北京市中伦（广州）律师事务所 关于广州慧智微电子股份有限公司 2021 年股票期权 激励计划之第二个行权期第三期激励对象 法律意见书 二〇二五年四月 法律意见书 北京市中伦（广州）律师事务所 关于广州慧智微电子股份有限公司 2021 年股票期权激励计划之 第二个行权期第三期激励对象行权条件成就的法律意见书 行权条件成就的 致：广州慧智微电子股份有限公司 北京市中伦（广州）律师事务所（简称"本所"）受广州慧智微电子股份有 限公司（简称"慧智微"、"公司"）的委托，作为慧智微 2021 年股票期权激励计 划第二个行权期第三期激励对象行权条件成就（以下简称"本次行权"）的相关 事宜的法律顾问。就本次行权的相关事宜进行核查，并出具本法律意见书。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）颁发的《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等法律、法规及规范性文件以及《广州慧智微电子股份有限公司 2021 年股票期 权激励计划》（以下简称《期权激励计划》"）的规定，出具本法律意见书。 本 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—5 | | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 6—13 | | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 6 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 7 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 | 8 页 | | （四）母公司利润表……………………………………………… | 第 | 9 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 10 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 11 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 12 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 13 | 页 | | | | 四、资格证书复印件………………………………………………第 83—86 页 审 计 报 告 天健审〔2025〕7-5 ...

关于广州慧智微电子股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：广州慧智微电子股份有限公司 审计单位：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：0571-89722900 | 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 | | --- | | 审计说明 ································································································································第 1--2 页 | | 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表……………… 第３页 三、资格证书复印件 …………………………………………………………………………… 第 4—7 页 | 早餐家 ZNI32CNI8 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行直播 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.go ...

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于广州慧智微电子股份有限公司 调整部分募集资金投资项目拟投入募集资金结构的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作为广州 慧智微电子股份有限公司（以下简称"慧智微"或"公司"）首次公开发行股票并在科 创板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关规定，对慧智微调整部分募集资金投资项目拟投入募集资金金额事项进行了审慎 尽职调查，具体核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 （一）募集资金到位情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意广州慧智微电子股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]462号），并经上海证券交易所同意，公司 首次公开发行人民币普通股（A股）5,430.05万股，每股发行价格20.92元，本次募集资 金总额为人民币113,596.65万元，扣除各项发行费用人民币10,763.76万元（不含增值 税）后 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为1.3686亿元人民币，同比增长30.63%[4][8] - 归属于上市公司股东的净利润为356.71万元人民币，同比扭亏为盈（上年同期亏损8,113.65万元）[4][8] - 基本每股收益0.01元/股，较上年同期（-0.18元/股）实现增长[4][8] - 加权平均净资产收益率0.20%，同比增加3.99个百分点[4] - 2025年第一季度营业总收入为136,864,395.13元，同比增长30.63%[20] - 2025年第一季度净利润为3,567,106.59元，较2024年同期亏损81,136,545.62元实现扭亏为盈[21] - 2025年第一季度基本每股收益为0.01元/股，2024年同期为-0.18元/股[22] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计4,563.08万元人民币，同比下降30.76%，占营业收入比例为33.34%（较上年同期减少29.56个百分点）[4][5][9] - 2025年第一季度营业总成本为185,533,100.23元，同比微增0.09%[21] - 2025年第一季度研发费用为45,630,814.75元，同比下降30.78%[21] - 研发投入减少主要因职工薪酬、流片费用及股份支付费用同比下降[9] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-5,522.33万元人民币，净流出同比减少2,693.48万元[4][8] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为147,600,604.76元，同比增长36.14%[23] - 经营活动现金流入小计为158,582,808.12元，同比增长19.8%[24] - 经营活动现金流出小计为213,806,097.57元，同比减少0.3%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-55,223,289.45元，同比改善32.8%[24] 投资活动现金流 - 投资活动现金流入小计为385,718,687.75元，同比增长53.7%[24] - 投资活动现金流出小计为422,786,707.73元，同比减少31.8%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-37,068,019.98元，同比改善89.9%[24] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流入小计为20,057,158.05元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为16,524,042.64元[25] - 现金及现金等价物净增加额为-76,371,359.81元，同比改善83.1%[25] - 期末现金及现金等价物余额为753,937,524.03元，同比下降15.3%[25] 业务线表现 - 5G模组产品销量增长是推动收入同比增长的主要原因[8] 资产和负债变化 - 货币资金从2024年末的830,608,883.84元降至2025年3月末的754,237,524.03元[16] - 交易性金融资产从2024年末的10,501,897.81元增至2025年3月末的30,046,678.73元[16] - 应收账款从2024年末的105,285,445.95元降至2025年3月末的95,298,004.95元[16] - 存货从2024年末的430,844,258.05元增至2025年3月末的462,480,747.99元[16] - 非流动资产合计从706,808,970.40元增至725,708,016.36元，增长2.68%[17] - 短期借款从99,800,822.02元减少至83,649,443.37元，下降16.19%[17] - 递延收益从15,147,093.94元大幅增至74,815,694.08元，增长393.94%[18] - 未分配利润为-1,395,800,142.47元，较上期-1,399,367,249.06元略有改善[18] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为6,066.96万元人民币，占净利润主要贡献[6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为14,983人[11] - 第一大股东李阳持股34,781,200股，占比7.55%[11] - 华芯投资管理有限责任公司持股26,028,448股，占比5.65%[11] - 郭耀辉持股19,703,880股，占比4.28%[11] - 珠海横琴智古企业管理合伙企业持股15,802,000股，占比3.43%[11] - GZPA Holding Limited持股15,190,039股，占比3.30%[11][12]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度实现营业收入为52,398.69万元[3] - 归属于上市公司股东的净利润为-43,841.70万元[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-47,363.31万元[3] - 2024年公司营业收入为52,398.69万元，较上年同期减少5.08%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-43,841.70万元，净亏损较上年同期增加7.32%[27] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-47,363.31万元，净亏损较上年同期增加5.18%[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-29,504.98万元，净流出较上年同期增加35.54%[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为180,630.92万元，较上年末减少16.83%[25] - 2024年研发投入为24,842.03万元，占营业收入比例为47.41%，较上年同期减少11.43个百分点[27][28] - 2024年加权平均净资产收益率为-22.05%，较上年同期减少0.37个百分点[26] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-23.82%，较上年同期增加0.08个百分点[26] - 2024年非经常性损益项目合计金额为3,521.62万元，主要包括政府补助1,472.91万元和公允价值变动收益1,542.39万元[32] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-14,006.74万元，为全年单季度最高亏损[30] - 公司营业收入为5.2399亿元，同比下降5.08%[129] - 营业成本为5.1402亿元，同比增长5.77%[129] - 销售费用为3713.54万元，同比下降18.61%[129] - 研发费用为2.4842亿元，同比下降23.52%[129] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.9505亿元[129] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.1402亿元，同比增长5.77%[129] - 销售费用为3713.54万元，同比下降18.61%[129] - 研发费用为2.4842亿元，同比下降23.52%[129] - 销售费用同比下降18.61%至37,135,449.34元[148] - 研发费用同比下降23.52%至248,420,315.08元[148] - 5G模组营业成本同比增长11.44%，毛利率减少17.05个百分点[132] - 境内营业收入同比增长35.92%，营业成本同比增长63.57%[132] - 直销营业收入同比下降66.86%，营业成本同比下降80.57%[133] - 4G模组原材料成本同比下降4.51%，封测费成本同比上升4.24%[138] - 5G模组原材料成本同比上升8.46%，封测费成本同比大幅上升34.30%[138] 业务线表现 - 2024年度5G模组销售量同比增长63.33%[38] - 研发费用投入24,842.03万元，占营业收入的47.41%[39] - 成功导入三星自研供应链体系，新一代MMMB PA模组在三星智能手机出货[40] - 推出Phase8L方案的全集成L-PAMiD产品，支持Sub-3GHz下2G/3G/4G/5G主流频段[52] - 射频前端产品应用于三星、vivo、小米等国内外智能手机品牌[44] - 发布新一代n77/n79双频L-PAMiF和L-FEM产品，性能进一步优化[49][50] - 公司2024年发布了小尺寸、高功率、高性能5G MMMB PA模组，并在头部客户量产出货[53] - 公司推出了可在3.4V低压下输出PC2高功率的低压MMMB PA模组，满足大带宽和高线性要求[53] - 公司已推出多款4G LTE可重构射频前端产品，支持4G LTE全频段[54] - 公司推出了高性能、低功耗的Wi-Fi FEM产品，适配高通、MTK、Realtek等Wi-Fi系统平台[55] - 2023年公司成功实现高集成5G L-PAMiD模组的量产[69] - 2024年公司推出Phase8L低中高频段全集成L-PAMiD产品，与国际头部厂商同步[69] - 公司射频前端模组已导入三星供应链，新一代MMMB PA模组在三星自研智能手机出货[70] - 2024年公司发布5G Phase8L全集成L-PAMiD模组，为当前市场集成度最高的5G射频前端模组之一[75] - 公司5G RedCap射频前端方案成本较5G eMBB明显降低，已完成客户端测试验证[76] - 公司部分产品通过AEC-Q104车规认证，布局车联网市场[77] - 5G模组销量同比增长63.33%，但收入同比下降7.33%[134] - 5G模组生产量同比增长72.87%，销售量同比增长63.33%[135] - 射频前端模组在三星、vivo、小米等头部手机品牌量产，并进入华勤通讯等ODM厂商供应链[94] - 物联网领域5G产品已在移远通信、广和通等模块厂商规模量产，布局RedCap/NTN/车载应用[94] 研发投入与技术成果 - 公司报告期内研发投入总额为248,420,315.08元，同比下降23.52%[82] - 研发投入总额占营业收入比例为47.41%，较上年减少11.43个百分点[82] - 公司拥有151项发明专利、22项实用新型专利和145项集成电路布图设计专有权[81] - 报告期内新增发明专利30项，累计申请发明专利250项[81] - 新增集成电路布图设计专有权25项，累计达159项申请[81] - 公司被认定为2023年国家级专精特新"小巨人"企业[80] - 自主研发的FlipChip封装工艺大幅优化良率并提升散热效率[79] - 自适应模拟预失真技术显著改善5G模组功率放大器的线性度[79] - 可重构射频前端技术使功率放大器覆盖更宽频率带宽[79] - 谐波抑制电路技术节省芯片面积并降低链路插损[79] - 公司2024年累计研发投入24,842.03万元，占营业收入比例为47.41%[93] - 公司及子公司截至2024年底拥有发明专利151项，实用新型专利22项，集成电路布图设计登记145项[93] - 公司研发人员数量166人，占总员工比例64.34%，较上期214人（占比70.39%）减少[89] - 研发人员平均薪酬70.02万元/人，同比上升17%（上期59.83万元/人）[89] - 研发人员学历结构中硕士及以上占比48%（80人），本科42%（70人），专科及以下10%（16人）[90] - 研发人员年龄结构以30-40岁为主（90人，占比54%），30岁以下46人（28%），40岁以上30人（18%）[90] 管理层讨论和指引 - 公司尚未实现盈利，亏损主要原因为行业竞争激烈导致产品毛利空间受挤压[3] - 公司对可能发生资产减值损失的相关资产计提减值准备[3] - 公司对以前年度确认的递延所得税资产予以冲回[3] - 公司拟定2024年度利润分配方案为不进行利润分配[7] - 公司持续深化与头部品牌客户的合作关系[4] - 公司通过研发体系与供应链协同优化提升研发效率[4] - 公司将继续强化核心技术壁垒以加速技术成果产业化[4] - 国内射频前端厂商竞争加剧导致产品价格持续下行，毛利空间受挤压[99] - 公司计提资产减值准备并冲回递延所得税资产，影响净利润[100] - 公司采用Fabless模式，依赖晶圆代工厂和封测厂商，存在产能短缺或提价风险[108] - 供应商集中度较高，若主要供应商合作中断可能影响生产交付[110] - 射频前端产品验证周期长，头部客户拓展不及预期可能影响收入增长[107] - 5G技术迭代要求更高性能，若产品升级未达预期可能面临技术淘汰风险[101] - 公司计划推出5G RedCap产品，并量产小尺寸高集成化模组产品[172] - 公司加强人才体系建设，大力吸纳行业高端人才，培养自身人才体系[176] 各地区表现 - 境内营业收入同比增长35.92%，营业成本同比增长63.57%[132] - 境外资产规模达202,734,676.75元，占总资产9.17%[153] 供应链与客户 - 公司采用Fabless模式经营，专注于设计环节，晶圆代工厂、基板代工厂和封测代工厂均为行业知名企业[59] - 公司采用"经销为主、直销为辅"的销售模式，终端客户包括智能手机品牌客户、移动终端设备ODM客户及物联网模组客户[60] - 前五名客户销售额48,654.99万元，占年度销售总额92.86%[142] - 前五名供应商采购额47,510.68万元，占年度采购总额77.92%[145] - 集成电路封测费本期金额为7,424.71万元，同比增长19.03%[138] 行业趋势与市场环境 - 2024年全球半导体市场规模达到6,269亿美元，同比增长19.0%，预计2025年将上升至6,972亿美元[63] - 2024年中国集成电路产量为4,514亿块，同比增长22.2%[64] - 2024年中国集成电路进口额为3,856亿美元，出口额为1,595亿美元，贸易逆差高达2,261亿美元[64] - 全球移动设备的射频前端市场规模预计2028年增长至269亿美元[66] - 2024年底中国移动发布2025年版5G手机产品白皮书，提出n41+n79载波聚合需求[72] - 2023年10月工信部发布通知，目标2025年5G RedCap产业综合能力显著提升[76] - 2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，达到12.4亿部[166] - 2024年中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比增长5.6%[166] - 预计2030年全球蜂窝物联网模块市场将达到9.5亿台[169] - 5G技术推动射频前端行业增长，频段增加和集成度提升成为主要趋势[165] - 国内射频前端企业中低端市场竞争白热化，高端市场仍被国际厂商垄断[164] - 全球射频前端市场由Skyworks等国际厂商主导，国内竞争日趋激烈[117] 公司治理与股权结构 - 公司实际控制人合计表决权比例为28.64%，存在控制权不稳定风险[125] - 董事长、总经理李阳年末持股数量为34,781,200股，较年初增加2,160,000股，增幅108.87%[191] - 董事、副总经理郭耀辉年末持股数量为19,703,880股，较年初增加868,000股，增幅108.37%[191] - 财务总监徐斌年末持股数量为144,000股，较年初增加119,000股，增幅94.15%[191] - 核心技术员苏强年末持股数量为384,000股，较年初增加353,000股，增幅86.28%[192] - 公司全体董事、监事及高级管理人员年末持股总数61,800,468股，较年初增加3,500,000股[192] - 独立董事李斌年度税前报酬总额为15万元[191] - 职工代表董事朱晓磊年度税前报酬总额为65.26万元[191] - 监事会主席张丹年度税前报酬总额为45.57万元[191] - 核心技术员奕江涛年度税前报酬总额为142.27万元[191] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为559.02万元人民币[200] - 报告期末核心技术人员实际获得的报酬合计为228.55万元人民币[200]

公司治理 - 董事会对独立董事洪昀、李斌、薛爽（已离任）独立性评估[1] - 独立董事除公司任职外无其他相关任职及利害关系[1] - 董事会认为独立董事符合独立性要求[1]

本人薛爽，在任期内作为广州慧智微电子股份有限公司（以下简称"公 司"）的独立董事，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上海 证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司独立董事管理办法》等法律 法规及《公司章程》《独立董事工作制度》等规定，本着独立、客观、公 正的原则，以恪尽职守、勤勉尽责的工作态度，依法依规认真行使独立董 事职权，及时了解公司经营信息，全面关注公司发展状况，出席了任期内 召开的股东大会、董事会和董事会专门委员会，忠实履行了独立董事应尽 的职责，较好发挥了独立董事的职能作用，切实维护公司和股东，特别是 中小投资者的合法权益。 2024 年 5 月 24 日，公司召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关 于补选公司独立董事的议案》，本人因个人原因辞去公司第一届董事会独 立董事职务，同时辞去董事会审计委员会委员及召集人、董事会薪酬与考 核委员会委员及召集人、董事会提名委员会委员的相应职务，本人任期自 2021 年 9 月 15 日至 2024 年 5 月 24 日止。现将本人 2024 年度任期内履职 情况报告如下： 一、独 ...

新策略 - 公司制定舆情管理制度提高应对和管理能力[2] - 成立舆情管理工作领导小组统筹管理[7] - 明确舆情信息处理原则[9][10] - 规定一般和重大舆情处置方式[11] - 要求内部人员对未公开信息保密[14]

广州慧智微电子股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 本人李斌，作为广州慧智微电子股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规及《公 司章程》《独立董事工作制度》等规定，本着独立、客观、公正的原则， 以恪尽职守、勤勉尽责的工作态度，依法依规认真行使独立董事职权，及 时了解公司经营信息，全面关注公司发展状况，出席了年度内召开的股东 大会、董事会和董事会专门委员会，忠实履行了独立董事应尽的职责，较 好发挥了独立董事的职能作用，切实维护公司和股东，特别是中小投资者 的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景及兼职情况 李斌女士，独立董事，中国国籍，无境外永久居留权，1967 年出生， 毕业于香港大学电子工程专业，博士研究生学历，教授，博士生导师。1992 年 4 月至 2007 年 12 月，历任华南理工大学物理科学与技术学院（应用物 理系）讲师、副教授、教授，担 ...