市场扩张和并购 - 公司拟发行可转债及现金买吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权并募资[2] - 交易完成后公司将直接/间接持有标的公司100%股权[2] - 交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市和关联交易[2] 进展情况 - 2025年8月3日会议审议通过交易相关议案[3] - 2025年8月4日在上海证券交易所网站披露预案等公告[3] - 截至公告披露日持续推进资产重组具体事宜[3] 后续工作 - 组织中介机构开展对标的公司尽职调查、审计、评估等工作[3] - 就重大资产重组事项同各相关方持续沟通协商[4] 不确定性 - 交易需履行内部决策程序并经监管机构批准，实施存在不确定性[5]

业绩说明会信息 - 公司参加2025年半年度科创板芯片设计行业集体业绩说明会[4] - 说明会于2025年9月8日15:00 - 17:00在上海证券交易所上证路演中心网络互动召开[5] - 参会人员有董事长、总经理等[8] 投资者参与 - 投资者可在2025年9月1 - 5日16:00前提问[4] - 可在说明会期间在线参与[8] 联系方式 - 联系部门为公司证券部，电话021 - 60753051，邮箱investor@prisemi.com[9] 后续查看 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[9] 公告时间 - 公告发布于2025年8月29日[11]

股价与交易表现 - 8月27日股价下跌1.03% 成交额达1.78亿元[1] - 当日融资买入2682.86万元 融资偿还2663.07万元 实现融资净买入19.79万元[1] - 融资融券余额合计2.43亿元 融资余额占流通市值比例达3.00%[1] 融资融券状况 - 融资余额处于近一年90%分位高位水平[1] - 融券余量0股 融券余额0元 但融券余额分位水平同样超过近一年90%[1] - 融券方面当日无偿还与卖出操作[1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数8194户 较上期减少6.79%[2] - 人均流通股14351股 较上期大幅增加329.14%[2] - 股东户数减少与人均持股增加显示股权集中度提升[2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.82亿元 同比增长17.09%[2] - 归母净利润5019.91万元 同比小幅减少3.86%[2] - 营收增长但净利润出现小幅下滑[2] 业务构成与公司背景 - 功率器件业务占比90.93% 功率IC业务占比9.07%[1] - 公司成立于2009年11月26日 于2021年12月1日上市[1] - 总部位于上海浦东新区张江集成电路设计产业园[1] 分红政策 - A股上市后累计派现2.51亿元[3] - 近三年累计派现总额达2.15亿元[3] - 显示公司具有持续分红回报股东的能力[3]

核心财务表现 - 营业总收入1.82亿元，同比增长17.09% [1] - 归母净利润5019.91万元，同比下降3.86% [1] - 第二季度营收1.08亿元，同比增长24.17%，但净利润2612.8万元，同比下降5.83% [1] - 毛利率33.24%，同比下降7.36个百分点，净利率27.52%，同比下降17.89个百分点 [1] 盈利能力指标 - 每股收益0.43元，同比下降2.27% [1] - 历史净利率中位数达31.63%，显示产品或服务附加值极高 [5] - ROIC为4.88%，低于历史中位数9.92%，但较2023年的4.23%有所改善 [5] 成本费用结构 - 三费总额1303.23万元，占营收比7.14%，同比下降7.72% [1] - 销售费用增长1.65%，主要因销售团队扩大及职工薪酬增加 [4] - 管理费用增长1.82%，受管理人员薪酬增长影响 [5] - 财务费用上升51.71%，因利息收入减少 [5] - 研发费用下降10.90%，因股份支付费用及模具支出减少 [5] 现金流与资产状况 - 每股经营性现金流0.23元，同比增长25.34% [1] - 货币资金增长56.80%，主要因经营性净现金流入及理财到期赎回 [2] - 投资活动现金流净额增长128.88%，因现金管理净额高于同期 [5] - 筹资活动现金流净额下降37.29%，因股利分派金额增加 [5] 业务驱动因素 - 营业收入增长主要因功率器件产品销量增加，生态链产品与核心业务协同效应增强 [3] - SGTMOS实现量产且规模扩大 [3] - 营业成本增长21.90%，与营收增长同步 [3] 投资与资产配置 - 交易性金融资产增长14.05%，因使用闲置资金购买理财产品 [2] - 一年内到期非流动资产减少100%，因理财产品赎回 [2] - 长期股权投资增长25.83%，因支付投资款 [2] 负债与薪酬变动 - 应付职工薪酬下降72.92%，因支付上年奖金 [2] - 应交税费增长105.21%，主要因应交所得税增加 [2] 偿债能力 - 公司现金资产非常健康 [6]

行业生态与公司布局 - 中国功率半导体产业已形成完整生态链，头部企业各具特色，覆盖从芯片设计、制造到封测的全产业链体系 [1] - 新洁能、斯达半导专注IGBT模块，在新能源领域占据优势；捷捷微电、苏州固锝深耕二极管和晶闸管等传统器件；华润微、士兰微作为IDM龙头实现全产业链覆盖；闻泰科技通过安世半导体布局车规级产品；扬杰科技在分立器件领域保持领先 [1] - 东微半导、宏微科技聚焦高端MOSFET和IGBT研发；派瑞股份专精特高压器件；振华科技、华微电子在军工和工业领域具有优势；银河微电、芯导科技、锴威特专注细分市场的小型化器件 [1][2][4] 2025年一季度业绩表现 - 行业毛利率集中在10%-45%，整体盈利能力较好，营收规模多处于0-30亿元区间 [5] - 闻泰科技2025年一季度营收达131亿元，但同比增速下降，毛利率为14.0% [5][6] - 派瑞股份毛利率高达58.4%，为行业最高，体现其成本控制和效率领先优势 [5][6] - 其他企业营收表现：华润微23.5亿元（毛利率25.3%）、士兰微30.0亿元（毛利率21.3%）、斯达半导9.2亿元（毛利率30.4%）、扬杰科技15.8亿元（毛利率34.6%） [6][7] 区域市场布局 - 国内销售占绝对主导，多数公司内销比例超70%，仅闻泰科技实现全球化均衡布局（国内占比28%） [8][10] - 华东华南为核心集群区，聚集新能源车（斯达半导、士兰微）、光伏（新洁能、宏微科技）及消费电子（苏州固锝、扬杰科技）产业链企业 [8][10] - 华北华中聚焦工业与电力应用：派瑞股份服务国家电网华北项目，台基股份深耕华中华北工业电机市场 [8][10] - 西南东北依托本土基地：振华科技军工IGBT立足西南，华微电子以吉林基地覆盖家电工控客户 [8][10] 业务专注度与规模 - 捷捷微电、派瑞股份、芯导科技等9家公司功率半导体业务占比超95%，其中芯导科技达100%，体现高度专业化 [12][14] - 闻泰科技功率半导体业务营收规模达276.1亿元（占比37.52%），居行业前列；振华科技功率半导体收入51.8亿元（占比99.18%） [12][14] - 苏州固锝（占比17.52%）和银河微电（占比50.57%）呈现多元化经营特征 [12][14] 盈利能力与ROE分化 - 扬杰科技、新洁能、捷捷微电ROE超11%，反映轻资产设计模式与高毛利产品优势 [11] - 斯达半导、振华科技等中游企业ROE为6%-8%，体现稳定制造能力 [11] - 华润微、士兰微因12英寸线巨额投资拉低ROE至不足4%；闻泰科技、锴威特ROE为负值，主因业务转型投入与研发摊销 [11] - 宏微科技ROE为-1.3%，反映车规IGBT产能爬坡压力；锴威特ROE为-10.08%，凸显中小设计公司市场开拓风险 [11] 未来发展规划 - 头部企业加速车规级IGBT模块扩产（斯达半导、士兰微），同步发力光伏储能市场（宏微科技、新洁能） [16][17] - 技术升级重点包括12英寸线及SiC产能（华润微、扬杰科技）、超级结MOSFET（东微半导）及第三代半导体布局（闻泰科技） [16][17] - 全球化竞争加剧：闻泰科技、斯达半导拓展欧美车企供应链；芯导科技、苏州固锝推进东南亚制造本地化 [16][17] - 中小企业强化细分领域优势：派瑞股份绑定特高压电网，锴威特深耕智能功率IC集成，振华科技巩固军工高可靠需求 [16][17]

股东大会安排 - 公司将于2025年9月15日14:00在上海市浦东新区张江集成电路设计产业园盛夏路565弄54号（D幢）11层会议室召开2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为9月15日9:15-15:00 [3][5] - 会议将审议特别决议议案（议案1、议案2） 无中小投资者单独计票及关联股东回避表决事项 [7] 资金管理计划 - 公司拟使用不超过12亿元闲置募集资金进行现金管理 投资于安全性高、流动性好的理财产品或存款类产品 [25][43][47] - 同时批准使用不超过11.5亿元闲置自有资金进行现金管理 投资范围包括银行理财、券商理财等产品 [31][32][34] - 两项现金管理计划有效期均为12个月 资金可循环滚动使用 [33][48] 公司治理调整 - 监事会审议通过取消监事会建制的议案 相关职能将由董事会审计委员会承接 [24] - 该议案尚需股东大会审议通过 同步修订公司章程及废止监事会议事规则 [24] 财务信息披露 - 公司2025年半年度报告及募集资金存放专项报告已获监事会审核通过 确认报告内容真实准确完整 [22][23] - 首次公开发行募集资金净额18.3亿元 其中超募资金13.87亿元 已于2021年11月26日全部到位 [45] 审议程序履行 - 现金管理相关议案均经第二届董事会第二十次会议及监事会第十九次会议审议通过 [28][40][51] - 保荐机构国元证券对募集资金现金管理方案出具无异议核查意见 [59]

公司治理结构调整 - 公司取消监事会设置 原监事会职权由董事会审计委员会行使[4] - 公司《监事会议事规则》同步废止[4] - 该决议于2025年8月25日经第二届董事会第二十次会议审议通过[4] 公司章程修订 - 根据《公司法》《证券法》及科创板监管规则全面修订《公司章程》[5] - 修订内容包括将"股东大会"调整为"股东会"等表述规范化调整[7] - 删除所有涉及监事会及监事的条款内容[7] - 部分条款序号因结构调整发生变更[7] - 修订后章程需提交股东大会审议通过[6] 治理制度更新 - 新制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》《董事及高级管理人员离职管理制度》《董事及高级管理人员薪酬管理制度》三项制度[6] - 同步修订部分现有治理制度[6] - 部分新制度需经股东大会审议通过后生效[6] - 所有制度文件在上海证券交易所网站同步披露[6] 工商变更安排 - 董事会授权管理层办理章程修订涉及的工商变更登记及备案事宜[6] - 最终变更结果以市场监督管理部门核准登记为准[6]

关联人定义 - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人、法人或其他组织及其一致行动人为公司关联人[4][5] - 交易发生之日前或相关交易协议生效、安排实施后12个月内，符合关联人情形的视同公司关联方[5] 关联交易事项 - 公司关联交易包括购买或出售资产、对外投资等多种事项[8][9] 资金使用限制 - 公司不得有偿或无偿拆借资金给控股股东及其他关联人使用[10] 关联交易管理 - 公司内审部负责协调关联交易事项，财务部、董事会秘书承担配合工作[13] - 董事会秘书每年初调查关联人信息，汇总变动并更新后发送各单位联络人[13][14] 关联交易定价 - 关联交易定价有国家定价执行国家定价，无则执行行业可比当地市场价等[16] - 关联交易价格管理要求确保公平、公正、公允、合理，重大关联交易需相应批准[18] - 对无法确定价格或被质疑公允性的关联交易，公司应聘请独立财务顾问发表意见[18] 关联交易审议 - 公司与关联自然人非担保交易少于30万元提交总经理批准，30万元以上提交董事会审议[20] - 公司与关联法人非担保交易300万元以上且占公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上提交董事会审议[20] - 公司与关联人非担保交易3000万元以上且占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上，需及时披露，提供评估或审计报告并提交股东会审计[21] 担保规定 - 公司为持有本公司5%以下（不含5%）股份的股东提供担保参照制度实行[25] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保，对方应提供反担保[25] 监督检查 - 公司独立董事、审计委员会至少每季度查阅一次与关联人之间的资金往来情况[26] 披露要求 - 公司拟与关联自然人非担保交易30万元以上（含30万元）经董事会审议后及时披露[28] - 公司拟与关联法人非担保交易300万元以上（含300万元）且占公司最近一期经审计总资产或市值绝对值0.1%以上（含0.1%）经董事会审议后及时披露[28] 审议规则 - 董事会审议关联交易事项，会议由过半数的非关联董事出席即可举行，决议须经非关联董事过半数通过，出席非关联董事不足三人提交股东会审议[23] - 股东会对关联交易事项表决，扣除关联股东表决权股份后，由出席的非关联股东按规定表决[25] 交易协议要求 - 交易协议需包含交易价格、结算方式等主要内容[30] - 需说明交易目的及对公司财务和经营的影响[30] - 应披露当年年初至披露日与关联人累计已发生关联交易总金额[30] 财务资助规定 - 公司不得为关联人提供财务资助，特定情况除外[30] - 向特定关联参股公司提供财务资助需经相关审议并提交股东会[30] 子公司关联交易 - 公司控制或持股50%以上子公司的关联交易视同公司行为[32] - 参股公司关联交易按交易标的乘参股或分红比例数额比照规定执行[32] 文件保存 - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保存10年，影响超10年则保留至影响消失后2年[32] 制度生效与修订 - 本制度经公司股东会审议通过后生效实施[32] - 本制度由公司董事会负责解释和修订，报股东会批准后生效[32]

定期报告披露 - 年度报告应在会计年度结束之日起4个月内披露，半年度报告2个月内披露，季度报告1个月内披露[6] - 第一季度季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[6] - 变更定期报告披露时间，应提前5个交易日向证券交易所申请[7] 审计与业绩预告 - 拟派发股票股利等所依据半年度或季度报告财务会计报告需审计，仅现金分红可免审计[6] - 公司当年有募集资金使用，需聘请会计师事务所对募集资金使用情况专项审核并在年报披露[12] - 预计经营业绩亏损或大幅变动，应及时进行业绩预告[12] 交易与诉讼披露 - 交易涉及资产总额等多项指标占公司相应指标10%以上需披露[19][21] - 交易涉及资产总额等占公司相应指标50%以上需股东会审议[21] - 重大诉讼、仲裁涉案金额超1000万元且占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上需及时披露[23] 其他披露情形 - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等或有强制过户风险需披露[16] - 公司股票交易出现异常波动，应于次一交易日披露股票交易异常波动公告[27] - 公司营业用主要资产被查封等超过总资产的30%，应及时披露具体情况及其影响[29] 信息披露流程 - 定期报告由高管起草草案，审计委员会审核财务信息，董事会审议，董事会秘书组织披露[33] - 临时报告需董事会或股东会通过的事项，通过后由董事会秘书披露；无需通过的由董事会秘书编制经董事长或授权总经理签发后披露[33][34] - 重大事件发生时，相关人员应第一时间报告董事长和董事会秘书，经审定或审批后提交交易所审核并披露[35] 信息披露责任 - 董事长是公司信息披露第一责任人，董事会秘书是主要责任人，证券事务代表协助工作，证券部负责日常事务[37][38] - 董事、高级管理人员等履行信息披露职责的相关文件和资料保管期限不少于10年[44] - 出现违反相关规定等四种情形应追究信息披露相关负责人员责任[60]

人员信息申报 - 新任董事和高级管理人员需在任职事项通过后2个交易日内申报个人信息[4] 股份变动公告 - 董事和高级管理人员股份变动应在事实发生之日起2个交易日内公告[5] 股份转让限制 - 公司股票上市交易之日起一年内董事和高级管理人员股份不得转让[10] - 董事和高级管理人员离职后半年内股份不得转让[10] - 董事和高级管理人员在任职期间每年转让股份不得超过所持总数的25% [11] - 董事和高级管理人员所持股份不超过1000股可一次全部转让[11] - 新增无限售条件股份当年可转让25% [16] 减持计划规定 - 董事和高级管理人员计划转让股份应在首次卖出前十五个交易日报告并披露减持计划[13] - 减持计划实施完毕或未实施完毕，应在规定的二个交易日内向证券交易所报告并公告[13] 违规处理措施 - 董事和高级管理人员违规短线交易，公司董事会应收回所得收益并披露相关内容[5] - 公司可通过警告、通报批评等形式追究违规董事和高管责任[16] - 给公司造成重大影响或损失的，可要求其承担民事赔偿责任[16] - 触犯国家法律法规的，可依法移送司法机关追究刑事责任[16] - 董事和高管买卖本公司股票违规将由证监会依照《证券法》处罚[16] 其他规定 - 公司对违规行为及处理情况应完整记录[16] - 需向证券监管机构报告或公开披露的应及时处理[16] - 制度未尽事宜依照国家法律等规定执行[18] - 制度与相关规定不一致时以相关规定为准[18] - 制度由公司董事会负责解释[18] - 制度经公司董事会审议通过后生效[19]