会议情况 - 2025年9月25日召开第四届董事会第七次独立董事专门会议，3名独立董事全出席[1] 议案审议 - 审议通过部分募投项目变更名称等多项议案，表决均全票赞成[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10]

会议情况 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年9月25日召开，9名董事全部出席[1] 项目审议 - 审议通过部分募投项目变更名称，如CMD产品智能制造技改扩产项目更名[1][2] 股票相关 - 审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关方案、预案等修订稿[2][3][4][5][6][7][8][9] 报告审议 - 审议通过最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告[10]

公司治理 - 公司于2025年9月25日召开第四届第九次董事会会议 采用现场结合视频会议方式 [1] - 会议审议关于公司最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告议案 [1] 资本市场动态 - A股总市值突破116万亿元 该数据发布于"9·24"一周年之际 [1] - 四大变革正在重塑中国资本市场新生态 [1]

公司基本信息 - 公司注册资本9100万元人民币，总股本9100万股[18] - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[30][93] 发行情况 - 发行对象不超过35名，以现金认购，按价格优先确定[6][31][35] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][36] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过2730万股[8][38] - 募集资金总额不超过69850.88万元[9][41][49][50] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[45] - 发行后控股股东和实际控制人不变，股权分布仍具备上市条件[11][100] 募投项目 - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目投资21288.15万元，用募集资金11935.40万元[9][61] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目投资26018.11万元，用募集资金21574.55万元[9][75] - 研发中心建设项目投资20429.18万元，用募集资金15440.93万元[9][88] - 补充流动资金20900.00万元[9][91] 市场与行业数据 - 2025年上半年中国汽车产销分别为1562.1万辆和1565.3万辆，同比增12.5%和11.4%[20] - 2025年上半年中国新能源汽车产销量为696.8万辆和693.7万辆，同比增41.4%和40.3%，占比44.3%[20] - 工信部规划2025年新能源汽车销量占比20%，2030年占比40%[20] 产品情况 - 公司已有数千万件CMD凝露控制器应用于汽车行业[21] - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%[53][162] - CMD产品销售收入占比从2022年的5.69%提升至2024年的16.13%[53][162] - 公司CMD产品获授权专利35项，含中国发明专利11项等[57][165] - 公司FCCL覆铜板研发8年多，获7项科技成果，授权专利7项[72][165] 未来展望 - 募投项目扩大CMD产能，提升效率和良品率[27] - 募投项目加速FCCL产业化，打破美日企业垄断[28] - 发行完成后公司资产负债率下降，抗风险能力加强[109] - 短期内每股收益等指标有被摊薄风险，未来营收和盈利能力将提升[96][105] 风险提示 - 发行存在审批不确定性[110] - 募集资金效益不佳或净利润增长慢，每股收益等指标有下降风险[111] - 拓展新领域可能受阻，面临经营风险[114][117] - 原材料价格上涨影响经营业绩[118] - 应收账款回收受宏观因素影响[122] 利润分配 - 最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[129][147] - 不同发展阶段和资金安排有不同现金分红占比要求[129][147] - 调整利润分配政策议案需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[133][152] 假设业绩 - 假设2025年扣非前后净利润较2024年分别增长10%、不变、下降10%[155] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为9915.70万元，扣非后为8981.66万元[155] 其他 - 公司采取“产品多元、市场利基”战略[114] - 公司被认定为国家级高新技术企业和国家“专精特新”中小企业[83] - 公司拥有完整应用技术体系，建立材料性能数据库[83][74]

会议决策 - 2025年8月26日召开董事会、监事会会议，审议通过向特定对象发行股票议案[1] - 2025年9月25日召开董事会会议，审议通过部分募投项目变更名称议案[1] 预案情况 - 修订预案依授权无需再提交股东会审议[1] - 相关文件已在上海证券交易所网站披露[1] - 发行股票预案生效待股东会、上交所、证监会审核[2]

募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超69850.88万元[3] - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目拟用募集资金11935.40万元[5] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目拟用募集资金21574.55万元[5] - 研发中心建设项目拟用募集资金15440.93万元[5] - 补充流动资金拟用募集资金20900.00万元[5] 业绩数据 - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%[6] - CMD产品销售收入在主营业务收入中的占比从2022年的5.69%提升至2024年的16.13%[6] 技术与产品 - 公司已获CMD产品相关授权专利35项，含中国发明专利11项等[11] - 公司CMD及气体管理产品已应用于奔驰、宝马等部分车型[10] - 公司在高频高速低介电损耗挠性覆铜板产品拥有7项授权专利技术[21] - 公司从2017年开始研发FCCL覆铜板技术，取得7项科技成果，获授权专利7项[25] 项目情况 - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目投资总额26018.11万元，已取得备案证[5][29] - 研发中心建设项目拟投入20429.18万元，拟购厂房建筑面积42086.04平方米等[40][41] - 研发中心建设项目已取得备案证，环评手续尚在办理中[41][42] 公司资质与团队 - 公司是国家级高新技术企业和国家“专精特新”中小企业，拥有完整应用技术体系[35] - 公司实验室获国家实验室认可资质，具备输出CNAS检测报告能力[36] - 公司核心研发团队深耕相关领域多年，有专业背景和丰富研发经验[38] 财务影响 - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[45] - 本次发行后公司资产总额、净资产规模将增加[48] - 短期内存在每股收益等指标被摊薄的风险[48] - 本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加[48] - 募投项目投入运营后，公司未来经营活动现金流将增加[48]

融资信息 - 公司向特定对象发行股票拟募集资金总额为69,850.88万元[5] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%[5][33] - 发行对象不超过35名[23][24] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[27] - 用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过募集资金总额的30%[33] 市场数据 - 2025年上半年中国汽车产销分别完成1,562.1万辆和1,565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%[6] - 2025年上半年新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新车销量占汽车新车总销量的44.3%[6] 财务数据 - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[16] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为9915.70万元[38] - 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为8981.66万元[38] - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%，在主营业务收入中占比从2022年5.69%提升至2024年16.13%[45] 产品信息 - 公司已有数千万件CMD凝露控制器应用于汽车行业[8] - 公司CMD产品获授权专利35项，其中中国发明专利11项，PCT国际发明专利6项，中国实用新型专利18项[48] - 公司FCCL覆铜板产品研发8年多，取得7项科技成果，获授权专利7项，其中中国发明专利2项，中国实用专利5项[48] - 公司成功研发高性能二层FCCL并掌握核心工艺，产品已完成客户验证[51] 客户合作 - CMD及气体管理产品已应用于奔驰、宝马等知名汽车厂商部分车型[50] - 已提供配套的车灯厂包括法雷奥、海拉等知名厂商[51] 募投项目 - 募投项目包括露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目、低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目、研发中心建设项目以及补充流动资金[19] 未来规划 - 公司采取“产品多元、市场利基”发展战略，拓展汽车行业外应用领域[15] - 公司拟加强募集资金管理，保证使用合法合规[52] - 公司将积极落实募集资金投资项目，助力主营业务发展[53] - 公司将完善治理结构，加强经营管理和内部控制[54][55] - 公司制定2025 - 2027年股东分红回报规划，将严格执行现金分红政策[56]

大宗交易情况 - 9月22日大宗交易成交量10.58万股，成交金额674.46万元，成交价63.75元，较当日收盘价折价23.65% [2] - 买方为中信证券廊坊裕华路营业部，卖方为华林证券深圳分公司 [2] - 近3个月累计发生20笔大宗交易，合计成交金额7498.82万元 [2] 股价及资金表现 - 当日收盘价83.50元，单日上涨6.10%，日换手率3.21%，成交额2.41亿元 [2] - 当日主力资金净流入954.09万元，近5日累计上涨5.24%，资金净流入781.53万元 [2] - 最新融资余额2.72亿元，近5日减少19.09万元，降幅0.07% [3] 公司基本信息 - 公司成立于1995年11月8日，注册资本9100万元人民币 [3]

股价表现 - 9月22日收盘价83.50元 单日涨幅6.10% [1] - 近5个交易日累计上涨5.24% [1] - 主力资金净流入686.2万元 [1] 大宗交易 - 当日发生1笔大宗交易 成交量10.58万股 成交金额674.46万元 [1] - 成交价63.75元较收盘价折价23.65% [1] - 买方为中信证券廊坊裕华路营业部 卖方为华林证券深圳分公司 [1] - 近3个月累计发生20笔大宗交易 总成交金额7498.82万元 [1]

大宗交易概况 - 泛亚微透于9月22日发生大宗交易成交10.58万股，成交金额674.46万元，占当日总成交额2.72% [1] - 成交价格63.75元，较市场收盘价83.5元大幅折价23.65% [1] 交易细节 - 证券代码688386，交易日期为2025年9月22日 [2] - 买入营业部与卖出营业部信息在文档中记录不完整 [2]