股东结构变动 - 海润荣丰、康君宁元、张江集体三家股东合计转让867.97万股南模生物股份予海望合纵 [1] - 股份转让价格为每股27.37元 [1] - 转让完成后海望合纵及其一致行动人浦东新产业合计持股1402.28万股 占总股本比例17.99% [1] 交易执行细节 - 股份转让协议于2025年8月11日完成过户登记 [1] - 中国证券登记结算有限责任公司于2025年8月12日出具证券过户登记确认书 [1] 股东承诺事项 - 海望合纵承诺自股份过户登记日起12个月内不主动减持通过本次交易取得的南模生物股份 [1]

行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 - 脑机接口产业在政策支持下迎来发展机遇，工信部等七部门提出到2027年关键技术突破、产业体系初步建立的目标，并计划到2030年培育全球领军企业 [4][21] - 脑机接口技术作为生命科学与信息科学融合的前沿领域，国内产业链中上游技术进步推动下游应用突破，建议关注麦澜德、诚益通、三博脑科等布局领先企业 [5][22] - 医药生物行业2025年初至今上涨21.28%，跑赢沪深300指数16.96pct，但本周下跌0.84%，跑输沪深300指数2.07pct [2][12] 行情回顾 医药板块表现 - 申万医药生物指数本周下跌0.84%，在31个申万一级行业中排名第31 [12] - 2025年初至今累计上涨21.28%，涨幅在31个行业中排名第5，跑赢沪深300指数16.96pct [14] - 当前板块估值30.71倍（TTM），较沪深300溢价158.50% [17] 个股表现 - 涨幅前十个股：南模生物（+42.48%）、海辰药业（+41.29%）、赛诺医疗（+39.52%）等 [3][18] - 跌幅前十个股：南新制药（-18.50%）、奇正藏药（-16.11%）、生物谷（-15.80%）等 [3][18] 政策与产业动态 - 脑机接口产业政策明确发展路径：2027年实现关键技术突破并建立产业体系，2030年形成全球竞争力产业生态 [4][21] - 北京、上海等地已出台地方支持政策，医疗机构与企业加速技术研发，商业化应用逐步推进 [5][22] 投资建议 - 创新药、出海及集采出清板块持续看好，建议关注科兴制药等新兴市场布局企业 [23] - 胰岛素、骨科等集采影响出清的细分赛道及仿制药企业有望迎来新成长 [23] - 行业集中度提升加速，并购重组机会值得关注 [23]

新股申购 - 宏远股份今日(8月11日)可申购 公司主要从事电磁线的研发、生产和销售 产品包括换位导线、纸包线、漆包线等 应用于电力变压器、换流变压器等大型输变电设备 [1] - 公司最近三年营业收入持续增长 分别为13.11亿元、14.61亿元和20.72亿元 年复合增长率为25.74% [1] - 公司积极布局新能源行业 研发新能源车高功率驱动电机用电磁线 已获得部分新能源车企订单 是越南VinFast的合格供应商 [1] 融资融券数据 - 截至8月8日市场融资余额2万亿元 较前一交易日减少35.59亿元 [2] - 有色金属行业融资余额增加最多 较上一日增加3.59亿元 计算机、汽车、国防军工分别增加3.34亿元、1.21亿元、8118.55万元 [2] - 8月8日20只个股融资净买入超1亿元 阳光电源净买入2.45亿元居首 东芯股份、盛和资源分别净买入2.19亿元、2.12亿元 [2][3] 社保基金持仓 - 二季度社保基金现身32只个股 新进11股、增持6股、减持8股 [4] - 新进股中社保基金持有比例最高的是中触媒 占流通股3.45% 其次是北鼎股份3.16% [4] 养老金持仓 - 二季度末养老金现身8只个股 合计持股量0.57亿股 持股市值13.75亿元 新进5只、增持2只 [5] - 养老金对宏发股份持股量最多 合计2822.27万股 杰瑞股份持股671.79万股 [5][6] 股东增持 - 近5个交易日12家公司获重要股东增持 累计增持3316.78万股 金额合计4.80亿元 [7] - 华测检测增持金额最多 达1.20亿元 南京银行、南模生物分别增持8814.04万元、7145.38万元 [7][8]

行业投资评级 - 医药生物行业评级为"G 关注" [1] 核心观点 - 减肥药领域BD机会确定性增强：海外MNC（诺和诺德、辉瑞）中止部分早期减肥药管线，礼来口服GLP-1RA产品orforglipron三期结果积极，代谢领域管线弱势的MNC可能引入外部产品，国内biotech在口服减肥药布局具备全球竞争力 [2] - 脑机接口产业政策支持：七部门提出到2027年突破关键技术，培育2-3家全球领军企业，构建国际竞争力产业生态 [2] - 创新药长期看好：重点关注布局减肥药口服药的国内创新药企业 [2] 市场周度回顾 - 医药生物板块表现：上周（8月4日-8月8日）收跌0.84%，跑输Wind全A（1.94%）和沪深300（1.23%） [7] - 子行业涨跌幅：医疗耗材（+3.93%）、体外诊断（+2.55%）、医疗设备（+1.94%）涨幅居前；医疗研发外包（-3.56%）、化学制剂（-2.04%）、中药（-1.88%）跌幅居前 [7][8] - 个股表现：南模生物（+42.5%）、海辰药业（+41.3%）、赛诺医疗（+39.5%）涨幅前三；南新制药（-18.5%）、奇正藏药（-16.1%）、科兴制药（-15.7%）跌幅前三 [7][10] 行业要闻 - 博安生物度拉糖肽类似药获批：全球首个度易达®生物类似药博优平®获批用于2型糖尿病 [11][13] - 脑机接口政策落地：2027年目标包括突破脑机芯片技术、研发高精度手术机器人，2030年形成安全可靠产业体系 [12] - 上海支持生物医药创新：推出18项措施促进商保与医保协同，加速创新药械普及 [12] - 特朗普拟提高药品关税：未来一年半内可能逐步提升至250% [12] 重点公司公告 - 强生EGFR/c-MET双抗新适应症获批：用于特定突变NSCLC一线治疗 [15] - 诺和诺德终止4个临床项目：包括2款减肥药（GLP-1/GIP双激动剂和口服CB1受体阻滞剂） [15] - 辉瑞放弃GLP-1产品开发：PF-06954522成为其管线中最后一个终止的GLP-1项目 [15] - 晶泰科技合作DoveTree：获首付款5100万美元，潜在里程碑付款达58.9亿美元 [15] - 百济神州半年报：总收入13亿美元（+42%），泽布替尼全球销售额9.5亿美元（+49%） [16] - 甘李药业业绩：营收20.67亿元（+57.18%），归母净利润6.04亿元（+101.96%） [16]

南模生物8月8日交易数据 - 收盘价51.92元，涨停，换手率5.24%，振幅22.14%，成交额1.97亿元 [2] - 因日收盘价涨幅达15%登上科创板龙虎榜 [2] - 前五大买卖营业部合计成交9817.54万元，买入5704.15万元，卖出4113.39万元，净买入1590.75万元 [2] 龙虎榜机构及营业部交易明细 - 买入前五中机构专用席位买三，买入1158.55万元，营业部合计买入4545.59万元 [2] - 卖出前五中机构专用席位卖一，卖出1358.35万元，营业部合计卖出2755.04万元 [2] - 机构席位净卖出199.80万元 [2] - 买入金额最高营业部为高盛(中国)证券上海浦东新区世纪大道证券营业部，买入1702.64万元 [3] - 卖出金额第二为东北证券上海局门路证券营业部，卖出857.53万元 [3] 资金流向 - 全天主力资金净流入2376.28万元 [3]

科创板市场表现 - 南模生物股价涨停至51.92元，成交额1.70亿元，换手率4.58%，振幅21.75% [2] - 科创板200只个股上涨，5只涨幅超10%，赛诺医疗、科威尔、浙海德曼同获涨停 [2] - 381只个股下跌，光云科技、普元信息、卓易信息分别下跌7.34%、7.24%、7.01% [2] 资金流动数据 - 南模生物上一交易日主力资金净流出457.92万元，近5日净流入1660.49万元 [3] - 两融余额8037.87万元，融资余额较前一交易日增加94.45万元（增幅1.19%） [3] - 近10日两融余额增长625.15万元（增幅8.43%），融资余额同步增长8.43% [3]

辅助生殖概念股市场表现 - 利德曼股价上涨超过18% [1] - 南模生物股价上涨超过15% [1] - 麦澜德股价上涨超过14% [1] 相关跟涨企业 - 广生堂跟随上涨 [1] - 康德莱跟随上涨 [1] - 达嘉维康跟随上涨 [1] - 众生药业跟随上涨 [1] - 美诺华跟随上涨 [1]

融资融券数据 - 8月5日南模生物获融资买入额0.18亿元，居两市第875位 [1] - 当日融资偿还额0.19亿元，净卖出116.16万元 [1] - 最近三个交易日（1日-5日）融资买入额分别为0.03亿元、0.12亿元、0.18亿元 [1] 融券交易情况 - 8月5日融券卖出0.00万股，净卖出0.00万股 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月5日收盘价44.56元 单日上涨1.9% 换手率5.56% 成交量4.33万手 成交金额2.00亿元 [1] - 主力资金净流出1261.24万元 占成交额6.3% 其中超大单净流出917.67万元(占比4.58%) 大单净流出343.58万元(占比1.72%) [1] - 中单净流出1920.68万元(占比9.59%) 小单净流出659.44万元(占比3.29%) [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入8839.61万元 同比增长6.59% 归属净利润96.68万元 同比增长92.50% [1] - 扣非净利润734.12万元 同比增长60.36% 流动比率6.986 速动比率6.890 资产负债率11.93% [1] 公司基本情况 - 上海南方模式生物科技股份有限公司成立于2000年 位于上海市 从事研究和试验发展业务 [1] - 注册资本7796.3513万人民币 实缴资本974.5436万人民币 法定代表人费俭 [1] 企业运营与资产 - 对外投资8家企业 参与招投标项目155次 [2] - 拥有商标信息48条 专利信息49条 行政许可40个 [2]

股东权益变动 - 上海浦东新兴产业投资有限公司及其一致行动人苏州海望合纵一号股权投资合伙企业合计持股比例从15.00%增加至17.10% [1][2] - 权益变动通过集中竞价交易方式增持1,633,976股无限售流通股实现 增持时间为2025年7月31日至2025年8月4日 [2][3] - 权益变动触及1%整数倍信息披露要求 但未触发强制要约收购义务 [1][2] 股份变动细节 - 上海浦东新兴产业投资有限公司直接增持股份 资金来源为自有资金 未使用银行贷款或其他金融机构借款 [2][3] - 苏州海望合纵持有的8,679,727股股份尚未完成过户登记 该部分股份通过协议转让方式受让 [2][3] - 变动后合计持股数量为1,332.8503万股 变动前为1,169.4527万股 [3] 公司控制权与合规性 - 权益变动不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1][4] - 涉及股份不存在质押或冻结等权利限制 [4] - 本次变动不涉及权益变动报告书披露要求 但需合并计算减持额度并遵守大股东减持相关规定 [4]