激励计划进程 - 2024年4月28日审议通过2024年限制性股票激励计划议案[1] - 2024年5月20日股东大会审议通过相关议案[4] - 2024年7月8日审议通过调整授予价格及数量议案[4] - 2025年4月29日审议通过授予预留及作废部分股票议案[5] 作废情况 - 因15名激励对象离职，作废13.8828万股[6] - 2024年度未达业绩目标，拟作废29.8263万股[6] - 本次合计作废43.7091万股[7] 影响与合规 - 作废部分股票对公司无实质性影响[8] - 律所认为作废符合规定且需后续披露[10]

激励计划时间 - 2024年4月28日召开会议审议激励计划草案等议案[2] - 2024年5月20日股东大会审议通过激励计划相关议案[5] - 2025年4月29日召开会议审议通过授予预留限制性股票等议案[6] 激励计划数据 - 预留授予数量41.8642万股，占股本总额0.38%[2] - 激励对象25人[2] - 授予价格20.72元/股[2] - 首次授予数量由120万股调整为168万股[7] - 预留授予数量由30万股调整为42万股[7] - 归属期限最长不超过72个月[12] - 预留授予分四个归属期，每期25%[13] - 25人获授量占授予总数19.94%，占股本总额0.38%[14] - 全部有效期内标的股票总数未超股本20%，预留权益未超20%[14] 费用与模型 - 选择Black - Scholes模型计算公允价值[19] - 标的股价37.37元/股，不同有效期有对应历史波动率和无风险利率[19] - 预留授予41.8642万股需摊销总费用599.84万元，2025 - 2029年分别摊销203.93万元、211.23万元、115.02万元、56.51万元、13.16万元[21] 相关意见 - 上海君澜律所认为授予已获必要批准授权，要素合规，条件满足，已履行信息披露义务[23] - 上海荣正咨询认为激励计划已获必要批准授权，符合规定，无不符合授予条件情形[24] 公告附件 - 上网公告附件含监事会核查意见、激励对象名单等[25]

激励对象 - 激励对象不存在不得成为激励对象的情形[1] - 激励对象不包括独立董事、监事等特定人员[2] - 激励对象人员名单确定标准与2024年限制性股票激励计划规定相符[2] - 激励对象符合相关法律及规定的任职资格和条件[3] 授予情况 - 公司和激励对象均未发生不得授予限制性股票的情形[3] - 监事会同意本次激励计划预留授予的激励对象名单[3] - 确定2025年4月29日为预留授予日[3] - 授予价格为20.72元/股[3] - 激励对象为25名[3] - 授予限制性股票数量为41.8642万股[3]

激励计划人员 - 公司2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象为25人[2] - 激励对象不包括独立董事、监事等人员[3] 激励计划数据 - 预留授予激励对象获授限制性股票数量合计41.8642万股[2] - 获授限制性股票占授予总数比例为19.94%[2] - 获授限制性股票占股本总额比例为0.38%[2] - 任一激励对象获授股票未超股本总额1.00%[2] - 全部有效期内激励计划标的股票总数累计未超股本总额20.00%[2] - 预留权益比例未超拟授予权益数量20.00%[2]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入125,143,942.62元，较上年同期增长32.18%[4] - 归属于上市公司股东的净利润3,671,138.56元，上年同期为 - 13,263,857.09元[4] - 加权平均净资产收益率为0.20%，较上年同期增加0.84个百分点[4] - 2025年第一季度营业总收入为125,143,942.62元，2024年第一季度为94,674,919.77元，同比增长约32.18%[21] - 2025年第一季度净利润为3,671,138.56元，2024年第一季度为 - 13,263,857.09元，扭亏为盈[22] - 2025年第一季度基本每股收益为0.03元/股，2024年为 - 0.12元/股，扭亏为盈[23] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计34,409,553.49元，较上年同期增长5.09%[4] - 研发投入占营业收入的比例为27.50%，较上年同期减少7.09个百分点[4] - 2025年第一季度营业总成本为127,196,699.94元，2024年第一季度为117,759,927.35元，同比增长约8.01%[21] - 2025年第一季度研发费用为34,409,553.49元，2024年第一季度为32,743,641.94元，同比增长约5.09%[22] - 2025年第一季度财务费用为 - 478,114.28元，2024年第一季度为 - 2,120,449.85元，同比减少约77.45%[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.1187645709亿美元，较上期7759.294784万美元有所增加[26] - 支付给职工及为职工支付的现金为3583.430892万美元，较上期3204.956044万美元增加[26] 其他财务数据 - 本报告期末总资产1,959,585,651.05元，较上年度末减少1.87%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益1,865,006,095.79元，较上年度末减少1.28%[5] - 非经常性损益合计5,294,601.49元[7] - 2025年3月31日货币资金613,776,154.10元，2024年12月31日为589,077,962.08元[15] - 2025年3月31日交易性金融资产847,889,367.47元，2024年12月31日为901,706,684.23元[15] - 2025年3月31日应收账款163,280,516.77元，2024年12月31日为191,088,269.83元[16] - 2025年3月31日应收款项融资36,805,158.63元，2024年12月31日为28,860,109.65元[16] - 2025年3月31日存货138,142,599.99元，2024年12月31日为126,545,325.23元[16] - 2025年3月31日流动资产合计1,832,679,588.57元，2024年12月31日为1,870,272,014.71元[16] - 2025年3月31日非流动资产合计126,906,062.48元，2024年12月31日为126,641,467.66元[16] - 2025年3月31日资产总计1,959,585,651.05元，2024年12月31日为1,996,913,482.37元[16] - 2025年第一季度流动负债合计为92,373,293.56元，2024年为105,072,051.12元，同比减少约12.09%[17] - 2025年第一季度非流动负债合计为2,206,261.70元，2024年为2,743,671.86元，同比减少约19.58%[17] - 2025年第一季度所有者权益合计为1,865,006,095.79元，2024年为1,889,097,759.39元，同比减少约1.28%[18] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为146,513,734.86元，2024年为160,909,603.36元，同比减少约9.07%[25] - 经营活动现金流出小计为1.5029846511亿美元，较上期1.8045065194亿美元减少[26] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 378.473025万美元，较上期 - 1954.104858万美元亏损减少[26] - 收回投资收到的现金为10.3亿美元，较上期14.02614亿美元减少[26] - 投资活动现金流入小计为10.368715689亿美元，较上期14.0863365726亿美元减少[26] - 投资活动现金流出小计为9.7906124238亿美元，较上期16.58386573亿美元减少[26] - 投资活动产生的现金流量净额为5781.032652万美元，较上期 - 24975.291574万美元扭亏为盈[26] - 筹资活动现金流出小计为3033.499425万美元，较上期3210.139981万美元减少[27] - 现金及现金等价物净增加额为2392.154933万美元，较上期 - 3.0138940932亿美元扭亏为盈[27] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为5,564[11] - 前十大股东中，Leavision Incorporated持股17,805,040股，持股比例15.96%[11] - 截至2025年3月31日，公司回购专用证券账户持有公司普通股A股4,675,572股，持股比例4.19%[13] - 截至2025年3月31日，公司累计回购股份806,857股，占总股本0.7234%，成交总金额28,359,773.72元，最高价40.33元/股，最低价35.38元/股[13]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为人民币-66,567,127.54元[7] - 公司2024年度实现归属于上市公司股东的净利润为负，不满足现金分红条件[7] - 公司2024年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润为负[7] - 2024年营业收入为4.04亿元，同比下降14.43%[28] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-6656.71万元，同比下降320.76%[29] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-9308.20万元，同比下降1609.03%[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-7708.11万元，较上年同期改善[29] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为18.89亿元，同比下降9.27%[29] - 2024年末总资产为19.97亿元，同比下降7.37%[29] - 2024年基本每股收益为-0.61元/股，同比下降303.33%[30] - 2024年加权平均净资产收益率为-3.36%，同比下降5.38个百分点[30] - 公司报告期内营业收入为40,416.79万元，同比下降14.43%[42] - 归属于母公司所有者的净利润为-6,656.71万元，扣除非经常性损益的净利润为-9,308.20万元[42] - 公司营业收入为40,416.79万元，同比下降14.43%，主要因电源管理芯片价格下降和无线充电客户调整产品节奏[156] - 经营活动现金流净额为-7,708.11万元，较上年同期改善[151] - 筹资活动现金流净额为-13,377.19万元，同比下降109.77%[151] - 经营活动现金流净额-77,081,101.61元，投资活动现金流净额-201,460,798.10元，筹资活动现金流净额-133,771,940.51元（同比下降109.77%）[170] - 非经常性损益影响净利润26,514,917.42元，较上年同期增加2,529,718.22元[170] 成本和费用 - 2024年研发投入占营业收入的比例为40.60%，同比增加18.85个百分点[30] - 2024年研发费用同比增长59.73%，主要由于研发人员薪酬、新产品开发材料等费用增加[31] - 研发投入16,410.58万元，同比增长59.73%，占营业收入比例达40.60%[44] - 研发人员数量达180人，占公司总人数的66.18%，平均薪酬增长38.40%[44] - 研发费用大幅增长59.73%至16,410.58万元[151] - 研发费用164,105,795.11元，同比增长59.73%[169] - 研发人员薪酬合计10,782.26万元，同比增长48.29%，平均薪酬59.90万元，同比增长38.40%[129] 各条业务线表现 - 信号链产品系列营收达6,913.89万元，同比增长527.78%，占整体营业收入的17.11%[43] - 光学传感器业务营收同比实现跨越式增长，成为驱动公司业绩增长的新兴引擎[43] - 模拟电源芯片收入1.89亿元，同比下降27.45%，毛利率减少9.56个百分点至12.72%[155] - 无线充电芯片收入1.46亿元，同比下降27.27%，毛利率减少4.75个百分点至30.87%[155] - 信号链芯片收入6,913.89万元，同比大幅增长527.78%，但毛利率减少21.01个百分点至37.44%[155] - 模拟电源芯片收入18,897.33万元（同比下降27.45%），无线充芯片收入14,605.56万元（同比下降27.27%），信号链芯片收入6,913.89万元（同比增长527.78%）[156] - 芯片生产量184,884.24万颗（同比下降9.78%），销售量174,810.59万颗（同比下降7.35%），库存量28,547.60万颗（同比增加54.53%）[157] 各地区表现 - 境内收入3.30亿元，同比下降21.10%，毛利率减少5.17个百分点至25.65%[155] - 境外收入7,374.98万元，同比增长37.84%，毛利率增加0.99个百分点至13.88%[155] - 境内销售33,041.80万元（同比下降21.10%），境外销售7,374.98万元（同比增长37.84%）[156] - 境外资产规模为30,303,648.85元，占总资产的比例为1.52%[176] 管理层讨论和指引 - 公司依托"电源管理+信号链"双驱动产品策略，打造"手机+汽车+机器人"三大战略平台[187] - 2025年公司将全面拓展ToF技术产品线，开发适用于可穿戴设备、低空经济设备、车载ADAS等领域的ToF产品[190] - 公司已构建覆盖小功率至100W大功率的无线充电完整产品线，2025年重点优化集成度与功率输出[192] - 2025年公司将战略布局汽车照明市场，聚焦前后照灯、环绕灯及氛围灯等高集成度解决方案[193] - 多款车规芯片通过AEC-Q100认证并启动ISO26262认证，2025年推进消费级/工业级产品车规转化[194] - 公司正布局AI智能传感领域，开发像素级感算一体技术及动态可重构感测阵列等关键技术[191][195] - 2025年计划通过战略性并购锁定具备核心技术协同效应的标的，重点关注新质生产力领域[198] - 公司将持续扩充高端研发人才储备，重点引进芯片设计、先进工艺等领域全球顶尖技术人才[197] - 深化全球化战略布局，加速拓展海外市场并与跨国企业建立战略协作[196] 研发和技术创新 - 公司累计获得专利总量达到178个，其中国际发明专利授权3项，国内发明专利66项[44] - 公司战略布局汽车电子产品赛道，重点开拓车载无线充电、汽车照明、雨量/雾气检测光传感等领域，单通道车规照明产品已通过AEC-Q100认证[50] - 公司完成高集成度CAN SBC芯片研发，进入送样测试和车规认证阶段，该产品集成CAN收发器、电源管理等功能，旨在打破海外厂商垄断[51] - 公司自主开发PD/SPAD工艺，定制PD工艺注入流程提升器件灵敏度，并在先进制程实现量产突破[52] - 公司定制开发的VCSEL产品性能达国际先进水平，并构建完整国产化供应链体系[52] - 公司报告期内新增10项核心技术，包括高精度图像识别与图像处理技术等[106] - 公司核心技术主要来源于自主研发，多项技术处于国际或国内先进水平[106] - 公司累计获得国际发明专利授权3项，国内发明专利授权66项，实用新型专利95项，软件著作权3项，集成电路布图设计专有权11项[116] - 报告期内新增知识产权申请32项（其中发明专利17项），获得新增授权知识产权28项[116] - 本年度发明专利新增申请17个，获得11个，累计申请168个，获得69个[117][118] - 本年度实用新型专利新增申请12个，获得14个，累计申请104个，获得95个[118] 市场趋势和行业数据 - 2024年全球半导体市场规模达6351亿美元，同比增长19.8%[74] - 预计2025年全球半导体市场规模将增至7189亿美元，同比增长13.2%[74] - 中国半导体市场2024年销售额预计达1865亿美元，同比增长20.1%，占全球市场份额30.1%[75] - 2024年中国集成电路进口数量5492亿块，同比上升14.5%，贸易逆差2511亿块，同比上升18.5%[75] - 2024年中国集成电路进口金额3856亿美元，同比上升9.5%，贸易逆差2261亿美元，同比上升4.9%[75] - 全球传感器市场规模预计从2024年的2410.6亿美元增长至2032年的4572.6亿美元，CAGR为8.3%[76] - 全球光学传感器市场规模预计从2022年的25.8亿美元增长至2027年的42.5亿美元，CAGR为10.5%[76] - 全球集成接近和环境光传感器市场规模预计从2022年的2.82亿美元增长至2029年的4.19亿美元，CAGR为6.3%[77] - 全球电源管理芯片市场规模预计到2026年达565亿美元，2018-2026年CAGR为10.7%[77] - 中国电源管理芯片市场规模预计2025年达235亿美元，2022-2025年CAGR为16%[77] - 2024年全球AI智能眼镜销量152万台，其中中国市场5万台占比3%[95] - 预计2025年全球AI智能眼镜销量350万台，较2024年增长230%[95] - 2028年全球智能手机出货量中AI手机占比将达54%，2024年仅为16%[96] - 2024年生成式AI手机出货量预计同比增长363%，全年突破2.34亿部[96] - 2025年AI PC在Windows PC市场份额预计从2024年的不到10%增长至30%，2026年达50%[97] - 2025年中国低空经济市场规模预计达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元[100] - 2024年无人机市场规模估计为352.8亿美元，2029年预计达676.4亿美元，复合年增长率13.90%[101] - 2024年全球无人机市场销量预计达819万台，收入达43亿美元[101] - 2024年国内新能源汽车产销分别完成1288万辆和1286.6万辆，销量占比超40%[103] - 新能源汽车销量占比相比2023年提高9个百分点[103] 公司治理和风险管理 - 公司已在本报告中详细阐述生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施[5] - 公司持续完善法人治理结构，建立健全内部控制体系[200] - 公司股东大会、董事会、监事会的运作符合法律法规要求[200] - 公司重大决策均按照《公司章程》及内控制度规定的程序进行[200] - 公司及时履行信息披露义务[200] - 公司董事、监事勤勉尽责，高级管理人员忠实履行职责[200] - 汽车电子业务面临AEC-Q100认证的严苛可靠性要求与长验证周期[134] - 高端人才流失风险加剧，行业竞争可能导致技术人员流失[141] - 核心技术泄密风险存在，已采取保密协议和产权保护措施[142]

财务审计 - 致同审计美芯晟2024年12月31日财报内控有效性[4] - 美芯晟董事会负责内控建立、实施与评价[5] - 美芯晟该日重大方面保持有效财报内控[9] 审计机构 - 致同首席合伙人李惠琦，经营场所位于北京[21] - 致同执业证书编号11010156，2011年获批[21] - 致同成立于2011年，注册资本5250万元[22]

业绩总结 - 2024年利润总额为-9968.13万元，2023年为1948.25万元[11] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-6656.71万元，2023年为3015.35万元[11] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-9308.20万元，2023年为616.83万元[11] - 2024年营业收入金额为40416.79万元，2023年为47230.60万元[12] 公司信息 - 公司资金额为5250万元[24] - 公司成立于2011年12月22日[24] - 公司类型为特殊普通合伙企业[24] - 公司执行事务合伙人为李惠琦[24] - 公司主要经营场所位于北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层[24]

激励计划时间节点 - 2024 年 4 月 28 日审议通过激励计划相关议案[11] - 2024 年 5 月 20 日股东大会审议通过激励计划相关议案[13] - 2024 年 7 月 8 日审议通过调整激励计划授予价格及数量议案[14] - 2025 年 4 月 29 日审议通过授予预留限制性股票等议案[14] 激励计划数据 - 授予价格由 29.11 元/股调整为 20.72 元/股[15] - 首次授予数量由 120 万股调整为 168 万股[15] - 预留授予数量由 30 万股调整为 42 万股[15] - 预留授予数量 41.8642 万股，占股本总额 0.38%[16] - 预留授予人数 25 人[16] 激励计划规则 - 有效期最长不超过 72 个月[16] - 预留授予部分分四个归属期，每期归属比例 25%[18][19] - 激励对象获授股票未超股本总额 1%[19] - 全部有效期内激励计划标的股票总数未超股本总额 20%[19] - 预留权益比例未超拟授予权益数量 20%[19] 激励计划情况 - 预留授予条件已成就[22] - 独立财务顾问认为激励计划合规[25]

审计情况 - 致同审计美芯晟2024年财报并出具无保留意见报告[6] 资金占用 - 2024年末非经营性资金占用余额84.33万元[11] - 香港、深圳、西安子公司占用代垫款分别为43.14、16.46、17.33万元[11] 关联资金往来 - 2024年关联资金往来累计84.33万元，偿还7.39万元[17] - 年末关联资金往来余额76.94万元[17]