公司治理调整 - 公司将于2025年9月26日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议关于取消监事会及修订公司章程与部分治理制度的议案 [1] - 股东大会将审议关于改聘公司2025年度审计机构的议案 [1]

公司治理结构变更 - 美埃科技第二届监事会第十七次会议审议通过取消监事会的议案 [2] - 会议同时审议通过公司章程修订议案 [2] - 相关决议于9月3日晚间通过公告形式披露 [2]

公司治理动态 - 公司于9月3日晚间发布公告宣布董事会决议事项 [2] - 第二届董事会第二十一次会议审议通过《关于召开2025年第一次临时股东大会的通知》等多项议案 [2]

业绩说明会安排 - 公司计划于2025年9月15日星期一09:00-10:00举行2025年半年度业绩说明会 [2]

投资评级与目标价格 - 维持"增持"评级，目标价格56.70元 [5][11] 核心财务预测 - 预计2025-2027年营业总收入分别为2,413百万元、3,091百万元、3,563百万元，同比增长40.0%、28.1%、15.3% [4] - 预计2025-2027年归母净利润分别为282百万元、366百万元、437百万元，同比增长46.8%、30.0%、19.3% [4] - 预计2025-2027年每股净收益分别为2.10元、2.73元、3.25元，净资产收益率分别为13.8%、15.2%、15.3% [4] - 当前市盈率（现价&最新股本摊薄）为21.98倍，目标估值对应2025年27倍PE [4][11][12] 经营业绩表现 - 2025H1实现营收9.35亿元，同比增长23.51%，归母净利润0.98亿元，同比增长5.53% [11] - 2025H1毛利率29.62%，同比下降1.96个百分点，净利率11.35%，同比下降0.84个百分点 [11] - 利润端短期承压主因会计准则变更及新工厂未完全实现规模效应 [11] 全球化布局与业务拓展 - 通过全资子公司为龙头锂电企业海外扩张提供防爆除尘系统解决方案，产品获欧盟CE及ATEX双认证 [11] - 在匈牙利设立销售子公司拓展欧洲市场，并已布局新加坡、泰国、加拿大、美国、英国等地区 [11] - 2025H1海外收入1.72亿元，同比增长23% [11] 技术优势与行业机遇 - 固态电池（尤其是硫化物全固态路线）对车间洁净度要求极高，公司高洁净标准设备有望优先受益 [11] - 公司作为半导体洁净室设备领军企业，积极拓展新能源、生物医药等行业 [11][12] 产能与产业链整合 - 2024年南京工厂二期及马来西亚两间新厂房投产，目前拥有10个境内及3个境外生产基地 [11] - 2025年2月收购洁净室墙壁和天花板系统供应商捷芯隆约68.39%股份，加速产业链整合 [11] 市场表现与估值 - 当前股价46.10元，总市值6,196百万元，市净率3.3倍 [6][7] - 近12个月股价绝对升幅60%，相对指数升幅23% [10] - 可比公司2025年平均PE为31倍，公司估值低于行业平均 [13]

公司股权激励计划 - 公司于2025年9月3日召开第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第十七次会议 [1] - 审议通过《关于向激励对象第二次授予预留限制性股票的议案》 [1] - 确定以2025年9月3日为第二次预留授予日 [1] 授予细节 - 授予价格为15.40元/股 [1] - 向75名激励对象授予69.80万股限制性股票 [1]

股权激励计划 - 公司于2025年9月3日召开第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第十七次会议 [1] - 审议通过《关于向激励对象第二次授予预留限制性股票的议案》 [1] - 确定以2025年9月3日为第二次预留授予日 [1] 授予细节 - 授予价格为15.40元/股 [1] - 向75名激励对象授予限制性股票 [1] - 授予数量为69.80万股 [1]

公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会并修订公司章程 以完善治理结构并提高治理水平 该事项尚需提交股东大会审议 [1] - 第二届监事会第十七次会议于2025年9月3日以现场与通讯结合方式召开 全体3名监事出席 审议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 股权激励计划调整 - 因2024年年度权益分派实施完毕 公司调整限制性股票激励计划授予价格 调整程序符合上市公司股权激励管理办法规定 [2] - 向75名激励对象第二次授予预留限制性股票69.80万股 授予价格为15.40元/股 授予日为2025年9月3日 [3] - 本次授予的激励对象资格符合公司法及科创板上市规则要求 授予日设置符合股权激励计划相关规定 [2][3] 监事会决议情况 - 三项议案表决结果均为同意3票 反对0票 弃权0票 获得监事会全票通过 [2][3] - 取消监事会议案审议通过前 现任监事会将继续依法履行监督职能 [1]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 同时废止《监事会议事规则》等监事会相关制度[1] - 同步修订《公司章程》及部分治理制度 以符合《公司法》《上市公司章程指引》等最新法律法规要求[1] - 相关制度修订尚需提交公司股东大会审议[2] 审计机构变更 - 改聘毕马威华振为2025年度审计机构 主要基于公司业务发展特别是海外业务发展的整体审计需求[2] - 变更决策经董事会审计委员会公开选聘程序 旨在保证财务报表审计质量[2] - 该议案已获审计委员会审议通过 尚需提交股东大会审议[2] 股权激励计划调整 - 因2024年年度权益分派实施 将2024年限制性股票授予价格由15.60元/股调整为15.40元/股[3] - 价格调整依据《2024年限制性股票激励计划》相关规定及股东大会授权[3] - 向激励对象第二次授予预留限制性股票69.80万股[4] 董事会决议情况 - 第二届董事会第二十一次会议于2025年9月3日召开 采用现场及通讯相结合方式[1] - 会议应出席董事7名 实际出席7名 召集程序符合《公司章程》及法律法规要求[1] - 所有议案均获全票通过 其中股权激励相关议案有关联董事回避表决[3][4][5] 人事任命与会议安排 - 聘任新任证券事务代表 议案已经提名委员会审议通过[5] - 决定召开2025年第一次临时股东大会 具体安排另行公告[5]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 由董事会召集[2] - 现场会议召开时间为2025年9月26日14点30分 地点在南京市江宁区秣陵街道蓝霞路101号公司三楼报告厅[1] - 股权登记日为2025年9月19日 登记在册的A股股东有权出席[3] 投票安排 - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行[1] - 网络投票时间为2025年9月26日全天 交易系统投票时段为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00 互联网投票时段为9:15-15:00[1] - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按科创板监管指引执行[1] 审议议案 - 主要审议两项非累积投票议案：关于取消监事会并修订《公司章程》及部分治理制度的议案 以及关于修订《防范控股股东及其关联方资金占用管理制度》的议案[2] - 议案已通过第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第十七次会议审议[2] - 会议资料将在上海证券交易所网站披露 无需要回避表决的关联股东[2] 会议登记 - 股东登记时间为2025年9月25日10:00-11:30及14:00-17:00 需携带身份证及股东账户卡至南京市江宁区秣陵街道蓝霞路101号董事会办公室办理[3] - 法人股东需提供营业执照复印件加盖公章 委托代理人需额外提供授权委托书[4] - 邮寄登记需在2025年9月25日17:00前送达 并注明"美埃科技2025年第一次临时股东大会"字样[4] 联系方式 - 会议联系人为Chin Kim Fa陈矜桦 联系电话18020135823 电子邮箱ir@mayair.com.cn[4] - 公司地址为南京市江宁区秣陵街道蓝霞路101号[4]