股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会时间为9月23日15:00，召开方式为现场与网络投票结合[12] - 网络投票起止时间为2025年9月23日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[12] - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事长费俭先生[13] - 本次会议有11项议案待审议，议案1审议通过是议案2、3、10、11生效前提[5][15] 董事会与监事会调整 - 董事会成员拟由9人调整为11人，其中独立董事由3人调整为4人，非独立董事由6人调整为7人[18] - 本次调整董事会席位、取消监事会并修订《公司章程》事项需提交2025年第二次临时股东大会审议[19] - 在股东大会审议通过取消监事会事项前，第三届监事会继续履行监督职能[19] 公司章程修订 - 公司拟对《公司章程》主要条款进行修订，涉及维护权益主体、法定代表人规定等多方面[21] - 《公司章程》将“股东大会”统一调整为“股东会”，统一删除“监事”“监事会”[64] 公司财务与股份规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需经全体董事的三分之二以上通过[22] - 公司增加资本的方式包括向不特定对象发行股份、向特定对象发行股份等[23] - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[58] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可查阅公司会计账簿、会计凭证[24] - 股东请求人民法院撤销股东会、董事会决议需在决议作出之日起60日内[25] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[27] 公司治理与决策程序 - 年度股东大会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[31] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%等多种担保情况需股东会审议[31] - 董事人数不足《公司法》规定人数或本章程所定人数的2/3等情况，公司需在规定时间内召开临时股东大会[33] 人员任职与薪酬 - 第四届董事会独立董事每年津贴为每人10万元人民币（税前）[70] - 担任公司及子公司管理职务的非独立董事等不再领取董事职务薪酬[70] 公司业绩与股东提议 - 公司自2021年12月28日上市以来，最近三个年度扣除非经常性损益的净利润均为负数[73] - 苏州海望合纵一号股权投资合伙企业（有限合伙）持有公司11.13%股份，提出多项提议[73][78][82] 董事会换届选举 - 公司第三届董事会成员任期于2025年5月19日届满，应进行换届选举[94] - 公司第四届董事会拟由11名董事组成，其中独立董事4名、职工董事1名[95][120] - 多家持有公司5%以上股份的股东提名非独立董事候选人，控股股东等提名独立董事候选人[95][120]

板块表现 - 医疗服务板块当日上涨0.29% 领涨个股为诚达药业(301201)涨幅15.25% [1] - 上证指数报3861.87点上涨0.04% 深证成指报13063.97点上涨0.45% [1] 个股涨幅 - 诚达药业收盘价33.32元 成交量15.71万手 成交额5.08亿元 [1] - 皓宸医疗(002622)涨停10.10% 收盘价4.25元 成交量99.32万手 成交额4.09亿元 [1] - 澳洋健康(002172)涨停10.00% 收盘价4.73元 成交量8.75万手 成交额4139.70万元 [1] - 毕得医药(688073)涨6.48% 收盘价74.73元 成交量2.60万手 成交额1.92亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出2.28亿元 游资资金净流入1.68亿元 散户资金净流入5964.42万元 [3] - 皓元医药(688131)成交额6.13亿元 三博脑科(301293)成交额9.19亿元 [1] - 南模生物(688265)成交额9129.15万元 益诺思(688710)成交额1.73亿元 [1]

董事会提名 - 苏州海望合纵一号股权投资合伙企业提名许庆为上海南方模式生物科技股份有限公司第四届董事会独立董事候选人[2] 提名人资格 - 被提名人持股不超1%，非前十股东自然人及其直系亲属[3] - 不在持股5%以上或前五股东单位任职及其直系亲属[3] - 近36个月未受证监会处罚或司法刑事处罚[4] - 近36个月未受交易所公开谴责或3次以上通报批评[4] - 兼任境内上市公司不超三家[5] - 在公司连续任职不超六年[5]

独立董事候选人条件 - 直接或间接持股不超1%，非前十股东自然人及其直系亲属[4] - 不在持股5%以上股东单位或前五名股东单位任职及其直系亲属[4] - 近36个月未受证监会处罚或司法刑事处罚[5] - 近36个月未受交易所公开谴责或3次以上通报批评[5] - 兼任境内上市公司不超三家[6] - 在公司连续任职不超六年[6]

股权结构 - 海望合纵单独持有公司11.13%股份，计867.9727万股[2][3] - 浦东新产业单独持有公司7.37%股份，计574.4803万股[2][4] - 苏州海望合纵一号股权投资合伙企业（有限合伙）持有公司11.13%股份[25] 股东大会 - 公司定于2025年9月23日召开2025年第二次临时股东大会[1] - 海望合纵提请增加12项临时提案至该股东大会[4] - 浦东新产业提请增加提案3和提案4至该股东大会[4] 董事选举 - 董事会同意将选举应涛涛、黄晨、王楹为非独立董事、许庆为独立董事作为累积投票议案子议案提交审议[7] 业绩情况 - 公司自2021年12月28日上市以来，最近三个年度扣除非经常性损益的净利润均为负数[22] 未来展望 - 公司承诺围绕核心技术优势，提升模型研发和制备能力，优化产品结构等[24] - 提议公司依托浦东优势制定业务拓展计划等[25] - 提议公司制定人才战略等[29] - 提议公司重新制定未来三年股东分红回报规划[33] 其他策略 - 提议公司投保董事和高级管理人员责任险，责任限额不超5000万元，保费不超30万元[35]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会9月23日召开，股权登记日9月18日[2][4][9][11] - 现场会议9月23日15点召开，网络投票9月23日进行[9][11] 股东提案与持股 - 合计持有18.5%股份的股东9月11日提出临时提案[4] - 海望合纵、浦东新产业分别持股11.13%、7.37%[7] 议案情况 - 议案经2025年5月29日等会议审议或审核通过[15] - 特别决议议案为1号，对中小投资者单独计票议案为3、8等号[17] - 涉及非累积投票议案9项，累积投票议案包括选非独立董事12项等[20][21] 董事会换届 - 第四届董事会非独立董事应选6人，独立董事应选4人[13] 投票指示 - 委托人需在委托书中选“同意”等打“√”，未指示受托人有权自决[22]

股价表现 - 截至收盘股价报54.64元 单日跌幅达4.09% [1] - 当前股价处于破发状态 较发行价84.62元下跌35.4% [1][1] - 上市首日盘中最高价82.00元为历史最高点 较发行价低3.1% [1] 首次公开发行 - 2021年12月28日科创板上市 发行1949.09万股 [1] - 发行价格84.62元/股 募集资金总额16.49亿元 [1] - 扣除发行费用后募集资金净额14.68亿元 [1] - 实际募集净额较原计划4.00亿元超募10.68亿元 [1] 资金用途 - 原计划募集资金投向五个项目：上海砥石生物研发基地、基因修饰模型资源库建设、人源化抗体小鼠模型研发、基因修饰动物药效平台建设及补充流动资金 [1] 发行费用 - 发行费用总额1.81亿元 其中保荐及承销费用1.58亿元 [1] - 保荐机构为海通证券（现国泰海通证券） 保荐代表人为张子慧与陈亚聪 [1]

会议安排 - 投资者2025年9月9 - 15日16:00前提问[3][7] - 2025年9月16日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[3][4][6] - 会议在上证路演中心网络互动举行[4][6] 参会人员 - 董事长费俭等参加业绩说明会[6] 报告相关 - 公司2025年8月29日发布《2025年半年度报告》[3] - 业绩说明会针对2025年半年度成果指标交流[4][5]

行业整体表现 - CXO行业加速回暖 今年上半年28家A股CXO企业中有16家净利润同比增长 较上年同期的7家显著增加 行业净利润增长企业占比达57.14% [1][3][4] - 板块股价全面上涨 截至9月3日28只CXO个股年内涨幅全部为正 其中6只个股涨幅超100%实现翻倍 南模生物以142.21%涨幅领跑 [1][9][10] 头部企业业绩 - 药明康德营收207.99亿元同比增长20.64% 净利润85.61亿元同比增长101.92% 营收规模与净利润均居行业首位 [2][4] - 康龙化成营收64.41亿元同比增长14.93%创半年度新高 扣非净利润6.37亿元同比增长36.66% 但受非经常性损益影响净利润同比下降37% [2][4] - 凯莱英营收31.88亿元同比增长18.2% 净利润6.17亿元同比增长23.71% 净利润规模位列行业第三 [2][5] 高增长企业表现 - 8家企业净利润实现翻倍增长 成都先导以390.72%净利润增幅居首 南模生物(298.69%)、睿智医药(140.35%)、昭衍新药(135.90%)增幅显著 [4][10] - 博腾股份净利润同比增长115.91% 皓元医药净利润同比增长115.55% 金凯生科等个股净利润增幅居前 [2][4] 业绩分化现象 - 泰格医药营收32.5亿元同比下降3.21% 净利润3.83亿元同比下降22.22% 毛利率由39.1%降至29.4% 主要因临床试验技术服务收入下降及订单取消影响 [2][6][7] - 益诺思净利润亏损1519万元同比由盈转亏 百诚医药净利润同比下降97.69% 海特生物净利润同比下降72.10% 部分企业仍面临挑战 [2][7] 行业驱动因素 - 创新药投融资与BD交易活跃带动订单增长 全球医药研发向生物药及复杂分子领域迁移 多肽/寡核苷酸、ADC、基因与细胞治疗等新兴疗法需求爆发 [5] - AI制药等技术创新提升行业效率 医药研发成本上升促使更多企业选择外包服务 国内医药创新环境持续优化 [5][11] 发展趋势 - 行业呈现结构性调整 市场份额向具备技术优势、客户多元化和全球化布局的企业集中 [8] - 头部企业加强国际化布局和新兴疗法投入 中小型企业专注细分领域与头部企业协同 [8] - 全球人口老龄化与健康需求升级支撑长期增长逻辑 具备核心竞争优势的企业将持续受益 [11]

行业整体表现 - CXO行业作为医药研发生产外包服务领域 在创新药研发浪潮中曾享受高速增长红利 但前几年因全球融资环境趋紧和创新药研发投入波动遭遇寒流 目前正加速回暖[1] - 今年上半年28家A股CXO企业中 16家企业净利润同比增长 占比57.14% 较上年同期7家净利增长企业数量大幅增加[1][3][4] - 板块28只个股年内股价全部上涨 其中南模生物 美迪西 药明康德等个股已实现翻倍[1][9][10] 头部企业业绩表现 - 药明康德上半年实现营业收入207.99亿元 同比增长20.64% 归属净利润85.61亿元 同比增长101.92% 净利规模位居行业榜首[2][4] - 康龙化成上半年营业收入64.41亿元 同比增长14.93% 创上市以来半年度营收新高 但归属净利润7.01亿元同比下降37% 主要受非经常性损益影响 扣非后净利润6.37亿元同比增长36.66%[2][4] - 凯莱英上半年营业收入31.88亿元 同比增长18.2% 归属净利润6.17亿元 同比增长23.71% 净利规模位列行业第三[2][5] 高增长企业案例 - 成都先导净利增幅达390.72% 为28股中最高 南模生物以298.69%增幅位列第二[4] - 睿智医药 昭衍新药 博腾股份等个股净利增幅同样居前 其中昭衍新药净利增幅135.90% 博腾股份净利增幅115.91%[2][4] - 皓元医药净利增幅115.55% 美凯年轻净利增幅123.61% 均实现三位数增长[2] 业绩分化现象 - 泰格医药营收32.5亿元同比下降3.21% 归属净利润3.83亿元同比下降22.22% 主营业务毛利率由39.1%下降至29.4%[2][6] - 益诺思归属净利润亏损1519万元 同比由盈转亏 净利降幅达115.88%[2][7] - 百诚医药 海特生物等个股净利降幅明显 海特生物净利降幅72.10%[2][6][7] 股价表现与业绩关联 - 南模生物年内股价涨幅142.21% 成都先导涨幅134.63% 美迪西涨幅121.41% 药明康德涨幅105.82%[10] - 股价涨幅居前个股上半年业绩大多报喜 南模生物扭亏为盈 成都先导为净利增幅最高个股[10] - 阳光诺和虽净利下滑12.61% 但股价翻倍 公司正筹划重组收购江苏朗研生命科技[2][10] 行业回暖驱动因素 - 医药投融资与BD交易活跃 药企研发信心恢复 融资后资金投向CXO服务核心领域带动订单增长[5] - 全球医药研发重心向生物药及复杂分子迁移 多肽/寡核苷酸 ADC 基因与细胞治疗等新兴疗法领域需求爆发[5] - AI制药等技术创新提升行业效率和竞争力 医药研发成本提高和研发周期延长促使更多企业选择外包[5] 未来发展展望 - 全球人口老龄化趋势加速和健康需求升级 医药研发长期增长逻辑未变 CXO行业仍有广阔发展空间[11] - 具备技术优势 客户结构多元化和全球化布局完善的企业能更快抓住市场复苏机遇[8] - 市场份额向头部企业集中 中小型CXO公司需专注细分领域或与头部企业合作形成独特优势[8]