公司概况 - 公司成立于1997年3月31日，2020年8月18日上市，注册资本436,776,081元[10] - 公司主要从事汽车高低压线束研发、生产及销售，下游客户主要为汽车整车制造商[11][68] 财务数据 - 2024年3月31日，流动资产367,231.09万元，非流动资产228,726.79万元，资产总计595,957.88万元[13] - 2023年12月31日，流动负债332,186.14万元，非流动负债73,289.26万元，负债总计405,475.40万元[13] - 2024年1 - 3月，营业收入153,292.97万元，营业利润10,973.11万元，利润总额10,992.32万元[15] - 2023年度，净利润5,409.69万元，归属于母公司所有者的净利润5,409.69万元[15] - 2024年1 - 3月，经营活动现金流量净额26.87万元，投资活动现金流量净额 - 18,017.91万元[16] - 2023年度，筹资活动现金流量净额13,395.21万元，现金及现金等价物净增加额2,376.23万元[16] - 2024年1 - 3月期末现金及现金等价物余额20,172.17万元[16] - 2024年1 - 3月合并资产负债率为72.42%，母公司资产负债率为64.85%[17] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为3.30次，存货周转率为5.99次[17] - 2024年1 - 3月每股经营活动现金流量为0.0006元/股，每股净现金流量为0.19元/股[17] - 报告期内公司营业收入分别为244783.98万元、327789.05万元、400275.46万元及153292.97万元；归母净利润分别为 - 74.42万元、4093.11万元、5409.69万元及10079.15万元[29] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为110863.51万元、121672.22万元、185306.47万元及179016.17万元，占各期末总资产比重分别为37.91%、27.13%、33.10%及30.04%[30] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为41022.25万元、74931.98万元、72100.19万元及90667.89万元，占各期末总资产比重分别为14.03%、16.71%、12.88%及15.21%[32] 市场情况 - 2023年我国汽车产销分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长11.6%和12.0%；新能源汽车产销分别为958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%[19] - 2024年年初比亚迪两款插混车型起售价较上一版本下降约2万元，多家新能源品牌跟进降价[23] - 报告期内公司前五大客户销售收入占比合计均超70%[25] 股权结构 - 发行前控股股东成三荣持有公司59.98%股份，实际控制人成三荣、金成成合计持有74.98%股份[33] - 截至2024年5月16日，中信建投证券衍生品交易部合计持有沪光股份147,400股，持股比例0.0337%[63] 证券发行 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票，股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[10][38] - 发行对象不超过35名（含本数），以现金方式并以相同价格认购[40][42] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过131,032,824股（含本数）[46] - 发行完成后，发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[47] - 募集资金规模预计为88,500万元，用于昆山泽轩汽车电器有限公司汽车整车线束生产项目62,000万元和补充流动资金26,500万元[49] - 本次发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[51] - 发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月内[52] - 本次向特定对象发行的股票将在上海证券交易所上市交易[53] - 本次发行存在募集资金到位后即期回报被摊薄、审批、股票价格波动等风险[35][36][37] 会议审议 - 2024年1月31日，公司召开第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过向特定对象发行股票相关议案[66] - 2024年3月14日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过向特定对象发行股票等相关议案[67] - 2024年3月22日，公司召开第三届董事会第四次会议及第三届监事会第四次会议，审议通过修订向特定对象发行股票相关议案[67] - 2024年5月30日，公司召开第三届董事会第六次会议及第三届监事会第六次会议，审议通过前次募集资金使用情况报告的议案[67] 保荐相关 - 保荐人邮编为100026，联系电话为010 - 65608377，传真为010 - 56160130[62] - 保荐人联系地址为北京市朝阳区景辉街16号院1号楼泰康集团大厦[61] - 本次证券发行项目协办人为胡梦月，项目组其他成员包括张健、李子毅、杨雁衣、缪泽惠[57][58] - 中信建投证券承诺有充分理由确信发行人符合证券发行上市相关规定，申请文件和信息披露资料无虚假记载等[65] - 保荐人将在本次向特定对象发行股票结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[70] - 保荐人督导公司建立健全并有效执行信息披露等多项制度，关注募集资金使用等事项[70] - 保荐人认为本次沪光股份向特定对象发行符合相关规定，同意作为保荐人并承担责任[73]

公司架构 - 昆山沪光汽车电器股份有限公司于2017年12月25日由昆山沪光汽车电器有限公司整体变更成立[4] - 公司持有德国沪光0.25%股权，苏州泽荃持有其99.75%股权，德国沪光持有罗马尼亚沪光100%股权[4] - 公司控股股东为成三荣，实际控制人为成三荣、金成成父子[30] - 公司控制多家公司，参股江苏昆山农村商业银行股份有限公司[30] 股权结构 - 截至2024年3月31日，成三荣直接持股26,200.00万股占比59.98%，金成成直接持股6,550.00万股占比15.00%，实际控制人合计持股74.98%[21] - 按发行上限测算，发行完成后成三荣、金成成合计持股57.68%仍为实际控制人[22] - 截至报告期末，公司持股5%以上股东所持股份无质押、冻结情况[27] 发行情况 - 本次发行为2024年度向特定对象发行A股股票，每股面值1.00元，发行价格有规定[14][21] - 发行对象不超过三十五名特定投资者，认购股份6个月内不得转让[20][21] - 募集资金总额不超过88,500.00万元，发行股票数量不超发行前总股本30%[23] - 拟补充流动资金26,500.00万元，未超募集资金总额30%[24] 合规情况 - 2023年度财务报表编制和披露合规，立信会计师出具无保留意见审计报告[17] - 董事、监事和高管近三年未受证监会行政处罚，近一年未受交易所公开谴责[17] - 控股股东、实际控制人近三年无严重损害上市公司或投资者权益重大违法行为[18] - 公司近三年无严重损害投资者权益或社会公共利益重大违法行为[19] 其他情况 - 报告期内公司与其关联方重大关联交易包括关键管理人员薪酬等[34] - 公司约467.05平方米建筑物未取得不动产权证书，占比小[38] - 报告期内公司重大资产变化为投资设立重庆沪光汽车电器有限公司[44]

报告公司投资评级 沪光股份的投资评级为"优于大市"。[1] 报告的核心观点 1) 沪光股份是汽车线束自主龙头企业,受益于线束产品下游客户放量,营收和盈利能力持续改善。[1][2] 2) 电动化和智能化趋势下,汽车线束市场空间广阔,包括传统低压线束、新能源高压线束和高速线束。[1][4][5][6][7] 3) 沪光股份在高低压线束、高速线束等产品方面持续布局和投入,提升产品竞争力。[1][9][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23] 4) 沪光股份客户从传统合资车企向新能源车企拓展,受益于新势力客户的持续放量。[1][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] 5) 沪光股份持续推进智能制造和数字化转型,提升生产效率和盈利能力。[1][19][20][21][22][23][193][194][195][196][197][198][199][200][201][202][203][204][205][206][207] 成套线束 1) 成套线束是沪光股份的主营业务,包括客户定制化线束、仪表板线束、前舱线束、地板线束等,营收占比较高。[1][2][156][157][162] 2) 受益于乘用车行业复苏和新能源汽车快速增长,成套线束业务营收持续增长。[1][222] 发动机线束 1) 发动机线束营收占比较低,随着新能源汽车发展,未来销量和营收有下降趋势。[1][223] 其他线束 1) 其他线束包括门线束、顶棚线束、尾部线束等,营收占比较高,随着下游客户放量持续增长。[1][224]

担保情况 - 为德国KSHG提供不超1000万欧元连带责任保证担保[3] - 2024年为子公司提供不超20亿人民币担保[3] - 已为德国KSHG担保余额1064.89万欧元（约8177.08万元）[3] - 累计对外担保余额79335.52万元，占净资产51.39%[9] 德国KSHG情况 - 注册资本1000万欧元，昆山沪光持股0.25%，苏州泽荃持股99.75%[5] - 2024年3月31日资产16480.57万元，负债11745.62万元[5] - 2024年3月31日营收1181.99万元，净利润 -832.45万元[5]

会议基本信息 - 公司2023年年度股东大会由董事会于2024年5月10日决定召开并召集[3] - 现场会议于2024年5月31日14:00在江苏省昆山市张浦镇沪光路388号四楼会议室召开[4] 股东投票情况 - 本次会议通过现场和网络投票的股东（股东代理人）合计13人，代表股份344,902,282股，占公司有表决权股份总数的78.9654%[6] 议案表决结果 - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》同意344,902,282股，占出席会议有效表决权股份总数的100.0000%[7] - 《关于2024年度财务预算报告的议案》同意344,642,282股，占99.9246%，反对260,000股，占0.0754%[13] - 《关于2023年度日常关联交易确认及2024年度日常关联交易预计的议案》同意10,472,782股，占100.0000%[17] - 《关于2024年度向金融机构申请综合授信额度的议案》同意344,642,282股，占99.9246%，反对260,000股，占0.0754%[18] - 《关于2024年度向昆山农商行申请综合授信额度的议案》同意10,288,882股，占98.2487%，反对183,400股，占1.7513%[19] - 《关于2024年度对外担保预计的议案》同意344,638,782股，占99.9236%，反对263,500股，占0.0764%[20] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意344,902,282股，占出席会议有效表决权股份总数的100.0000%[22] - 《关于制定<选聘会计师事务所专项制度>的议案》同意344,902,282股，占比100.0000%[23] 议案通过情况 - 第13、15项议案由出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的三分之二以上通过[23] - 第1 - 12项、14项和第16项议案由出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的二分之一以上通过[23] - 第10项和第12项关联交易议案经出席会议的非关联股东（股东代理人）所持有效表决权的过半数通过[23] 会议合法性 - 本次会议表决程序和表决结果符合规定，合法有效[25] - 公司本次会议的通知、召集、召开程序及召集人、出席人员资格、表决程序和结果均合法有效[26]

会议基本信息 - 股东大会于2024年5月31日在江苏省昆山市召开[3] - 出席会议股东和代理人13人，持股344,902,282股，占比78.9654%[3] - 公司7名董事、3名监事及董事会秘书出席会议[4] 议案表决情况 - 2024年度财务预算报告等议案同意比例超98%[7][10][13][14][18] - 持股不同比例股东同意现金分红票数比例均为100%[16] - 两项特别决议议案获2/3以上审议通过[19] 关联交易情况 - 关联股东成三荣等5人合计持股334,430,000股，对相关议案回避表决[9][11] - 两项议案涉及关联交易，关联股东回避表决[19] 会议合法性 - 律师认为会议通知、召集、召开及表决合法有效[20]

会议主要讨论的核心内容 - 2023年及2024年第一季度公司整体经营情况,包括经营业绩、技术研发、主要工作内容等 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] - 2023年现金分红情况及2024年公司经营计划 [7][8][9][10][11] - 公司2024年经营战略展望,包括聚焦汽车限速产业、研发产品质量提升、降本控费提高产品盈利能力、招财引资坑汤蛇发展基础等 [10][11][12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

募资情况 - 2020年首次公开发行A股4010万股，每股5.30元，募资2.1253亿元，净额1.69629亿元[1] - 2022年非公开发行A股3577.6081万股，每股19.65元，募资7.0299999165亿元，净额6.9194141969亿元[4] 资金使用与余额 - 截至2024年3月31日，2020年募资专项账户余额0元，2020年12月26日注销[2] - 截至2024年3月31日，2022年募资专户余额34.07万元[5] - 2020年8月27日，同意用1.4亿元募资置换预先投入自筹资金[10] - 2022年7月19日，同意用9292.677873万元募资置换预先投入自筹资金[11] - 2022年7月19日，同意用不超3亿元闲置募资临时补流，期限不超12个月[13] - 2023年7月14日，同意用不超2亿元闲置募资临时补流，期限不超12个月[13] 项目收益与产能 - 截至2024年3月31日，2020年首发整车线束智能生产项目累计收益5262.21万元，承诺年均净利润1.546689亿元[16] - 整车线束智能生产项目产能利用率65.99%，2021 - 2024年1 - 3月未达预计效益[28] - 昆山泽轩汽车电器有限公司项目产能利用率87.54%，2023 - 2024年1 - 3月达预计效益[30] 项目进展 - 整车线束智能生产项目2021年5月投产，7月达预定可使用状态[22] - 新建自用全自动仓库2021年6月30日完工试运行[23] - 昆山泽轩汽车电器有限公司项目2023年12月达预定可使用状态[25] 资金累计使用 - 首发募资总额16962.91万元，已累计使用16962.91万元[22] - 非公开发行募资总额69194.14万元，已累计使用49206.57万元[25] 资金调整 - 昆山泽轩项目节余募资13450.06万元转入沪光股份上海技术研发中心项目账户[18][25]

会议信息 - 公司第三届董事会第六次会议通知于2024年5月24日发出[2] - 会议于2024年5月30日在昆山市张浦镇沪光路388号公司四楼会议室召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于前次募集资金使用情况报告的议案》[3] - 立信会计师事务所对公司截至2024年3月31日募集资金使用情况进行专项审核[3] - 该议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票，回避0票[3] - 根据2024年第一次临时股东大会授权，该议案无需提交公司股东大会审议[3][4]

募资情况 - 2020年首次公开发行4010万股A股，每股5.30元，募资2.1253亿元，净额1.69629亿元，8月12日到账[14] - 2022年非公开发行3577.6081万股A股，每股19.65元，募资7.0299999165亿元，净额6.9194141969亿元，6月29日到账[16] 资金使用与余额 - 截至2024年3月31日，2020年募资专项账户余额0元，2020年12月26日注销[15] - 截至2024年3月31日，2022年募资账户余额34.07万元[18] - 2020年首发募资累计使用6962.91万元[35] - 2022年定增募资累计使用49206.57万元，3月未使用金额48.50万元[40] 资金置换与补充 - 2020年8月27日同意用1.4亿元募资置换预先投入自筹资金[21] - 2022年7月19日同意用9292.677873万元募资置换预先投入自筹资金[22] - 2022年7月19日同意用不超30000万元闲置募资临时补流，期限不超12个月[23] - 2023年7月14日同意用不超20000万元闲置募资临时补流，期限不超12个月[23] 项目情况 - 2022年7月19日同意新增沪光股份为“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目”共同实施主体[20] - 2024年2月27日同意“昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目”结项，节余募资13450.06万元转沪光股份上海技术研发中心项目账户[28] - 昆山泽轩汽车电器有限公司汽车线束部件生产项目承诺投资49300万元，实际投资29312.43万元，2023年12月达预定可使用状态[40] - 补充流动资金项目承诺投资9894.14万元，实际投资9894.14万元[40] 项目收益与产能 - 截至2024年3月31日，整车线束智能生产项目累计收益5262.21万元，承诺年均净利润15466.89万元[26] - 昆山沪光汽车建自用全自动仓车线束智能生产项目产能利用率65.99%，2021 - 2024年1 - 3月累计效益5262.2万元[43] - 昆山泽轩汽车部件生产项目产能利用率87.54%，2023 - 2024年1 - 3月合计效益10523.1万元[46] - 昆山沪光汽车建自用全自动仓车线束智能生产项目2021 - 2024年1 - 3月各期效益分别为455.08万元、1075.42万元、3467.14万元、264.57万元[43] - 昆山泽轩汽车部件生产项目2023 - 2024年1 - 3月效益分别为8726.75万元、1796.36万元[46]