财务表现 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税）[4] - 公司共计派发现金红利190,334,590.50元（含税），占净利润的80.32%[5] - 公司以集中竞价方式回购股份累计支付金额为209,383,478.77元，视同现金红利[5] - 公司现金分红（含税）金额共计399,718,069.27元，占净利润的168.69%[5] - 公司2023年营业收入为1,411,901,969.90元，较上年同期增长0.60%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为236,959,909.62元，较上年同期增长7.20%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为413,866,903.15元，较上年同期增长59.47%[15] - 公司2023年末总资产为3,058,575,925.11元，较上年同期增长28.68%[15] - 公司2023年基本每股收益为0.60元，较上年同期增长7.14%[15] - 公司2023年稀释每股收益为0.58元，较上年同期增长3.57%[15] - 公司2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.56元，较上年同期增长19.15%[15] - 公司2023年加权平均净资产收益率为13.21%，较上年同期减少0.11个百分点[15] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为12.19%，较上年同期增加0.89个百分点[15] 业务发展 - 公司注重研发和加强技术创新，加强科研平台建设[23] - 公司重视产品质量与安全，建立了覆盖供应商管理、采购、生产、仓储到销售各环节的质量控制体系[23] - 公司在2023年将继续精耕市场，快速进行全渠道开发及终端网点建设，重点拓展小餐饮、厂矿企业、办公大楼、单位食堂渠道[23] - 公司在新兴市场或新开发市场区域，重点搭建客户框架及重点渠道框架，推进新客户的招商工作，快速建立渠道网络[24] - 公司于2023年7月进行了品牌升级，对“甜牛奶饮品系列”和“280ml无菌罐装系列”等产品进行了包装换新，推进品牌年轻化、多样化[25] - 公司加强市场活动的管控，确保各类活动执行到位、资源的合理利用及活动效果最佳化，保证售后服务工作完成良好[25] - 公司发行可转债募资6亿元，用于建设年产15万吨含乳饮料生产线扩产及技术改造项目，计划在金华本部率先进行智慧化工厂升级和改造项目[25] 市场前景 - 中国含乳饮料市场预计未来五年将保持5.4%的年均复合增长率，2026年市场规模预计可达1,612.3亿元[27] - 公司长期深耕中性含乳饮料行业，已发展成为该细分行业内市场排名前列的企业[27] - 公司集中力量打造“李子园”含乳饮料品牌，建立了强大的品牌优势，市场竞争优势明显[28] - 公司建立了完善的市场营销网络和市场服务体系，覆盖全国大部分地区，建立了稳定通畅的销售网络[28] 生产经营 - 公司主要产品包括含乳饮料、乳味风味饮料、复合蛋白饮料和其他饮料[50][51][52][57] - 公司现有产能分布在浙江、云南、江西、鹤壁等地，总计254,950.81吨[54] - 公司产品档次中，含乳饮料产量253,681.88吨，销售收入为138,060.18万元，销售同比增长1.62%[57] - 公司原料采购金额为571,560,933.40元，较上期799,409,237.83元减少28.58%[59] 财务状况 - 公司2023年度销售费用为16,819.15万元，同比下降3.63%，主要原因是职工薪酬下降[42] - 公司2023年度管理费用为6,615.71万元，同比上升13.84%，主要原因是在建工程转固定资产导致折旧费增加[42] - 公司2023年度财务费用为-2,452.27万元，变动不大，主要系去年同期[42] - 公司2023年度研发费用为1,933.67万元，同比上升25.36%，主要原因是增加了对新产品的研发投入[42] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为413,866,903.15元，同比增长59.47%，主要是购买商品等支出减少所致[44]

业绩总结 - 2023年度主营业务收入为140,436.23万元[9] - 2023年度营业收入为141.19亿元，2022年度为140.35亿元[1] - 2023年度营业总成本为115.18亿元[1] - 2023年度营业利润为30.53亿元，2022年度为27.96亿元[1] - 2023年度净利润为23.70亿元，2022年度为22.10亿元[1] 资产负债 - 2023年末流动资产合计15.954亿元，较2022年末增长58.37%[21] - 2023年末非流动资产合计14.632亿元，较2022年末增长6.84%[21] - 2023年末负债合计13.532亿元，较2022年末增长108.83%[23] - 2023年末归属于母公司所有者权益合计17.289亿元，较2022年末增长1.37%[23] - 2023年末货币资金为10.474亿元，较2022年末增长89.57%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额2022年为4.14亿元，2021年为2.60亿元[27] - 投资活动产生的现金流量净额2022年为 - 3.39亿元，2021年为 - 2.09亿元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额2022年为4.20亿元，2021年为 - 0.25亿元[27] 所有者权益变动 - 2023年所有者权益增加变动金额为221,037,037.19元[32] - 2023年对所有者的分配金额为97,524,000.00元[32] - 2023年资本公积转增金额为86,688,000.00元[32] 会计政策 - 公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准[143] - 公司对政府补助采用总额法[151] - 公司根据资产、负债账面价值与计税基础的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税[155] 税收政策 - 增值税按13%、9%等税率计缴[178] - 房产税从价计征按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴，从租计征按租金收入的12%计缴[178] - 企业所得税纳税主体中部分公司税率为20%，其他为25%[178]

业绩总结 - 2023年公司营业总收入14.12亿，同比增长0.6%[16] - 2023年公司资产总额30.59亿，同比增长28.68%[16] - 2023年公司净资产17.05亿，同比下降1.36%[16] - 2023年公司净利润2.37亿元，同比增长7.20%[16] - 2023年公司扣非净利润2.19亿元，同比增长16.65%[16] - 2023年基本每股收益0.60元/股，同比增长7.14%[51] - 2023年加权平均净资产收益率13.21%，较2022年减少0.11个百分点[51] - 2023年度营业总成本115,181.67万元，同比下降2.76%，营业成本90,578.67万元，同比下降4.43%[58] 未来展望 - 2024年公司董事会将执行股东大会决议，完成经营指标[28] - 2024年董事会将提升公司规范运营和治理水平，做好信息披露和投资者关系管理[28][29] 财务分配 - 公司以303,408,000股总股本为基数，每10股派发现金红利3元，合计派发现金红利91,022,400元，每10股转增3股，共计转增91,022,400股，转增后总股本增至394,430,400股[40] - 拟向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），共计派发现金红利1.90亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的80.32%[66] - 2023年度回购股份支付2.09亿元，视同现金红利，现金分红（含税）共计3.99亿元，占净利润比例为168.69%[67][68] 会议信息 - 2023年公司董事会共召开9次会议[19] - 2023年公司共召开4次股东大会[21] - 2023年公司监事会共召开7次会议[32] - 2024年年度股东大会召开时间为2024年5月6日14点00分，地点在浙江省金华市金东区丹溪东路1016号李子园科创大楼10楼会议室[7] - 网络投票起止时间为2024年5月6日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[7] 审计与监管 - 拟续聘中汇会计师事务所为2024年度审计机构，聘用期一年[76] - 中汇事务所2023年业务收入总额10.88亿元，审计业务收入9.73亿元，证券业务收入5.42亿元[76] - 中汇事务所购买职业保险累计赔偿限额为3亿元[77] - 中汇事务所近三年受监督管理措施6次、自律监管措施5次[77] 资金与资产 - 2023年末货币资金104,740.83万元，占比34.24%，较2022年末增长89.57%，主要系发行可转债所致[54] - 2023年末一年内到期的非流动资产20,790.88万元，占比6.80%，较2022年末增长936.88%，因一年内到期大额存单增加[54] - 2023年末固定资产91,933.05万元，占比30.06%，较2022年末增长36.59%，系在建工程转固[54] - 2023年末短期借款20,027.00万元，占比14.80%，较2022年末增长167.03%，因票据贴现增加[56] - 2023年末租赁负债58.07万元，占比0.04%，较2022年末增长185.08%，因公司租赁增加[56] 现金流 - 2023年度经营活动产生的现金流量净额41,386.69万元，同比增长59.47%，因现金流出减少[61] - 2023年度投资活动产生的现金流量净额 -33,919.77万元，同比大幅下降，因购买大额存单增加[61] - 2023年度筹资活动产生的现金流量净额42,021.72万元，同比大幅增长，因发行可转换债券[62] 可转债 - 2023年6月20日公司向不特定对象发行600万张可转换公司债券，发行总额60,000万元，期限6年[95] - 截至2024年3月31日，可转债累计转股股数为1,743股，公司股份总数增加至394,432,143股[95] 其他 - 公司第三届监事会由三人组成，报告期内成员未变[31] - 2023年度公司独立董事履职符合规定，无无故缺席等情况[25] - 2023年度公司严格履行信息披露义务，确保信息真实准确完整[26] - 董事会通过多种方式加强与投资者沟通[27] - 2023年度实际可供股东分配利润为1.85亿元，累计可供分配利润为2.99亿元[66] - 《公司章程》修订后，公司注册资本为39,443.21万元，股份总数为39,443.21万股[96]

财务业绩 - 2023年营业收入14.12亿元 同比增长0.60% [1] - 归属净利润2.37亿元 同比增长7.2% [1] 关联方信息披露问题 - 董事夏顶立兼任北京茅台私募执行董事兼经理未在年报披露 [3][4] - 未披露关联方可能违反上交所关联法人认定规则 [5] - 夏顶立同时担任茅台系资管机构高管职务 [6] 关联交易数据差异 - 2023年报披露2022年对大生商贸关联采购16.48万元 [7] - 2022年报显示同期关联采购17.93万元 存在8.80%差异 [8] 产能披露矛盾 - 五大工厂设计产能合计应为35.75万吨 [9] - 但年报披露合计产能仅357吨 相差超过99.9% [10] 库存数据不一致 - 产品期末库存量显示饮料类库存369.58吨 [11] - 产销量表显示同类产品库存9803.80吨 相差25.52倍 [13][14] - 其他饮料库存量存在59.56%差异 [14] 专利信息披露疑问 - 2023年报显示有效发明专利12项 较2022年减少2项 [15] - 但公开信息显示当年新增6项专利 无失效 应净增6项至20项 [16] 研发人员信息矛盾 - 研发人员情况表显示有1名博士研究生 [16] - 员工教育程度显示最高学历为硕士 无博士记录 [17] - 研发人员69人与技术人员84人统计口径不一致 差异21.73% [18]

浙江李子园食品股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 04 月 25 日(星期四) 上午 10:00-11:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 04 月 18 日(星期四) 至 04 月 24 日(星期三)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击 " 提问预征集 " 栏目或通过公司邮箱 zqswb@liziyuan.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 ...

财务数据 - 公司2023年实现营业收入14.12亿元，同比增长0.60%[1] - 公司2023年实现归母净利润2.37亿元，同比增长7.20%[1] - 公司2023年分红1.97亿元，对应股利支付率83.23%[1] - 公司2023年毛利率同比提升3.37个百分点至35.85%[2] - 公司2023年归母净利润同比增长7.2%至2.37亿元，归母净利润率同比提升1.04个百分点至16.78%[2] - 公司2023年营收同比增长0.22%，毛利率同比减少1.31个百分点[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计营业收入分别为15.80/18.14/20.30亿元，归母净利润分别为2.73/3.21/3.63亿元[7] - 可比上市公司2024年预测PE平均值为28.18倍[8] - 李子园公司2026年预计每股收益为0.92元，净资产为4.81元[9] 市场扩张和并购 - 公司2023年全渠道开发拓展，经销模式同比增长0.57%，直销模式同比下滑4.41%[4] 其他策略 - 公司分析师张宇轩负责的股票研究范围包括李子园公司[11] - 投资评级中，优于大市的标准是预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[11] - 市场基准指数的比较标准中，弱于大市表示预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10%以下[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入14.1亿元，同比增长0.6%[1] - 公司2023年毛利率为35.8%，同比提升3.4pp[2] - 公司2023年实现归母净利润2.4亿元，同比增长7.2%[1] - 公司2024-2026年计划归母净利润分别为2.9亿元、3.5亿元、4.1亿元[3] - 公司2026年预计营业收入将达到2240.28百万元[7] 用户数据 - 公司每股收益预计分别为0.60、0.73、0.88、1.03[7] - 公司每股净资产预计分别为4.32、4.65、5.16、5.75[7] 未来展望 - 公司计划2024-2026年对应动态PE分别为19倍、16倍、14倍[3] - 公司2026年净利润将达到405.95百万元[7] 新产品和新技术研发 - 公司营业利润增长率分别为9.17%、9.82%、20.39%、17.65%[7] - 公司净利润增长率分别为7.21%、21.51%、19.96%、17.53%[7] 市场扩张和并购 - 公司ROE分别为13.89%、15.69%、16.96%、17.89%[7] - 公司ROA分别为7.75%、8.27%、9.14%、9.92%[7] - 公司ROIC分别为21.58%、25.79%、31.27%、39.39%[7] - 公司资产负债率分别为44.24%、47.33%、46.14%、44.55%[7] - 公司带息债务/总负债分别为56.80%、64.81%、61.24%、58.60%[7]

公司控股股东浙江丽水水滴泉投资发展有限公司（以下简称"水滴泉投资"）、 公司实际控制人李国平、王旭斌夫妇及一致行动人衢州市誉诚瑞股权投资合伙企 业（有限合伙）（以下简称"誉诚瑞投资"，曾用名"金华市誉诚瑞投资合伙企 业（有限合伙）"）通过原股东优先配售，合计认购"李子转债"3,661,810 张，占 可转债发行总量的 61.03%。 二、 可转债持有比例变动情况 2024 年 2 月 20 日至 2024 年 2 月 29 日期间，公司实际控制人李国平、王旭 斌夫妇及其一致行动人誉诚瑞投资通过上海证券交易所系统以大宗交易方式和 集中竞价方式合计减持"李子转债"811,820 张，占可转债发行总量的 13.53%。 转让后，水滴泉投资持有"李子转债"1,933,110 张，占可转债发行总量的 32.22%， 李国平先生持有"李子转债"800,380 张，占可转债发行总量的 13.34%，王旭斌 女士持有"李子转债"116,500 张，占可转债发行总量的 1.94%。誉诚瑞投资不再 持有"李子转债"。具体内容详见公司于 2024 的 3 月 2 日披露的《关于债券持有 人可转债持有比例变动达到 10%的公告》（公 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入14.12亿元，同比增长0.60%[1] - 公司归母净利润2.37亿元，同比增长7.20%[1] - 公司2023年含乳饮料增长稳定，市场开拓持续推进，含乳饮料占比98.31%的基本盘[1] - 公司2023年利润分配显示分红率达80.32%，较22年大幅提升，同时推出股权激励计划[1] 未来展望 - 公司预计24-26年归母净利润分别为2.7/3.1/3.5亿元，同比增长15.6%/13.7%/13.8%，维持“推荐”评级[2] - 公司2024-2026年营业收入和净利润预测分别为1671/237百万元、1963/274百万元、2254/311百万元，增长率分别为18.3%/15.6%、17.5%/13.7%、14.8%/13.8%[4] - 李子园公司2026年预计营业总收入将达到225.4亿元，较2023年增长59.6%[5] 风险提示 - 风险提示包括食品安全问题、单一产品依赖程度高、主要原材料价格波动、销售恢复不及预期[3] 财务状况 - 公司2026年的速动比率预计为1.73，较2023年有所提高，显示了较好的偿债能力[5]