业绩总结 - 公司2023年第四季度营业收入为491百万元，较前一季度增长了101.65%[2] - 公司2023年第四季度净利润为103百万元，较前一季度增长了385.71%[2] - 公司2026年营业收入达到3588.84亿元，较2021年增长了550.85%[3] - 公司2026年净利润为701.00亿元，较2021年增长了1315.67%[3] 费用率 - 公司2023年第四季度销售费用率为4.5%，较前一季度下降了6.4个百分点[2] - 公司2023年第四季度研发费用率为13.6%，较前一季度下降了3.5个百分点[2] 利润率 - 公司2023年第四季度净利润率为21.0%，较前一季度增长了14.1个百分点[2] 比率变化 - 公司2026年ROE达到11.45%，较2021年增长了457.25%[3] - 公司2026年P/S比率为4.30，较2021年下降了84.62%[3] - 公司2026年EV/EBITDA为11.48，较2021年下降了97.84%[3]

财务数据 - 公司2023年实现营收12.3亿元，同比增长34.2%[1] - 公司3D打印定制化产品、3D打印设备、3D打印原材料业务营收分别为6.3、5.3、0.6亿元，同比分别增长34.5%、26.5%、99.0%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.2、4.9、7.0亿元，对应EPS为1.64、2.53、3.63元，对应当前股价PE为49、32、22倍，未来三年归母净利润复合增速为71%[2] - 公司为国内金属增材制造龙头，给予公司2024年60倍PE，目标价98.40元，首次覆盖，给予“买入”评级[2] - 公司研发投入约2.0亿元，同比增长24.5%，并推出多款产品，拟投资约25亿元用于建设高品质金属3D打印原材料粉末生产线和定制化产品生产线[2] 业绩总结 - 公司2023年业绩实现高速增长，持续深耕航空航天及工业机械领域，业务规模快速增长[1] - 公司主要业务覆盖航空航天和工业机械领域，2023年航空领域营收占比56.0%，同比增长8.3%；工业机械领域营收占比37.3%，同比增长91.4%[14] 财务指标 - 公司毛利率、净利率分别为49.0%、11.5%，同比-5.6pp、+2.8pp；Q4单季度毛利率、净利率分别为52.4%、21.0%[1] - 公司期间费用率为37.0%，同比-13.4pp，同比下降较明显，主要系股份支付费用减少和管理费用同比-31.7%[1] - 公司2023年净利率为11.5%，同比增加2.8个百分点，期间费用率为37.0%，同比减少13.4个百分点，费用管控能力持续向好[15] 公司发展 - 公司拥有激光选区熔化成形、激光立体成形、电弧增材制造等系列金属3D打印设备，致力于成为全球领先的增材技术解决方案提供商[8] - 公司股权结构清晰稳定，研发团队实力雄厚，风险提示包括关键核心器件依赖进口、下游客户领域较为集中、募投项目进展不及预期等[5][3]

业绩总结 - 公司2023年实现营收12.3亿元，同比增长34.2%[3] - 公司2023Q4实现营收4.91亿元，同比增长23.4%[3] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润3.36、5.04、7.42亿元，对应PE分别为47、31、21倍[5] - 营业总收入在2023年至2026年间呈现逐年增长趋势，分别为1232百万元、1818百万元、2526百万元和3484百万元[10] - 毛利率在同期内波动较小，分别为49%、50%、48%和48%[10] - 财务费用在2023年至2026年间呈现逐年下降趋势，分别为25百万元、-10百万元、-6百万元和1百万元[10] 业务拓展 - 公司持续加大市场开发力度和研发投入，预计2024年营收利润将继续增长[3] - 公司3D打印服务、设备、材料领域均取得增长，但整体毛利率有所下降[3] - 公司下游应用领域拓展不及预期和产能扩张不及预期是风险提示[6][7][8] 投资评级 - 公司对行业和公司的投资评级标准分别为看好、买入和增持[11] 公司信息 - 公司办公地址分别位于上海、武汉、北京和深圳[13] - 公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格，香港地区由长江证券经纪（香港）有限公司发行[15] - 公司持有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格书编号和香港证监会牌照[15]

业绩总结 - 公司2023年实现营收12.32亿元，同比增长34.24%[1] - 公司2023年实现归母净利润1.42亿元，同比增长78.11%[1] - 公司营业总收入和归母净利润呈现稳步增长趋势[1] 未来展望 - 公司计划通过募集资金进行大型在建工程，提高竞争力[1] - 公司预测2024-2025年归母净利润分别为3.32/5.01亿元，2026年为6.86亿元[1] 新产品和新技术研发 - 公司在3D打印关键技术领域处于全球领先地位[1] 市场扩张和并购 - 公司面临的风险包括增材制造装备关键核心器件依赖进口、丧失核心竞争力和下游客户领域集中等[1] - 铂力特公司2026年预计营业总收入将达到3,320亿元，较2023年增长了169.4%[2] - 预计2026年净利润将达到686亿元，同比增长384.5%[2] - 公司资产总计预计在2026年将达到10,286亿元，较2023年增长了56.4%[2] - 预计2026年每股净资产将达到32.39元，较2023年增长30.6%[2] - 预计2026年ROIC将达到9.37%，较2023年增长115.2%[2]

中信建投证券股份有限公司关于 西安铂力特增材技术股份有限公司 增加使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"保荐人"）作为西 安铂力特增材技术股份有限公司（以下简称"铂力特"或"公司"）2022 年度向 特定对象发行 A 股股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》和《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关 规定，对铂力特增加使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理进行了审慎核查， 核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 2023 年 7 月 5 日，公司收到中国证监会出具的《关于同意西安铂力特增材技 术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可﹝2023﹞1444 号）， 同意公司向特定对象发行股票的注册申请。 根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 12 月 6 日出具的《西 安铂力特增材技术股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集资金验资 报告》（XYZH/2023XAAA3B0103），经 ...

中信建投证券股份有限公司关于 西安铂力特增材技术股份有限公司关联交易的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐人"）作为 西安铂力特增材技术股份有限公司（以下简称"铂力特"、"公司"）2022 年度向 特定对象发行 A 股股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》以及《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关规定， 对铂力特本次关联交易事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、关联交易概述 截止 2024 年 3 月 27 日，公司与陕西华秦科技实业股份有限公司、陕西华秦新 能源科技有限责任公司、河北华秦科技有限责任公司、沈阳华秦航发科技有限责任 公司签订加工合同、采购合同、租赁合同、外协服务合同等金额累计约 302.40 万元。 前述关联交易不构成重大资产重组。 陕西华秦科技实业股份有限公司、陕西华秦新能源科技有限责任公司、河北华 秦科技有限责任公司、沈阳华秦航发科技有限责任公司系股东折生阳控制的公司， 上述关系构成关联关系。 过去 12 个月内公司与同一关联人或与不 ...

公司基本信息 - 公司名称为西安铂力特增材技术股份有限公司[9][11] - 公司注册地址为陕西省西安市高新区上林苑七路1000号，办公地址也在同一地点[12] - 公司股票种类为A股，股票上市交易所为上海证券交易所科创板，股票简称为铂力特，股票代码为688333[13] 公司财务数据 - 公司2023年度净利润为141,593,578.57元[5][13] - 公司2023年度营业收入为1,232,387,091.29元，较上一年增长34.24%[13] - 公司2023年实现基本每股收益0.89元/股，较上年增长27.14%[14] - 公司2023年度营业利润为13,860.98万元，较上年增长137.02%[19] - 公司2023年度研发投入总额为20,241.65万元，占营业收入比例达到16.42%[20] 金属3D打印技术 - 公司自主研发了激光选区熔化成形、激光立体成形、电弧增材制造等系列金属3D打印设备[23] - 金属增材制造技术在航空航天、生物医疗、工业模具和动力能源等领域得到广泛应用[30] - 公司已成功开发多个传统牌号的钛合金材料，并自主研发多种专用粉末材料[25] 公司发展战略 - 公司将持续加大研究开发和技术创新投入力度，坚持将研发创新作为发展的核心驱动力，加强产品创新研发力度[163] - 公司将进一步扩大生产规模，提升金属3D打印定制化产品、专用金属3D打印原材料和金属增材制造装备的批生产能力[163] - 公司将通过技术改造，采用新技术、新工艺、新材料，节能降耗，创新优化产品工艺，提升产品质量，强化过程控制，深挖内部管理效益，降本增效[163]

业绩总结 - 铂力特2023年全年实现营收12.3亿元，归母净利润1.42亿元，扣非净利润1.06亿元，分别同比增长34.3%、78.1%、255.1%[1] - 公司2024~2026年归母净利润预测分别为3.3亿、5.0亿、7.0亿元，对应PE分别为48x、32x、23x；维持“推荐”评级[2] - 铂力特公司2026年预计营业总收入将达到3,305亿元，较2023年增长了168.3%[3] 用户数据 - 公司在材料、设备、服务全产业链均实现不同程度增长，工业、科研院所和医药行业收入增速较快，产品结构调整是毛利率下降的原因之一[1] 未来展望 - 公司2026年的总资产周转率预计将达到0.32，较2023年有所增长[3] 新产品和新技术研发 - 公司在材料、设备、服务全产业链均实现不同程度增长，工业、科研院所和医药行业收入增速较快，产品结构调整是毛利率下降的原因之一[1] 市场扩张和并购 - 铂力特公司2026年预计营业总收入将达到3,305亿元，较2023年增长了168.3%[3]

募资情况 - 2019年首次公开发行2000万股，发行价33元/股，募集资金总额6.6亿元，净额5.99亿元[1] - 2022年度向特定对象发行3204.81万股，发行价94.5元/股，募集资金总额30.29亿元，净额30.07亿元[2] 资金使用 - 截至2023年12月31日，公司累计使用募集资金1.24亿元[4] - 2023年支付其他发行费用87.93万元，支付募集资金项目进度3829.94万元[4] - 2023年首发募集资金投入1661.08万元，再融资募集资金投入12262.59万元[27][30][32] 账户余额 - 2023年1月1日募集资金账户余额2855.04万元，12月31日余额1230.07万元[5] - 2023年12月5日募集资金到账30.10亿元，12月31日余额28.86亿元[5] 项目投入进度 - 金属增材制造智能工厂建设项目累计投入与承诺投入差额为1060.76万元[27] - 金属增材制造大规模智能生产基地项目投入进度为3.44%[30] - 补充流动资金项目投入进度为6.85%[30] 其他情况 - 2023年公司未使用闲置募集资金补充流动资金、进行现金管理[13][14] - 2023年公司不存在以超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款等情况[15][16][17] - 2023年度募集资金投资项目未发生变更、对外转让或置换情况[18] - 信永中和会计师事务所认为公司2023年度募集资金报告如实反映情况[21] - 保荐人认为截至2023年12月31日，公司募集资金存放和使用合规[23]

西安铂力特增材技术股份有限公司 2023 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-5 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-106 | | | 信永中和会计师寓念所 北京市东城区朝川门北大街 联系电话: +86 (010) 6554 2288 | | | | --- | --- | --- | --- | | | | 8 号富华大厦 A 座 9 层 | telephone: +86 (010) 6554 2288 | | Shine ( Dina | ShineWing | 9/F, Block A, Fu Hua Mansion, No.8, Chaoyangme ...