科创板成长层改革 - 上交所发布《科创成长层指引》，未针对未盈利企业设置额外上市门槛 [1] - 存量32家未盈利企业自指引实施日起自动进入科创成长层 [1] - 新注册未盈利企业自上市日起直接纳入科创成长层 [1] 投资者参与要求 - 参与科创成长层股票申购及交易需签署《风险揭示书》 [2] 存量未盈利企业名单 - 32家未摘"U"公司包括泽璟制药、君实生物、前沿生物、青云科技、和辉光电、精进电动、百济神州、迪哲医药、迈威生物、翱捷科技、亚虹医药、首药控股、海创药业、云从科技、益方生物、奥比中光、盟科药业、诺诚健华、信科移动、星环科技、裕太微、云天励飞、天智航、奇安信、寒武纪、亿华通、埃夫特、慧智微、芯联集成、智翔金泰、盛科通信、中巨芯 [2]

股东分红回报规划核心观点 - 公司制定未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划以增强利润分配政策透明度并保护投资者权益 [1] - 规划遵循《公司法》《公司章程》等规定，建立科学、持续、稳定的股东回报机制 [1][2] - 公司优先采用现金分红方式，并保持利润分配政策连续性和稳定性 [2][3] 制定规划考虑因素 - 综合考虑公司战略发展规划、可持续经营、股东意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素 [1] - 结合行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平及重大资金支出安排等现实与长远因素 [1] 规划制定原则 - 实行积极、持续稳定的利润分配政策，兼顾生产经营资金需求与可持续发展 [2] - 确定合理现金分红比例时需考虑融资及信贷资金成本、现金流量情况以降低财务风险 [2] 未来三年分红具体内容 利润分配形式 - 可采用现金、股票或现金与股票结合方式，优先选择现金分红 [2] 利润分配比例及间隔 - 原则上每年股东会后进行一次现金分红，董事会可提议中期分红 [2] - 满足条件时最近三年现金分红累计不少于年均可分配利润的30% [2] 现金分配条件 - 需满足税后利润为正值且经营性净现金流不低于可分配利润的20% [2] - 实施现金分红不得影响公司后续持续经营 [2] 股票股利分配条件 - 在满足现金分红条件下，若营收和净利润同比增长且董事会认为股本结构合理时可实施股票股利分配 [3] 利润分配决策程序 - 股东会决议后董事会需在2个月内完成股利派发 [3] - 严格执行公司章程规定的现金分红政策，调整需经董事会和股东会审议 [3] 规划调整机制 - 因经营环境变化或重大投资计划需调整分红政策时需经董事会和股东会审议 [4] - 至少每三年重新审阅一次股东分红回报规划，结合股东和监管意见进行必要修改 [4]

公司主营业务 - 公司是新能源汽车电驱动系统国内领军企业之一，从事电驱动系统的研发、生产、销售及服务，已掌握驱动电机、控制器、传动总成和控制器软件的核心技术并实现完整布局 [1] - 公司产品具有高度集成、高功率密度、高转矩密度、高可靠性、高效率、低振动噪声的技术特点，在纯电动、插电混动、增程式、混合动力和氢燃料汽车等主流技术路线均有量产经验 [2] - 公司建立了国际化研发团队和全球化组织架构，在北京、上海、正定、菏泽及美国底特律设有研发和生产基地 [1] 募投项目概况 - 项目为紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化，投资总额2亿元，拟使用募集资金1.159亿元，建设周期36个月，建成后年产能14万台 [2] - 项目产品已获Stellantis集团定点，投产后将成为公司首个规模化进入欧洲市场的产品，可能成为公司历史上批量最大的产品 [5] - 项目利用现有厂房进行产线升级改造，不涉及新增建设用地，已取得山东省建设项目备案证明，无需环评手续 [10] 行业背景与政策支持 - 新能源汽车全球销量快速增长，欧洲、中国和美国是主要市场，未来渗透率将持续提升 [3] - 国家政策明确到2025年新能源汽车新车销量占比20%左右，2035年成为新销售车辆主流 [5][6] - "三合一"驱动系统搭载量从50.3万台增长至545.4万台，行业向集成化、模块化发展 [7] 技术优势与创新 - 公司在油冷驱动电机、碳化硅半导体控制器、方导体电机、三合一系统等领域拥有领先核心技术 [11] - 项目产品采用高功率密度扁线永磁同步电机、平行轴两级减速器和IGBT模块控制器，具有效率优、重量轻、NVH好等特点 [8] - 公司累计拥有26项软件著作权、61项境内发明专利、196项实用新型专利和12项境外专利 [8] 市场拓展与客户合作 - 客户包括Stellantis、TRATON集团下属MAN、斯堪尼亚、大众商用车等全球头部企业 [5] - 配套国内主要车企越野车型的前后三合一电驱和增程发电机系统已投入量产 [9] - 项目将帮助公司突破海外紧凑型车型细分市场，完善海外业务布局 [5][9]

募集资金情况 - 公司2021年10月21日首次公开发行1.47555亿股A股，每股发行价13.78元，募集资金总额20.333079亿元，扣除费用后实际募集净额18.5473692664亿元[1] - 截至2025年3月31日，前次募集资金总额185473.69万元，尚未使用募集资金11869.12万元，占比6.40%[20] - 截至2025年3月31日，前次募集资金在各银行账户余额合计169.121642万元[3][4] 项目投资差异 - 截至2025年3月31日，“高中端电驱动系统研发设计、工艺开发及试验中心升级项目”实际投资与承诺投资存在4346.12万元差异[6] - 截至2025年3月31日，“新一代电驱动系统产业化升级改造项目”实际投资与承诺投资存在1887.26万元差异，利息收入313.43万元，共节余2200.69万元[7] - 截至2025年3月31日，补充营运资金项目实际投资与承诺投资存在 - 2539.39万元差异，进度超100%[8] - 截至2025年3月31日，“北美仓储物流中心项目”实际投资与承诺投资存在7000万元差异[8] 资金调整与使用 - 2022年6月7日，公司调整募投项目拟投入募集资金金额，原预计20亿元，调整后18.547369亿元[9] - 2023年相关会议变更部分募集资金投资项目，变更后募集资金拟投入金额91975.80万元[11] - 2022 - 2025年3月，自有资金及银行承兑汇票支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换金额分别为17548.45万元、16402.28万元、8181.88万元、406.18万元[14] - 2022年使用不超过30000万元闲置募集资金临时补充流动资金，2023年2月3日全部归还[16] - 2023年使用不超过15000万元闲置募集资金临时补充流动资金，2024年8月6日全部归还[17] - 2024年使用不超过15000万元闲置募集资金临时补充流动资金，截至2025年3月31日已提前归还3300万元，余额11700万元[18] - 2022年公司同意使用募集资金置换预先投入的自筹资金，置换资金总额14398.10万元[13] - 截至2025年3月31日，变更用途的募集资金总额91676.43万元，占比48.99%[27] 各年度使用金额 - 2021 - 2025年1 - 3月各年度使用募集资金总额分别为59583.23万元、35562.28万元、62790.56万元、15651.02万元、2840.23万元[27] - 截至2025年3月31日，前次募集资金累计使用总额176427.32万元，与募集后承诺投资金额差额10693.99万元[27][28] 其他情况 - 截至2025年3月31日，公司前次募集资金投资项目无对外转让情况[12] - 截至2025年3月31日，公司不存在前次募集资金涉及以资产认购股份的情况[24] - 前次募集资金投资项目截止日累计产能利用率均不适用[29] - 前次募集资金投资项目最近三年实际效益均不适用[29] - 截至2024年12月31日，新一代电驱动系统产业化升级改造项目节余募集资金2200.69万元，2025年1月9日用于永久补充流动资金[22]

业绩相关 - 2020 - 2023年，“三合一”驱动系统搭载量由50.3万台增长至545.4万台，2023年渗透率超60%[11] - 2024年公司投入研发费用11,099.13万元[13] 项目投资 - 公司拟实施紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化项目，投资总额20000万元，拟用募集资金11590万元，自筹其余资金[4] - 项目投资总额20,000.00万元，拟使用募集资金11,590.00万元，其中产线升级改造8,495.51万元（占比42.48%）、模具制作1,005.73万元（占比5.03%）、研究开发8,708.30万元（占比43.54%）、铺底流动资金1,790.47万元（占比8.95%）[21] 项目建设 - 项目计划建设周期36个月，完成后可实现年产14万台紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产能[4] - 项目建设期36个月，分研究开发、产线升级改造等阶段[19] 产品与技术 - 截至2024年末累计拥有软件著作权26项、境内已授权发明专利61项、实用新型专利332项、外观设计专利125项、境外已授权专利176项[13] - 公司配套国内主要车企越野车型的前后三合一电驱和增程发电机系统投入量产[15] - 募投项目的紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成获Stellantis集团定点，将配套欧洲大型整车厂[15] - 募投项目产品采用高功率密度扁线永磁同步电机等，具有效率优、重量轻等特点[14] 未来展望 - 公司将凭借自身优势加深与整车客户合作[24] - 募投项目将提高公司对多合一产品的开发和改进[26] - 募投项目有助于公司开展新产品研发和现有产品升级迭代[26] 其他信息 - 公司成立于2008年，是新能源汽车电驱动系统国内领军企业之一，掌握驱动电机等三大总成核心技术并完整布局[13] - 项目实施主体为精进菏泽，位于菏泽市鲁西新区福州路2868号，利用现有厂房升级改造，不新增建设用地[20] - 项目已取得《山东省建设项目备案证明》，不属于需环评建设项目，无需履行环评手续[20][22] - 公司专注新能源汽车电驱动系统研发、生产和制造[24] - 公司主要产品为新能源汽车电驱动系统，提供关键技术[24] - 公司在多个电驱动系统领域拥有业内领先核心技术[24] - 本次募集资金主要投向科技创新领域[24] - 新能源汽车电驱动系统行业前期投入大、技术升级迭代快、研发周期长[25] - 公司需持续保持高水平研发投入以提升产品[25] - 本次发行股票募资符合公司发展战略和相关规定要求[27]

融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票[1] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况[1] - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施的情形[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年7月12日[4]

股东分红规划 - 未来三年（2025 - 2027年）制定股东分红回报规划[1] - 公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报规划[9] 利润分配方式 - 公司可采取现金、股票或两者结合方式分配股利，优先现金分红[3] 现金分红条件 - 最近三年现金累计分配利润不少于近三年年均可分配利润的30%[4] - 现金分配需该年度可分配利润为正等条件[5] 分红时间安排 - 原则上每年年度股东会召开后进行一次现金分红，可中期分红[4] - 股东会决议后董事会2个月内完成股利（或股份）派发[7] 政策调整规定 - 调整或变更利润分配政策需经董事会和股东会审议通过[8] 股票股利条件 - 股票股利分配需满足现金股利分配等条件[6]

股票发行 - 2025年以简易程序向不超35名特定对象发行A股，每股面值1元[6][9] - 发行价格不低于定价基准日前二十日均价80%[9][10] - 发行数量不超发行前总股本30%，按募资总额除以发行价确定[12] - 募集资金不超1.159亿元，用于紧凑型新能源汽车项目[13][14] - 认购股份6个月内不得转让[15] - 发行决议有效期至2025年年度股东会召开[18] 会议相关 - 2025年7月11日现场与通讯结合召开监事会会议[2] - 应出席3人实际出席3人，表决均全票赞成[2][4][7] 议案通过 - 通过募集资金投向科技创新领域说明等多项议案[25][27][30][31][33]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年7月6日通过直接送达、传真与邮件方式送达全体董事，会议于2025年7月11日以现场与通讯相结合方式召开 [1] - 应参加表决董事7人，实际表决董事7人，会议召集及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 简易程序发行股票条件审议 - 董事会认为公司符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》关于向特定对象发行股票的规定和要求 [1] - 表决结果为7票赞成，0票反对，0票弃权 [2] 2025年度简易程序发行股票方案 - 发行股票种类为A股，每股面值人民币1元，采用简易程序向特定对象发行方式 [2] - 发行对象不超过35名，包括符合规定的机构投资者及自然人，信托公司仅能以自有资金认购 [2] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，募集资金不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [4] - 募集资金总额不超过11,590万元，拟用于紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化项目（总投资2亿元） [5] - 发行对象认购股份限售期为6个月，新增股份需遵守相同限售安排 [5][6] - 发行股票将在上交所科创板上市，未分配利润由新老股东按持股比例共享 [6] - 决议有效期自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会召开日止 [6] 相关报告及专项审议 - 审议通过《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》及《发行方案论证分析报告》 [7][8] - 通过《募集资金使用的可行性分析报告》，明确资金投向科技创新领域 [8][9] - 编制《前次募集资金使用情况专项报告》及《非经常性损益明细表》（涵盖2022-2025年一季度数据） [8][10][11] - 通过《摊薄即期回报及填补措施》并制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》 [10] - 设立募集资金专项账户并与保荐机构、银行签署监管协议 [11][12]

前次募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股147,555,000股，每股发行价13.78元，募集资金总额20.33亿元，扣除发行费用后净额18.55亿元[1] - 募集资金到账后专户存储，并与保荐机构、银行签署监管协议[1] - 截至2025年3月31日，募集资金专户余额合计169.12万元，分布在杭州银行、北京中关村银行等10个账户，其中协定存款占比超70%[2] 前次募集资金使用情况 - "高中端电驱动系统研发项目"实际投资差额4,346.12万元，因公司优化资源分配至低成本菏泽基地，项目延期至2025年12月完成[3] - "新一代电驱动系统项目"节余2,200.69万元（含利息收入313.43万元），因成本控制优化[4] - 补充营运资金超额投入2,539.39万元，因包含利息收益及结余资金转入[4] - "北美仓储物流中心项目"暂缓实施，产生7,000万元差额，因选址政策不确定性[5] 募集资金变更与调整 - 原计划募集资金使用规模20亿元，调整后规模18.55亿元，主要因项目进度与资源配置变化[5] - 2023年变更部分募投项目，调整后承诺投入金额18.71亿元，变更比例达48.99%[5] 资金置换与临时补流 - 累计使用募集资金置换预先投入自筹资金14,398.10万元[6] - 2022-2025年期间多次使用闲置募集资金临时补流，单次最高额度3亿元，累计使用超5亿元，均按期归还[8][9] 结余资金与使用进度 - 截至2025年3月31日，尚未使用募集资金11,869.12万元（含临时补流11,700万元），占募集总额6.40%[10] - "新一代电驱动系统项目"结项后，2,200.69万元节余资金永久补充流动资金[11] - 前次募集资金累计使用17.64亿元，2021-2022年为使用高峰期，分别投入5.96亿元和3.56亿元[11]