行业背景与市场趋势 - 全球新能源汽车销量2023年达1,430.30万辆，同比增长35.40%，预计2026年达2,483.00万辆，2023-2026年复合年增长率约20% [1] - 欧洲、中国和美国为新能源汽车主要市场，欧盟、英国、瑞典等国计划2035-2050年禁售燃油车或实现碳中和 [2] - 电驱动系统作为新能源汽车核心部件，正向高度集成化（三合一/多合一）、轻量化、模块化方向发展 [3][4] 公司业务与技术优势 - 公司为科创板上市企业，专注电驱动系统研发，产品覆盖驱动电机、控制器、传动总成，具备多合一集成技术能力 [3][4] - 自主研发驱动电机、高速减速器、高功率密度电机控制器，推出三合一电驱动系统以降低成本、提升性能 [3] - 技术储备包括油冷电机、碳化硅控制器、轮毂电机等，多项专利处于国际/国内先进水平 [21] 本次发行核心信息 - 拟以简易程序向不超过35名特定对象发行A股，募集资金不超过11,590.00万元，用于紧凑型三合一电驱动系统产业化项目 [5][6] - 发行定价不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%，最终价格通过竞价确定 [8][9] - 项目投产后将满足Stellantis集团欧洲市场订单需求，为公司历史上批量最大的产品 [5] 募投项目战略意义 - 突破欧洲紧凑型车型电驱动系统市场，提升海外业务占比及品牌知名度 [5] - 增强集成化产品产能，适应行业技术迭代趋势，巩固市场份额 [4][6] - 优化资本结构，降低财务风险，支撑长期发展战略 [5][14] 公司资源与客户基础 - 客户包括Stellantis、福特、一汽、北汽、小鹏等头部车企，商用领域覆盖比亚迪、宇通等 [22] - 海外布局以北美为基地，合作MAN、斯堪尼亚等企业，拓展电动摩托车等新应用场景 [22] - 核心团队具备国际车企经验，技术及管理能力覆盖研发至量产全链条 [21][22]

募集资金 - 公司本次发行股票募集资金不超1.159亿元，不超公司最近一年末净资产20%[2] - 募集资金投资项目投资总额2亿元，拟用募集资金1.159亿元[3][15][16] 项目情况 - 紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化项目计划建设周期36个月，完成后可实现年产14万台产能[3][17] - 产线升级改造投资总额8495.51万元，占比42.48%，拟投入募集资金7650万元[16] - 模具制作投资总额1005.73万元，占比5.03%，拟投入募集资金1000万元[16] - 研究开发投资总额8708.30万元，占比43.54%，拟投入募集资金2940万元[16] - 铺底流动资金投资总额1790.47万元，占比8.95%[16] 市场数据 - 2020 - 2023年，“三合一”驱动系统搭载量由50.3万台增长至545.4万台[11] - 2023年“三合一”电驱系统渗透率超60%[11] 研发情况 - 2024年公司投入研发费用11099.13万元[13] - 截至2024年末，公司及其下属子公司累计拥有软件著作权26项，境内已授权发明专利61项、实用新型专利332项、外观设计专利125项、境外已授权专利176项[13] 未来影响 - 本次发行完成后公司总资产和净资产规模将增长，总股本增加，每股收益短期内有被摊薄风险[20] - 本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司战略，具有可行性和必要性[21]

发行相关 - 本次以简易程序向不超过35名特定对象发行A股股票，每股面值1元[32][35] - 定价基准日为发行期首日，发行价不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[7][39] - 发行数量不超发行前总股本的30%，募集资金不超3亿元且不超2024年末净资产20%[8][41] - 募集资金总额不超11590万元，用于紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化项目[43][45][57] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[8][42] - 发行已获2024年年度股东大会授权及第三届董事会第二十四次会议审议通过，尚需上交所审核及证监会注册[6][53][54] 财务数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 43641.33万元，扣非净利润为 - 48939.83万元[91] - 2025年1 - 3月归属于上市公司股东的净利润为4851.77万元，扣非净利润为 - 4779.55万元[91] - 2024年研发费用投入11099.13万元，占营收比例8.51%；2025年1 - 3月研发费用投入1822.84万元，占营收比例4.51%[95] 项目情况 - 募投项目投资总额20000万元，拟用募集资金11590万元，其余自筹，建设周期36个月，投产后年产14万台[58] - 产线升级改造投资8495.51万元，占比42.48%，拟投入募集资金7650万元[71] - 模具制作投资1005.73万元，占比5.03%，拟投入募集资金1000万元[71] - 研究开发投资8708.30万元，占比43.54%，拟投入募集资金2940万元[71] - 铺底流动资金投资1790.47万元，占比8.95%，不使用募集资金[71] 市场与行业 - 2023年全球新能源汽车市场销量达1430.30万辆，同比增长35.40%，预计2026年达2483.00万辆，2023 - 2026年复合年增长率约20%[25] - 2020 - 2023年，“三合一”驱动系统搭载量由50.3万台增长至545.4万台，2023年渗透率超60%[66] 未来展望与策略 - 公司获得Stellantis集团紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成定点，产品将首次规模化直接进入欧洲市场[30] - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划，满足条件时，最近三年现金分红不少于最近三年年均可分配利润的30%[11][125][131] - 拟加强募集资金管理，落实募投项目，完善治理结构，健全内控制度[154][156] - 董事、高管承诺薪酬、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[159] - 控股股东等承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[160]

业绩数据 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为 -43,641.33万元，扣非后为 -48,939.83万元[35] - 假设2025年净利润及扣非后净利润有增亏10%、持平、减亏10%三种情景[35] 发行情况 - 本次发行募集资金不超11590.00万元，用于紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化项目[13] - 发行对象不超35名，为符合规定的机构投资者等[15] - 发行价格不低于定价基准日前二十交易日公司股票交易均价的80%[18] - 以简易程序向特定对象发行股票数量不超本次发行前公司总股本的30%[27] - 发行数量不超177,066,500股，募集资金总额不超30,000.00万元且不超最近一年末净资产20%[34] 未来展望 - 顺应集成化趋势布局先进产线[8] - 规模化进军欧洲市场完善海外布局[10] - 增强公司资金实力保障未来发展[11] 产品与业务 - 新能源汽车电驱动系统从“分体式”向“集成式”发展，公司提供三合一电驱动系统[7] - 公司获得Stellantis集团紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成定点[10] - 公司深耕新能源汽车电驱动系统行业十余年，具备多合一电驱动系统产品矩阵[43] - 公司客户主要为行业头部企业，包括Stellantis集团、福特汽车、中国一汽等[45] - 公司获得欧洲电动摩托车驱动系统量产定点，并于2024年投产[45] 公司策略 - 制定《精进电动科技股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[51] - 董事、高管及控股股东、实控人对填补回报措施作出多项承诺[52][53] - 加强募集资金管理，保证合法合规使用[47] - 积极落实募集资金投资项目，助力主营业务发展[49] - 不断完善公司治理，加强经营管理和内部控制[50]

公司决策 - 2025年7月11日召开第三届董事会第二十四次会议[2] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票相关议案[2] 发行情况 - 发行预案披露事项不代表审批、注册部门实质性判断等[2] - 发行需经上交所审核并经证监会同意注册[2]

业绩数据 - 2025年1 - 3月非流动资产处置损益1,586,019.86元，2024年1,653,990.70元等[15] - 2025年1 - 3月政府补助89,883,268.12元，2024年25,161,123.53元等[15] - 2023年资金占用费233,533.51元，2022年101,950.34元[15] - 2025年1 - 3月应收款项减值准备转回302,132.03元，2024年955,928.70元等[15] - 2024年债务重组损益11,888,550.00元[15] - 2025年1 - 3月其他营业外收支31,719.88元，2024年4,779,422.12元等[15] - 2025年1 - 3月非经常性损益总额91,803,139.89元，2024年44,439,015.05元等[15] - 2025年1 - 3月非经常性损益所得税影响数 - 4,509,996.60元，2024年 - 8,545,999.53元等[15] - 2025年1 - 3月非经常性损益净额96,313,136.49元，2024年52,985,014.58元等[15] - 2025年1 - 3月归属于普通股股东非经常性损益96,313,136.49元，2024年52,985,014.58元等[15] 公司信息 - 会计师事务所执业证书编号亰财会许可[2011]013[24] - 会计师事务所批准执业日期2011年12月1日[24] - 公司主要经营场所相关证书2011年12月22日登记[25] - 公司涉及资金5250万元[25] - 公司社会信用代码10105592343655[25]

募集资金情况 - 公司首次公开发行A股147,555,000股，每股发行价13.78元，募集资金总额2,033,307,900.00元，净额1,854,736,926.64元[13] - 募集资金于2021年10月21日到位[14] - 截至2025年3月31日，募集资金专户余额1,691,216.42元[15] 项目投资差异 - 截至2025年3月31日，“高中端电驱动系统”项目实际与承诺投资差异4,346.12万元[17] - 截至2025年3月31日，“新一代电驱动系统”项目实际与承诺投资差异1887.26万元，节余2,200.69万元[18] - 截至2025年3月31日，补充营运资金项目实际与承诺投资差异 -2,539.39万元，进度超100.00%[18] - 截至2025年3月31日，“北美仓储物流中心项目”实际与承诺投资差异7,000.00万元，项目暂缓[18] 资金投向变更 - 2022年6月7日调整募集资金投向，变更后总投资185,473.69万元[19] - 2023年1月3日再次变更募集资金投向，变更后总投资187,121.31万元[19] 资金置换 - 2022年使用募集资金置换预先投入自筹资金14,398.10万元[21] - 2022 - 2025年3月自有及承兑汇票支付募投项目款并置换分别为17,548.45万元等[21][22] - 截至2025年3月31日，各募投项目自筹投入及置换金额分别为高中端等项目[22] 闲置资金使用 - 2022年9月使用不超30,000.00万元闲置资金补流，已用30,000.00万元，2023年2月3日归还[23] - 2023年8月使用不超15,000.00万元闲置资金补流，已用15,000.00万元，2024年8月6日归还[24] - 2024年8月使用不超15,000.00万元闲置资金补流，已提前归还3,300.00万元，余额11,700.00万元[25] 资金使用情况 - 截至2025年3月31日，前次募集资金总额185,473.69万元，未使用11,869.12万元，占比6.40%[26][27] - 截至2025年3月，公司累计使用募集资金76,427.3万元，累计募集资金87,121.3万元[31] - 2021 - 2023年分别使用募集资金35,562.2万元等[31] - 2025年1 - 3月、2024年募集资金累计投入分别为5,651.02万元、2,840.2万元[31] 各项目投资 - 中端电驱动系统研发项目募集前后承诺及实际投资分别为47,000.00万元等[31] - 新一代电驱动系统项目募集前后承诺及实际投资分别为50,000.00万元等[31] - 信息化系统项目募集前后承诺及实际投资分别为23,000.00万元等，已终止[31] - 补充营运资金项目募集前后承诺及实际投资分别为30,000.00万元等[31] - 仓储物流中心项目募集后承诺及实际投资均为7,000.00万元[31] - 各项目合计募集前后承诺及实际投资分别为200,000.00万元等[31] 其他 - 公司经营场所位于市场五层，2025年涉及金额5250万元[40]

募资情况 - 公司2021年10月21日首次公开发行A股147,555,000股，每股发行价13.78元，募集资金总额20.33亿元，净额18.55亿元[2] - 2022年6月7日，原预计募资使用规模20亿元调整为18.55亿元[9][10] - 截至2025年3月31日，前次募集资金总额185473.69万元，实际使用176427.32万元，尚未使用11869.12万元，占比6.40%[19][20] 项目投资差异 - 截至2025年3月31日，高中端电驱动系统升级项目实际与承诺投资差异4346.12万元，延期至2025年12月31日[6] - 截至2025年3月31日，新一代电驱动系统升级改造项目实际与承诺投资差异1887.26万元，节余2200.69万元[7] - 截至2025年3月31日，补充营运资金项目实际与承诺投资差异 -2539.39万元，进度超100%[7] - 截至2025年3月31日，北美仓储物流中心项目实际与承诺投资差异7000万元，暂缓实施[8] 资金使用及置换 - 2022 - 2025年3月，自有资金及银行承兑汇票支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换金额分别为17548.45万元、16402.28万元、8181.88万元、406.18万元[15] - 2022 - 2024年多次使用闲置募集资金临时补充流动资金，截至2025年3月31日已提前归还3300万元，余额11700万元[16][17][18] 项目情况 - 2025年1月同意“新一代电驱动系统产业化升级改造项目”结项，将节余2200.69万元募集资金永久补充流动资金[21] - “新一代电驱动系统产业化升级改造项目”拟投入34000.82万元，累计已投入32113.56万元，利息收益313.43万元[22] - 多个项目自筹资金预先投入并完成置换，如高中端电驱动系统研发设计等项目24553.84万元[15] 其他 - 变更用途的募集资金总额为91,676.43万元，占比48.99%[1] - 2021 - 2025年1 - 3月各年度使用募集资金分别为59,583.23万元、35,562.28万元、62,790.56万元、15,651.02万元、2,840.23万元[1]

会议决策 - 2025年7月11日召开第三届董事会第二十四次会议[2] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票相关议案[2] 发行承诺 - 公司不会向发行对象提供财务资助或补偿[2] - 公司不存在向发行对象作保底保收益或变相保底保收益承诺情形[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月12日[4]

业绩数据 - 2024年度公司归母净利润 -43,641.33万元，扣非后 -48,939.83万元[3] - 增亏10%情景下，2025年发行前归母净利润 -48,005.46万元，扣非后 -53,833.81万元，发行后基本每股收益 -0.63元/股，扣非后 -0.70元/股[4] - 持平情景下，2025年发行前归母净利润 -43,641.33万元，扣非后 -48,939.83万元，发行后基本每股收益 -0.57元/股，扣非后 -0.64元/股[4][5] - 减亏10%情景下，2025年发行前归母净利润 -39,277.20万元，扣非后 -44,045.85万元，发行后基本每股收益 -0.51元/股，扣非后 -0.57元/股[5] 发行计划 - 2025年7月11日公司审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[1] - 假设2025年10月完成发行，发行数量不超177,066,500股，募资不超30,000.00万元且不超最近一年末净资产20%[2] 技术与人员 - 公司具备多合一电驱动系统产品矩阵技术优势，核心团队覆盖重要环节[9][10] - 高级管理人员和核心技术人员经验丰富，高素质人员储备为募投项目提供保障[11] 市场拓展 - 客户主要为行业头部企业，国内拓展业务，海外以北美为桥头堡扩大规模[12] - 公司获欧洲电动摩托车驱动系统量产定点，2024年投产[12] 未来策略 - 对募集资金专户存储、使用、管理和监督，合理规范使用[15] - 积极推进募集资金投资项目，降低发行对股东即期回报摊薄风险[16] - 完善治理结构，健全内部控制制度，控制成本和风险[17] - 制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划，严格执行现金分红政策[18] - 董事、高管承诺保障中小投资者利益，履行填补回报措施[20] - 控股股东、实控人及其一致行动人承诺不越权干预，履行填补回报措施[21] - 违反承诺，相关责任主体接受处罚或承担补偿责任[20][22]