债券相关 - 公司获准发行面值总额4.29018亿元可转换公司债券，期限6年[9] - 可转债票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[16] - 福新转债募集资金总额42,901.80万元，净额41,589.49万元[39][41] - 福新转债2024年1月4日至2025年1月3日利息于2025年1月6日兑付，本计息年度票面利率0.60%，每张兑息0.60元[52] - 本次可转换公司债券由公司实际控制人夏厚君提供保证担保[58] 业绩数据 - 2024年公司主营业务收入24.922214亿元，较上期增长25.29%[33] - 2024年营业收入254,057.17万元，较2023年增长19.23%[36] - 2024年归属于上市公司股东的净利润13,918.68万元，较2023年增长98.42%[36] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -703.94万元，较2023年减少107.97%[36] - 2024年加权平均净资产收益率10.48%，较2023年增加4.30个百分点[36] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.45%，较2023年减少0.97个百分点[36] - 2024年基本每股收益0.75元/股，较2023年增长87.50%[36] - 2024年稀释每股收益0.72元/股，较2023年增长84.62%[36] 业务收入占比 - 2024年广告喷墨打印材料收入13.327084亿元，占比53.47%[34] - 2024年标签标识印刷材料收入7.073723亿元，占比28.38%[34] - 2024年电子级功能材料收入0.93398亿元，占比3.75%[34] - 2024年功能基膜材料收入2.123772亿元，占比8.52%[34] - 2024年其他业务收入1.463655亿元，占比5.87%[34] 募集资金情况 - 截至报告期末募集资金余额14,519.82万元，存放专户8,519.82万元，未到期结构性存款3,000.00万元，未到生效期理财3,000.00万元[42][44] 项目进展 - 新型环保预涂功能材料建设项目拟延期至2026年1月31日[45] 财务指标 - 截至2024年末，发行人流动比率和速动比率分别为1.06和0.88，较上年末下降[56] - 截至2024年末，发行人资产负债率为57.31%，较上年末增加3.48个百分点[56][57] - 2024年度，发行人EBITDA利息保障倍数为14.10倍，较2023年度降低9.31倍[56][57] 其他 - 公司注册资本为2.01395263亿元[35] - 报告期内未发现发行人发生对债券偿付产生重大不利影响的事项[24] - 本期不涉及本金偿还[53] - 2024年度，发行人未召开债券持有人会议[61] - 中证鹏元维持福莱新材主体信用等级和福新转债信用等级为A+，评级展望为稳定[62] - 发行人信息披露事务负责人为毕立林，未发生变动[64] - 2024年福新转债转股价格经多次调整，最终为13.56元/股[68]

评级结果 - 前次债券评级为"A+"，主体评级为"A+"，评级展望为"稳定" [1] - 本次债券评级维持"A+"，主体评级维持"A+"，评级展望维持"稳定"，评级结果较前次无变化 [1][2] - 评级机构为中证鹏元，评级时间为2024年6月6日 [1] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况及相关行业的综合分析与评估 [2] - 跟踪评级报告披露于上海证券交易所网站 [2] 公告背景 - 公告依据《公司债券发行与交易管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》相关规定发布 [1] - 公告涉及公司2022年公开发行的可转换公司债券（债券代码：111012，债券简称：福新转债） [1]

信用评级 - 公司委托中证鹏元对“福新转债”进行跟踪信用评级[3] - 前次和本次主体及“福新转债”信用等级均为“A+”[3] - 前次和本次评级展望均为“稳定”[3] - 本次评级结果较前次无变化[3] - 本次跟踪评级报告于2025年6月25日在上海证券交易所网站披露[3][6]

信用评级 - 2025年主体信用等级、评级展望、福新转债均为A+、稳定、A+，与上次评级一致[7] 财务数据 - 2025年3月总资产35.89亿元，2024年为35.04亿元，2023年为28.91亿元，2022年为18.62亿元[9] - 2024年营业收入25.41亿元，同比增长19.23%，净利润1.22亿元[9][14] - 2024年总债务规模增至15.44亿元，同比增长30.96%，资产负债率为57.13%[9][15] - 2024年经营活动现金流净额为 - 0.07亿元，净债务/EBITDA为6.53，EBITDA利息保障倍数为4.26[9] - 2024年销售毛利率为13.38%，总资产回报率为5.37%[9] - 2024年末应收账款上升至5.18亿元，对小微经销商客户担保余额2,084.94万元[15] - 截至2025年3月末，公司股本增至2.01亿元[20] - 2024年公司研发投入9,278.47万元，同比保持稳定[37] - 2025年3月末总债务增至15.75亿元，占总负债比重为80.14%[65] - 2023 - 2024 - 2025年3月经营活动现金流净额分别为0.88亿元、 - 0.20亿元、 - 0.07亿元[68][70] - 2023 - 2024 - 2025年3月资产负债率分别为53.83%、57.13%、54.75%[70] - 2023 - 2024 - 2025年3月总债务/总资本分别为46.90%、50.70%、49.23%[70] - 2023 - 2024 - 2025年3月销售毛利率分别为13.44%、13.38%、15.99%[76] - 2022 - 2025年1 - 3月速动比率分别为0.87、0.88、1.12、1.63[77] - 2022 - 2025年1 - 3月现金短期债务比分别为0.55、0.55、1.03、1.47[77] 产品数据 - 2024年末广告喷墨打印材料及标签标识印刷材料年生产能力分别达9.00亿平方米和8.80亿平方米，产量分别增长6.77%、23.21%，销量分别增长11.30%、21.32%[15] - 2024年广告喷墨打印材料收入13.33亿元，占比52.50%；标签标识印刷材料收入7.07亿元，占比27.85%；电子级功能材料收入0.93亿元，占比3.66%；功能基膜收入2.12亿元，占比8.35%；其他收入1.46亿元，占比5.75%[36] - 2024年电子级功能材料销售收入同比增长61.91%，毛利率同比上升10.50个百分点[39] - 2024年广告喷墨打印材料销量84,943万平方米，单价1.57元/平方米；标签标识印刷材料销量83,097万平方米，单价0.85元/平方米；电子级功能材料销量1,967万平方米，单价4.75元/平方米；功能基膜材料销量19,673吨，单价1.08元/吨[40][42] - 2024年广告喷墨打印材料产能90,000.00万平方米，产能利用率92.68%；标签标识印刷材料产能88,000.00万平方米，产能利用率95.96%；电子级功能材料产能3,800.00万平方米，产能利用率51.66%；功能基膜产能32,000.00吨，产能利用率73.30%[41] 市场与客户 - 公司境内销售占比83.65%，境外销售占比16.35%；经销销售占比62.74%，直销销售占比37.26%[43] - 公司主要客户较为稳定，客户集中度较低，标签标识印刷业务主要客户有艾利集团、芬欧蓝泰等，电子级功能材料直销客户主要为信维通信、常州富烯科技股份有限公司等[42] - 2024年前五名供应商采购额54,608.73万元，占年度采购总额27.63%[46] - 2024年PP合成纸采购金额23,292.51万元，占比11.78%；PET膜采购金额16,953.49万元，占比8.58%等[47] 项目投资 - 功能性涂布复合材料生产基地预计满产后新增产能5.2亿平方米[49] - 截至2024年末，烟台分公司新型材料项目一、二期合计已投资3.78亿元[49] - 烟台富利厂区及生产线建设工程项目计划总投资9.66亿元，截至2024年末已部分完工[49] - 本期债券募投项目计划总投资3.81亿元，截至2024年末已投资1.79亿元[49] - 截至2024年末，公司在建项目合计预算206,598.88万元，累计投入131,301.58万元[52] 其他 - 2024年1月 - 2025年3月本期债券累计转股数量为14,755,827股，累计转股金额为2.00亿元，截至2025年3月末可转债余额下降至1.12亿元[15] - 福新转债发行规模4.29亿元，截至2025年5月20日债券余额1.0858亿元[18] - 2023年1月4日发行4.29亿元可转换公司债券，截至2024年12月31日，募集资金专项账户余额0.85亿元[19] - 截至2024年末，夏厚君直接持有公司46.23%的股权，间接持股3.35% [20] - 2024年公司确认资产处置收益1.02亿元，已收到搬迁补偿款1.32亿元，剩余2025年收取[52] - 2024年末公司受限资产账面价值合计4.18亿元[54] - 公司实际控制人夏厚君为本期债券提供全额无条件不可撤销保证担保[75] - 烟台富利新材料科技有限公司注册资本21200万元，持股比例66.04%[82] - 浙江欧仁新材料有限公司注册资本10000万元，持股比例100.00%[82] - 嘉兴市福莱贸易有限公司注册资本2000万元，持股比例100.00%[82] - 上海福莱奕国际贸易有限公司注册资本400万元，持股比例100.00%[82] - 浙江福智技术装备有限公司注册资本7000万元，持股比例100.00%[82] - 福莱（香港）国际贸易有限公司注册资本67.80万元，持股比例100.00%[82] - 浙江福泽装备技术有限公司注册资本3000万元，持股比例100.00%[82] - 烟台展扬包装制品有限公司注册资本4100万元，持股比例51.22%[82]

关于调整2021年限制性股票激励计划回购价格及数量的公告 - 回购价格由8.43元/股调整为5.91元/股 [1] - 回购数量由971,790股调整为1,360,506股 [1] - 调整原因是公司完成2024年年度权益分派，每10股派发现金红利1.50元（含税）并每10股以资本公积金转增4股 [4] 调整计算方法 - 回购价格调整公式：P=(P0-V)/(1＋n)=(8.43-0.15)/(1+0.4)=5.91元/股 [5] - 回购数量调整公式：Q＝Q0×(1＋n)=971,790×(1+0.4)=1,360,506股 [5] - 调整后回购资金为公司自有资金 [5] 相关审批程序 - 2025年6月16日召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第九次会议审议通过 [1] - 独立董事对相关议案发表了独立意见 [3][4][6] - 监事会认为调整符合相关规定，程序合法合规 [7] 对公司影响 - 本次调整不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响 [6]

公司股权激励计划调整 - 浙江福莱新材料股份有限公司对2021年和2023年限制性股票激励计划进行回购价格及数量调整，涉及未达业绩考核目标及激励对象离职情形 [1][3] - 2021年激励计划因第三个解除限售期业绩未达标及3名激励对象离职，拟回购注销971,790股 [3] - 2023年激励计划因子公司烟台富利第二个解除限售期业绩未达标及3名激励对象离职，拟回购注销320,000股 [3] 调整决策程序 - 调整议案经公司第三届董事会第十一次会议及第三届监事会第九次会议审议通过 [4] - 股东大会已授权董事会处理股权激励相关事宜，本次调整属于授权范围内 [4][5] 2021年激励计划调整细节 - 回购价格调整公式为P=(P0-V)/(1+n)，调整后价格为5.91元/股（原价8.43元，派息0.15元，转增比率0.4） [6] - 回购数量调整公式为Q=Q0×(1+n)，调整后数量为1,360,506股（原数量971,790股） [7] 2023年激励计划调整细节 - 回购价格调整公式同上，调整后价格为5.22元/股（原价7.46元，派息0.15元，转增比率0.4） [8] - 回购数量调整公式同上，调整后数量为448,000股（原数量320,000股） [8] 法律合规性 - 调整事项符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划相关规定 [8] - 法律意见书确认调整程序及内容合法合规 [8]

监事会会议决议 - 公司第三届监事会第九次会议于2025年6月16日以现场方式召开，应出席监事3人，实际出席3人，会议由监事会主席刘延安主持，董事会秘书列席 [1] - 会议通知于2025年6月13日通过邮件发出，召开程序符合《公司法》《公司章程》及《监事会议事规则》规定 [1] 限制性股票激励计划调整 - 审议通过《关于调整2021年限制性股票激励计划回购价格及数量的议案》，调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司原激励计划规定，且在2021年第四次临时股东大会授权范围内，程序合法合规 [1] - 表决结果为全票同意（3票赞成/0票反对/0票弃权），具体调整内容详见同日披露的专项公告 [2] - 审议通过《关于调整2023年限制性股票激励计划回购价格及数量的议案》，调整依据与2021年计划类似，符合2023年第二次临时股东大会授权，程序无瑕疵 [2] - 表决结果同样为全票同意（3票赞成/0票反对/0票弃权），具体细则参见同日披露的关联公告 [2]

募集资金理财操作 - 公司使用闲置募集资金5000万元人民币购买中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款A06922期，期限35天，预计年化收益率1.00000%-1.82000%，参考收益4.79-8.73万元[1][4] - 前次理财于2025年3月19日投入5000万元，89天后到期赎回，获得实际收益269,438.36元[2] - 资金来源为可转债募集资金净额4.29亿元，截至2025年6月17日已累计使用3.12亿元用于补充流动资金项目[2][3] 投资决策与授权 - 2024年12月31日董事会及监事会审议通过，2025年1月16日股东大会批准1亿元闲置募集资金现金管理额度，有效期一年[1][5][7] - 投资目的为提高资金使用效率，在保障募投项目进度前提下获取投资回报，不改变募集资金用途[2][5] 产品结构与收益机制 - 结构性存款收益与美元/日元汇率挂钩：若观察日汇率≤期初价格的104%，则按最高收益率1.82%计息；若>104%则按最低1.00%计息[4] - 产品类型为保本浮动收益封闭式，期限35天，起息日2025年6月19日，到期日7月24日[4][5] 财务影响 - 公司2025年一季度末总资产35.89亿元，净资产16.24亿元，经营活动现金流净额-2041.78万元[6] - 理财本金计入交易性金融资产，利息收益计入投资收益科目，不影响主营业务及募投项目建设[6]

资金运用 - 公司获批使用不超1亿元闲置募集资金现金管理，期限1年可循环使用[4] - 2025年3月19日公司用5000万元买中信银行理财产品，6月17日赎回本金获收益269,438.36元[5][6] - 本次委托理财金额5000万元，用闲置可转债募集资金[7] - 本次委托理财期限35天，起始日2025年6月19日，到期日2025年7月24日[9][10] 项目投资 - 截至2025年6月17日，新型环保预涂功能材料项目拟投29,850.50万元，已投19,483.51万元[9] - 截至2025年6月17日，补充流动资金项目拟投11,738.99万元，已全额投入[9] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额为358,936.90万元，2024年12月31日为350,374.38万元[15] - 2025年3月31日负债总额为196,514.28万元，2024年12月31日为200,174.84万元[15] - 2025年3月31日净资产为162,422.62万元，2024年12月31日为150,199.54万元[15] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 2,041.78万元，2024年1 - 12月为 - 703.94万元[15] 其他 - 公司获批发行42,901.80万元可转债，期限6年，净额415,894,933.12元[7] - 本次委托理财预计年化收益率1.00000%-1.82000%，预计收益4.79 - 8.73万元[9] - 若美元/日元即期汇率期末价≤期初价104.00%，产品年化收益率1.82000% [10] - 若美元/日元即期汇率期末价＞期初价104.00%，产品年化收益率1.00000% [10] - 公司于2024年12月31日召开第三届董事会第七次会议等审议通过使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案[16] - 公司监事会、保荐机构对使用部分闲置募集资金进行现金管理发表同意意见[16] - 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理不影响正常资金周转和项目建设，可提高资金使用效率获投资收益[14] - 公司现金管理或委托理财本金计入资产负债表“交易性金融资产”科目，利息收益计入利润表“投资收益”科目[14]

限制性股票激励计划调整 - 2025年6月16日审议通过调整2021年限制性股票激励计划回购价格及数量议案[4] - 回购价格由8.43元/股调为5.91元/股[5] - 回购数量由971,790股调为1,360,506股[5] 权益分派 - 2025年5月30日完成2024年年度权益分派，每10股派现1.50元、转增4股[10] 调整说明 - 调整对公司财务和经营无实质影响[13] - 已取得必要授权批准，内容符合规定[17]