“广大转债”时间节点 - 最后交易日为2025年8月19日，截至7月24日剩18个交易日[4][12][14] - 最后转股日为2025年8月22日，截至7月24日剩21个交易日[4][12][14] - 赎回登记日为2025年8月22日，赎回款发放日为8月25日[5][9][11] “广大转债”触发条件与价格 - 2025年6 - 7月触发有条件赎回条款[6][9] - 当期转股价格20.80元/股，对应130%有两档价格[4][6][9] - 赎回价格100.8658元/张，7月24日收盘价122.086元/张[11][14] “广大转债”利息与派发金额 - 当期票面利率1.00%，计息316天，应计利息约0.8658元/张[10][11] - 个人投资者税后赎回金额100.6926元/张[12][13] - 居民企业和非居民企业税前赎回金额100.8658元/张[13]

转债时间节点 - “广大转债”最后交易日为2025年8月19日，截至7月23日剩19个交易日[4][12][14] - “广大转债”最后转股日为2025年8月22日，截至7月23日剩22个交易日[4][12][14] - “广大转债”赎回登记日为2025年8月22日，赎回款发放日为8月25日[5][9][11] 触发赎回条件 - 2025年6月12日至7月14日，公司股票触发有条件赎回条款[6][9] - 当期转股价格20.80元/股，对应130%价格不同时段有差异[4][6][9] 赎回相关数据 - 赎回价格100.8658元/张，计息316天，应计利息约0.8658元/张[11] - 个人投资者税后赎回金额100.6926元/张，居民企业税前100.8658元/张[12][13] - 非居民企业暂免征税，赎回金额100.8658元/张[13] 市场价格差异 - 7月23日“广大转债”二级市场收盘价123.005元/张，与赎回价差异大[14]

股东大会基本信息 - 会议为张家港广大特材股份有限公司2025年第二次临时股东大会，证券代码688186 [1] - 会议议程包括审议《关于变更公司注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》等 [6] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为2025年7月31日9:15-15:00 [5] 股东参会规则 - 股东需提前30分钟签到并出示证券账户卡、身份证明等文件，逾期进场者无法参与现场表决 [2] - 股东发言需提前登记，每次发言不超过5分钟且限2次，提问需经主持人许可 [3] - 表决采用记名投票，每股份一票，未填或多填视为弃权 [4] 议案核心内容 - 公司因回购股份注销减少注册资本800万元，从214,241,479元变更为206,241,479元 [8] - 修订《公司章程》第十九条关于股份总数的表述，并将"股东大会"统一改为"股东会" [9] - 可转债转股导致的注册资本增加将另行办理工商变更 [8] 会议程序安排 - 议程包括签到、审议议案、股东发言、投票表决及宣布结果等环节 [6][7] - 会议推举计票人和监票人监督表决统计，律师现场见证并出具法律意见书 [4][5] - 公司不向参会股东发放礼品或安排住宿 [5]

转债赎回安排 - 广大转债赎回登记日为2025年8月22日，赎回价格100.8658元/张[3] - 最后交易日为2025年8月19日，最后转股日为8月22日[3] - 2025年8月25日起在上海证券交易所摘牌，赎回款发放日为该日[4][5] 转股与赎回规则 - 投资者可按20.80元/股转股，否则将被强制赎回[6] - 到期赎回按债券面值115%赎回未转股债券[8] - 有条件赎回触发情形有两种[8][9] 时间与价格差异 - 截至2025年7月22日，距最后交易日剩20个交易日，距最后转股日剩23个交易日[16] - 7月22日“广大转债”二级市场收盘价与赎回价格差异较大[17] 利率与税收规定 - 当期计息年度票面利率为1.00%，计息316天[12] - 个人投资者征税税率为利息额的20%，税后赎回金额为100.6926元/张[14] - 居民企业自行缴纳，非居民企业暂免征收至2025年12月31日[14][15]

股份变动 - 2025年6月30日公司注销回购股票800万股，注册资本减少800万元[12] - 公司注册资本由2.14241479亿元变更为2.06241479亿元[12] - “广大转债”2025年2月18日至6月30日累计转换股份1965.6271万股[13] - 截至2025年6月30日，公司总股本为2.2589775亿股[13] 股东大会 - 现场会议时间为2025年7月31日14点30分[10] - 网络投票起止时间为2025年7月31日[10] - 本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式表决[8]

风电行业业绩表现 - 12家风电产业链上市公司披露半年度业绩预告，7家预喜（5家预增、1家扭亏、1家续盈），其中5家为风电零部件上市公司 [1] - 广大特材预计归属于母公司所有者的净利润同比增加367.51%左右，大金重工、吉鑫科技预计归属于母公司股东的净利润分别最高增长227.83%、188.84%，禾望电气归属于母公司股东的净利润最高预增64.75% [1] 业绩增长驱动因素 - 风电行业需求回暖、海外市场及海上风电市场放量推动业绩增长 [2] - 广大特材风电齿轮箱零部件项目产能释放，订单放量，设备利用率提升，海上风电铸件项目产能利用率大幅提升 [2] - 大金重工海外业务实现突破性增长，出口桩基产品交付模式转变为附加值更高的DAP模式 [2] 行业景气度与市场预期 - 风电行业景气度明显回升，政策支持、能源结构转型加速、风光大基地项目推进及风电成本优势凸显 [1] - 海外及海上风电市场为上市公司打开新的增长空间 [1] - 陆海风需求共振背景下，零部件环节有望持续受益，铸件叶片等板块具备涨价基础，风机板块或受益价稳、成本优化实现盈利反转 [2] 行业向好推动因素 - 前5个月全国风电新增装机容量同比显著增长，海上风电项目招标进度加快 [3] - 行业竞争秩序规范，风机市场价格回归合理水平 [3] - 国内风电设备制造商加快海外市场拓展，国际项目中标规模创新高 [3] 未来发展趋势 - 陆上风电受益技术进步带来的成本优化和投资回报率提高，新增装机容量将保持稳定增长 [4] - 海上风电政策逐步放开，深远海风电项目开发将突破现有市场边界 [4] - 欧洲海上风电和新兴市场陆上风电展现可观发展前景 [4] - 风电行业由政策驱动向市场驱动转变，具备长期向好的基本面支撑 [4]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 - 随着国内外企业布局加速和AI技术突破，人形机器人有望量产，核心零部件国产替代需求强烈，相关企业有望受益；新能源汽车进入深度渗透阶段，新车型推动排产和销量增长，产业链向好；新能源领域，关注光伏产业链顺价、新技术落地和区域市场布局，以及海上风电和储能发展；电力设备&AIDC领域，英伟达产品推动相关招标和需求增长，AI服务器产业链受益，特高压等项目建设带来机遇 [1][2][3][8] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 优必选Walker S2实现全天候作业，国内外企业加速布局，人形机器人有望量产，看好产业链各环节及灵巧手、轻量化和外骨骼进展，相关受益标的众多 [15] 新能源汽车 - 多款新车即将上市，行业处于增长阶段，新技术、新应用等带来投资机遇，关注核心供应商和相关受益标的 [18][19] 新能源 - 光伏关注库存和产能去化拐点、新技术机遇和区域市场布局，欧洲户储/工商储需求有望复苏；英国放宽海上风电准入门槛，利好全球行业；甘肃出台储能容量电价政策，利好长时储能产业链 [26][28][31] 电力设备&AIDC - 英伟达恢复H20对华销售和推出新显卡，推动AIDC招标和相关需求增长；AI服务器产业链台股业绩亮眼，看好国内优势供应商；特高压项目建设推进，看好相关投资主线和受益标的 [55][57][59] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格有涨有跌，6月新能源汽车产销、乘用车零售和批发销量、动力电池装机量同比增长，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [63][74][82] 新能源 - 光伏产品价格多有上涨，6月电池组件出口同比下降，逆变器出口同比微降，5月光伏和风电新增装机量同比大幅增长 [87][95][99]

沪深两市资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出142.65亿元，科创板主力资金净流入7.22亿元 [1] - 主力资金净流入的科创板个股有257只，净流出的有332只 [1] - 科创板个股上涨379只，下跌200只，涨停个股包括普元信息、上纬新材 [1] 主力资金净流入个股 - 寒武纪主力资金净流入7.69亿元，居首；海光信息、恒玄科技分别净流入1.13亿元、8704.68万元 [1] - 14只个股主力资金净流入超5000万元，包括神州细胞、高测股份、芯原股份等 [1] - 普元信息主力资金净流入6292.86万元，涨幅20.01%，换手率11.33% [2] 主力资金净流出个股 - 炬芯科技主力资金净流出9357.45万元，跌幅3.22%；中芯国际、思特威分别净流出8239.84万元、6821.41万元 [1] - 思特威主力资金净流出6821.41万元，跌幅5.07%，换手率3.80% [20] 主力资金连续性观察 - 56只个股主力资金连续3个交易日以上净流入，中控技术连续7个交易日净流入 [2] - 136只个股主力资金连续流出，广大特材连续18个交易日净流出，南芯科技连续16个交易日净流出 [2] 科创板个股表现 - 伟创电气主力资金净流入4274.27万元，涨幅13.97%，换手率5.92% [2] - 上纬新材主力资金净流入1022.01万元，涨幅19.98%，换手率0.40% [4] - 前沿生物主力资金净流入411.74万元，涨幅9.70%，换手率10.18% [5] 主力资金净流入率 - 赛恩斯主力资金净流入率20.96%，涨幅6.44%，换手率5.54% [3] - 上纬新材主力资金净流入率27.23%，涨幅19.98%，换手率0.40% [4] - 普元信息主力资金净流入率22.15%，涨幅20.01%，换手率11.33% [2] 主力资金净流出率 - 广大特材主力资金净流出4904.06万元，净流出率16.03%，换手率4.99% [20] - 中芯国际主力资金净流出8239.84万元，净流出率4.79%，换手率0.99% [20] - 思特威主力资金净流出6821.41万元，净流出率5.70%，换手率3.80% [20]

可转债发行概况 - 公司于2022年10月13日向不特定对象发行15,500,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额15.5亿元，债券期限为6年（2022年10月13日至2028年10月12日）[1] - 可转债于2022年11月9日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"广大转债"，债券代码"118023"[2] - 初始转股价格为33.12元/股，转股期自2023年4月19日起至2028年10月12日止[2][3] 转股价格调整 - 转股价格因权益分派、下修条款及注销回购股份多次调整，具体调整公告包括2023年年度权益分派（公告编号2023-033）、2024年半年度权益分派（公告编号2024-048）、2025年向下修正（公告编号2025-025）等[2][3] 累计转股情况 - 截至2025年7月15日，累计有9.488亿元"广大转债"转为公司股票，形成45,560,653股，占转股前已发行股份总额214,240,000股的21.27%[1][3] - 尚未转股的可转债金额为6.012亿元，占发行总量的38.79%[1][3] 股份变动情况 - 转股导致无限售条件流通股增加23,556,091股，总股本从228,244,562股增至251,800,653股[4] 提前赎回决策 - 公司于2025年7月14日通过董事会决议决定行使提前赎回权，将按面值加当期应计利息赎回全部未转股可转债[4]

债券发行 - 公司于2022年10月13日发行155,000.00万元可转换公司债券，期限六年[4] 转股情况 - “广大转债”2023年4月19日起可转股，初始转股价格33.12元/股[5] - “广大转债”转股价格调整为20.80元/股[6] - 截至2025年7月15日，累计948,800,000元已转股，占比21.27%[3][7] - 截至2025年7月15日，尚未转股金额601,200,000元，占比38.79%[3][7] 股本变化 - 2025年7月3 - 15日，无限售条件流通股和总股本均从228,244,562股增至251,800,653股[9] 提前赎回 - 公司于2025年7月14日决定提前赎回全部“广大转债”[10]