业绩总结 - 2024年度净利润41,448,977.30元[7] - 最近三年累计营收378,813,347.42元[9] 分红与回购 - 2024年度拟10股派1.83元，派现16,179,994.96元[2][3][4] - 2024年现金分红和回购合计72,345,897.56元，占比174.54%[4] - 近三年累计现金分红21,842,941.35元，回购注销0元[7] 研发投入 - 近三年累计研发投入107,930,109.57元，占比28.49%[9] 决策进展 - 2025年4月21日董事会通过2024年利润分配方案并提交审议[10] - 监事会同意2024年利润分配方案并提交股东大会审议[11]

公司基本信息 - 公司注册地址2006年2月24日为上海市长宁区长宁路855号10楼C - 3室，2015年6月30日变更为中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层[18] - 公司办公地址为上海市黄浦区淮海中路300号K11上海办公室51楼，邮政编码200021[18] - 公司网址为http://www.demxs.com，电子信箱为info@demxs.com[18] - 董事会秘书姓名为谢蓉，证券事务代表姓名为吴味子[20] - 公司披露年度报告的媒体有上海证券报（www.cnstock.com）、中国证券报（www.cs.com.cn）等[21] - 公司披露年度报告的证券交易所网址为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）[21] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称索辰科技，代码688507[22] - 公司聘请的境内会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为国泰海通证券股份有限公司[23] - 保荐机构持续督导期间为2023年4月18日 - 2026年12月31日[23] 公司股本与利润分配 - 公司总股本89,108,784股，回购专用证券账户中股份总数为693,511股[8] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.83元（含税），合计拟派发现金红利16,179,994.96元（含税）[8] - 本次利润分配金额占2024年合并报表归属于上市公司股东的净利润的39.04%[8] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入378,813,347.42元，较2023年增长18.24%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润41,448,977.30元，较2023年下降27.89%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产2,854,042,971.57元，较2023年末下降1.38%[24] - 2024年基本每股收益0.47元/股，较2023年下降32.86%[25] - 2024年研发投入占营业收入的比例为28.49%，较2023年减少4.36个百分点[25] - 2024年第四季度营业收入295,961,593.86元，归属于上市公司股东的净利润112,096,187.61元[27] - 2024年非经常性损益合计4,872,770.31元[29] - 采用公允价值计量的项目期末余额合计30,792,080.36元，当期变动30,792,080.36元[32] - 2024年公司营业收入37,881.33万元，同比上升18.24%；归母净利润4,144.90万元，同比下降27.89%；扣非归母净利润3,657.62万元，同比下降29.25%[39] - 2024年公司研发投入10,793.01万元，占营业收入的28.49%[39] - 营业收入378,813,347.42元，较上年同期增长18.24%；营业成本106,612,066.89元，增长8.85%[162] - 销售费用24,395,485.65元，较上年同期增长20.29%；管理费用68,002,682.16元，增长79.17%[162] - 研发费用107,930,109.57元，较上年同期增长2.55%；筹资活动产生的现金流量净额-87,715,295.31元，较上年同期下降103.97%[162] - 主营业务收入37,881.33万元，较上年同期增长18.75%；毛利率较上年同期增加2.22个百分点[163] - 2024年其他收益7361899.16元，较2023年减少37.12%；2024年信用减值损失-62696315.67元，较2023年坏账损失增加[181] - 应收票据本期期末数11137034.70元，占总资产0.36%，较上期期末变动1913.20% [183] - 预付账款本期期末数9195486.02元，占总资产0.30%，较上期期末变动1881.16% [183] - 存货本期期末数17224963.52元，占总资产0.56%，较上期期末变动63.53% [183] - 固定资产本期期末数143054214.67元，占总资产4.66%，较上期期末变动54.27% [184] - 在建工程本期期末数52580283.84元，占总资产1.71%，较上期期末变动163.71% [184] - 应交税费本期期末数32963989.00元，占总资产1.07%，较上期期末变动80.82% [184] - 境外资产456016.72元，占总资产的比例为0.01% [185] - 截至报告期末，受限货币资金账面余额和账面价值均为676,550元，受限固定资产账面余额为5,052,442.85元，账面价值为3,992,482.60元，合计账面余额为5,728,992.85元，账面价值为4,669,032.60元[187] - 报告期投资额为164,024,387元，上年同期投资额为291,890,244元，变动幅度为-43.81%[190] - 以公允价值计量的金融资产本期公允价值变动损益为93,260.31元，本期购买金额为50,792,080.36元，本期出售/赎回金额为20,093,270.37元，期末数为30,792,080.36元[194] - 公司对国鼎嘉诚私募股权投资基金拟投资总额5,000万元，截至报告期末已投5,000万元，出资比例12.97%，报告期利润影响79.66万元，累计利润影响56.56万元[195] 公司业务发展与战略 - 2017年以来公司参与工业软件、高性能计算领域六项重大科研专项[37] - 2025年3月6日公司在上海举行物理AI首场天工·开物发布会，后在多地召开[42] - 2024年12月公司战略投资8,800万元并购麦思捷，持有其55%股权[46] - 2025年2月公司筹划并购力控科技，拟取得其51%股权，交易处于初步筹划阶段[46] - 公司发布首版次具备自主知识产权的流体、结构、电磁等仿真软件[36] - 公司基于生成式物理AI技术和实景渲染技术，实现四维时空耦合多物理场设计等[42] - 公司推出物理AI系列产品，包括索辰物理AI应用开发平台等[42] - 公司通过自主技术创新、战略合作、投并购等完善产业链布局[45] - 2024年1月，子公司索辰数字与上海智籍机器人有限公司共同出资设立索辰仿真，公司持有70%股权[168] - 2024年10月1日起，子公司索辰数字取得富迪广通52%股权并纳入合并报表范围[169] - 公司以8,800万元收购麦思捷55%股权，2024年12月25日已完成工商变更[192] 公司研发人员情况 - 截至2024年12月31日，公司研发人员数量195人，占公司总人数的比例为60.37%[48] - 研发人员中，具有硕士研究生以上学历的人员占比达到53.33%，年龄在40岁以下（不含40岁）的人员占比达到80.51%[48] - 公司研发人员数量本期为195人，上期为202人，占公司总人数比例本期为60.37%，上期为63.92%[137] - 研发人员薪酬合计本期为6512.81万元，上期为7194.75万元，平均薪酬本期为33.40万元，上期为35.62万元[137] - 研发人员学历结构中博士研究生59人、硕士研究生45人、本科68人、大专及以下23人[138] - 研发人员年龄结构中30岁以下70人、30 - 40岁87人、40 - 50岁26人、50 - 60岁8人、60岁以上4人[138] - 公司员工总人数为323人，研发人员195名，占比60.37％，硕士研究生及以上学历占研发人员比例为53.33％[145] 公司主营业务相关 - 公司是专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业，主营业务未发生重大变化[50][53] - 公司CAE软件核心产品为工程仿真软件和仿真产品开发，涉及多个学科方向[54] - 公司盈利模式主要通过销售自主研发的工程仿真软件及仿真产品开发获得收益[57] - 公司采购内容主要为软件模块、硬件、无形资产、技术服务[58] - 公司核心求解器模块自主研发，非核心模块委托第三方开发[59] - 公司建立长效激励机制，对突出贡献员工进行股权激励[49] - 公司CAE软件能实现多物理场工程应用场景仿真，提供多学科覆盖服务[51] - 公司直接面向客户销售，设立营销中心搜集信息、分析机会，由销售人员开拓项目[64] - 公司所处行业属于I65类“软件和信息技术服务业”、I651类“软件开发”等多个类别，是国家重点支持的新兴战略产业[69] - 公司通过参与招投标或商务谈判的方式与主要客户开展合作[68] - 工程仿真软件收入22,838.77万元，较去年同比增长21.72%；仿真产品开发收入13,699.47万元，增长4.56%[166] - 技术服务收入1,081.78万元，较去年同比增长3,150.08%，因收购阳普智能和富迪广通使收入结构多元化[166] - 软件和信息技术服务业成本106,612,066.89元，较上年同期增长10.07%；工程仿真软件成本8,254,658.55元，下降10.02%[167] - 前五名客户销售额10,307.17万元，占年度销售总额27.21%；关联方销售额0万元，占比0%[170] - 前5名客户销售额合计10307.17万元，占年度销售总额27.21%，第四名和第五名是新进入前五名的客户[172][173] - 前五名供应商采购额9258.83万元，占年度采购总额40.68%，关联方采购额为0万元，占比0%，前五名均为新进入前五名的供应商[174][175][176] 行业市场情况 - 全球工业软件市场规模从2019年的4107亿美元增至2023年的5027亿美元，年均复合增长率达5.18%，预计2025年将增至5490亿美元[70] - 中国工业软件市场规模由2019年的1720亿元增长至2023年的2824亿元，占全球比重7.76%，年复合增长率为13.2%，预计2025年将增至3390亿元[70] - 2023年我国工业增加值同比增长4.3%以上，制造业增加值占全球比重约30%，连续14年位居全球首位[71] - 2024年全球CAE市场规模为90.28亿美元，预计2024 - 2029年将以12.02%的复合年增长率增长[72] - 预计2022 - 2026年国内CAE市场CAGR将达到18.4%[72] - 国内95%的研发设计类工业软件依赖进口，国内市场前十大CAE软件供应商全部为境外企业[51] - CAE软件架构在多学科知识之上，具有研发周期长和技术壁垒高的特点，对制造行业有重大战略意义[71] - 国内CAE软件行业起步晚但有技术基础，国产CAE软件未来发展空间广阔[73] - 2022年中国制造业CAE市场中，前三大海外厂商共占39.4%的市场份额[198] 公司技术研发成果 - 报告期内公司通用流体仿真软件发布4个版本，分别为R2024a（2024.3.16）、R2024b（2024.6.16）、R2024c（2024.9.16）、R2024d（2024.12.16）[93] - 通用流体仿真软件发布全新LBM求解器，能克服现有流体求解器前处理困难和计算效率低下问题[93] - 流体软件非结构求解器新增高温化学非平衡隐式和双时间步法求解等多项功能[94] - 流体软件笛卡尔求解器新增相场多相流模型，提升流固耦合传热计算效率[95] - 报告期内公司结构仿真软件发布4个版本，分别为R2024a（2024.3.11）、R2024b（2024.6.16）、R2024c（2024.9.17）、R2024d（2024.12.15）[96] - 结构仿真软件新增拓扑优化模块，可改善结构特征频率等[96] - 结构仿真软件有限元求解器新增非线性弹簧单元等多项功能[97] - 结构仿真软件复合材料模块新增渐进损伤方法，可评估复材零部件剩余承载能力[98] - 结构仿真软件复合材料模块支持TPMS结构及其宏细观耦合仿真[99] - 索辰声学仿真软件R2024a、R2024b、R2024c、R2024d更新时间分别为2024.3.16、2024.6.16、2024.9.16、2024.12.16[100] - 索辰电磁仿真软件R2024a、R2024b、R2024c、R2024d更新时间分别为2024.3.19、2024.6.17、2024.9.16、2024.12.15[103] - 索辰光学仿真软件R2024a、R2024b、R2024c、R2024d更新时间分别为2024.3.18、2024.6.16、2024.9.16、2024

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.47元 同比下降32.86%[1] - 每股净资产0元 同比下降100%[1] - 每股公积金28.96元 同比下降32.13%[1] - 每股未分配利润2.39元 同比下降28.44%[1] - 营业收入3.79亿元 同比增长18.44%[1] - 净利润0.41亿元 同比下降28.07%[1] - 净资产收益率1.45% 同比下降47.08个百分点[1] 股东持股情况 - 前十大流通股股东合计持股1463.78万股 占流通股比例30.14%[2] - 杭州伯乐中赢创业投资持股307.40万股 占比6.33% 持股未变动[2] - 宁波赛智韵升创业投资持股204.03万股 占比4.20% 持股未变动[2] - 航发基金旗下产业投资基金新进持股180.07万股 占比3.71%[2] - 上海旸谷创业投资持股164.11万股 占比3.38% 减持1.70万股[2] - 北京聚信数维企业减持39.86万股至140.60万股 占比2.90%[2] - 浙江沃丰实业减持31.95万股至119.99万股 占比2.47%[2] - 四家机构退出前十大股东 包括泰信中小盘精选混合(144万股)等[2] 分红方案 - 每10股派发现金红利1.83元(含税)[3]

财务表现 - 2025年第一季度营收3878.73万元 同比增长21.73% [1] - 净亏损1563.08万元 较去年同期净亏损2126.8万元收窄26.5% [1]

市场扩张和并购 - 公司全资子公司拟现金受让或增资标的公司，收购其51%股权[2] - 2025年2月17日签署收购51%股权框架协议[3] - 本次交易预计构成重大资产重组，不涉及发行股份和控制权变更[2] 交易进展 - 2025年3月18日披露交易进展公告[3] - 截至公告披露日已与中介机构签署服务协议并推进工作[3] - 交易尚处筹划阶段，方案待论证协商并履行审批程序[5]

股本情况 - 2023年发行完成后总股本4133.3400万股[4] - 2023年分配后总股本6117.3432万股[6] - 2024年转增后总股本8910.8784万股[7] 限售股信息 - 本次上市流通首发战略配售股份66.9853万股，占比0.7517%[5][12][15] - 上市流通日期为2025年4月18日[3][13] - 限售股股东为海通创新证券投资有限公司，限售期24个月[4][10][12][15] 分红情况 - 2023年每股派现0.15元，共派现620.0010万元[6] - 2024年每股派现0.38元，共派现2307.7030万元[7]

股本情况 - 公司首次公开发行1033.34万股，发行后总股本4133.34万股[1] - 2023年转增1984.0032万股，总股本增至6117.3432万股[4] - 2024年转增2793.5352万股，总股本增至8910.8784万股[5] 限售股情况 - 本次上市流通限售股66.9853万股，2025年4月18日上市[2][8][9] - 海通创新证券投资有限公司持有限售股669853股本次全部流通[10] 分红情况 - 2023年每股派现0.15元，派现620.001万元[4] - 2024年每股派现0.38元，派现2307.703万元[5]

公司股价情况 - 3月27日索辰科技股价下跌5.76%，收盘报82.92元，目前处于破发状态 [1] 公司上市情况 - 2023年4月18日索辰科技在上交所科创板上市，发行数量1033.34万股，发行价格245.56元/股 [1] - 首次公开发行股票募集资金总额253746.97万元，净额231574.91万元，比原计划多134684.55万元 [1] - 拟募集资金96890.36万元用于研发中心建设等项目 [1] - 保荐机构为海通证券，保荐代表人为程韬、陈佳一 [1] - 发行费用合计22172.06万元（不含税），保荐承销费用19231.02万元 [1] - 海通创新证券按发行价格认购3%股票，即310002股，跟投金额76124091.12元 [1] 公司权益分派情况 - 2023年6月13日披露2022年年度权益分派，以41333400股为基数，每股派现0.15元，转增0.48股，派发现金红利6200010元，转增19840032股，分配后总股本61173432股，除权（息）日为2023年6月20日 [2] - 2024年6月12日披露2023年年度权益分派，以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购股份为基数，每10股派现3.80元，转增4.60股，股权登记日为2024年6月18日，除权（息）日为2024年6月19日 [2]

纪要涉及的公司 左丞科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **物理AI战略地位与优势**：公司将物理AI置于高战略地位，与大模型AI有显著差别，侧重于理解物理规则，通过仿真设计训练一体化完成工业装备研制，使用物理AI平台提供符合真实世界场景的训练验证，能提升工业装备设计迭代速度和性能展示，如SpaceX因强大物理AI能力保持行业领先，该技术有望重塑50万亿美元市场空间[3]。 2. **业务布局与应用领域**：通过仿真设计训练一体化和物理AI平台贯穿工业装备研制全生命周期，应用于船舶、航空航天等领域，并拓展至低空经济、新能源、机器人及海洋经济等新兴领域[3]。 3. **核心竞争力**：仿真能力是核心竞争力之一，基于十几年求解器积累的模拟引擎，并通过并购加强生态体系；在国内特种市场CAE业务占据较高份额，竞争优势在于单一数据结构，实现全面物理AI软件的自动化，无需人工干预[3][4][9]。 4. **机器人领域应用**：机器人是核心场景之一，传统方法在机器人精细操作上缺乏精细化、多层级的力学反馈，公司物理AI技术可解决该问题；核心技术是基于全物理场求解积累推出训练场景，形成模拟器，通过合成数据模拟训练出基础操作模型并进行二次开发；提供通用开发平台和定制化训练场景/代理模型训练服务[5][6][7]。 5. **海洋业务布局**：通过收购麦思杰进入海洋领域，该公司在高频波导预测、雷电预测和评估领域处于行业领导者地位，实现国产化替代；与麦思杰合作开发高精度海洋环境数字完成系统，为无人装备提供训练场景；水下噪声监测项目旨在监测水下噪声，提升海工装备设计测试及运营可靠性，并构建虚拟训练平台；全球水下传感器市场规模约为500亿美元，深海油气领域国产替代市场预计约为20亿美元[3][10][11][14][15]。 6. **物理AI在海洋科技领域优势**：可加速对海洋的认知进程，提高认知水平；能显著缩短深海装备和海洋装备设计周期，降低研发成本，提高迭代速度；可简化水下机器人训练过程，加速其发展[18]。 7. **公司战略重点与发展方向**：聚焦物理AI领域，为下游客户提供低成本、高效的技术生态，支持开发物理AI应用；在核心场景积累算法和工程案例，开发代理模型，推动物理AI应用落地；认为CAE市场有望从通用化向专业化发展，潜力至少是现有规模的十倍以上[29][30]。 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **公司人员情况**：目前拥有约300名员工，其中60%以上从事研发工作，博士人数超过100人；麦思杰团队人数约60人，其中博士比例高达三分之一，核心骨干来自海军工程大学[4][10]。 2. **物理AI产品反馈**：物理AI产品发布两个多星期以来，下游重点客户反应积极，但订单信息以公告为准[8]。 3. **水下传感器应用场景**：主要应用于透明海洋计划、深海油气探测领域，以及UUV和钻井平台[13]。 4. **当前一代海底监测仪突破**：在软硬件及传统设计上达到国际水平，通过物理AI赋能使传感器更精准和智能化[16]。 5. **国家深海战略影响**：从近岸国土转向远洋资源开发，对相关产业发展提出新机遇与挑战，包括技术创新、设备国产化以及国际合作等方向[17]。 6. **国内相关研究牵头单位**：由崂山实验室牵头进行相关研究，国家海洋局及其各院所执行大型专项任务，军方也有类似规划[20]。 7. **我国专属经济区问题与市场规模**：面临的最紧迫问题是水下安全，市场规模可类比岸上安防市场，是万亿级别的大市场[21]。 8. **国内海洋产业发展情况**：部分门类发展取得显著进展，如近岸风电产业，近岸油气开采也有很大空间；水产养殖、海洋旅游、海洋生物医药等领域有市场机会[22][23]。 9. **大气波导及其影响**：在特定条件下空气中形成的波导层，电磁波遇到会反射，可能影响通信、雷达等设备，需预测其存在以利用或规避误判[24]。 10. **公司销售产品**：主要销售具有自主知识产权的仿真软件，包括各学科软件和多物理场仿真软件，通过数字孪生技术进行环境感知和数据传递，不生产传感器和板卡[25]。 11. **公司在机器人领域切入点与合作**：基于合成数据和训练平台为机器人本体厂商提供开发工具，与云厂商或第三方数据训练厂商合作，专注提供通用基础模型算法[26]。 12. **公司AI模型与大模型区别及发展路径**：公司AI模型注重对物理规则的理解，发展路径是从通用AI到代理AI，再到理解物理世界的AI模型[27]。 13. **大模型在物理真实世界应用**：擅长处理任务规划、指令和表情推理，但在物理AI领域需结合物理学参量才能更准确感知和模拟实际物理现象[28]。

纪要涉及的公司 索辰科技、宁波麦思捷科技有限公司、北京力控、科大讯飞、Maxar [1][3][4][10][11] 纪要提到的核心观点和论据 - **收购情况**：2024 年 12 月 3 日索辰科技以 8800 万人民币收购宁波麦思捷 55%股权，该公司从事海洋领域相关业务，预计 2024 - 2026 年业绩目标分别为 1040 万、1500 万和 1600 万人民币；2025 年 2 月 18 日披露重大资产重组公告，拟收购北京力控 51%股权，该公司服务民用市场，未来三年利润总和约 1 亿人民币 [3][4] - **发展方向**：以 CAE 能力为基础进行更广泛工业软件布局，围绕 CAE 技术拓展其他能力和下游应用，发布物理 AI 平台，并购企业补足民用市场应用 [5] - **商业模式**：工程仿真软件以许可证售卖为主，一套售价约 200 万元，毛利率约 95%；仿真产品开发以项目制形式进行，毛利率 20% - 30%，通过并购拓展民用市场，保持现金流良性并推动收入增长 [6] - **收并购影响**：收并购将显著推动未来收入增长，预计到 2026 年实现超 3 亿元收入增量，结合内生增长与外延并购朝着 10 亿元以上收入体量发展，缓解特种计划性业绩波动 [7] - **物理 AI 平台**：2025 年 3 月 6 日发布天工开物物理 AI 平台，面向机器人设计和工业装备设计优化，引入生成式 AI 和数字孪生技术，扩展下游应用场景，与科大讯飞合作开发人形机器人技术 [10] - **海洋科技领域**：与 Maxar 开展全球海洋信息化服务，开发水下噪声仪等装备，利用声学算法优势进行水下目标探测，支持国家海上活动安全和海洋经济发展 [11] - **未来发展前景**：预计 2025 年收入增长超 30%达 5 亿元，2027 年有望实现 10 亿元收入目标，通过拓展新业务场景展示广阔发展潜力，管理团队提供坚实保障 [12] - **行业地位**：工业软件行业尤其是研发设计软件领域快速发展，索辰科技作为行业领先者，通过创新和合作拓展业务范围，被视为值得关注和投资的优秀企业 [13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 现阶段索辰科技不再局限于 CAE 主体，通过战略性布局和收并购项目扩展业务范围，发布物理 AI 平台及拓展下游业务形成协同效应，具备多元化发展路径与强劲发展动力 [8][9]