中泰证券股份有限公司 关于深圳新益昌科技股份有限公司 差异化分红事项的核查意见 中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"、"保荐人"）作为深圳新益昌 科技股份有限公司（以下简称"新益昌"、"公司"）首次公开发行股票并在科创板 上市的保荐人，根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号——回购股份》等有关规定，对新益昌 2023 年度利润分配所涉及的差 异化分红（以下简称"本次差异化分红"）进行了审慎核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 （一）前次回购公司股份 2022 年 4 月 28 日，公司召开第一届董事会第二十次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有或自筹资 金通过集中竞价交易方式进行股份回购。回购股份将全部用于员工持股计划或股 权激励，回购价格不超过 130 元/股（含），回购资金总额不低于人民币 5,000 万 元（含），不超过人民币 10,000 万元（含），回购期限为自董事会审议通过本次回 购方案之日起 12 个月内，同时授权公司管理层具体办理本次回购股份的相关事 宜。 截至 2023 年 3 月 14 日，公 ...

利润分配 - 2023年年度利润分配方案于2024年5月20日股东大会通过[5] - 公司拟派发现金红利20,297,900.80元（含税）[8] - 每股现金红利0.20元（含税）[6][9] 时间安排 - 股权登记日为2024/7/18，除权（息）日和现金红利发放日为2024/7/19[4][10] 股份情况 - 公司总股本102,133,600股，扣减回购专用证券账户中股份总数644,096股[8] 红利派发 - 无限售条件流通股红利委托中国结算上海分公司派发，部分股东现金红利公司自行发放[11][12] 税收政策 - 持股超1年的自然人股东及证券投资基金，股息红利所得暂免征收个人所得税[13] - 持股1个月以内（含1个月）的自然人股东及证券投资基金，实际税负为20%[14] - 持股1个月以上至1年（含1年）的自然人股东及证券投资基金，实际税负为10%[14] - QFII股东和“沪股通”股东，公司按10%税率代扣代缴所得税，税后每股派0.18元[15] - 其他机构投资者和法人股东，不代扣代缴企业所得税，实际派发现金红利税前每股0.20元[16]

净利润预测 - 公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为6,500.00万元至6,800.00万元，同比增长47.40%到54.20%[3] - 预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为6,000.00万元至6,300.00万元，同比增长54.02%到61.72%[4] - 公司2023年半年度归属于母公司所有者的净利润为4,409.86万元[5]

公司业绩表现 - 2023年公司实现营收104,016.95万元，归属于上市公司所有者的净利润6,030.38万元[2] - 2024年第一季度公司实现营收26,289.92万元，归属于上市公司股东的净利润2,893.77万元[2] - 公司聚焦智能制造装备行业发展主线，持续加大研发投入，优化产品结构，保持行业领先优势[2] Mini LED行业发展 - 随着Mini LED行业整体成本下降，终端需求增长加快，公司下游客户扩产意愿加强[3] - 公司将依托领先的技术优势及市场地位，积极抓取发展机遇，增强公司整体实力[3] 产品毛利率情况 - 公司Mini LED及半导体固晶机设备的毛利率均有40%以上[4] - 公司将持续优化设备软硬件结构，努力提升设备性能，实现与客户的共赢[4] 半导体固晶机精度 - 公司主流的半导体固晶机精度为±20um，最高精度可实现±3um[5] 星海威真空设备进展 - 星海威已有多款设备正处于研发生产或优化验证阶段，设备技术和工艺仍在不断优化[6] - 2023年6月，星海威已与行业知名企业签订2000多万元的卷绕镀膜设备购销合同[6] 原材料价格波动影响 - 近期钢材等原材料价格波动对公司影响较小，公司将采取合理的采购策略控制成本[7] 产能分配情况 - 公司现有产能充足，将根据客户订单适当调整排产以满足市场需求[8] - 公司正在筹备新的高端智能装备制造基地，加大产能储备[8] 子公司产品进展 - 公司控股子公司开玖的半导体焊线设备和飞鸿的测试包装设备已获得客户验证通过[9] 未来布局 - 公司以市场需求为导向，不断深化对主营业务领域的布局，挖掘客户实际应用场景需求[10] - 加大对现有产品矩阵的丰富和优化，力争为客户提供全链条的产品服务[10]

证券代码：688383 证券简称：新益昌 公告编号：2024-042 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/23，由公司控股股东、实际控制人胡新荣 | | --- | --- | | | 先生、宋昌宁先生提议 | | 回购方案实施期限 | 2024/02/21~2025/02/20 | | 预计回购金额 | 25,000,000.00 元~50,000,000.00 元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 156,996 股 | | 累计已回购股数占总股本比 | 0.1537% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 9,998,102.26 元 | | 实际回购价格区间 | 58.10 元/股~71.20 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 深圳新益昌科技股份有限公司 截至 ...

客户与供应商 - 2023年前五大客户均为新进入，销售金额合计29742.61万元，占比28.60%[3] - 2022年前五大客户销售金额合计39420.16万元，占比33.30%[6] - 2021年前五大客户销售金额合计34924.92万元，占比29.19%[9] - 2023年前五大供应商中第一和第五大供应商为新进入，采购金额合计19585.50万元，占比27.92%[3][14] - 2022年公司前五大供应商采购金额合计7054.03万元，占比15.24%[16] - 2021年公司前五大供应商采购金额合计14465.66万元，占比13.67%[17] 产品毛利率与销售情况 - 2023年公司固晶机毛利率为31.91%，较上年减少13.14个百分点[22][26] - 2023年公司锂电池设备毛利率为22.10%，较上年增加5.05个百分点，单位成本下降5.12%，销售量增加246.67%[22][27] - 2023年公司其他设备毛利率50.88%，较上年增加7.40个百分点[22] - 2023年公司配件及维修费毛利率54.41%，较上年减少26.94个百分点[22][27] - 2023年度传统LED固晶机设备销售量下降21.04%，平均售价下降14.93%[26] 应收账款情况 - 2023年末公司应收账款余额83914.96万元，1年以上的应收账款占比47.6%，较上年增加16.72个百分点[32] - 本期实际核销应收账款512.11万元[32] - 2023年末应收账款及合同资产前五名客户期末账面余额小计23194.55万元，占比26.52%[34] - 2023年末一年以上应收账款及合同资产前五名客户期末账面余额小计19131.07万元，占比21.88%[37] - 2023年末应收账款信用期内款项17915.44万元，占比21.35%；逾期款项65999.51万元，占比78.65%[40] - 2023年前五大逾期客户逾期金额合计19882.85万元，占逾期账款比例92.30%[40] - 截至2024年5月31日应收账款回款率为36.79%，期后回款金额30872.96[42] - 2023年度公司应收账款核销合计593.13万元[42] 分期收款与销售模式 - 2023年公司2月开始采用分期收款的销售模式[49] - 2023年分期收款金额为13319.74万元，收入占比为12.82%[50][53] 子公司情况 - 2022年公司与自然人共同设立深圳市星海威真空设备有限公司，持股比例55%，2023年该公司营业收入为0、净利润为 - 503.96万元[53] - 2023年6月，深圳市星海威真空设备有限公司与行业知名企业签订卷绕镀膜设备购销合同，合同金额2000多万元[55] - 深圳市星海威真空设备有限公司卷绕镀膜设备和第三代半导体长晶炉已处于优化验证阶段[55]

目 录 | 关于客户和供应商…………………………………………… 一、 | 第 1—10 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、关于毛利率变动………………………………………………第 | 10—14 | 页 | | 三、关于应收账款…………………………………………………第 | 14—19 | 页 | | 四、关于分期收款业务……………………………………………第 | 19—24 | 页 | | 五、关于股权投资…………………………………………………第 | 24—26 | 页 | 问询函专项说明 天健函〔2024〕3-66 号 上海证券交易所： 由深圳新益昌科技股份有限公司（以下简称新益昌公司或公司）转来的《关 于对深圳新益昌科技股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函》（上 证科创公函〔2024〕0160 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要 我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。 一、关于客户和供应商变动 年报显示，2023 年你公司前五大客户均为新进入前五大客户，前五大供应 商中第一和第五大供应商均为新进入前五大供应商。 请你公司： （1）补充披露近三年 ...

客户与销售 - 2023年前五大客户均为新进入[3] - 2022年前五大客户销售金额合计29742.61万元，销售占比28.60%[7] - 2021年前五大客户销售金额合计34924.92万元，销售占比29.19%[10] 采购与供应商 - 2023年向深圳华侨城瑞湾发展有限公司采购写字楼，金额12579.14万元，占比17.93%[14] - 2023年前五大供应商采购合计金额19585.50万元，占比27.92%[14] - 2022年前五大供应商采购合计金额7054.03万元，占比15.24%[15] 产品毛利率与销售情况 - 2023年固晶机毛利率为31.91%，较上年减少13.14个百分点[26] - 2023年锂电池设备毛利率为22.10%，较上年增加5.05个百分点[26] - 2023年其他设备毛利率50.88%，较上年增加7.40个百分点[26] 应收账款情况 - 2023年末公司应收账款余额83,914.96万元，账龄1年以上占比47.6%，较上年增加16.72个百分点[40] - 2023年末应收账款信用期内款项17,915.44万元，占比21.35%；逾期款项65,999.51万元，占比78.65%[45] - 截至2024年5月31日，部分逾期客户有回款[47] 新增资产情况 - 2023年末公司新增一年内到期的非流动资产5,928.84万元，2024年一季度末增加至6,960.96万元[57] - 2023年末公司新增长期应收款6,264.98万元，2024年一季度末增加至8,376.48万元[57] 分期收款销售模式 - 2023年公司分期收款模式实现收入13319.74万元，收入占比为12.82%[67] 子公司情况 - 2022年公司与自然人共同设立深圳市星海威真空设备有限公司，持股比例55%[71] - 2023年度深圳市星海威真空设备有限公司总资产2885.52万元，净资产46.04万元，营业收入0，净利润 -503.96万元[72] - 2023年6月深圳市星海威真空设备有限公司与行业知名企业签订卷绕镀膜设备一台的购销合同，合同金额2000多万元[72]

财务表现 - 公司报告期内实现营业收入104,016.95万元，较上年同期减少12.12%；净利润6,030.38万元，较上年同期减少70.55%[3] - 公司2023年营业收入为1,040,169,545.35元，较上年同期下降12.12%[15] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为60,303,832.22元，较上年同期下降70.55%[15] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-96.00万元，较上年度改善较为明显[16] - 公司2023年研发投入占营业收入的比例为9.28%，较上年度增加1.71个百分点[16] - 公司2023年第一季度至第四季度的营业收入分别为358,169,549.70元、180,866,611.33元、285,487,889.49元、215,645,494.83元[18] - 公司2023年第一季度至第四季度的归属于上市公司股东的净利润分别为58,331,276.51元、-14,232,709.40元、12,071,091.75元、4,134,173.36元[18] - 公司2023年第一季度至第四季度的经营活动产生的现金流量净额分别为-51,976,931.98元、-1,739,147.94元、-14,952,412.47元、67,708,482.94元[18] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润为6030.38万元，同比下降70.55%[16] - 公司2023年非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助、金融资产和金融负债公允价值变动损益等[19] - 公司2023年采用公允价值计量的项目包括交易性金融资产、应收款项融资、其他权益工具投资等[20] - 公司2023年因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况适用[20] - 公司2023年度报告显示，锂电池设备实现营业收入3,523.45万元，同比增加250.24%，营业成本2,744.78万元，同比增加228.90%[94] - 公司境外营业收入3,723.01万元，同比减少55.42%，主要受海外经济形势不确定性增加和客户需求波动影响[95] - 公司实现营业收入104,016.95万元，较上年同期减少12.12%[88] 产品与技术 - 公司新增专利53项，软件著作权15项，拥有研发人员344名，技术领先于Mini LED生产的智能制造装备[22] - 公司研发的产品包括全自动平面贴片固晶机、双摆臂固晶机、料片式共晶机、料卷式摆臂共晶机、全自动多维引线焊线机、粗铝丝压焊机、全自动平面焊线机等[23][25][26][27][28][30][31] - 公司主要从事半导体、LED、电容器、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售[40] - 公司在LED和半导体固晶机领域掌握了高速精准运动控制技术等核心技术[73] 市场前景 - LED市场产值有望成长至210.13亿美金，2022-2027年复合成长率达8%[48] - 全球超级电容器市场将从2020年的197亿元增长到2026年的583亿元，CAGR为16.5%[49] - 半导体行业在国产替代加速、行业技术升级和国家产业政策扶持的多重利好加持下，国内半导体企业有望迎来黄金发展期，2023年全球半导体制造设备销售额小幅下降至1,063亿美元，中国仍是全球最大的半导体设备市场[52] - LED行业市场规模逐步增加，全球Mini LED市场规模预计将从2021年的1.5亿美元增长至2024年的23.2亿美元，年均复合增长率为149.2%[53] - 锂电池行业受到下游新能源汽车的带动，2023年我国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元，锂电池生产厂商采用大规模高程度的自动化生产模式，智能制造装备已成为必要装备[54] 客户与供应商 - 公司2023年年度报告显示，前五大客户销售额总计为29,742.61万元，占年度销售总额的28.60%[103] - 公司2023年年度报告中，深圳市晶台股份有限公司为最大客户，销售额达到13,995.39万元，占年度销售总额的11.82%[105] - 公司2023年年度报告中，前五大客户中均为新进入前五大客户，客户结构发生重大变化[106] - 公司2023年年度报告指出，客户采购规模大、黏性强，公司与客户的大批量交易主要发生在某一年度，客户变动具备合理性[107] - 公司2023年年度报告显示，前五名供应商采购额为19,585.50万元，占年度采购总额的27.92%[108] - 2023年公司前五大供应商中，深圳华侨城瑞湾发展有限公司采购额为12,579.14万元，占年度采购总额的17.93%[110] - 2023年公司前五大供应商中，东莞臻尚自动化机械有限公司采购额为2,159.73万元，占年度采购总额的3.08%[110] - 2023年公司前五大供应商中，深圳市汇泉铝业有限公司采购额为1,795.25万元，占年度采购总额的2.56%[110] - 2023年公司前五大供应商中，中山市锋华五金制品有限公司采购额为1,703.98万元，占年度采购总额的2.43%[110] - 2023年公司前五大供应商中，雷尼绍（上海）贸易有限公司采购额为1,347.40万元，占年度采购总额的1.92

报告公司投资评级 公司维持"买入"投资评级。[5] 报告的核心观点 经营规模维持高位，逆周期加大研发投入 公司2023年实现营业收入10.40亿元，同比下降12.12%；实现归母净利润0.60亿元，同比下降70.55%；实现扣非归母净利润0.48亿元，同比下降74.15%。受宏观经济不确定性增强及行业周期下行等因素影响，下游产业需求收缩，公司经营面临多重挑战。公司管理层积极采取措施进行应对，营收同比有所下降，但整体经营规模仍维持在较高水平。公司紧跟市场需求，在Mini/Micro LED、半导体等领域智能制造装备新产品的研发投入持续增加，共计研发投入0.97亿元，同比上升7.68%。[1][2] Mini LED订单稳步增长 公司作为国内领先的LED和半导体固晶机综合解决方案提供商，固晶机收入占公司营业总收入70.44%。近年来,各大厂商纷纷在Mini/Micro LED方面布局,固晶机设备下游应用的显示产品已达千万像素级,Mini/Micro LED显示产品对晶片电流精度和图像显示效果的一致性等指标产生了更高要求。公司积极研发攻关,并于近日取得"一种新型LED固晶机的固晶装置及其固晶方法"专利,该专利有助于提高固晶精度和工作效率,保持行业领先优势。目前Mini LED市场投资扩产积极性增强,公司Mini LED订单稳步增长。[2][3] "固晶+焊线"协同发展,拓展半导体封测市场 在后摩尔时代,封装工序的重要性持续增加,半导体封装环节重点主要是固晶及焊线环节,固晶环节对设备的超高精度、三维定位等提出了极高的要求,而焊线中的引线键合作为封装环节最关键的步骤之一,具有极高的技术壁垒。公司在半导体设备领域已具有较强的市场竞争力及较高的品牌知名度,增长潜力巨大,封测业务涵盖MEMS、模拟、数模混合、分立器件等领域,为包括华为、长电、华天科技等知名公司在内的庞大优质客户群体提供定制化服务。同时,公司通过收购开玖自动化,积极研发半导体焊线设备,实现固晶与焊线设备的协同销售,有望扩展公司在半导体封测领域中的产品应用和市场空间。[3][4] 盈利预测 预测公司2024-2026年收入分别为13.55、17.65、25.60亿元,EPS分别为1.79、2.57、3.64元,当前股价对应PE分别为33.3、23.2、16.4倍。公司作为国内领先的LED和半导体固晶机综合解决方案提供商,在手订单充沛,设备需求修复有望带动公司业绩成长。[5]