公司公告 - 公司审议通过参与竞拍喀斯玛控股81.96%股权的议案，转让底价为2.02亿元 [1] - 喀斯玛控股成立于2016年，经营范围包括投资活动、企业管理咨询、技术服务等 [1] - 喀斯玛控股2023年及2024年营业收入分别为1.6亿元和1.61亿元，净利润分别为5402.38万元和2567.37万元 [1] - 本次交易旨在拓宽销售渠道，整合下游资源，提升市场竞争力和盈利能力 [3] - 网络竞价活动分为自由竞价期和限时竞价期，自由竞价期为2025年7月7日10时00分至10时10分，限时竞价期由多个3分钟周期组成 [3] 公司业务 - 公司是国内科研试剂品种最齐全的生产商之一，坚持打造"阿拉丁"自主试剂品牌 [1] - 公司业务涵盖高端化学、生命科学、分析色谱及材料科学四大领域，配套少量实验耗材 [2] - 公司自主打造"阿拉丁"品牌科研试剂和"芯硅谷"品牌实验耗材，主要通过电子商务平台实现线上销售 [2] - 公司自主研发扩充产品线，缓解了国内企业进口试剂价格昂贵、发货周期长等问题 [1] 财务表现 - 公司2022年至2024年销售收入分别为3.78亿元、4.03亿元和5.34亿元，收入规模逐年扩大 [2] - 2024年业务收入同比增长32.44%，归母净利润9876.19万元，同比增长15.07% [2] - 2025年第一季度业务收入1.3亿元，同比增长32.2%，归属净利润2418.25万元，同比增长41.35% [2] 行业前景 - 2024年我国全社会R&D经费投入36130亿元，同比增长8.3%，R&D经费投入强度为2.68%，比上年提高0.1个百分点 [2] - 随着科研经费投入增加，作为消耗品的试剂耗材销量也会增加，行业长期可期 [2] - 行业未来仍能保持较高的增长速度 [2]

竞拍信息 - 公司拟竞拍喀斯玛控股81.96%股权，转让底价20198.9109万元[3][4] - 自由竞价期为2025年7月7日10时00分至10时10分，限时竞价周期3分钟[9] 目标公司情况 - 喀斯玛控股2024年营收161278995.54元，净利润25673726.61元[8] - 2024年末资产472305514.91元，负债361785872.42元[8] 交易影响 - 交易旨在拓宽销售渠道，整合下游资源[10] - 不构成关联交易和重大资产重组，属董事会审批[3][4]

会议信息 - 公司于2025年7月4日召开第四届监事会第二十四次会议[3] - 会议通知于2025年6月30日书面送达全体监事[3] - 会议应出席监事3人，实际到会3人[3] 决策事项 - 审议通过参与竞拍喀斯玛控股有限公司81.96%股权的议案[4] - 该议案表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4]

公司竞拍股权 - 公司拟参与竞拍中科院控股持有的喀斯玛控股有限公司81 96%的股权 转让底价为2 02亿元 [1] - 公司董事会及监事会已于2025年7月4日审议通过相关议案 [1] - 该竞拍为公开竞拍 竞拍结果及交易存在不确定性 [1] - 若竞拍不成功 不会对公司现有业务 未来财务状况和经营成果产生重大影响 [1]

可转债发行上市概况 - 公司于2022年3月15日向不特定对象发行387.40万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额38,740.00万元 [3] - 可转债于2022年4月12日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"阿拉转债"，债券代码"118006" [3] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价格为63.72元/股，最新转股价格为13.39元/股 [4][8] - 转股价格调整原因包括权益分派、股权激励归属及向下修正条款触发 [4][5][6][7][8] - 2025年3月26日转股价格从19.89元/股下调至16.17元/股，2025年6月5日进一步下调至13.39元/股 [8] 可转债转股及回售情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额408,000元，转股数量11,600股，占转股前总股本的0.008209% [2] - 2025年4月1日至6月30日期间转股金额3,000元，转股数量185股，占转股前总股本的0.000131% [2][10] - 未转股可转债金额386,985,000元，占发行总量的99.892876% [2][10] - 2024年12月10日回售注销可转债7,000元，占发行总量的0.001807% [2][9] 公司股本变动情况 - 2025年6月5日公司实施2024年度权益分派，以资本公积每10股转增2股，总股本从277,385,506股增至332,602,199股 [11]

可转债情况 - 2022年3月15日发行387.40万张可转换公司债券，总额38,740.00万元[4] - 截至2025年6月30日，“阿拉转债”累计转股408,000元，转股数量11,600股，占比0.008209%[5] - 截至2025年6月30日，“阿拉转债”已回售注销金额7,000元，占比0.001807%，未转股金额386,985,000元，占比99.892876%[5] - 2025年4 - 6月，“阿拉转债”转股3,000元，转股数量185股，占比0.000131%[5] - 可转债初始转股价格63.72元/股，最新13.39元/股[6][11] - 2024年11 - 12月，“阿拉转债”有效申报回售数量70张，面值7,000元，12月10日注销[12] - “阿拉转债”转股期自2022年9月21日至2028年3月14日[13] 股本情况 - 2024年度以资本公积每10股转增2股，转增后总股本332,602,199股[14] - 无限售条件流通股份于2025年6月5日上市流通[15] 其他信息 - 阿拉转债详情查阅2022年3月11日募集说明书[16] - 证券事务部联系电话021 - 50560989[16] - 证券事务部联系邮箱aladdindmb@163.com[16] - 公告发布时间2025年7月2日[17]

可转债发行概况 - 公司向不特定对象发行387.40万张可转债，每张面值100元，募集资金总额3.874亿元，扣除发行费用后净额3.7338亿元[2] - 可转债期限为6年（2022年3月15日至2028年3月14日），票面利率逐年递增从0.4%至3.0%[3] - 初始转股价设定为63.72元/股，转股期自发行结束满6个月后的第一个交易日开始[4] - 可转债设有向下修正条款、赎回条款和回售条款等常规条款[7][9][10] 募集资金使用 - 募集资金拟投入三个项目：高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目、高纯度科研试剂生产基地项目、张江生物试剂研发实验室项目，总投资4.0138亿元，拟使用募集资金3.874亿元[13] - 截至2024年底，已累计投入募集资金1.9693亿元，募集资金专户余额2767万元[15] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，截至2024年底持有1.59亿元银行理财产品，包括定期存单、大额存单等[18] 公司经营情况 - 2024年公司实现营业收入5.3356亿元，同比增长32.44%；归母净利润9876.19万元，同比增长15.07%[14] - 公司是科研试剂制造商，业务涵盖高端化学、生命科学、分析色谱及材料科学四大领域，拥有"阿拉丁"和"芯硅谷"两大自主品牌[13] - 2024年收购上海源叶生物科技有限公司，增强了生物试剂板块竞争力，源叶生物当年贡献营收1.07亿元[14] 可转债条款执行 - 2024年因实施10转4派3元的利润分配方案，转股价从28.29元/股调整为19.99元/股[25] - 2024年完成第二年付息，票面利率0.7%，每张债券兑息0.70元[19] - 2024年触发回售条款，实际回售70张，金额7059.50元[22] 信用评级 - 中证鹏元维持公司主体信用等级A+，评级展望稳定，"阿拉转债"信用等级A+[20] - 2022-2025年跟踪评级结果均未发生变化，信用状况保持稳定[21]

可转债发行 - 公司发行387.40万张可转换公司债券，募集资金3.874亿元，净额3.7338075472亿元[8][60][62] - 可转债期限为2022年3月15日至2028年3月14日[12] - 票面利率第一年0.4%、第二年0.7%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.5%、第六年3.0%[13] - 转股期自2022年9月21日起至2028年3月14日止[19] - 初始转股价格为63.72元/股[20] 业绩数据 - 2024年公司业务收入533,555,511.04元，同比增加32.44% [56] - 2024年公司归母净利润98,761,868.70元，同比增加15.07% [56] - 2024年经营活动现金流净额151,515,249.44元，同比增加171.59% [58] - 2024年末总资产1,778,424,528.59元，较2023年末增加18.12% [58] - 2024年基本每股收益0.36元/股，同比增加2.86% [58] - 2024年研发投入占营收比例11.78%，较2023年减少0.94个百分点[59] - 控股子公司源叶生物为2024年合并营收贡献1.07亿元[59] 募投项目 - 募投项目投资总额为40,138.03万元，拟用募集资金38,740.00万元，自有资金1,398.03万元[47] - 2024年投入募集资金总额2883.61万元，累计投入19692.63万元[67] - 高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目期末投入进度63.54%[67] - 张江生物试剂研发实验室项目期末投入进度24.35%[67] - 高纯度科研试剂生产基地项目期末投入进度11.08%[67] - 补充流动资金投入进度100.76%[67] 资金管理 - 2022年7月22日同意用募集资金置换1046.774822万元预先投入资金[68] - 2024年7月3日同意用不超20000万元闲置募集资金现金管理[69] - 截至2024年12月31日，闲置募集资金现金管理购买金额17400万元，剩余本金15900万元[69] 项目调整 - 调整部分募投项目投资金额，阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目拟调增2000万元至12400万元，高纯度科研试剂生产基地项目拟调减4000万元至8340万元，张江生物试剂研发实验室项目拟调增2000万元至9000万元，补充流动资金不变为9000万元[72] - 部分募投项目建设期延长至2026年3月[71][73] 利润分配 - 2024年公司向全体股东每10股派发现金红利3元，共计派发现金红利59439379.50元[93] - 2024年公司以资本公积向全体股东每10股转增4股，共计转增79252506股，分配后总股本为277383771股[93]

评级结果与财务表现 - 主体信用等级维持A+，评级展望稳定，阿拉转债信用等级同样为A+ [3] - 2024年公司营业收入5.34亿元，同比增长32.48%，净利润1.16亿元，同比增长34.88% [3][23] - 销售毛利率保持较高水平，2024年为63.56%，EBITDA利润率34.26% [3][23] 业务发展与行业环境 - 公司通过并购源叶生物扩大业务规模，2024年源叶生物贡献营业收入1.32亿元，净利润0.48亿元 [10][16] - 科研试剂产品涵盖高端化学、生命科学等四大领域，2024年末常备库存产品约8.82万种 [16][17] - 国内科研试剂市场外资品牌占据主导地位，公司收入规模仍较小，2024年收入在同行中处于较低水平 [5][8] 财务结构与现金流 - 资产负债率35.72%，总债务/总资本27.81%，财务杠杆水平较低 [3][23] - 2024年经营活动现金流净额1.52亿元，同比大幅增长171.59% [23][27] - 现金短期债务比10.11倍，速动比率2.75，流动性状况良好 [23][27] 研发投入与产能建设 - 2024年研发投入6285.98万元，同比增长22.66%，研发人员193人 [18][19] - 主要在建项目为债券募投项目，建设期延长至2026年3月，总投资3.11亿元 [19][20] - 存货规模持续攀升，2024年末达5.28亿元，占总资产29.70% [7][23] 行业发展趋势 - 国内科研经费投入持续增长，2024年达3.61万亿元，年均复合增长率较高 [13][14] - 化工行业受国际油价波动影响较大，2025年化工品价格面临下行压力 [11][12] - 科研试剂国产替代趋势逐渐显现，但产品数量与外资龙头仍存在差距 [15]

评级结果公告 - 公司委托中证鹏元对"阿拉转债"进行跟踪信用评级 [1] - 前次评级时间为2024年6月 主体信用评级和债券信用评级均为"A+" 评级展望为"稳定" [1][4] - 本次评级时间为2025年6月24日 主体信用等级和债券信用等级均维持"A+" 评级展望维持"稳定" [1][4] 信息披露 - 本次跟踪评级报告已刊载至上海证券交易所网站 [2] - 公告由上海阿拉丁生化科技股份有限公司董事会发布 [3]