会议安排 - 公司董事会2025年9月24日发通知和材料，9月26日开会[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 豁免董事会通知期限议案全票同意[3] - 取消监事会等议案全票同意，待股东会审议[4][5] - 修订审计委员会工作细则议案全票同意[6] - 召开股东会议案全票同意[7]

出版板块市场表现 - 9月17日出版板块整体下跌0.6% 跑输大盘 当日上证指数上涨0.37% 深证成指上涨1.16% [1] - 粤传媒领跌板块 跌幅达3.63% 收盘价8.23元 成交量95.57万手 成交额7.88亿元 [2] - 板块内个股表现分化 新华文轩逆势上涨1.16% 收盘价15.70元 而中国科传下跌2.59% 龙版传媒下跌2.05% [1][2] 资金流向分析 - 出版板块主力资金净流出2.39亿元 游资资金净流入3840.54万元 散户资金净流入2.0亿元 [2] - 中南传媒获主力资金净流入1392.35万元 净占比11.52% 居板块首位 山东出版主力净流入1030.18万元 净占比9.53% [3] - 南方传媒遭游资净流出845.05万元 净占比8.75% 凤凰传媒游资净流出422.02万元 净占比4.44% [3] 个股交易数据 - 中文在线成交额达12亿元 为板块最高 成交量43.25万手 股价微跌0.14%至27.79元 [1] - 果麦文化股价68.80元 为板块最高价个股 下跌1.63% 成交额4.09亿元 [2] - 天舟文化成交量65.26万手 换手率较高 股价下跌1.15%至5.16元 成交额3.37亿元 [2]

板块整体表现 - 出版板块整体下跌0.03% 跑输上证指数(涨0.04%)和深证成指(涨0.45%) [1] - 板块内个股分化明显 10只个股上涨 10只个股下跌 [1][2] - 粤传媒以5.53%跌幅领跌板块 天舟文化以3.78%涨幅领涨 [1][2] 个股价格表现 - 天舟文化涨幅居首达3.78% 收盘价5.22元 成交76.70万手 成交额3.94亿元 [1] - 中文在线涨幅2.20% 成交53.68万手 成交额14.83亿元 为板块成交额最高个股 [1] - 粤传媒跌幅最深达5.53% 成交127.79万手 成交额11.06亿元 [2] - 果麦文化收报69.94元 为板块股价最高个股 涨幅2.99% [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4420.04万元 游资资金净流出3818.74万元 散户资金净流入8238.79万元 [2] - 中文在线获主力资金净流入6900.65万元 净占比4.65% 居板块首位 [3] - 天舟文化获主力净流入3156.53万元 净占比8.00% 为净占比最高个股 [3] - 中文传媒获主力净流入2650.32万元 净占比高达24.77% [3] - 山东出版虽股价下跌0.74% 但获主力净流入2318.13万元 净占比13.00% [2][3] 成交活跃度 - 粤传媒成交量最大达127.79万手 成交额11.06亿元 [2] - 中文在线成交额最高达14.83亿元 成交量53.68万手 [1] - 天舟文化成交量76.70万手 成交额3.94亿元 [1] - 板块内多数个股成交额在1-2亿元区间 [1][2]

板块表现 - 出版板块整体上涨0.48% 领涨个股为龙版传媒（涨幅5.30%）和果麦文化（涨幅3.60%）[1] - 上证指数上涨1.65%至3875.31点 深证成指上涨3.36%至12979.89点[1] - 板块内10只个股上涨 9只个股下跌 山东出版和浙版传媒股价持平[1][2] 个股涨跌 - 涨幅前三：龙版传媒（14.90元/+5.30%） 果麦文化（79.37元/+3.60%） 内蒙新华（12.97元/+2.13%）[1] - 跌幅最大：ST华闻（2.55元/-1.16%） 荣信文化（24.98元/-0.56%） 粤传媒（9.53元/-0.52%）[2] - 成交额前三：中文在线（22.32亿元） 粤传媒（20.22亿元） 龙版传媒（2.48亿元）[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.31亿元 游资净流出188.41万元 散户净流入4.33亿元[2] - 主力净流入前三：龙版传媒（1724.24万元/占比6.96%） 中文传媒（1656.18万元/占比12.35%） 长江传媒（1389.85万元/占比10.27%）[3] - 游资净流出最大：凤凰传媒（-1845.44万元/占比-10.08%） 天舟文化（-1501.66万元/占比-5.93%） 中文在线（未列但通过占比推断）[3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入6.24亿元 同比减少24.01% 主要因教材教辅收入受政策及学生人数减少影响[2] - 归属于上市公司股东的净利润1.2亿元 同比增长13.28%[2] - 扣除非经常性损益的净利润6736.09万元 同比减少30.94%[2] 业务结构 - 出版业务通过人民社 教育社 少儿社等子公司开展教材教辅 一般图书 期刊及数字产品出版[1] - 发行业务由新华书店集团及84家子公司负责 从事教材教辅 一般图书及电子音像产品批发零售[1] - 印刷及物资贸易业务由印务集团承担书刊印刷及印刷原材料贸易[1] 战略发展方向 - 深化拓展教育服务市场增量 资产效益最大化增量 线上业务增量及资本化运营增量[2] - 持续投入数字化转型 深耕数字教育产品 提升功能体验并丰富产品种类[3] - 整合内外部优质版权资源以增强内容储备[3] 股东回报与资金运用 - 2024年度分红总额占归母净利润比例达33.11% 较2023年度的10.33%显著提升[3] - 富余现金将优先用于数字化转型战略投入[3] 技术创新应用 - 积极探索人工智能技术在出版业务流程优化（智能编校 精准营销）和数字产品开发中的应用[3] - "耕耘"出版大模型已获得国家级生成式人工智能服务备案资格[3] - 出版单位ERP建设按计划推进 预计提升整体出版效率[3] 行业趋势应对 - 教材教辅作为教学刚需品中长期仍具需求韧性 二胎三胎政策及个性化教育需求增长将抵消部分不利影响[2] - 学生人数下降对教材教辅收入造成短期压力[2]

市场指数表现 - 上证综指收于3814.20点，处于年线之上，日内涨跌幅为-1.14% [1] - A股总成交额达18782.80亿元 [1] 突破年线个股表现 - 12只A股价格突破年线，其中上能电气乖离率最高达8.99%，人福医药为8.06%，赛腾股份为5.06% [1] - *ST精伦乖离率最低为0.53%，时创能源为0.76%，禾迈股份为0.78% [1] 个股详细数据 - 上能电气今日涨幅11.84%，换手率21.70%，年线价格25.75元，最新价28.06元 [1] - 人福医药今日涨幅9.99%，换手率8.87%，年线价格20.89元，最新价22.57元 [1] - 赛腾股份今日涨幅7.32%，换手率9.18%，年线价格41.74元，最新价43.85元 [1] - 宝馨科技今日涨幅9.97%，换手率10.81%，年线价格6.55元，最新价6.73元 [1] - 正帆科技今日涨幅2.90%，换手率4.32%，年线价格35.49元，最新价36.22元 [1]

市场表现 - 上证综指收于3820.98点，处于年线之上，日内跌幅为0.96% [1] - A股总成交额达到14721.76亿元 [1] - 今日有10只A股价格突破年线 [1] 个股突破年线情况 - 人福医药突破年线，乖离率为8.06%，最新价22.57元，年线位置20.89元，今日涨幅9.99%，换手率7.60% [1] - 上能电气突破年线，乖离率为7.79%，最新价27.75元，年线位置25.74元，今日涨幅10.60%，换手率17.55% [1] - 正帆科技突破年线，乖离率为3.15%，最新价36.61元，年线位置35.49元，今日涨幅4.01%，换手率3.71% [1] - 赛腾股份突破年线，乖离率为2.39%，最新价42.73元，年线位置41.73元，今日涨幅4.58%，换手率5.10% [1] - 贵州三力突破年线，乖离率为1.75%，最新价12.85元，年线位置12.63元，今日涨幅1.82%，换手率1.35% [1] - 龙版传媒突破年线，乖离率为1.63%，最新价13.89元，年线位置13.67元，今日涨幅1.68%，换手率0.55% [1] - 创维数字突破年线，乖离率为1.06%，最新价12.35元，年线位置12.22元，今日涨幅1.15%，换手率1.42% [1] - 四方股份突破年线，乖离率为0.72%，最新价16.67元，年线位置16.55元，今日涨幅0.91%，换手率1.43% [1] - 蓝箭电子突破年线，乖离率为0.65%，最新价21.05元，年线位置20.91元，今日涨幅1.06%，换手率5.06% [1] - 金圆股份突破年线，乖离率为0.07%，最新价5.01元，年线位置5.01元，今日涨幅0.80%，换手率1.41% [1]

核心观点 - 公司制定信息披露暂缓与豁免制度以规范信息披露行为 确保符合法律法规要求 同时保护国家秘密和商业秘密 [1][2][3] - 制度明确信息披露暂缓与豁免的适用范围 包括涉及国家秘密和符合特定条件的商业秘密 [5][7] - 公司建立严格的内部审批程序 由董事会秘书统筹 董事会办公室具体执行 需经部门负责人 董事会秘书和董事长三级审批 [9][10] - 对于暂缓或豁免披露的信息 公司需详细登记相关事项 并做好保密工作和内幕信息知情人管理 [11][12][13] - 当暂缓或豁免披露的原因消除或信息泄露时 公司需及时履行披露义务 [14] 信息披露暂缓与豁免适用范围 - 涉及国家秘密的信息可依法豁免披露 公司不得以任何形式泄露国家秘密 [5][6] - 涉及商业秘密的信息在三种情况下可暂缓或豁免披露：可能引致不正当竞争的核心技术信息 可能侵犯公司或他人利益的经营信息 以及其他可能严重损害利益的情形 [7] - 定期报告和临时报告中涉及国家秘密或商业秘密的信息 可采用代称 汇总或隐去关键信息等方式处理 [8] 内部管理程序 - 信息披露暂缓与豁免事项由董事会秘书负责组织和协调 董事会办公室协助办理具体事务 [9] - 审批程序包括：业务部门或子公司填写审批表并签字 董事会办公室审核 董事会秘书复核 董事长最终决定 [10] - 公司需登记豁免披露的方式 文件类型 信息类型 内部审核程序等事项 涉及商业秘密的还需登记是否已公开 认定理由 影响及知情人名单 [11][12] 后续管理要求 - 公司需做好保密工作 配合内幕信息知情人登记 并密切关注市场传闻和股票交易波动 [13] - 当暂缓或豁免披露原因消除 信息难以保密或已泄露时 公司应及时披露并说明相关情况 [14] - 公司需在定期报告公告后十日内 将暂缓或豁免披露的登记材料报送证监局和证券交易所 [15] 制度执行与解释 - 未严格遵守制度造成不良影响的 公司将对相关责任人员进行追责 [16] - 制度由董事会负责解释和修订 经董事会审议后生效 [21]

公司治理制度更新 - 黑龙江出版传媒股份有限公司董事会审议通过了《信息披露暂缓与豁免管理制度》[1][2] - 该制度依据《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等规定制定[1][2] - 制度经公司第三届董事会第三十五次会议审议通过（仅一项议案）[2] 证券基本信息 - 公司证券代码为605577 证券简称为龙版传媒[1] - 公告编号为2025-034[1]

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免管理制度[2] - 涉国家秘密、商业秘密信息可豁免或暂缓披露[4] - 信息披露暂缓、豁免事项由董秘协调并履行审批程序[6] - 需登记相关事项，涉商业秘密额外登记[7] - 未遵守制度将追责相关责任人[9]