主要会计数据和财务指标 [1] - 基本每股收益从2024年一季报的-0.11元提升至2025年一季报的0.02元 同比增长118.18% 扭转了亏损局面 [1] - 每股净资产从2024年一季报的14.8元降至0元 同比下降100% 显示公司净资产结构发生重大变化 [1] - 每股公积金从8.42元降至5.72元 同比下降32.07% 表明公司资本公积减少 [1] - 每股未分配利润从4.88元降至4.30元 同比下降11.89% 但较2023年一季报的3.90元有所改善 [1] - 营业收入从0.72亿元增至1.77亿元 同比大幅增长145.83% 超过2023年一季报的1.54亿元 [1] - 净利润从-0.11亿元转为0.02亿元 同比改善118.18% 实现扭亏为盈 [1] - 净资产收益率从-1.00%提升至0.14% 同比增长114个百分点 显示盈利能力改善 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 [1][2] - 前十大流通股东合计持有5746.15万股 占流通股比例56.22% 较上期减少116.62万股 [1] - 第一大股东吴耀华持有3649.79万股 占总股本35.71% 持股数量未变 [2] - 济南科技创业投资集团为第二大股东 持有625.19万股 占比6.12% 持股未变 [2] - 深圳市达晨创通股权投资企业减持84.38万股 现持有363.89万股 占比3.56% [2] - 盐城兰盈投资发展合伙企业新进178.68万股 占比1.75% 取代退出的青岛兰盈投资 [2] - 吴耀宇新进80.18万股 占比0.78% 进入前十大股东 [2] - 招商量化精选股票A退出前十大股东 上期持有82.53万股 占比0.81% [2] 分红送配方案情况 [3] - 公司2025年一季度不进行利润分配 也不实施资本公积金转增股本 [3]

营业收入变化 - 本报告期营业收入177,281,127.53元，较上年同期增长147.09%，主要因交付多行业项目金额和数量大幅增加[4][8] - 2025年第一季度营业总收入为1.7728112753亿元，2024年第一季度为7174.889894万元，同比增长147.08%[18] - 2025年第一季度营业收入为176,122,359.86元，2024年第一季度为71,726,194.04元[28] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1,644,942.52元，上年同期为 -10,837,428.95元，由负转正[4] - 2025年第一季度净利润为164.494252万元，2024年第一季度净亏损1083.742895万元，同比扭亏为盈[19] - 2025年第一季度净利润为1,027,111.85元，2024年为 - 5,249,851.02元[29] 扣除非经常性损益的净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -2,264,569.78元，较上年同期亏损收窄[4] 经营活动现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -10,865,862.42元，较上年同期有所改善，因销售回款改善及税金支付减少[4][8] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 12,033,918.19元，2024年为 - 45,910,943.34元[31] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，上年同期为 -0.11元/股[4] - 2025年第一季度基本每股收益为0.02元/股，2024年第一季度为 - 0.11元/股，同比扭亏为盈[20] 加权平均净资产收益率变化 - 本报告期加权平均净资产收益率为0.14%，上年同期为 -1.00%[4] 研发投入变化 - 本报告期研发投入合计33,249,709.23元，较上年同期增长35.73%，因研发人员规模扩大和材料支出增多[4][8] 研发投入占比变化 - 本报告期研发投入占营业收入的比例为18.76%，较上年同期减少15.38个百分点[5] 总资产变化 - 本报告期末总资产1,891,210,652.29元，较上年度末减少3.11%[5] - 2025年3月31日资产总计为1,891,210,652.29元，较2024年12月31日的1,951,840,194.13元减少[15] - 2025年3月31日资产总计为1,724,457,758.47元，2024年12月31日为1,875,815,784.51元[26][27] 所有者权益变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,170,317,604.58元，较上年度末增长0.14%[5] - 2025年所有者权益合计为11.7031760458亿元，2024年为11.6864851772亿元，同比增长0.14%[16] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为5,885人[10] - 前10名股东中，吴耀华持股36,497,874股，占比35.71%[10] 货币资金变化 - 2025年3月31日货币资金为245,988,286.91元，较2024年12月31日的219,291,975.12元有所增加[13] 交易性金融资产变化 - 2025年3月31日交易性金融资产为160,147,060.27元，较2024年12月31日的195,206,989.05元减少[14] 应收账款变化 - 2025年3月31日应收账款为552,330,685.61元，较2024年12月31日的666,460,284.37元减少[14] 预付款项变化 - 2025年3月31日预付款项为18,078,561.77元，较2024年12月31日的4,100,074.62元增加[14] 存货变化 - 2025年3月31日存货为241,429,264.98元，较2024年12月31日的209,085,267.33元增加[14] 流动资产合计变化 - 2025年3月31日流动资产合计为1,384,396,039.15元，较2024年12月31日的1,468,800,257.35元减少[14] - 2025年3月31日流动资产合计为1,234,912,913.28元，2024年12月31日为1,410,835,574.82元[25] 流动负债合计变化 - 2025年3月31日流动负债合计为690,255,565.05元，较2024年12月31日的750,352,169.32元减少[15] - 2025年3月31日流动负债合计为598,098,563.09元，2024年12月31日为748,525,437.62元[26] 营业总成本变化 - 2025年第一季度营业总成本为1.9696486711亿元，2024年第一季度为9872.11984万元，同比增长99.52%[18] 综合收益总额变化 - 2025年第一季度综合收益总额为166.908686万元，2024年第一季度为 - 1085.454697万元，同比扭亏为盈[20] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为2.5255791131亿元，2024年第一季度为1.5068261169亿元，同比增长67.61%[22] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为251,080,299.45元，2024年为150,057,126.73元[31] 非流动负债合计变化 - 2025年非流动负债合计为3063.748266万元，2024年为3283.950709万元，同比下降6.70%[16] - 2025年3月31日非流动负债合计为13,272,954.48元，2024年12月31日为15,231,217.84元[26] 负债合计变化 - 2025年负债合计为7.2089304771亿元，2024年为7.8319167641亿元，同比下降7.95%[16] 负债和所有者权益总计变化 - 2025年负债和所有者权益总计为18.9121065229亿元，2024年为19.5184019413亿元，同比下降3.10%[16] 经营活动现金流入小计变化 - 2025年经营活动现金流入小计为265,445,321.66元，2024年为168,125,034.18元[23] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为262,326,435.82元，2024年为189,478,284.25元[31] 投资活动现金流入小计变化 - 2025年投资活动现金流入小计为626,146,476.44元，2024年为150,325,813.93元[23] 非流动资产合计变化 - 2025年3月31日非流动资产合计为489,544,845.19元，2024年12月31日为464,980,209.69元[26] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2025年现金及现金等价物净增加额为25,596,311.79元，2024年为 - 3,097,584.09元[24] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为24,421,060.71元，2024年为1,607,771.41元[32] 期末现金及现金等价物余额变化 - 2025年3月31日期末现金及现金等价物余额为215,738,286.91元，2024年为139,188,159.30元[24] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为210,488,756.74元，2024年为135,701,805.65元[32] 公允价值变动收益变化 - 2025年第一季度公允价值变动收益为147,060.27元，2024年为84,090.41元[29] 信用减值损失变化 - 2025年第一季度信用减值损失为11,155,299.57元，2024年为 - 1,813,112.13元[29] 资产减值损失变化 - 2025年第一季度资产减值损失为 - 2,665,689.01元，2024年为52,449.33元[29] 投资活动产生的现金流量净额变化 - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为36,146,476.44元，2024年为47,618,202.13元[31]

现金管理决策 - 公司2025年4月28日会议通过使用闲置资金现金管理议案[1] - 拟用不超50000万元闲置资金进行现金管理[4] - 现金管理期限自审议通过起12个月内有效[4] 实施安排 - 购买中低风险产品，额度内资金可循环使用[4][5] - 董事会授权董事长决策，财务部组织实施[6] 风险与监管 - 投资收益受市场波动影响[10] - 财务建账跟踪，内审审查情况[11] 各方态度 - 监事会同意使用不超50000万元闲置资金现金管理[14]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达1.77亿元 同比大幅增长147.09% [1] - 公司同期实现净利润164.49万元 较去年同期净亏损1083.74万元实现扭亏为盈 [1] 业绩变动 - 公司营收呈现三位数百分比增长 反映业务规模快速扩张 [1] - 公司盈利能力显著改善 从千万级净亏损转为百万级净利润 [1]

行业市场规模 - 2024年中国智能物流装备行业市场规模约1100亿元 [1] - 近两年行业复合增速15.64% [1] 细分产品市场 - 智能物流装备分为智能仓储装备、智能分拣装备、智能搬运市场和物流机器人 [3] - 2023年智能仓储装备市场和智能分拣装备市场占比分别达到36%和33% [3] 主要上市公司 - 行业主要上市公司包括东杰智能(300486)、诺力股份(603611)、机器人(300024)、德马科技(688360)、兰剑智能(688557)、科捷智能(688455)、昆船智能(301311)等 [1] 企业布局情况 - 东杰智能能够生产堆垛机、穿梭车、提升机、托盘输送机、AGV小车、输送分拣设备等智能物流硬件设备 [6] - 诺力股份主要业务由智慧物流系统业务板块和智能制造装备板块两大板块构成 [6] - 德马科技的自动化物流解决方案已广泛运用于电商、快递、智能制造、纺织、医药、烟草、商超零售、冷链等领域 [6] - 兰剑智能产品覆盖仓储物流自动化系统核心设备与软件，自主研发了仓储机器人、穿梭机器人、搬运机器人等 [6] - 今天国际专注于智能物流与仓储系统集成，产品包括自动化立体仓库、输送分拣系统等 [6]

报告与会议时间 - 公司2025年3月29日发布2024年度报告[4] - 2025年04月24日至04月30日16:00投资者可提问[4] - 2025年05月06日15:00 - 17:00召开业绩说明会[4][6][7] 会议信息 - 地点为上海证券交易所上证路演中心[6] - 方式为上证路演中心视频录播和网络文字互动[6][7] - 参加人员有董事长吴耀华、总经理张小艺等[7] 其他 - 联系人是证券部，电话0531 - 88876633 - 1981，邮箱zhengquanbu@blueswords.com[8] - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[8] - 公告发布时间为2025年4月23日[10]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入12.08亿元，同比增长23.80%[52] - 2024年归属于母公司所有者的净利润1.12亿元，同比增长1.48%[52] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为9814.39万元，同比增长2.93%[52] - 2024年基本每股收益1.10元/股，同比增加1.85%；稀释每股收益1.10元/股，同比增加2.80%[80] - 2024年主营业务毛利率为32.21%，较2023年减少2.31个百分点[106] - 2024年加权平均净资产收益率为9.94%，较2023年减少0.73个百分点[106] - 2024年应收账款周转率为1.94次，较2023年减少0.14次[107] - 2024年存货周转率为4.42次，较2023年增加1.31次[107] - 2024年流动比率为1.96倍，较2023年减少0.31倍[109] - 2024年速动比率为1.68倍，较2023年减少0.26倍[109] - 2024年资产负债率为40.13%，较2023年增加7.36个百分点[109] 财务数据 - 截至2024年底，公司总资产为19.52亿元，净资产为11.69亿元，资产负债率40.13%[52] - 2024年末流动资产14.69亿元，较去年末增加3.30亿元，增幅29.06%[83] - 2024年末货币资金2.19亿元，较去年末增加0.55亿元，增长33.60%[83] - 2024年末交易性金融资产1.95亿元，较去年末增加1.05亿元，增长116.74%[83] - 2024年末应收票据1854.24万元，较去年末增加1637.80万元，增长756.68%[83] - 2024年末非流动资产4.83亿元，同比去年末减少158.13万元，减少0.33%[85] - 2024年12月31日负债总额783,191,676.41元，较上期末增加47.26%[86] - 2024年营业成本818,170,338.44元，较上期增加179,856,356.79元，增加28.18%[92] - 2024年销售费用81,029,128.03元，较上期增加35.37%，销售职工工资增幅51.70%，广告费增幅140.12%[93][94] - 2024年研发费用127,520,409.07元，较上期增加47.31%[94] - 2024年其他收益51,798,767.69元，较同期增加23,780,400.51元，增加84.87%[96] - 2024年投资收益1,234,463.06元，较上期减少1,093,876.66元，减少46.98%[97] - 2024年计提信用减值损失51,445,086.43元，较同期增加20,397,447.82元，增长65.70%[99] - 2024年所得税费用2,540,831.79元，较同期减少5,190,847.58元，减少67.14%[102] - 2024年经营活动现金流量净额214,585,099.94元，投资活动现金流量净额 -121,414,441.68元，筹资活动现金流量净额 -45,228,612.71元[103] 分红与融资 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.30元（含税），拟派发现金红利33,728,633.40元（含税），现金分红总额占净利润比例为30.10%[33] - 公司拟提请授权董事会向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[49] 公司治理 - 2024年董事会组织修订11项治理制度并审议通过[53] - 2024年董事会共召开六次会议，审议通过议案35项[56] - 2024年全部董事均亲自出席所有董事会会议[56] - 2024年董事会审计委员会会议召开6次，战略委员会会议2次，提名委员会会议3次，薪酬与考核委员会会议1次[58] - 2024年董事会召集召开一次年度股东大会和一次临时股东大会[60] - 2024年公司召开三次业绩说明会[63] - 2024年上证e互动平台累计提问问题51条，回复率100%[63] - 2024年公司发布12份投资者关系活动记录表[63] - 2024年第五届董事会进行换届选举，提名非独立董事候选人6人，独立董事候选人3人[57] - 2024年第五届董事会召开四次会议，涉及董事长选举、人员聘任、组织架构调整等议案[57] - 2025年董事会工作重点包括做好信息披露和投资者关系管理等[64] - 2024年度监事会召开6次会议，围绕公司财务及募集资金管理等事宜开展[70] 人员变动 - 董事张贻弓因个人原因申请辞去公司第五届董事会非独立董事，提名林茂为非独立董事候选人[46] 其他 - 2024年研发投入占营业收入的比例为10.56%，较2023年增加1.69个百分点[80] - 2025年度独立董事津贴拟定为每年税前6万元人民币[37] - 报告期内公司未发生内幕信息泄露等违规情形[62]

股东大会时间 - 2024年年度股东大会召开时间为2025年5月8日14点00分[3] - 网络投票起止时间为2025年5月8日[3] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 议案相关 - 提交股东大会审议的议案相关公告于2025年3月29日披露[7] - 特别决议议案为议案10[7] - 对中小投资者单独计票的议案为5、6、8、9、10[7] 其他时间 - 股权登记日为2025年4月30日[11] - 会议登记时间为2025年5月6日8:30 - 17:30[13] 联系方式 - 公司联系电话为0531 - 88876633 - 1981[15] - 电子邮箱为zhengquanbu@blueswords.com[15]

文章核心观点 公司于2025年3月27日召开的第五届董事会第五次会议，审议通过提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%股票的议案，授权期限自2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止，该议案尚须提交公司股东大会审议通过 [1] 本次授权事项概述 - 公司于2025年3月27日召开第五届董事会第五次会议，审议通过提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案 [1] - 授权董事会决定公司向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票 [1] - 授权期限自2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止 [1] - 本议案尚须提交公司股东大会审议通过 [1] 本次授权事宜具体内容 确认发行条件 - 授权董事会根据相关法律法规对公司实际情况进行自查和论证，确认是否符合以简易程序向特定对象发行股票条件 [1] 发行股票的种类、面值 - 发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），面值人民币1.00元 [2] 发行方式及发行时间 - 采用以简易程序向特定对象发行的方式，在股东大会授权后有效期内由董事会选择适当时机启动发行相关程序 [2] 发行对象及向原股东配售的安排 - 采用向特定对象非公开发行的方式，发行对象为不超35名符合监管规定的法人、自然人或其他合法投资组织 [2] - 证券投资基金管理公司等以其管理的二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购 [2] - 最终发行对象根据申购报价情况，由公司董事会根据股东大会授权与保荐机构协商确定，所有发行对象均以现金认购 [2] 定价基准日、发行价格和定价原则 - 采取询价发行方式，定价基准日为发行期首日 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2] - 最终发行价格在获中国证监会注册文件后，由董事会根据授权与保荐机构协商确定，按价格优先等原则确定，但不低于发行底价 [2] - 特定情形发行对象不参与询价，接受其他发行对象申购竞价结果并以相同价格认购 [2] - 定价基准日前20个交易日股票交易均价计算方式及除权除息调整规则 [3] - 定价基准日至发行日期间公司发生除息、除权事项，发行底价相应调整 [3] 发行数量 - 发行股票融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%，股票数量按募集资金总额除以发行价格确定 [4] 限售期 - 发行对象认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让，特定情形发行对象认购股票自发行结束之日起十八个月内不得转让 [4] 募集资金用途 - 拟将募集资金用于主营业务相关项目及补充流动资金，补充流动资金比例符合监管规定 [4] - 募集资金使用应符合不新增重大不利同业竞争、显失公平关联交易，不严重影响公司生产经营独立性的规定 [4] 股票上市地点 - 本次发行的股票将在上海证券交易所科创板上市交易 [4] 授权董事会办理具体事宜 - 全权办理与本次发行有关的全部事宜，包括调整发行方案、确定最终方案及实施等 [4] - 根据实际情况调整募集资金投资项目及其安排 [4] - 修改、签署、呈报等与发行相关材料，回复监管反馈，处理信息披露事宜 [4] - 签署与发行相关的协议和文件 [4] - 办理公司章程涉及的工商变更登记或备案 [4] - 办理与中国证券登记结算有限责任公司上海分公司相关登记、锁定和上市事宜 [4] - 根据规定和要求调整发行具体方案 [4] - 决定发行方案延期实施或提前终止 [4] - 办理与本次发行相关的其他事宜 [4] 决议有效期 - 自公司2024年年度股东大会审议通过之日起至公司2025年年度股东大会召开之日止 [5]

文章核心观点 公司首次公开发行股票募集资金已全部使用完毕，募投项目均达预定可使用状态并结项，募集资金专户已销户，资金使用和管理符合相关规定，保荐机构持续督导义务结束 [1][2] 募集资金基本情况 实际募集资金金额和资金到账情况 - 经同意注册，公司首次公开发行1817万股A股，每股发行价27.70元，募集资金总额50330.90万元，扣除发行费用后净额为45599.19万元，于2020年11月27日全部到位 [1] 报告期募集资金使用和结余情况 - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为0，所有募集资金已全部使用 [1] 募集资金存放和管理情况 存放和管理办法 - 公司制定《募集资金管理办法》，实行专户存储，与保荐机构和商业银行签订《三方监管协议》，使用时严格遵照履行 [1] 专户销户情况 - 截至2024年12月31日，5个募集资金存放专项账户均已完成销户 [1] 募集资金的实际使用情况 募投项目的资金使用情况 - 截至2024年12月31日，公司募集资金实际使用情况见附表1《募集资金使用情况对照表》 [1] 募投项目先期投入及置换情况 - 报告期内，公司募投项目不存在先期投入及置换情况 [1] 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 - 报告期内，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 [1] 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 - 截至2024年12月31日，不存在闲置募集资金进行现金管理的情况 [1] 用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 - 2023年年度股东大会同意公司将剩余超募资金1230.00万元用于永久补充流动资金，最终金额为1243.79万元 [1][3] 超募资金用于在建项目及新项目情况 - 报告期内，公司不存在将超募资金用于在建项目及新项目的情况 [1] 节余募集资金使用情况 - 截至2024年12月31日，募投项目结项，募集资金账户结余227756.19元转至公司自有账户用于永久补充流动资金，账户已全部销户 [1][3] 募集资金使用的其他情况 - 截至报告期末，公司不存在募集资金其他使用情况 [2] 变更募投项目的资金使用情况 项目变更情况 - 募投项目“公司营销服务总部项目”变更资金用途，终止实施，节余资金投资“智能物流装备生产实验基地扩建项目” [3][4] 变更原因 - 未找到合适办公场所，已在多地设办事处解决营销人员办公问题，用自有资金租赁场地解决研发人员办公问题；公司产能需求扩张，原生产场地难以满足业务拓展需求 [3][4] 决策程序及信息披露情况 - 2023年4月19日董事会和监事会审议通过变更议案，独立董事、监事会和保荐机构发表同意意见，5月5日股东大会审议通过，相关公告已披露 [4] 募集资金使用及披露中存在的问题 - 公司按要求管理和使用募集资金，及时、真实、准确、完整披露存放与使用情况，不存在违规情形 [2] 会计师事务所和保荐人意见 会计师事务所意见 - 致同会计师事务所认为，董事会编制的相关文件符合规定，如实反映公司情况 [2] 保荐人意见 - 保荐机构认为，公司2024年度募集资金存放和使用符合法规和文件规定，专户已销户，不存在损害股东利益和违规使用资金情形，对存放与使用情况无异议，持续督导义务结束 [2] 两次以上融资且当年存在募集资金运用情况 - 公司不存在两次以上融资且当年存在募集资金运用的情况 [2]