文章核心观点 公司第五届监事会第八次会议审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，该议案尚需提交公司股东大会审议本次日常关联交易预计金额为3800万元，交易以市场价格为定价依据，不影响公司独立性，不存在损害公司及股东利益的情形 [3][9] 监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年3月25日以电子邮件方式送达全体监事，于3月31日以现场结合通讯方式召开 [2] - 应出席监事3人，实际出席3人，由监事会主席张维军主持，会议召开符合规定，决议合法有效 [2] 监事会会议审议情况 - 全体监事以投票方式通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票 [3][4] - 该议案尚需提交公司股东大会审议 [5] 日常关联交易基本情况 审议程序 - 2025年3月31日，第六届董事会独立董事专门会议第五次会议审议通过该议案，并同意提交董事会审议 [9] - 同日，第六届董事会第十九次会议、第五届监事会第八次会议分别审议通过该议案，关联董事回避表决 [9] - 过去12个月内公司与同一关联人关联交易已达披露标准，本次事项尚需提交股东大会审议，关联股东须回避表决 [9] 预计金额和类别 - 本次日常关联交易预计金额为3800万元，在总额范围内公司及子公司可在同一控制下不同关联人之间调剂 [9][10] - 预计金额与上年实际发生金额差异大是因2025年业务需求调整 [12] 前次日常关联交易情况 - 2024年度实际发生金额未经审计，预计额度以可能发生业务上限金额为准，具体以实际发生为准 [14] 关联人基本情况和关联关系 关联人基本情况 - 北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司：统一社会信用代码91110108MA019BWX0Y，法定代表人王彬彬，截至2024年12月31日，总资产41901.97万元，净资产27343.25万元，2024年营收11015.06万元，净利润5676.42万元 [15][16] - 北京积水潭骨科机器人工程研究中心有限公司：统一社会信用代码91110102MA7FN8HJ49，法定代表人于洋，截至2024年12月31日，总资产4609.06万元，净资产2772.28万元，2024年营收397.23万元，净利润 - 148.80万元 [18][19] - 安徽邦泰天玑智能医疗创新中心有限公司：统一社会信用代码91340111MA2TDMUJ4J，法定代表人常欢，截至2024年12月31日，总资产4857.16万元，净资产4804.22万元，2024年营收198.94万元，净利润69.85万元 [21] 关联关系 - 公司董事张送根、王彬彬在上述前两家公司担任董事，张送根在安徽邦泰天玑智能医疗创新中心有限公司担任董事，构成关联关系 [17][20][22] 履约能力分析 - 关联方依法存续且正常经营，具备履约和支付能力，至今未发生应收款项坏账情况，未来形成坏账可能性小，交易将签合同，履约有法律保障 [23] 日常关联交易主要内容 交易内容 - 主要是向关联方出租房屋、销售商品、接受劳务、购买原材料等，按市场价格协商确定交易价格，将签书面协议 [25] 协议签署情况 - 公司与关联方将根据业务开展情况签订对应合同或协议 [25] 日常关联交易目的和对上市公司的影响 必要性 - 日常关联交易为公司正常经营所需，有利于促进相关业务发展 [25] 定价公允性和合理性 - 交易按一般商业条款进行，定价公允，遵循公平原则，不损害公司和股东利益 [25] 持续性 - 预计的日常关联交易不影响公司独立性，主营业务不会依赖关联方，不产生不利影响 [26] 保荐机构核查意见 - 公司2025年度日常关联交易预计事项审议程序合规，交易为正常经营所需，定价公允，不损害股东利益，不影响独立性和产生依赖，保荐机构无异议 [27][28]

文章核心观点 - 介绍天智航3月31日收盘情况、股东情况、公司概况及2024年三季报业绩，并给出天智航与行业相关指标对比 [1][2] 公司情况 - 3月31日收盘12.41元，下跌1.90%，最新市净率4.73，总市值55.77亿元 [1] - 截至2024年9月30日，股东户数16018户，较上次增加406户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] - 是国内骨科手术机器人行业领军企业，专注于骨科手术导航定位机器人的研发、生产、销售和服务，主要产品有骨科手术导航定位机器人、配套设备及耗材、技术服务、手术中心专业工程，是中国机器人TOP10成员企业、医疗机器人国家、地方联合工程研究中心依托单位 [1] - 2024年三季报显示，实现营业收入9212.10万元，同比-31.08%；净利润-76172852.88元，同比-5.68%，销售毛利率67.45% [1] - PE(TTM)为-45.30，PE(静)为-45.30，市净率4.73，总市值55.77亿 [2] 行业情况 - 行业平均PE(TTM)为44.72，PE(静)为48.61，市净率4.80，总市值106.45亿 [2] - 行业中值PE(TTM)为32.59，PE(静)为30.08，市净率2.47，总市值46.64亿 [2]

关联交易金额 - 2025年度日常关联交易预计金额为3800万元[2] - 2024年日常关联交易预计金额4950万元，实际发生金额434.77万元[7] 与特定公司交易情况 - 向北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司销售产品预计200万元，占比2.57%[5] - 向其提供劳务预计100万元，占比15.19%[5] - 向其购买原材料预计2500万元，占比23.88%[5] 关联公司财务数据 - 2024年北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司总资产41901.97万元，净资产27343.25万元，营收11015.06万元，净利润5676.42万元[10] - 截至2024年12月31日，北京积水潭骨科机器人工程研究中心有限公司总资产4609.06万元，净资产2772.28万元，2024年营收397.23万元，净利润 - 148.80万元[12] - 截至2024年12月31日，安徽邦泰天玑智能医疗创新中心有限公司总资产4857.16万元，净资产4804.22万元，2024年营收198.94万元，净利润69.85万元[13] 关联公司注册资本 - 北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司注册资本8458.3332万元[9] - 北京积水潭骨科机器人工程研究中心有限公司注册资本3000万元[11] - 安徽邦泰天玑智能医疗创新中心有限公司注册资本5100万元[12] 交易相关流程 - 2025年3月31日公司会议审议通过2025年度日常关联交易议案[1][2] - 本次日常关联交易预计事项尚需提交公司股东大会审议[2] 交易说明 - 公司本次预计日常关联交易包括向关联方出租房屋、销售商品等[14] - 公司与关联方交易按市场价格协商确定[14] - 公司与关联方将根据业务开展签订对应合同或协议[14] - 公司与关联方日常关联交易为正常经营所需，利于业务发展[15] - 关联交易定价公允，不损害公司和股东利益[15] - 保荐机构对公司预计2025年度日常关联交易事项无异议[17]

关联交易金额 - 2025年度日常关联交易预计金额为3800万元[3] - 2024年度日常关联交易预计金额4950万元，实际发生金额434.77万元[9] 与特定公司交易 - 向北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司销售产品预计200万元，占比2.57%[5] - 向其提供劳务预计100万元，占比15.19%[5] - 向其购买原材料预计2500万元，占比23.88%[5] 公司财务数据 - 2024年北京水木东方医用机器人技术创新中心有限公司总资产41901.97万元，净资产27343.25万元[12] - 2024年其营业收入11015.06万元，净利润5676.42万元[12] - 截至2024年12月31日，北京积水潭骨科机器人工程研究中心有限公司总资产4609.06万元，净资产2772.28万元[14] - 2024年其营业收入397.23万元，净利润 - 148.80万元[14] - 截至2024年12月31日，安徽邦泰天玑智能医疗创新中心有限公司总资产4857.16万元，净资产4804.22万元[15] - 2024年其营业收入198.94万元，净利润69.85万元[15] 其他要点 - 本次日常关联交易预计事项需提交公司股东大会审议，关联股东须回避表决[3] - 公司与关联方日常关联交易为正常经营所需，定价公允[17][18][19] - 日常关联交易不会影响公司独立性和财务经营状况[18][19] - 保荐机构对公司预计2025年度日常关联交易事项无异议[19]

会议安排 - 公司第五届监事会第八次会议通知于2025年3月25日送达全体监事[2] - 会议于2025年3月31日以现场结合通讯方式召开[2] 会议情况 - 应出席监事3人，实际出席3人，由监事会主席张维军主持[2] - 全体监事投票通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，表决结果为3赞成0反对0弃权[3] - 该议案尚需提交公司股东大会审议[3]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会4月2日10点召开，地点在北京海淀区建枫路公司会议室[12] - 会议采取现场和网络投票结合，网络投票平台为上交所系统[12] - 主持人是公司董事长张送根[12] 议案内容 - 议案为变更公司住所及修订《公司章程》，住所拟变更[13] - 议案经公司第六届董事会第十六次会议审议通过[14] - 议案为特别表决事项，须三分之二以上有效表决权通过[14]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会4月2日10点于北京海淀区建枫路公司会议室召开[2] - 网络投票起止时间为2025年4月2日[2] - 股权登记日为2025年3月27日[9] 议案信息 - 审议《关于变更公司住所及修订<公司章程>的议案》，为特别决议议案[4] - 对中小投资者单独计票的议案为议案1[5]

减持前持股情况 - 先进制造基金持股23785237股，占总股本5.29%[3] - 京津冀基金持股23787209股，占总股本5.29%[3] - 二者合计持股47572446股，占比10.59%[5] 减持计划 - 减持时间为2024年12月5日至2025年3月3日[6] 减持结果 - 先进制造基金减持1921884股，金额24971096.31元，减持后占比4.87%[4][6] - 京津冀基金减持1921199股，金额24973974.14元，减持后占比4.87%[4][6] 减持情况说明 - 实际减持与计划、承诺一致，达最低减持量未提前终止[7]

激励计划时间线 - 2023年4 - 5月完成激励计划相关议案审议、公示等[1][2][3] - 2023年8月22日审议授予预留限制性股票议案[4] - 2025年2月27日审议作废部分限制性股票议案[1][4] 作废情况 - 首次授予14人离职，33.3510万股作废[5] - 预留授予31人离职，19.0480万股作废[6] - 共计作废52.3990万股，无实质影响[6][7][8]

激励计划授予情况 - 拟授予限制性股票总量不超过859.75万股，占公司股本总额1.91%[2] - 首次授予687.80万股，占公司股本总额1.53%，占拟授出权益总数80.00%[2] - 预留171.95万股，占公司股本总额0.38%，占拟授出权益总数20.00%[2] - 授予价格为8.66元/股[2] - 2023年5月12日首次授予687.80万股，授予114人[16] - 2023年8月22日预留授予171.95万股，授予157人[16] 归属情况 - 本次拟归属股票数量403.6755万股，占目前公司总股本0.90%[4] - 2025年2月27日同意为159名激励对象办理归属，可归属数量403.6755万股[17] - 首次授予部分第一个归属期归属人数100人，归属数量327.2245万股[22][24] - 预留授予部分第一个归属期归属人数126人，归属数量76.4510万股[25] 业绩考核目标 - 首次授予部分第一个归属期：2023年营业收入增长率不低于40%或至少1款新骨科手术机器人获注册证[7] - 首次授予部分第二个归属期：2024年营业收入增长率不低于90%或2023 - 2024年累计至少2款新骨科手术机器人获注册证[7] - 若预留部分2023年三季度报告披露后授予，2025年营业收入增长率不低于140%或2023 - 2025年累计至少3款新骨科手术机器人获注册证[9] 人员情况 - 首次授予114人，14人离职，100人符合归属任职期限要求[19] - 预留授予157人，31人离职，126人符合任职期限要求[19] 其他 - 激励对象绩效考核结果分五档，归属比例不同[10] - 2023 - 2024年已有2款新骨科手术机器人获注册许可证[19] - 首次及预留授予部分第一个归属期可归属，159名激励对象对应归属数量403.6755万股[21][27] - 首次授予部分核心人员本次可归属数量占获授比例为50%[23] - 预留授予部分核心业务人员本次可归属数量占获授比例为50%[26] - 任何一名激励对象获授股票未超公司股本总额1.00%，全部有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计未超公司股本总额20.00%[23][26] - 除34名激励对象离职外，拟归属激励对象绩效考核结果合规，主体资格合法有效[27] - 公司将统一办理归属及登记手续，归属日为股份变更登记手续办理完毕当日[28] - 本次限制性股票归属不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[30]