重大突破 [1] - 主要应用前景包括角膜微创切割和移植、动脉粥样硬化微创消融、胰腺肿瘤选择性消融、皮肤微创治疗、胶原再生医美、毛发再生治疗等 [1] - 公司获得相关医疗产品的二类和三类医疗许可证后,在3-5年内有望实现医疗相关产业的产业化布局和规模化生产 [1] 光伏业务 - 光伏激光设备订单实现百倍增长,市场占有率迅速提升 [1] - 公司通过行业首创Topcon激光SE一次掺杂设备成功切入光伏行业,市场订单已超300GW [1] - 2023年光伏行业激光及自动化设备首次形成规模验收,营业收入1.49亿元,毛利率35.4% [1] - 激光烧结(LAS)实现批量出货,BC电池激光楷模已在客户端批量验证 [1] 锂电业务 - 2023年实现收入36.8亿元,同比+10.6%,毛利率为31.2%,同比-1.2pct [1] - 成功开发高速激光划线/打孔机,计划2024年下半年市场化 [1] - 推出高速转塔装配线,有望在2024年下半年实现放量 [1] 3C业务 - 2023年实现收入6.1亿元,同比+38.9%,毛利率为12%,同比基本持平 [1] - 推出微晶玻璃激光开料设备、SMA高速挂线机等多款行业首创设备 [1] 新型显示业务 - 2023年实现收入0.09亿元,同比-17.65%,毛利率为11.5%,同比-5.67pct [1] - 推出巨量转移设备,转移良率达到99.99%,转移精度和转移基板尺寸处于国内领先水平 [1] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入48.05亿元,同比增长17% [2] - 2023年归母净利润3.22亿元,同比下降15.4% [2] - 预计2024-2026年公司实现归母净利润3.7、4.9、6.1亿元,对应PE为23、17、14X [1] - 2023年公司毛利率为29.2%,2024-2026年预计为30.8%、30.9%、31.2% [2] - 2023年公司ROE为13.7%,2024-2026年预计为13.6%、15.4%、16.2% [2]

证券代码：688559 证券简称：海目星 公告编号：2024-042 海目星激光科技集团股份有限公司 关于股票交易异常波动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 海目星激光科技集团股份有限公司（以下简称"海目星"、"公司"）股票交易连续 3 个交易日内（2024 年 5 月 22 日、2024 年 5 月 21 日、2024 年 5 月 20 日）收盘价格涨 幅偏离值累计达到 30%以上，根据《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所科创 板股票异常交易实时监控细则》等有关规定，属于股票交易异常波动情形。 ● 经公司自查并向实际控制人函询，截至本公告披露日，公司及实际控制人不存在 应披露而未披露的重大信息。 1 （二）重大事项情况 ● 公司股价短期波动幅度较大，敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策， 审慎投资。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票交易连续 3 个交易日内（2024 年 5 月 22 日、2024 年 5 月 21 日、2024 年 5 月 20 日）收盘价 ...

《关于海目星激光科技集团股份有限公司股票交易异常波 动情况的询证函》的回函 (本页以下无正文) （本页无正文，为实际控制人《〈关于海目星激光科技集团股份有限公司股 票交易异常波动情况的询证函>的回函》之签署页。） 实际控制人: 204年 致:海目星激光科技集团股份有限公司 公司发出的《关于海目星激光科技集团股份有限公司股票交易 异常波动情况的询证函》已收悉,现就公司询证事项回复如下: 截至目前,本人作为公司实际控制人,不存在涉及公司应披露 而未披露的重大信息,或处于筹划阶段的重大事项,包括但不限于 重大资产重组、发行股份、公司收购、债务重组、业务重组、资产 剥离和资产注入等重大事项,本人未在股票异常波动期间买卖公司 股票。 特此回函。 ...

特此公告。 海目星激光科技集团股份有限公司 海目星激光科技集团股份有限公司 关于向特定对象发行股票提交募集说明书（注册稿） 等申请文件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 海目星激光科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）本次向特定对象发行A股股票 申请已于2024年1月23日获得上海证券交易所（以下简称"上交所"）审核通过，具体内容 详见公司于2024年1月24日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《海目星激光科技集团 股份有限公司关于向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所审核通过的公告》（公告 编号：2024-002）。 根据本次发行事项相关审核要求，公司会同相关中介机构根据本次向特定对象发行A 股股票事项的进展和公司实际情况，形成了《海目星激光科技集团股份有限公司向特定对 象发行A股股票募集说明书（注册稿）》等文件，具体内容详见公司同日在上交所网站 （www.sse.com.cn）披露的相关文件。 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国 ...

海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年五月 股票简称：海目星 股票代码：688559 海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应 的法律责任。 本公司实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计 资料真实、完整。 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对 注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对本公 司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司 自行负责； ...

业绩总结 - 报告期内营业收入分别为198,433.07万元、410,541.55万元和480,451.23万元，同比增长50.26%、106.89%和17.03%[60] - 报告期各期末在手订单（含税）分别约为51亿元、81亿元和75亿元[60] - 2023年动力电池激光及自动化设备新产品合计实现营业收入5031.23万元[17] - 3C消费类电子激光及自动化设备报告期内营业收入分别为3454.82万元、2869.78万元和3482.16万元[45] - “海目星激光智造中心项目”新增动力电池激光及自动化设备报告期内收入分别为41554.77万元、170772.77万元和213958.13万元[47] 用户数据 - 2022年国内前十大动力电池厂商合计装机279.78GWh，市场占有率94.3%，公司已覆盖及服务其中8家，覆盖客户市场占有率达88.00%[128][129] - 2022年国内前十大光伏电池厂商合计产量251.8GW，市场占有率76.2%，公司已覆盖及服务其中7家，覆盖客户市场占有率达69.34%[131] - 公司3C消费电子领域下游主要客户覆盖Apple、富士康等知名企业[133] - 截至2023年12月末公司在手订单规模约为75亿元（含税），覆盖各业务领域[134] 未来展望 - 预计2025年动力电池激光及自动化设备募投项目实施后收入72.87亿元，占市场规模0.91%[140] - 预计2025年3C消费类电子激光及自动化设备募投项目实施后收入10.46亿元，占市场规模0.38%[140] - 预计2025年光伏行业激光及自动化设备募投项目实施后收入8.92亿元，占市场规模1.45%[140] - 预计到2025年底，我国主要动力电池企业产能超3175GWh，2021 - 2025年产能复合增长率超50%，全球规划产能超4000GWh[112] - 2022 - 2025年动力电池厂商对设备需求市场规模达8000亿元[112] 新产品和新技术研发 - 公司自研的MicroLED激光巨量转移设备达50μm级应用要求[180] - 新产品业务与现有主要产品采用激光光学及控制技术和自动化技术，技术路径有相关性和协同性[18] - 新产品与现有主要产品生产工艺均需产品调研、研发、制备、运维四个环节[19] 市场扩张和并购 - 本次募投“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”围绕3C消费类电子、光伏行业激光及自动化设备进行产品开发和产能扩充[14] - “海目星激光智造中心项目”围绕动力电池激光及自动化设备中段装配设备已有产品进行产能扩充[14] - 公司将在西南地区建立新销售团队拓展客户[180] 其他新策略 - 本次使用募集资金20亿元用于三个募投项目[7] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过196,430.00万元[11] - 公司将前次募投项目“激光及自动化装备研发中心建设项目”达到预定可使用状态的时间延长至2024年6月[7]

发行相关 - 本次发行已获公司股东大会批准与授权，尚需上交所审核并报中国证监会同意注册[14] - 预计募集资金总额不超过200000.00万元，用于三个募投项目[23][70] - 发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的80%[17][115][124] - 发行对象不超过35名（含35名），认购股份6个月内不得转让[25][27][123][126] 业绩数据 - 最近三年一期主营业务收入分别为123868.59万元、183612.66万元、393621.82万元、207077.76万元，占比分别为93.80%、92.53%、95.88%、96.48%[142] - 2020年归母净利润由1.02亿元调整为0.77亿元[88] - 2017年度获收益性政府补助4900万元[88] 股权结构 - 赵盛宇直接持股1.22%，间接控制32.52%表决权，实际控制33.75%表决权[33][132] - 截至2023年6月30日，盛世海康持股19.38%，海合恒辉一号持股7.08%，海合恒辉二号持股6.06%[129] 募投项目 - 西部激光智能装备制造基地项目（一期）拟投资120000.00万元，用募集资金90000.00万元[24] - 海目星激光智造中心项目拟投资70000.00万元，用募集资金55000.00万元[24] - 补充流动资金拟投资55000.00万元，用募集资金55000.00万元[24] 财务投资 - 2023年拟出资3500万元认购蜂巢铃轩份额，已完成出缴[153] - 2023年对长荣海目星补充实缴投资款1029.00万元，账面价值1931.50万元[155] 关联交易 - 报告期各期关联采购金额分别为5.27万元、41.44万元、1437.71万元和227.19万元，占比分别为0.01%、0.02%、0.39%、0.10%[190] - 2020 - 2023年1 - 6月关联销售金额分别为747.74万元、414.84万元、428.97万元和194.98万元，占比分别为0.57%、0.21%、0.10%、0.09%[192][193] 其他 - 公司2021年12月28日收到深圳证监局警示函，已完成整改[85][91] - 补充核查期新增江苏海目星能源管理体系认证证书和海星智造国家鼓励的软件企业证书[137][138] - 补充核查期境外新增海目星香港公司，境外营收占比低于1%[140]

中信证券股份有限公司 关于 海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行A股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） (1) 中信证券股份有限公司 CITIC Securities Company Limited 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年五月 海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票申请文件 发行保荐书 声 明 本保荐人及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等 有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定，诚实守信， 勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具发行保荐书，并保证所出 具文件真实、准确、完整。 本发行保荐书中如无特别说明，相关用语与《海目星激光科技集团股份有限公司向 特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。 3-1-1 海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票申请文件 发行保荐书 目 录 | 声 ...

海目星激光科技集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票 的审核问询函的回复说明 信会师函字[2024]第 ZI272 号 7-2-1 关于海目星激光科技集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复说明 信会师函字[2024]第 ZI272 号 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 7 月 12 日下发的《关于海目星激光科技集团股份 有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审 〔2023〕173 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉。立信会计师事 务所(特殊普通合伙)(以下简称"会计师"、"发行人会计师"或"本所")作 为目星激光科技集团股份有限公司(以下简称"海目星"、"发行人"、"申 请人"、"上市公司"或"公司")本次特定对象发行股票申请的审计机构， 对问询函中提到的要求会计师核查的问题进行了审慎核查，现回复如 下： 说明： 1、如无特别说明，本问询回复中所涉及的简称或释义与《募集说明书》中相同。 2、本问询问题的回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五 入所致。 第 1 页 7-2-2 问题 1.关于前次募投 根据申报材料：(1)发行人前次募投项目包 ...

公司基本信息 - 公司注册资本为203,962,000元[7] - 公司和全资子公司江门海目星、江苏海目星是国家高新技术企业，减按15%缴纳企业所得税[35] 业绩数据 - 2023年度营业收入480,451.23万元，归母净利润32,174.42万元[19] - 2023年营业收入同比增长17.03%，归母净利润同比减少15.42%[31] - 2023年度综合毛利率29.21%，加权扣非前净资产收益率14.74%[20] - 2023年公司每股收益（基本）为1.60元/股，每股净资产为11.50元[20] 资产负债 - 2023年末流动资产855,545.39万元，非流动资产232,920.31万元，资产总计1,088,465.70万元[16] - 2023年末流动负债799,327.00万元，非流动负债54,868.99万元，负债合计854,195.99万元[16] - 2023年末归属于母公司股东权益合计234,503.58万元[17] 业务数据 - 2023年中创新航动力电池装车量市占率为8.49%，国内排名第三[24] - 截至2023年12月31日，公司在手订单约为75亿元（含税）[25] - 报告期内，公司向前五大客户销售金额占比分别为64.32%、81.99%和61.29%[23] - 报告期内，动力电池激光及自动化设备收入占比分别为56.06%、81.06%和76.60%[27] 财务指标 - 报告期内，存货账面价值分别为187,956.29万元、343,414.17万元和485,216.82万元[32] - 报告期内，应收账款和应收票据合计占营收比例分别为36.07%、28.59%和33.31%[33] - 报告期内，综合毛利率分别为24.92%、30.50%和29.21%[34] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票不超60,517,950股，不超发行前总股本30%[51] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[48] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[52] - 发行募集资金总额不超196,430.00万元，用于三个项目[56][57] - 发行决议有效期自股东大会审议通过之日起12个月，2023年已延长12个月[58][59] 风险提示 - 本次发行需满足多项条件，审批结果和时间不确定[39] - 存在发行募集资金不足甚至无法成功实施的风险[41] - 若募投项目建设期内净利润未相应增长，相关指标将下降[42] 其他信息 - 2023年12月31日公司拥有技术专利758项，软件著作权300项[13] - 中信证券彭立强、王楠楠为保荐代表人，韩铮为项目协办人[60] - 截至2023年12月31日，保荐人及其重要子公司持股占总股本1.88%[67] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[77]