公司公告核心事件 - 建龙微纳公告其公司股价已于2025年10月16日触发"建龙转债"转股价格向下修正条款 [2] - 公司第四届董事会第十四次会议审议决定本次不向下修正"建龙转债"转股价格 [2] - 公司同时决定在未来三个月内（自2025年10月17日至2026年1月16日）如再次触发向下修正条件亦不提出向下修正方案 [2]

债券发行 - 2023年3月8日发行700.00万张可转换公司债券，总额70,000.00万元[4] 转股价格调整 - 初始转股价格123.00元/股，当前71.71元/股[5] - 2023 - 2025年多次调整转股价格[6][7] 转股价格修正 - 特定条件下董事会有权修正转股价格[9] - 2025年10月16日触发修正条款，本次不修正[3][11] - 未来三月再触发亦不提出修正方案[3][12]

现金管理额度 - 公司追加1亿元自有资金，追加后现金管理额度合计不超4亿元[3][6][7] 投资相关 - 投资金额不超4亿，资金可循环滚动使用，投资中低风险理财产品[2][6][8] - 资金源于部分暂时闲置自有资金，投资期限自2025年10月16日起12个月内[6] 风险管控 - 投资受市场波动影响但总体风险可控，公司将选产品控风险[4][8][9][10] 监督机制 - 审计部审计监督，独立董事有权监督检查现金投资产品事项[10] 投资影响 - 现金管理不影响主营业务，可提高资金效率和业绩水平[11]

可转债发行 - 公司于2023年3月8日发行700万张可转债，总额70000万元[3] 转股价格调整 - 初始转股价格123元/股，当前71.71元/股[4] - 2023 - 2025年间因权益分派等多次调整转股价格[6][7] 转股价格修正条件与情况 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[8] - 2025年9 - 10月已有10个交易日收盘价低于60.95元/股[11] - 公司将按约定和法规确定是否修正并披露[12]

债券发行 - 公司2023年3月8日发行70000万元可转换公司债券，期限六年[4] - 初始转股价格123.00元/股，当前71.71元/股[5] 转股情况 - 2025年7 - 9月“建龙转债”100000元转股1394股[9] - 截至2025年9月30日累计112000元转股1544股，占比0.00186%[9] - 未转股金额699888000元，占发行总量99.9840%[9] 股份变动 - 2025年6 - 9月限售股无变动，无限售股和总股本增1394股[11]

交易概述 - 建龙微纳拟以现金方式收购上海汉兴能源科技股份有限公司不少于51%股份[2] - 交易完成后公司将取得标的公司控股权[2] - 本次交易不构成关联交易[2] 交易性质 - 经初步测算预计构成重大资产重组情形[2] - 具体方案仍在谨慎筹划论证中[2] - 公司及有关各方正在积极推进重组相关工作[2] 信息披露 - 公司将继续按照重大资产重组管理办法履行信息披露义务[2] - 本次公告披露日为9月25日晚间[2]

市场扩张和并购 - 公司筹划现金受让上海汉兴能源科技不少于51%股份[4] - 2025年6月24日签署《合作意向协议》[5] - 交易尚处筹划阶段，未签正式协议，方案待论证[3][7]

交易概述 - 公司筹划以支付现金方式受让股权 合计取得上海汉兴能源科技股份有限公司不少于51%股份 [1] - 交易完成后 公司将成为标的公司控股股东 [1] - 交易不构成关联交易 [1] - 交易预计构成重大资产重组情形 [1] - 交易不涉及公司发行股份 不会导致公司控制权变更 [1]

行业定义及特点 - 化工催化剂是在化学反应中改变反应速率但自身质量和化学性质不变的物质 是化学工业的核心引擎 通过降低反应活化能加速反应 提高目标产物选择性 减少能耗与副产物生成[2] - 推动化工产业向高效化 绿色化 高端化发展的关键基础材料[2][4] - 企业选择催化剂时更注重综合效益 包括催化效率 寿命 再生成本及工艺适配性 推动催化剂企业向产品+服务模式转型 提供定制化解决方案[3] - 新型催化材料如纳米催化剂 酶催化剂的研发应用正拓展性能边界 为行业技术升级注入动力[3] 行业发展现状 - 2024年化工催化剂产量增长至49.9万吨 需求量增长至49.1万吨 市场规模增长至411.73亿元 预计2025年产量达52.5万吨 需求量达51.7万吨 市场规模达427.74亿元[1][4] - 需求量从2017年39.5万吨增长至2024年49.1万吨 市场规模从2017年260.03亿元增长至2024年411.73亿元[4] - 需求增长由传统石油化工领域稳定需求及氢燃料电池 生物燃料等新兴领域市场繁荣和技术要求驱动[1][6] - 化工催化剂市场规模增速较快 高于催化剂行业整体增速 高端化工产品领域对高性能催化剂需求更为迫切[4] 行业产业链 - 产业链上游包括基础原料和材料 如化工原料 天然矿物 贵金属 金属化合物 以及生产设备[6] - 行业中游为化工催化剂的研发与生产[6] - 行业下游广泛应用于石油化工 医药 环保 电子化学 生物技术等领域 下游需求多样性和产业景气度直接决定催化剂需求和市场容量[6] - 石油化工领域是主要应用领域 92%以上化工产品需采用催化剂 截至2024年底石化行业规模以上企业超3.2万家 全年营业收入16.28万亿元 利润总额0.79万亿元[8] 行业竞争格局 - 供应商格局呈现多元化态势 本土企业崛起与国际化工巨头形成既竞争又互补局面 国际企业在高端市场占主导 本土企业在中低端市场占份额并向高端迈进[8] - 国内本土企业包括凯立新材 中触媒 齐鲁华信 建龙微纳等[8] - 齐鲁华信2024年总营业收入4.37亿元 其中石油化工催化分子筛营业收入3.15亿元 占总营收72.02%[9] - 中触媒2024年特种分子筛及催化剂产量4748.32吨 销量3557.54吨 营业收入5.58亿元 占总营收83.76% 非分子筛催化剂产量493.46吨 销量631.4吨 营业收入0.95亿元 占总营收14.20%[10] 行业发展趋势 - 化工催化剂是化学工业的心脏和灵魂 实现原子经济性 提高反应选择性和推动绿色化学发展的关键 应用从石油炼制到药品生产 环境保护到新能源开发[10] - 环保法规严格和能源效率要求提高推动行业向绿色化 低碳化方向发展 促使开发高效环保新型催化剂[10] - 相转移催化剂作为工业生产基础原料能显著提高化学反应效率 在新产业新技术发展中拥有广阔市场前景[10]

业绩情况 - 2025年1 - 6月营业收入378,074,183.65元，同比增长0.33%[15] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润48,678,075.41元，同比增长4.91%[15] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额44,942,575.74元，同比增加148.64%[15][17] - 2025年6月30日归属于上市公司股东的净资产1,833,936,996.81元，较2024年12月31日增长2.11%[15] 新产品与新技术 - 锂分子筛产品氮气吸附容量和氧氮分离系数比传统产品提高1倍以上，氧气回收率是5A分子筛2倍以上[18] - 第五代深冷空分制氧分子筛产品空分吸附塔切换周期从6小时延长至8小时[18] - 医用制氧分子筛升级迭代产品制氧效率提升15 - 20%[18] 产能情况 - 截至2025年6月30日，分子筛材料产能10.8万吨、活性氧化铝产能5,000吨[23] 研发情况 - 研发投入占营业收入比例从2024年1 - 6月的4.52%降至2025年1 - 6月的4.42%[17] - 2025年上半年研发费用为1669.35万元，同比下降2.01%，占比4.42%，同比降0.1个百分点[27] - 2025年上半年公司及全资子公司新增授权发明专利5项[28] 募集资金情况 - 向特定对象发行股票实际募集资金到位190339550.15元，本期投入15531594.42元，截至2025年6月30日专用账户余额10712635.26元[31] - 向不特定对象发行可转换公司债券实际募集资金到位691670000元，本期投入6683599.98元，截至2025年6月30日专用账户余额358945585.60元[32] 股权情况 - 截至2025年6月30日，董事长李建波直接持股24108000股[34] - 截至2025年6月30日，独立董事闫文付直接持股从2374股减至1784股[34] - 截至2025年6月30日，核心技术人员许世业直接持股从23543股减至22543股[34] - 截至2025年6月30日，核心技术人员张岩直接持股从19019股减至14000股[34] - 截至2025年6月30日，上海深云龙企业发展有限公司间接持有公司6400800股股份，无质押、冻结及减持情况[36] 市场情况 - 分子筛产品应用于多套装置，实现对国际大型分子筛企业产品的进口替代[25] - 与法国阿科玛、Zeochem等国际大型分子筛企业及美国M.Chemical长期合作，产品应用到海外市场[25] 合规情况 - 2025年上半年公司无重大违规事项[14] - 2025年上半年募集资金存放与使用符合规定，无管理违规情况[33] 风险提示 - 若竞争对手推出更高效节能成型分子筛，会挤占公司市场份额[6] - 若公司不能准确预测产品技术趋势等，产品将丧失竞争力影响经营[7] 环保策略 - 公司长期重视环保，加大新一代环保处理系统投入，提升生产经营效率和市场保障能力[26]