北京英诺特生物技术股份有限公司 监事会关于公司 2023 年限制性股票激励计划 首次授予部分第一个归属期归属名单的核查意见 北京英诺特生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华人民共 和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法》、《上海 证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件及《北京英诺特生物 技术股份有限公司章程》的有关规定，对公司 2023 年限制性股票激励计划（以下简称 "本次激励计划"）首次授予部分第一个归属期归属名单进行审核，发表核查意见如下： 本次激励计划首次授予的激励对象共 65 名，除 2 名激励对象因个人原因离职不符 合归属条件以及 4 名激励对象因个人业绩表现不达标，绩效考核等级对应个人层面归属 比例为 0%外，本次拟归属的 59 名激励对象对应考核年度的个人绩效考核结果达标。拟 归属的激励对象符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法 规和规范性文件以及《北京英诺特生物技术股份有限公司章程》规定的任职资格，符合 《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规 和规范性文件规定的激励 ...

公司信息 - 证券代码为 688253，证券简称为英诺特 [1] - 公司全称为北京英诺特生物技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 参与单位及人员包括金鹰基金欧阳娟等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2024 年 9 月 10 日至 11 日 [2] - 活动地点为网络会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈富康和证券事务代表何裕恒 [2] 活动内容说明 - 交流问题与前期已披露内容雷同，不再重复披露 [2] - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [2] - 附件清单无 [2] - 记录日期为 2024 年 9 月 12 日 [2]

公司信息 - 证券代码：688253 [1] - 证券简称：英诺特 [1] 投资者关系活动 - 活动类别：特定对象调研、路演活动、现场参观、其他（券商策略会） [2] - 参与单位及人员：盘京投资、博时基金、长安基金、和聚基金、浙商资管、诺德基金、安信基金 [2] - 时间：2024年9月2日至2024年9月6日 [2] - 地点：公司会议室、网络会议 [2] - 接待人员：董事总经理张秀杰、董事会秘书陈富康 [2] 活动内容 - 主要内容：交流问题与前期已披露的投资者关系活动内容雷同，本次不再重复披露 [2] - 是否涉及重大信息：本次活动不涉及应当披露的重大信息 [2] 其他 - 附件清单：无 [2] - 日期：2024年9月10日 [2]

回购方案 - 首次披露日为2024年8月3日[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 累计已回购股数2.59万股，占比0.0190%[2] - 累计已回购金额93.30万元[2] - 实际回购价35.93 - 36.00元/股[2] - 2024年9月6日首次回购25919股，占比0.0190%[5] - 首次回购最高价36.00元/股，最低价35.93元/股[5] - 首次回购支付933013.45元（不含交易费）[5]

报告评级 - 报告给予英诺特（688253）"买入"评级（维持） [1] 报告核心观点 - 公司收入利润保持高速增长,利润端增速更为明显 [5][6] - 公司呼吸道病原体多联检产品可一网打尽,满足临床检测需求 [7] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持高速增长 [8][9][10] 公司投资亮点 - 收入利润高增长,持续看好呼吸道多联检放量 [1] - 公司现有呼吸道联检产品覆盖超过15种病原体,能够完全满足临床检测需求 [7] - 公司货币资金和交易性金融资产合计18亿元,为未来发展提供有力支持 [8] 风险提示 - 产品研发进度不及预期、国际化不达预期、市场竞争加剧 [9]

报告公司投资评级 - 报告给予英诺特"买入-A"的投资评级,6个月目标价49.85元,相当于2024年18倍的动态市盈率 [6] 报告的核心观点 呼吸道业务保持高景气,盈利能力持续提升 - 2024年上半年,公司实现营业收入4.21亿元,同比增长88.3%,其中核心业务非新冠呼吸道检测产品销售收入4.12亿元,同比增长160.1%；归母净利润2.06亿元,同比增长166.5% [2] - 公司综合毛利率达到81.6%,相比2023年提升了5.6个百分点,且收入增长后期间费用得到摊薄,带动公司整体净利润率达到49.0%,相比2023年大幅提升了12.6个百分点 [3] 积极布局海外业务,打造第二发展引擎 - 公司高度重视海外市场,在新加坡成立了全资子公司作为未来国际市场发展的总部,并将东南亚市场作为公司在国际市场的切入点 [4] - 2023年,公司甲乙流/RSV/偏肺病毒四联检、肺支肺衣/RSV/腺病毒/柯萨奇病毒B组五联检均在境外获批,海外临床和注册也在推进中 [4] - 公司认为东南亚地区的传染病检测需求、医疗基建水平、患者支付能力与国内类似,呼吸道POCT联检产品能较好地提升当地传染病诊疗水平,有望实现产品销售的持续快速放量 [4] 国内市场开拓力度加大 - 公司加大了国内市场的开拓力度,进一步深耕呼吸道病原体检测领域及儿童病原体检测领域,在强化重点三甲医院、重点儿童医院等标杆医院培育的同时,多措并举加大了对基层医疗机构的市场开拓 [4] 财务数据总结 - 2024年上半年,公司实现营业收入4.21亿元,同比增长88.3% [2] - 2024年上半年,公司归母净利润2.06亿元,同比增长166.5% [2] - 2024年上半年,公司综合毛利率达到81.6%,相比2023年提升了5.6个百分点 [3] - 2024年上半年,公司整体净利润率达到49.0%,相比2023年大幅提升了12.6个百分点 [3] - 我们预计公司2024-2026年营业收入分别同比增长64.3%、34.4%、29.9%;归母净利润分别同比增长116.6%、32.8%、29.2%,成长性突出 [9]

激励计划时间线 - 2023年8月27日公司开会审议激励计划相关议案[1] - 2023年8月29日至9月7日公示拟激励对象[3] - 2023年9月14日股东大会通过激励计划相关议案[4] - 2023年9月15日披露自查报告[5] - 2024年8月28日公司开会通过调整激励计划授予价格议案[5] 激励计划数据 - 2023年度权益分派以136,060,816股为基数，派现金54,424,326.40元[6] - 激励计划授予价格从13.60元/股调至13.20元/股[8] 其他情况 - 本次调整对公司财务和经营成果无重大影响[9] - 监事会同意调整授予价格[10] - 律所认为授予价格调整等履行批准程序[11]

限制性股票授予信息 - 2024年8月28日为预留授予日，授予数量30.00万股，占股本总额0.2205%[3][14][18] - 授予价格13.20元/股，2023年授予价格由13.60元/股调整为此[3][8] - 激励对象20名，不含董事、高管、独董、监事及外籍员工[3][20][22] 归属期与费用 - 分两个归属期，各占50%[17] - 需摊销总费用707.69万元，2024 - 2026年分别摊销176.49、412.39、118.81万元[25] 模型与评估 - 用Black - Scholes模型计算，标的股价36.42元/股[23] - 有效期1、2年，历史波动率13.0055%、13.1071%，无风险利率1.50%、2.10%[23][24] 程序合规 - 相关议案经董事会、监事会、股东大会审议[3][5][7] - 律师事务所、上海荣正认为授予事项合规[27][29] 公告信息 - 上网公告附件含监事会核查意见、激励对象名单等[30] - 公告于2024年8月30日发布[31]

限制性股票激励计划时间线 - 2023年8 - 9月审议通过多项相关议案并公示[11][12][13] - 2024年8月28日调整授予价格并授予预留部分[14] 预留授予情况 - 授予数量30.00万股，授予人数20人，价格13.20元/股[16] - 占本激励计划公告时股本总额的0.2205%[21] 归属期安排 - 第一个归属期12 - 24个月，占比50%[19] - 第二个归属期24 - 36个月，占比50%[19]

北京市中伦律师事务所 关于北京英诺特生物技术股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划授予价格调整 及预留部分限制性股票授予事项的 法律意见书 $$\Xi{\cal O}{\underline{{{-|\Pi|}}}}\not\Xi J\backslash J\!\!\!\!\!\slash$$ 北京市中伦律师事务所 关于北京英诺特生物技术股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划授予价格调整 及预留部分限制性股票授予事项的 法律意见书 致：北京英诺特生物技术股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受北京英诺特生物技术股份有 限公司（以下简称"英诺特"或"公司"）委托，就公司 2023 年限制性股票激励计 划（以下简称"激励计划"或"本激励计划"）相关事宜担任专项法律顾问，并就本 激励计划出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审阅了《北京英诺特生物技术股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"）、《北 京英诺特生物技术股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办 法》（以下简称"《考核办法》"）、《北京英诺特生物技术股份 ...