本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688126 证券简称：沪硅产业 公告编号：2024-022 上海硅产业集团股份有限公司 关于聘任2024年度审计机构的公告 2024 年 5 月 24 日，上海硅产业集团股份有限公司（以下简称"公司"）召开 第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于聘 任 2024 年度审计机构的议案》，同意公司聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为公司 2024 年度审计机构，该事项尚需提交公司股东大会审议。现将相关事项 公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘 拟聘任的会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 原聘任的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：鉴于在执行完本公 司2023年度审计工作后，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已连 续8年 ...

担保事项 - 公司拟为全资子公司Okmetic提供不超15亿元担保，以股权质押[3] - 2024年5月24日董事会通过担保议案，无需股东大会审议[3] - 公司未与银行签担保协议，实际内容额度内协商[8] Okmetic财务数据 - 2023年末资产297,530千欧元，净利润1,562千欧元[7] - 2024年3月末资产325,758千欧元，净利润 -6,289千欧元[7] 公司担保情况 - 截至披露日，对外担保总额492,103万元，无逾期[12] - 对外担保总额占净资产和总资产比例32.56%和16.95%[12]

内幕信息界定 - 持有公司5%以上股份的股东及其相关人员属内幕信息知情人[4] - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%属内幕信息[5] - 公司营业用主要资产抵押等一次超该资产30%属内幕信息[5] - 公司董事等人员变动属内幕信息[5] - 持有公司5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[5] 债券影响信息 - 公司新增借款或担保超上年末净资产20%影响债券交易价格[7] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%影响债券交易价格[7] - 公司发生超上年末净资产10%重大损失影响债券交易价格[7] 制度管理 - 董事会保证内幕信息知情人档案真实准确完整，董事长为主要责任人[7] - 重大事项需制作进程备忘录并签名确认[14] - 发现内幕信息知情人违规核实追责，2个工作日报当地证券监管部门[15] - 内幕信息知情人档案及备忘录至少保存十年[15] - 内幕信息公开披露后五个交易日报相关档案及备忘录至交易所[15] - 重大事项变化及时补充报送相关档案及备忘录[15] - 内幕信息知情人违规自查处罚并报监管部门和上交所备案[17] - 内幕信息知情人违规致损视情节处罚，构成犯罪移交司法机关[17] - 持有公司5%以上股份股东等擅自披露信息致损公司保留追责权利[17] - 制度未尽事宜按国家法律和《公司章程》执行[19] - 制度由董事会负责解释并修订[19] - 制度经董事会审议通过后生效实施[19]

第一条 为完善上海硅产业集团股份有限公司（以下简称"公司"）公司治 理结构，保障股东依法行使股东权利，确保股东大会高效、平稳、有序、规范运 作，公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司 章程指引》、《上市公司股东大会规则》、《上海硅产业集团股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）等规定，结合公司实际情况，制定本规则。 上海硅产业集团股份有限公司股东大会议事规则 上海硅产业集团股份有限公司 股东大会议事规则 第一章 总则 （二）公司未弥补的亏损达实收股本总额的 1/3 时； （三）单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求时； （四）董事会认为必要时； （五）监事会提议召开时； （六）法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定的其他情形。 前述第（三）项持股数按股东提出书面请求之日计算。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、《上市公司股东大会规则》 及《公司章程》的相关规定召开股东大会，保证股东能够依法行使权利。公司董 事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东大会。公司监事会应当切实履行职 责，必要时召集主持临时股东大会。公司全体董事、监事应当勤勉尽责，确保股 东大 ...

业绩总结 - 公司销售额达到七个多亿，同比下降[1] - 毛利率下降至负7%多，主要原因是去年价格调整幅度大[2] - 300毫米开工率较好，但200毫米毛利率环比下降较多[3] - 一季度300毫米销售收入预计会超过所有200毫米加起来的revenue[10] - 300毫米销售量在一月份开始增长，一季度量能涨了不少[11] 客户数据 - 客户端成品库存基本清空，库存端已基本见底[7] - 海外客户销售情况良好，除美国和台湾外，利润还不错，值得开拓[13] - 客户端300毫米库存消耗差不多，200毫米稍有差别[14] - 客户对供应商涨价要求不对等，供应商只能在特定情况下提出额外价格[12] 未来展望 - 今年资本开支预计不会有革命性增长或减少，主要为下一轮产业发展打基础[8] - 公司资产负债率相当减少，手里现金充裕，有理由做好下一轮扩张[9] - 公司考虑并购或收购其他公司，但面临未上市公司估值偏高和差距较大的问题[15] - 公司在技术领先方面具备优势，研发费用控制合理[21] 新产品和新技术研发 - 新生信号出货率创新高，新奥和奥克曼迪克需求恢复较慢[24] - 公司最近在逻辑领域取得一些突破，销量有高有低但总体呈现稳定趋势[25] - 公司在存储领域有望因为新客户加入而提高抛光比例[26] - 公司对HBM存储技术的需求可能会对硅片技术和用量提出新要求[26] 市场扩张和并购 - 有些公司被地方政府或投资者支持，不得已继续运营，可能会影响并购[16] - 公司在存储和逻辑领域占据主导地位，尤其在国内市场[25] - 公司市场部门观察到国际市场的复苏趋势，客户库存逐渐减少[28] - 公司预计集成电路行业将持续增长，有望突破6000亿规模[32]

行业和公司经营情况 - 半导体行业和公司2024年第一季度经营情况有所下滑,主要原因包括产品销售价格调整和市场需求未完全复苏 [2][3] - 二季度产销量有望较一季度有所改善 [2][3] - 客户端库存整体消化仍需一段时间,但部分规格产品开始出现补库存需求,其中300mm情况好于200mm [4] 资本开支和折旧 - 在建项目会持续投入,折旧压力会有所增加,但公司整体资产负债率和现金流情况仍然健康 [5] 产品布局 - 太原基地将生产重掺和轻掺两类产品 [6] - 12英寸产品收入占比超过一半,未来仍将继续增长,8英寸产品正在恢复中 [7] - SOI和射频代工产品与手机消费市场关系密切,后续市场情况有待观察 [8] 技术和客户导入 - 公司注重技术领先,研发投入得当,与国际大厂相比不算多 [9] - 主动加强了对存储客户的供应,销量持续增加,价格调整也与之相匹配 [10] - 300mm产品中存储占比大于逻辑,与国际水平基本一致 [11]

增持计划 - 公司董事等拟增持600 - 1200万元[2] - 截至24年4月30日累计增持100,186股，金额1346317.36元[2] - 增持计划时间过半未完成[2] 人员持股 - 增持前邱慈云等三人分别持股0.08%、0.05%、0.01%[4] - 截至24年4月30日邱慈云等四人分别增持10000、30000、10000、50186股[6]

报告公司投资评级 公司维持"增持-A"投资评级,6个月目标价16.9元。[1] 报告的核心观点 1) 公司业绩短期承压,2024年一季度毛利同比减少约2.5亿元,扣非归母净利润同比下降约2亿元,主要由于产品结构变化和部分产品的销售价格调整,以及固定成本较高。[1] 2) 公司持续扩产,推进高端硅片国产化。截至报告期末,子公司上海新昇300mm半导体硅片合计产能已达到45万片/月,并于23年12月满产出货,预计2024年底二期建成,产能达到60万片/月。[2] 3) 公司作为产业链上游,有望受益于半导体行业景气度回暖。我们预计公司2024-2026年收入分别为38.76亿元、48.26亿元、57.33亿元,归母净利润分别为2.20亿元、2.90亿元、3.72亿元。[1][4] 分业务情况总结 1) 200mm及以下尺寸半导体硅片:全年营业收入14.52亿元,同比减少12.62%;毛利率17.23%,同比减少9.22pct。产销量均下降超过20%。[1] 2) 300mm半导体硅片:全年营业收入13.79亿元,同比减少6.55%;毛利率10.45%,同比减少1.90pct。销量受市场影响较小,下降约3.48%,产量同比增长20.09%,库存量同比增加322.97%。[1] 3) 受托加工服务业务:实现全年营业收入2.78亿元,同比减少26.57%;毛利率31.93%,同比减少6.67pct。[1] 4) 压电薄膜衬底材料业务:子公司新硅聚合完成了单晶压电薄膜衬底材料的中试线建设,部分产品已通过客户验证。[2]

报告公司投资评级 - 报告将沪硅产业的投资评级下调至"增持"[5] 报告的核心观点 - 2024年1季度营业收入7.25亿元,同比下降9.74%;归母净利润-1.98亿元,同比下降288.69%,主要由于营收下降和固定成本上升导致毛利率下降[1] - 2023年300mm硅片营收13.8亿元,毛利率10%;200mm及以下硅片营收14.5亿元,毛利率17%;受托加工服务收入2.8亿元,毛利率32%[2][3] - 子公司上海新昇300mm半导体硅片累计出货超过1000万片,成为国内规模最大的300mm半导体硅片正片产品生产商[3] - 子公司新傲科技和Okmetic 200mm及以下抛光片、外延片合计产能超过50万片/月;新傲科技和Okmetic 200mm及以下SOI硅片合计产能超过6.5万片/月[3] - 子公司新傲科技继续推进300mm高端硅基材料研发中试项目,并完成了200mm SOI生产线扩容;子公司Okmetic在芬兰万塔启动200mm特色硅片扩产项目[4] 财务数据及盈利预测 - 2023年营业收入3,190百万元,同比下降11.4%;归母净利润187百万元,同比下降42.6%[6][7] - 2024年预计营业收入4,042百万元,同比增长26.7%;归母净利润137百万元,同比下降26.6%[6][7] - 2025年预计营业收入4,962百万元,同比增长22.7%;归母净利润273百万元,同比增长99.0%[6][7] - 2026年预计营业收入7,012百万元,同比增长41.3%;归母净利润427百万元,同比增长56.5%[6][7]

会议情况 - 公司第二届董事会第十八次会议于2024年4月26日通讯召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案表决 - 《关于2024年第一季度报告的议案》9票赞成通过[3] - 《关于注销部分股票期权的议案》9票赞成通过[4] 股份处置授权 - 授权管理团队12个月内择机出售部分或全部上市公司股份[5][6] - 处置总成交金额不超最近一期经审计总资产50%[6] - 处置利润不超最近一个会计年度经审计净利润50％[6]