文章核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收7.7亿元,归母净利润同比增长23.68%,扣非净利润同比增长30.50%,显示出公司核心业务的稳健性[1] - 公司通过持续优化业务布局和强化成本管控,保持了强劲的盈利能力[1] - 公司经营活动产生的现金流量净额约为1.54亿元,显著高于去年同期,得益于对现金流管理的持续优化[1] - 公司是国内智能制造装备领域的领军企业,持续专注于先进制造设备的研发与生产,覆盖LED、Mini LED、半导体封装等多项高科技领域[1] - 公司高度重视研发投入,2024年第三季度研发费用同比增长78.75%,主要集中在新产品开发、现有技术优化以及符合行业前沿需求的产品升级[1][2] - 公司在Mini LED、半导体焊线设备及测试包装设备等智能制造装备领域持续取得研发突破,进一步巩固了在行业中的领先地位[2] - 公司启动了股份回购计划,以优化资本结构,提升股东回报,反映了公司对未来发展的信心以及对提升股东价值的承诺[2] - 公司将继续加大研发投入,深化在LED、半导体等前沿科技领域的布局,进一步巩固其在先进制造领域的市场地位[2]

营收与利润 - 本报告期营业收入209291554.31元较上年同期减少26.69%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3177142.11元较上年同期减少73.68%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润69468302.60元较上年同期增加23.68%[2] - 2024年前三季度营业总收入为769515437.18元2023年前三季度为824524050.52元[16] - 2024年前三季度营业总成本为695455241.67元2023年前三季度为730941740.28元[16] - 2024年前三季度营业成本为494723726.90元2023年前三季度为539584076.22元[16] - 2024年前三季度税金及附加为6543924.54元2023年前三季度为8131816.95元[16] - 2024年前三季度销售费用为72706067.69元2023年前三季度为65490846.11元[16] - 2024年前三季度管理费用为38957965.38元2023年前三季度为34539031.26元[16] - 2024年前三季度研发费用为66969423.95元2023年前三季度为64844841.41元[16] - 2024年前三季度财务费用为15554133.21元2023年前三季度为18351128.33元[16] - 2024年前三季度利息费用为19218134.39元[16] 研发投入 - 本报告期研发投入合计23548648.32元较上年同期增加78.75%[3] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为11.25%较上年同期增加6.64个百分点[3] - 2024年前三季度研发费用为66969423.95元2023年前三季度为64844841.41元[16] 资产状况 - 本报告期末总资产2894825010.05元较上年度末增加10.77%[3] 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益项目本期金额1834050.52元[6] 净利润变动原因 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润减少主要系2023年7 - 9月冲回股权激励计划[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加主要系应收账款回款增加致使信用减值损失减少[8] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末较上年同期增加主要系应收账款回款较好[8] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为611589654.10元2023年为381733425.85元[20] - 2024年前三季度收到的税费返还为9384597.56元2023年为7961370.00元[22] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为26453951.71元2023年为24773369.37元[22] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为153923661.00元2023年为 - 68668492.39元[22] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为217475407.64元2023年为175335276.56元[22] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为181772946.69元2023年为161629234.81元[22] - 2024年前三季度支付的各项税费为42767040.21元2023年为74061743.17元[22] - 2024年前三季度支付其他与经营活动有关的现金为51489147.83元2023年为72110403.07元[22] 投资与筹资活动现金流 - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 59536969.77元2023年为 - 185296110.32元[22] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 52942620.82元2023年为94567012.20元[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为4427[9] - 胡新荣持股37631757股占比36.85%宋昌宁持股30789619股占比30.15%[9] - 截至2024年9月30日公司累计回购股份317736股占总股本比例为0.3111%[11] - 回购成交最高价为71.20元/股最低价为39.52元/股支付资金总额为16988702.43元[11] 货币资金与应收款项 - 2024年9月30日货币资金为194331598.53元2023年12月31日为156042397.05元[12] - 2024年9月30日应收票据为146757023.69元2023年12月31日为114403753.22元[12] - 2024年9月30日应收账款为621265145.32元2023年12月31日为755170698.85元[12] - 2024年9月30日应收款项融资为64624609.20元2023年12月31日为60717216.71元[12] - 2024年9月30日预付款项为1664960.34元2023年12月31日为8016434.83元[12]

根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，为客观、公允地反映公 司 2024 年 4-9 月的财务状况和经营成果，经公司及下属子公司对各项金融资产、 存货和长期资产等进行全面充分的评估和分析，判断存在可能发生减值的迹象， 遵循谨慎性原则，公司及下属子公司对相关资产进行了减值测试并计提了相应的 减值准备。 公司 2024 年 4-9 月计提各项资产减值准备合计 1,035.47 万元。具体情况如 下： | 序号 | 项目 | 计提金额（万元） | 备注 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 信用减值损失 | -471.92 | 含应收账款、其他应收款、应收票 据、长期应收款的坏账损失 | | 2 | 资产减值损失 | 1,507.39 | 含存货跌价损失、合同资产减值损 失 | | | 合计 | 1,035.47 | - | 二、计提资产减值准备事项的具体说明 证券代码：688383 证券简称：新益昌 公告编号：2024-053 深圳新益昌科技股份有限公司 关于公司 2024 年 4-9 月计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 ...

一、 回购股份的基本情况 深圳新益昌科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 21 日召 开第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司 股份方案的议案》，同意以自有或自筹资金通过上海证券交易所交易系统以集中 竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票。回购股份将在 未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励，回购资金总额不低于人民币 2,500 万元（含），不超过人民币 5,000 万元（含），回购价格不超过人民币 116.92 元/股（含），回购期限自公司董事会审议通过回购方案之日起 12 个月内。 具体内容详见公司于 2024 年 2 月 23 日及 2024 年 2 月 28 日在上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）上披露的《深圳新益昌科技股份有限公司关于以集中 竞价交易方式回购公司股份方案暨落实"提质增效重回报"行动方案的公告》（公 告编号：2024-006）、《深圳新益昌科技股份有限公司关于以集中竞价交易方式 回购公司股份的回购报告书暨落实"提质增效重回报"行动方案的公告》（公告 编号：2024-009）。 证券代码：68 ...

中泰证券股份有限公司 关于深圳新益昌科技股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则（2024 年 4 月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》 等有关法律、法规的规定，中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"保荐 人"）作为深圳新益昌科技股份有限公司（以下简称"新益昌"、"上市公司"或"公 司"）持续督导工作的保荐人，负责新益昌上市后的持续督导工作，并出具本持 续督导跟踪报告。 序 号 工作内容 持续督导情况 1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 保荐人已建立健全并有效执行了持 续督导制度，并制定了相应的工作 计划 2 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）相关规定，在持续督导工作开始 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并 报上海证券交易所备案 保荐人已与新益昌签订《承销及保 荐协议》，该协议明确了双方在持续 督导期间 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[4][6] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司在固晶机业务带动下盈利能力修复销售毛利率提升且24H1固晶机业务毛利率提升显著[5] - Mini LED行业快速发展中国市场Mini LED电视销量和销售额份额上升全球出货量预计年增55%新益昌作为国内LED固晶机领先企业有望受益于行业发展实现业绩成长[5] - 公司基于LED固晶机领先优势扩展布局半导体设备领域为多家知名公司提供定制化服务半导体固晶设备成收入支撑点且通过收购积极研发半导体焊线设备实现协同销售[5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年上半年公司营业收入为5.60亿元（同比+3.93%）、归母净利润为0.66亿元（同比+50.33%）2024Q2单季度营业收入为2.97亿元（同比+64.39%环比+13.09%）归母净利润为0.37亿元（同比+362.45%环比+29.08%）[4] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润有望实现1.58/2.22/3.25亿元对应PE分别为29/21/14倍[6] - 给出2023A - 2026E的营业收入、年增长率、归母净利润、年增长率、每股收益、市盈率、市净率等财务指标预测[7] - 给出2023A - 2026E的现金流量表相关指标如经营活动现金流量、净利润、折旧摊销等预测[9] - 给出2023A - 2026E的主要指标如盈利能力指标、成长能力指标、每股指标、总资产周转率等[11] 公司业务方面 - 固晶机业务对2024年上半年公司毛利率有助推作用[5] - 公司Mini LED领域有多种产品且有众多LED领域合作客户[5] - 公司在半导体设备领域为多知名企业提供定制化服务并通过收购研发半导体焊线设备[5]

业绩说明会安排 - 2024年9月13日上午10:00 - 11:00举行2024年半年度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心网络互动[2][3][4][5] 投资者相关 - 2024年9月6日至9月12日16:00前可进行提问预征集[2][5] - 会后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[6] 参会人员及联系人 - 董事长胡新荣等参加业绩说明会[5] - 联系人是公司证券事务部，电话0755 - 27085880，邮箱IR@szhech.com[6]

| 回购方案首次披露日 | 2024/2/23，由公司控股股东、实际控制人胡新荣 | | --- | --- | | | 先生、宋昌宁先生提议 | | 回购方案实施期限 | 2024/02/21~2025/02/20 | | 预计回购金额 | 25,000,000.00 元~50,000,000.00 元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 297,236 股 | | 累计已回购股数占总股本比 | 0.2910% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 16,104,492.26 元 | | 实际回购价格区间 | 39.52 元/股~71.20 元/股 | 证券代码：688383 证券简称：新益昌 公告编号：2024-049 深圳新益昌科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 8 月 3 ...

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 下游需求逐步回暖，公司业绩修复，费用率整体稳定，研发投入增加，掌握多项核心技术，积累了优质客户资源和良好品牌形象 [3] - 公司是国内LED固晶机龙头企业，封测设备成为第二增长极，有望受益于行业需求增长，半导体封测业务助力多元化成长 [3][4] - 维持此前盈利预测，预计2024 - 2026年公司实现归母净利润分别为1.82亿元、2.52亿元、3.20亿元，对应PE分别为23倍、17倍和13倍，短期受益于MiniLED爆发和产能扩张，长期受益于半导体设备国产替代 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 公司名称为新益昌，股票代码688383.SH，行业为电子，网址为www.szhech.com，大股东为胡新荣，持股36.85%，实际控制人为胡新荣和宋昌宁，总股本1.02亿股，流通A股1.02亿股，总市值42亿元，流通A股市值42亿元，每股净资产14.14元，资产负债率51.1% [1] 财务数据 历史及预测数据 - 2022 - 2026年，营业收入分别为11.84亿元、10.40亿元、14.04亿元、18.25亿元、23.73亿元，YOY分别为 - 1.1%、 - 12.1%、35.0%、30.0%、30.0%；净利润分别为2.05亿元、0.60亿元、1.82亿元、2.52亿元、3.20亿元，YOY分别为 - 11.8%、 - 70.5%、201.7%、38.4%、27.0% [2] - 毛利率分别为43.6%、33.5%、40.0%、41.0%、41.0%；净利率分别为17.3%、5.8%、13.0%、13.8%、13.5%；ROE分别为14.9%、4.3%、11.9%、14.6%、16.3% [2] - EPS分别为2.00元、0.59元、1.78元、2.47元、3.13元；P/E分别为20.4倍、69.1倍、22.9倍、16.6倍、13.0倍；P/B分别为3.0倍、3.0倍、2.7倍、2.4倍、2.1倍 [2] 2024年上半年数据 - 实现营收5.60亿元（3.93%YoY），归属上市公司股东净利润0.66亿元（50.32%YoY），扣非后归母净利0.62亿元（58.77%YoY） [3] - 整体毛利率和净利率分别是35.04%（ - 2.94pctYoY）和11.19%（3.38pctYoY） [3] - 2024Q2单季度实现营收2.97亿元（64.39%YoY），归属上市公司股东净利润0.37亿元（362.45%YoY） [3] - 销售费用率、管理费用率和财务费用率分别为8.01%（0.09pctYoY）、4.34%（0.27pctYoY）和1.82%（ - 0.34pctYoY） [3] - 研发投入0.43亿元，拥有研发人员336名，新增专利31项，软件著作权21项 [3] 资产负债表数据（2023A - 2026E） - 流动资产分别为18.50亿元、23.47亿元、30.32亿元、39.42亿元；非流动资产分别为7.63亿元、6.54亿元、5.81亿元、5.08亿元；资产总计分别为26.13亿元、30.01亿元、36.13亿元、44.50亿元 [5] - 流动负债分别为11.07亿元、13.82亿元、18.32亿元、24.55亿元；非流动负债分别为1.17亿元、0.95亿元、0.74亿元、0.53亿元；负债合计分别为12.24亿元、14.78亿元、19.06亿元、25.08亿元 [5] - 归属母公司股东权益分别为13.88亿元、15.27亿元、17.19亿元、19.64亿元 [5] 利润表数据（2023A - 2026E） - 营业收入分别为10.40亿元、14.04亿元、18.25亿元、23.73亿元；营业成本分别为6.92亿元、8.43亿元、10.77亿元、14.00亿元 [5] - 净利润分别为0.55亿元、1.76亿元、2.44亿元、3.10亿元；归属母公司净利润分别为0.60亿元、1.82亿元、2.52亿元、3.20亿元 [5] 现金流量表数据（2023A - 2026E） - 经营活动现金流分别为 - 0.17亿元、2.50亿元、0.02亿元、 - 0.41亿元；投资活动现金流分别为 - 2.28亿元、 - 0.31亿元、 - 0.31亿元、 - 0.31亿元；筹资活动现金流分别为0.68亿元、 - 0.94亿元、1.14亿元、1.82亿元 [6] 主要财务比率数据（2023A - 2026E） - 成长能力方面，营业收入YOY分别为 - 12.1%、35.0%、30.0%、30.0%；营业利润YOY分别为 - 78.0%、302.3%、38.5%、27.1%；归属于母公司净利润YOY分别为 - 70.5%、201.7%、38.4%、27.0% [7] - 获利能力方面，毛利率分别为33.5%、40.0%、41.0%、41.0%；净利率分别为5.8%、13.0%、13.8%、13.5%；ROE分别为4.3%、11.9%、14.6%、16.3%；ROIC分别为4.5%、9.9%、12.7%、13.7% [7] - 偿债能力方面，资产负债率分别为46.8%、49.2%、52.7%、56.4%；净负债比率分别为38.3%、25.3%、29.7%、35.9%；流动比率分别为1.7、1.7、1.7、1.6；速动比率分别为1.0、1.0、1.0、1.0 [7] - 营运能力方面，总资产周转率分别为0.4、0.5、0.5、0.5；应收账款周转率分别为1.2、1.5、1.5、1.5；应付账款周转率分别为2.41、2.10、2.10、2.10 [7] - 每股指标方面，每股收益分别为0.59元、1.78元、2.47元、3.13元；每股经营现金流分别为 - 0.17元、2.45元、0.02元、 - 0.40元；每股净资产分别为13.59元、14.95元、16.83元、19.23元 [7] - 估值比率方面，P/E分别为69.1倍、22.9倍、16.6倍、13.0倍；P/B分别为3.0倍、2.7倍、2.4倍、2.1倍；EV/EBITDA分别为108、15、12、11 [7] 行业情况 - Mini/MicroLED显示产品对固晶机设备提出更高要求，未来将向着超高精度化、软件智能化、设备集成化方向发展，随着LED显示屏需求增加，Mini/MicroLED渗透提速，推动LED市场迎来结构性改革，2027年LED市场产值有望成长至210.13亿美金，2022 - 2027年复合成长率达8% [4] - 在半导体前道与后道工序的全生命周期制程中，封装设备约占半导体设备市场规模的6%，其中焊线机占封装设备市场规模的32% [4] 公司业务优势 - 是国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业，客户包括三安光电、鸿利智汇等知名公司，并与国际知名厂商保持良好合作，在MiniLED固晶机方面具有价格和服务优势 [3][4] - 在半导体设备领域已具有较强的市场竞争力及较高的品牌知名度，封测业务涵盖MEMS、模拟等领域，客户包括华为、长电等知名公司，通过收购开玖自动化，研发半导体焊线设备，实现固晶与焊线设备的协同销售 [4]

证券代码：688383 证券简称：新益昌 公告编号：2024-048 深圳新益昌科技股份有限公司 第二届监事会第十六次会议决议公告 二、监事会会议审议情况 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 经与会监事充分讨论，本次会议审议通过以下议案： （一）审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项 报告的议案》 经审议，监事会认为：公司 2023 年半年度募集资金存放和实际使用情况符 合根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规及相关文件的规定，对募 集资金进行了专户存储和专户使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金 具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东 利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《深圳 ...