公司于 2025 年 12 月 15 日召开了第五届董事会第十二次会议，审议通过了 《关于补选公司第五届董事会独立董事的议案》，公司董事会同意提名陈爱玲女 士为公司第五届董事会独立董事候选人，任期自股东会审议通过之日起至第五届 董事会届满之日止。 证券代码：688557 证券简称：兰剑智能 公告编号：2025-050 兰剑智能科技股份有限公司 关于公司独立董事任期届满离任暨补选独立董事的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 兰剑智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到独立董事王玉 燕女士的辞职报告。因任期即将满六年及公司治理要求，王玉燕女士申请辞去公 司独立董事及其任职的专门委员会委员职务，辞任后将不再担任公司任何职务。 一、独立董事离任情况 (一) 提前离任的基本情况 | 姓名 | 离任职务 | 离任 | | 原定任期 | | 离任原 | 是否继续在上 | 具体职 | 是否存在 未履行完 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

证券代码：688557 证券简称：兰剑智能 公告编号：2025-052 兰剑智能科技股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2025年第二次临时股东会 召开日期时间：2025 年 12 月 31 日 15 点 00 分 召开地点：山东省济南市高新区龙奥北路 909 号海信龙奥九号 1 号楼 19 层 公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 31 日 至2025 年 12 月 31 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东会召开日期：2025年12月31日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 本次提交股东会审议的议案 1、议案 2 已经公司第五届董事会第十二次会议 审 议 通 过 ， 相 关 公 告 已 于 2025 年 12 ...

兰剑智能科技股份有限公司 证券代码：688557 证券简称：兰剑智能 公告编号：2025-049 经董事会提名委员会资格审查，董事会同意提名陈爱玲女士为公司第五届董 事会独立董事候选人，任期自股东会审议通过之日起至公司第五届董事会任期届 满之日止。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案在提交董事会审议前已经第五届董事会提名委员会第三次会议审议 通过。 本议案尚需提交公司股东会审议。 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 兰剑智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十二次会 议（以下简称"本次会议"）通知于 2025 年 12 月 9 日以邮件方式送达至公司全 体董事。本次会议于 2025 年 12 月 15 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。 本次会议由公司董事长吴耀华先生召集并主持，应到董事 9 人，实到董事 9 人。 本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）和《兰剑智能科技股份有限 ...

格隆汇12月15日丨兰剑智能(688557.SH)公布，公司于近日收到独立董事王玉燕女士的辞职报告。因任 期即将满六年及公司治理要求，王玉燕女士申请辞去公司独立董事及其任职的专门委员会委员职务，辞 任后将不再担任公司任何职务。 ...

行业投资评级 - 维持机械行业“推荐”评级 [1][7] 核心观点 - 中央经济工作会议定调实施更加积极有为的宏观政策，看好工程机械板块在宏观政策助力及国内外需求共振下的表现 [7] - 全球核聚变领域投入热情高涨，国内BEST项目招标公告密集发布，产业化有望提速 [7] - AI浪潮正驱动制造业进入新周期，装备行业投资逻辑转向聚焦能够定义未来的“新硬核”资产 [22] 行情回顾 - 报告期内（2025年12月8日至12月14日），机械（中信）板块涨幅为+1.3%，跑赢上证综指（-0.3%）、沪深300（-0.1%），跑输深证成指（+0.8%）[11] - 机械子板块中，光伏设备涨幅最大，为+10.2%；电梯板块跌幅最大，为-4.3% [12] - 全行业中，通信板块涨幅最大（+5.9%），煤炭板块跌幅最大（-3.8%），机械行业涨幅为+1.3% [16] - 个股方面，周涨幅前五为迈为股份（+46.2%）、斯瑞新材（+33.8%）、法尔胜（+32.5%）、今创集团（+30.8%）、冰轮环境（+23.6%）[19]；周跌幅前五为奇精机械（-16.5%）、蓝盾光电（-15.2%）、山东威达（-14.5%）、百胜智能（-13.8%）、远大智能（-13.7%）[20] 行业与公司投资观点 - **人形机器人**：产业从概念验证迈向商业化落地，投资应寻找主营业务有成长性并已形成产品化能力的企业，市场审美原则排序为：增量零部件＞特斯拉相关供应链＞国产机器人供应链>丝杠＞其他零部件＞设备＞场景 [23] - **AI设备及耗材**：AI算力需求激增驱动高性能服务器、GPU及高阶PCB需求，AI PCB板向线宽更窄、层数变多、精度更高发展，对耗材（如钻针）和设备（如钻孔、曝光设备）提出新要求 [24] - **固态电池**：头部电池厂商将2027年定为全固态电池小批量装车关键节点，设备作为先行环节有望受益，预计到2030年全球固态电池设备市场规模将达到1079.4亿元 [25] - **可控核聚变**：全球数据中心需求爆发推动产业化提速，国际能源署预测到2030年全球核聚变市场规模有望接近5000亿美元（3.5万亿元人民币）[7]，国内BEST项目近期发布了包括总金额约7.3亿元的低温系统关键部件项目在内的数十条招标、中标公告 [7] - **工程机械**：2025年以来国内挖机延续复苏，非挖板块自下半年起加速修复，雅下水电站、新藏铁路等大型项目落地提振需求，同时设备进入更新周期为行业托底，海外随着欧美进入降息周期及房建、数据中心建设等需求拉动，行业呈现国内外共振 [27] 重点数据跟踪 - **宏观数据**：图表显示制造业PMI指数为49.20% [29]，固定资产投资完成额累计同比增速、全部工业品PPI当月同比及工业企业产成品存货同比等数据均有跟踪 [31][34][35] - **中观数据**： - 挖掘机销量：展示了2018年至2025年我国挖掘机月度销量及同比变化 [44] - 叉车销量：展示了2020年至2025年我国叉车月度销量 [45] - 工业机器人产量：展示了我国工业机器人月度产量及同比变化 [52] - 机床产量：展示了我国金属切削机床和金属成形机床的月度产量及同比变化 [56][58] - 新能源汽车与动力电池：展示了我国新能源汽车月度销量、同比变化及动力电池月度装机量、同比变化 [48][49] - 其他：包括OPEC原油产量及同比变化、美国活跃钻机数、日本出口中国大陆机床金额、铁路客货运量等数据 [36][46][61][64][68] 重点公司覆盖与评级 - 报告覆盖并给出投资评级的重点公司超过30家，主要评级为“强推” [2][8] - 部分公司示例： - 汇川技术（300124.SZ）：2025E EPS 2.11元，PE 35.04倍，评级“强推” [2] - 三一重工（600031.SH）：2025E EPS 0.94元，PE 22.58倍，评级“强推” [8] - 杭氧股份（002430.SZ）：2025E EPS 1.10元，PE 27.80倍，评级“强推” [2] - 绿的谐波（688017.SH）：2025E EPS 0.47元，PE 323.46倍，评级“推荐” [8] 投资建议汇总 - 报告建议重点关注多个细分领域及公司 [7]： - 工控行业：汇川技术、信捷电气、伟创电气等 - 机器人行业：柯力传感、东华测试、鸣志电器、埃斯顿等 - 机床行业：海天精工、纽威数控、科德数控等 - 刀具行业：鼎泰高科、中钨高新、欧科亿等 - 工程机械：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科等 - 核聚变产业链：杭氧股份、合锻智能、联创光电、国光电气等 - AI设备及耗材：鼎泰高科、中钨高新、大族数控、芯碁微装等 - 固态电池设备：先导智能、海目星、赢合科技等

公司产能与资本开支 - 公司现有产能能够保障在手订单的顺利执行 [1] - 公司投资约2000万元建设“机器人制造中心建设项目”四期项目以满足当前及未来业务需求并提升生产能力 [1] - 该四期项目预计于2025年12月投入使用 [1] 研发与战略合作 - 公司已与山东大学共同成立“物流具身智能机器人研究院” [1] - 双方将深度融合产学研资源以加快推进具身智能机器人尤其是人形机器人在物流细分场景中的研发与产业化落地 [1]

公司业务与客户 - 兰剑智能的智能物流系统产品线包括搬运机器人(AGV)、穿梭机器人(穿梭车)、仓储机器人(堆垛机)和自主移动机器人(AMR) [1] - 公司的智能物流系统已大规模应用于联想、宁德时代、比亚迪等多个项目的机器人物流系统中 [1] 行业应用与市场动态 - 有市场信息显示比亚迪已经开始大规模使用AMR机器人 [1] - 兰剑智能通过互动平台确认了其为比亚迪等头部企业提供智能物流系统的事实 [1]

回购方案 - 首次披露日为2025年6月6日[3] - 实施期限为2025年6月6日至2026年6月5日[3] - 预计回购金额1000万元至2000万元[3] 回购进展 - 截至2025年11月30日，累计回购341,095股，占比0.33%[5] - 累计已回购金额1199.84万元[3] - 实际回购价32.61元/股至38.47元/股[3][5] 决策过程 - 2025年5月29日董事长提议回购用于员工持股或激励[4] - 2025年6月5日董事会通过方案，回购价不超41.88元/股[4]

公司股份回购情况 - 截至2025年11月30日，公司累计回购股份34.11万股，占公司总股本1.03亿股的比例为0.33% [1] - 回购成交的最高价为38.47元/股，最低价为32.61元/股 [1] - 回购支付资金总额为人民币1199.84万元（不含交易费用） [1]

公司产品应用 - 公司的搬运机器人(AGV)、穿梭机器人(穿梭车)、仓储机器人(堆垛机)、自主移动机器人(AMR)等智能物流系统已大规模应用 [1] 公司主要客户 - 智能物流系统已应用到联想、宁德时代、比亚迪等多个项目的机器人物流系统中 [1]