财务表现 - 上半年营业收入5.85亿元 同比增长11.21% [1] - 归母净利润3062.61万元 同比下降55.13% [1] 业务概况 - 主营高性能环保锌锰电池研发生产销售 产品涵盖碱性及碳性电池系列 [1] - 产品应用于家用电器 智能家居 医疗电子 无线安防等多元领域 [1] 行业格局 - 全球锌锰电池行业进入成熟期 2025年市场规模预计约80亿美元 [1] - 行业年复合增长率约2% [1] 核心竞争优势 - 智能制造领域具备先进生产设备与技术 生产智能化水平行业领先 [2] - 通过自主研发智能部件与引进高端装备提升生产线自动化程度 [2] - 拥有专利技术97项 其中发明专利31项 实用新型60项 外观设计6项 [2] - 参与制定多项国家行业标准 系中国电池行业协会副理事长单位 [2] 运营策略 - 报告期内聚焦产能扩张 质量提升 资源整合与成本优化 [1] - 具备信息化管理优势与规模化生产优势 [2] - 积累丰富行业经验与客户资源优势 [2]

财务表现 - 营业总收入5.85亿元，同比上升11.21% [1] - 归母净利润3062.61万元，同比下降55.13% [1] - 第二季度营业总收入3.43亿元，同比上升10.6%，归母净利润1865.23万元，同比下降57.77% [1] - 扣非净利润2437.05万元，同比下降60.69% [1] - 毛利率14.29%，同比下降34.09%，净利率5.24%，同比下降59.65% [1] - 每股收益0.15元，同比下降68.75%，每股净资产4.69元，同比下降27.11% [1] 现金流与费用 - 每股经营性现金流0.24元，同比上升51.34% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计3298.23万元，三费占营收比5.64%，同比增25.7% [1] - 经营活动产生的现金流量净额变动幅度111.88%，主要由于应收账款回款规模显著提升 [4] - 财务费用变动幅度37.17%，原因系汇兑收益减少 [4] 资产与负债结构 - 货币资金2.47亿元，同比增26.04% [1] - 应收账款2.75亿元，同比增15.21%，占最新年报归母净利润比达179.68% [1][7] - 有息负债6.33万元，同比降0.77% [1] - 交易性金融资产变动幅度-30.49%，原因系银行理财规模减少 [1] - 无形资产变动幅度59.94%，原因系购置越南土地使用权 [2] - 应付票据变动幅度-100.0%，原因系结算方式改变导致银行承兑汇票减少 [2] 特殊项目与调整 - 其他收益变动幅度34.38%，原因系与收益相关的政府补助增加 [4] - 信用减值损失变动幅度239.2%，原因系应收账款变动减少及坏账准备转回增加 [4] - 资产减值损失变动幅度-38.0%，原因系存货跌价损失增加 [4] - 所得税费用变动幅度-34.24%，原因系净利润下降导致当期所得税减少 [4] - 股本变动幅度40.0%，原因系实施资本公积转增股本 [4] 业务与战略 - 公司ROIC为11.72%，历史中位数ROIC为13.72%，2022年最低为8.35% [5] - 越南生产基地预计明年第一季度投产，生产成本在同等条件下高于国内 [7] - 现金资产非常健康 [6]

股价表现 - 8月27日收盘价25.20元，较前一交易日下跌1.59元，跌幅5.94% [1] - 当日成交量164670手，成交金额4.38亿元 [1] 主营业务 - 公司属于电池制造行业，主营高性能环保锌锰电池的研发、生产和销售 [1] - 产品主要应用于家用电器、电动玩具、医疗器械等领域 [1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入5.85亿元，同比增长11.21% [1] - 归母净利润3062.61万元，同比下降55.13% [1] - 经营活动现金流量净额6267.27万元，同比增长111.88% [1] 资金流向 - 8月27日主力资金净流出4633万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出8465.05万元 [1]

公司治理 - 第三届第七次董事会会议于2025年8月26日以现场表决方式召开[1] - 会议审议《公司2025年半年度报告及其摘要》议案[1] 财务表现 - 2024年营业收入构成中电气机械和器材制造业占比99.86%[1] - 其他业务收入占比0.14%[1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元[1] - 宠物智能设备领域出现市场爆发[1] - 行业上市公司普遍呈现股价上涨趋势[1]

公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会设置，由董事会审计委员会行使监事会职权，相关监事会制度将废止 [69] - 董事会成员人数拟从9名增至11名，其中独立董事4名，非独立董事7名（含职工代表董事1名） [70] - 该调整需经股东会审议通过，目前第三届监事会继续履行原有职责直至调整生效 [69] 董事会决议事项 - 董事会全票通过2025年半年度报告及摘要，所有9名董事均投同意票 [8][10] - 审议通过募集资金存放与使用情况专项报告，显示截至2025年6月30日累计投入募投项目5.24亿元 [11][52] - 通过修订18项公司治理制度的议案，包括股东会议事规则、董事会议事规则等核心制度 [16][42] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金净额5.45亿元，截至2025年6月30日尚未使用金额为4361.95万元 [50][52] - 2025年上半年直接投入募投项目518.78万元，获得利息收入14.17万元 [51][52] - 年产8.1亿只碱性锌锰电池项目已于2024年底结项，该项目总投资额从2.54亿元调整至4.43亿元 [67][69] 公司运营规划 - 半年度不进行利润分配或资本公积金转增股本 [4] - 提名应华东为第三届董事会独立董事候选人，任期与第三届董事会一致 [43] - 拟召开2025年第一次临时股东会审议多项重要议案，包括取消监事会和修订公司章程等 [49] 项目投资进展 - 研发检测中心及智能制造中心项目已两次延期，最近一次延期决议于2024年12月通过 [66][67] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，2024年度授权额度为1.5亿元，购买保本型理财产品 [62] - 生产线从外购调整为自制，使碱性锌锰电池项目产能从6.1亿只增至8.1亿只 [67]

公司治理结构优化 - 拟取消监事会设置，将其职能由董事会审计委员会承接，并相应修订《公司章程》和废止《监事会议事规则》[36] - 计划将董事会成员人数由9名增至11名，其中独立董事4名、非独立董事7名（含职工代表董事1名）[45] - 提名应华东先生为独立董事候选人，其具备高级会计师资格和深圳市会计行业专家库专家身份，曾任职于深圳中华会计师事务所及多家上市公司财务高管岗位[46][50] 经营业绩与战略进展 - 2025年上半年实施"加减乘除"策略，新智能产线投入使用并落地扣式一次锂电池产品线，同时推进越南工厂建设以利用区位优势[4] - 通过自动化升级使产品不良率下降，引入13名专业人才覆盖研发与市场领域，新增4项技术专利（含发明专利2项）[5] - 上半年向关联方深圳市中金岭南科技预计采购锌粉等原料6,500万元（不含税），交易定价遵循市场化原则[14][17][24] 投资者回报与权益分派 - 2025年上半年实施2024年度权益分派，每10股派发现金红利5.00元（含税），合计派发现金红利93,338,000元，现金分红比例达61.10%[6] - 同步以资本公积金每10股转增4股，转增后总股本增至261,346,400股[6] - 通过业绩说明会、上证e互动平台等多渠道维护投资者关系，确保投资者及时掌握公司经营状况[7] 公司治理制度修订 - 根据《公司法（2023年修订）》《上市公司章程指引（2025年修订）》等最新法规，系统性修订17项公司治理制度[41][42] - 其中4-7号、10-13号、17-18号制度经董事会审议生效，1-3号、8-9号、14-16号制度需提交股东会审议[42] - 于2025年4月28日披露《2024年度社会责任报告》，展示环境保护、社会贡献及公司治理实践[8] 股东会议程安排 - 定于2025年9月15日召开第一次临时股东会，审议包括取消监事会、修订公司章程、选举独立董事等4项议案[52][55] - 议案1为特别决议议案，议案3-4对中小投资者单独计票，无关联股东需回避表决[57] - 股东可采用现场投票或上海证券交易所网络投票系统参与表决，网络投票时间为9:15至15:00[53]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场表决方式召开 符合法律法规及公司章程规定 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 由董事长陈一军主持 监事及高级管理人员列席 [1] 审议通过事项 - 2025年半年度报告及其摘要已获全票通过并披露 [1][2] - 2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告获全票通过 [2] - 取消监事会并修订公司章程议案获全票通过 需提交股东会审议 [2] - 修订部分公司治理制度议案获全票通过 需提交股东会审议 [2] - 提名应华东为第三届董事会独立董事候选人 任职资格经提名委员会审核 需以累积投票制审议 [4] - "提质增效重回报"行动方案进展报告获全票通过 [4] - 日常关联交易额度预计议案获全票通过 需经审计委员会及独立董事专门会议审议后提交股东会 [4] - 召开2025年第一次临时股东会议案获全票通过 [4] 表决结果特征 - 所有议案表决结果均为9票同意 0票反对 0票弃权 [2][3][4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场表决方式召开 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 应出席监事3名 实际出席3名 由监事会主席陈瑜主持 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《公司2025年半年度报告及其摘要》 认为报告内容真实准确完整 [1] - 报告客观反映公司2025年半年度的财务状况和经营成果 [1] - 表决结果为全票通过（同意3票 反对0票 弃权0票） [2] 募集资金使用情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 [2] - 专项报告于同日通过上海证券交易所官方网站及指定媒体披露 [2] - 表决结果为全票通过（同意3票 反对0票 弃权0票） [2] 公司治理结构变更 - 拟取消监事会与监事设置 由董事会审计委员会承接监事会职权 [2] - 相应废止《公司监事会议事规则》并修订《公司章程》 [2] - 变更方案获监事会全票通过（同意3票 反对0票 弃权0票） [2][3] - 本议案尚需提交股东会审议通过 [3]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月15日9点00分在浙江省宁波市镇海区骆驼街道荣吉路818号公司会议室召开2025年第一次临时股东会 [1][2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1][2] - 网络投票时间为2025年9月15日9:15-15:00 其中交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 [1] 审议议案内容 - 非累积投票议案包括修订《公司股东会网络投票管理制度》及修订《公司防范大股东及关联方占用公司资金制度》 [2] - 累积投票议案为选举应华东先生为公司第三届董事会独立董事 该议案表决结果以议案1通过为前提 [2] - 所有议案已于2025年8月26日经公司第三届董事会第七次会议和第三届监事会第七次会议审议通过 并于2025年8月27日披露于上海证券交易所网站 [2] 投票规则与程序 - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 [7] - 股东需对所有议案完成表决后方可提交投票 [7] - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》执行 [3] - 累积投票制下 股东持有股份数乘以应选人数即为总选举票数 可集中或分散投给候选人 [8][9] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月9日 当日收市后登记在册的A股股东（证券代码605378）有权参会 [7] - 参会登记需于2025年9月12日持股东账户卡、持股凭证等证明至公司5号会议室办理 [7] - 法人股东需提供营业执照复印件（加盖公章）及代理人身份证 自然人股东需提供股东账户卡及身份证 [5][7] 其他会务安排 - 出席会议的股东或代理人交通、食宿费用自理 [7] - 会议联系人为李丹磊 联系电话0574-86593264 传真0574-86593270 邮箱dsb@mustangbattery.com [7]

财务表现 - 上半年营业收入5.85亿元，同比增长11.21% [1] - 归母净利润3062.61万元，同比下滑55.13% [1] - 扣非归母净利润2437.05万元，同比下滑60.69% [1]