纪要涉及的公司 罗曼股份 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩情况** - 2024 年收入 6.88 亿元，同比增长 12%，文旅板块从一千多万、两千万左右增长到 1.37 亿元接近翻倍，数字能源业务从一千多万增长到 1.25 亿元，同比增幅接近十倍，景观照明业务因政府回款不及时略有下降[3] - 2025 年一季度收入同比上涨 49%，达到 1.8 亿元，数字文娱板块贡献约 8000 万元，预计今年三大业务板块将均衡分布[3] 2. **应收账款情况** - 2024 年底应收账款扣除坏账减值损失后余额约 7 亿，今年 1 - 4 月回收 2 亿，公司已规范回款并制定规则下达指标，预计年底坏账情况改善[5] 3. **政府对文旅项目重视及影响** - 各地政府从“照亮城市”转向“场景打造”，与公司数字文旅板块结合，多个城市景点客流量显著增加，提升当地消费水平，多地政府洽谈打造网红景点[6] 4. **光伏领域布局** - 响应双碳政策，将新能源与城市景观照明结合，在物流园区实施全场景空气能源方案，新中标 100 兆瓦能源项目，反映新能源需求增长[7][8] 5. **海外市场展望** - 预计 2025 年收入比 2023 年翻倍，主要客户有环球、奈飞、迪士尼等，订单体量大且增速高，业务拓展到游轮项目和定制化产品[9] 6. **重点海外客户规划** - 环球进行新拓展和二期提升改造，公司接到新订单增强游客体验；奈飞计划三年在全球打造 100 个小型线下乐园，公司沟通 IP 授权，开发 AI 运维软件，移动式场景体验项目将在英国落地[10] 7. **与霍尼韦尔协同** - 有意与霍尼韦尔协同，将景观照明和 BIPV 等传统业务带出海，扩大国际市场份额，推动技术创新和业务发展[4][11] 8. **海外业务增长计划及协同效应** - 推进海外业务协作增长，2025 年开展数字文旅项目，配套国内景观照明业务，收购促进国内业务协同效应[12] 9. **成立数字科技公司目的及 AI 赋能** - 成立数字科技公司深化 AI 产品开发，成立 AI 技术研发部门，应用于景观巡视、文旅项目更新迭代，结合海外技术降低成本、提高效率[13] 10. **沉浸式体验领域布局** - 2025 年通过项目加投资加运营模式布局，下半年与国际 IP 签约落地运营项目，用工程项目毛利反投运营，利于长期发展[14] 11. **沉浸式体验发展趋势** - 线下场景体验符合当前需求，推动城市消费水平提升，硬件未解决线上体验问题且前期投入高，先积累资金发展线下，长远看可能线上线下融合[15] 12. **霍洛维茨技术应用** - HoloTrack 和 DeepSmart 用于沉浸式体验和文旅领域，提升体验效果，在乐高工厂等项目应用较好[16][18] 13. **风险资产比例及冲回情况** - 公司整体风险比同行业高出约四倍，采用迁徙率测算方式计提减值，后续根据回款情况冲减减值损失，导致财务报表有波动性[19] 14. **项目选择策略** - 因地方政府资金压力，景观业务集中在长三角等一线城市，拓展新能源和数字文旅业务，保证回款和良性运营[20] 15. **不同城市项目毛利率及回款周期** - 一二线城市毛利率低于三四线城市，但回款情况好，三四线城市回款周期长，对资产减值计提压力大[21] 16. **国内沉浸式体验市场** - 国内市场需求不逊色于国外，但缺乏大型知名乐园，供应商有更新改造需求，筛选项目考虑回款情况[22][23] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 奈飞计划打造的小型线下乐园每个面积约 1 万平方米，提供沉浸消费、吃喝玩乐一条龙服务[10] - 今年 5 月底美国奥兰多将开设环球史诗级乐园，公司接到约 3000 万美元订单打造 10 个场景体验项目[9] - 公司目前货币资金约为 4 亿元[14] - 海外公司平均回款周期为 3 - 6 个月，国内为 1 - 2 年[23]

市场扩张 - 公司中标闻喜县100MW光伏电站项目总承包[2] - 中标金额为40340.30万元[2] - 工期为153天[2] 未来展望 - 项目符合业务战略规划，预计对业绩有积极影响[2] - 合同条款、预计收益、履行情况存在不确定性[3][4]

营收与利润 - 2025年一季度营业总收入1.8亿元，同比增长49.44% [2] - 归母净利润1441.64万元，同比下降20.68% [2] - 扣非净利润1436.26万元，同比下降22.59% [2] 盈利能力 - 毛利率29.64%，同比减少1.6个百分点 [3] - 净利率8.17%，同比下降40.57% [3] - 每股收益0.13元，同比减少23.53% [3] 费用情况 - 销售费用、管理费用和财务费用总计4101.62万元，占营收比22.75% [4] - 三费同比增加28.5% [4] 现金流与应收账款 - 每股经营性现金流-1.21元，同比减少24.85% [5] - 应收账款5.6亿元，占最新年报营业总收入81.4% [5] 资产负债情况 - 货币资金3.97亿元，同比减少25.13% [6] - 有息负债3.05亿元，同比增加105.05% [6] 商业模式与融资分红 - 累计融资总额5.91亿元，累计分红总额7944.64万元 [7] - 分红融资比0.13 [7]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为-0.32元，较2023年0.74元下降143.24%，连续两年为负值[1] - 每股净资产11.47元，同比下降4.89%，接近2022年11.45元水平[1] - 营业收入6.88亿元，同比增长12.79%，较2022年3.12亿元实现翻倍增长[1] - 净利润由2023年盈利0.81亿元转为亏损0.35亿元，同比下滑143.21%[1] - 净资产收益率-2.7%，较上年6.23%恶化143.34个百分点[1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股占比58.15%，较上期增加5099.41万股[2] - 新进股东占据7席，包括自然人孙建鸣（持股18.14%）、上海罗曼企业管理（17.69%）等[3] - 富国系三只基金保持持股不变，富国积极成长一年定开混合减持18.17万股[3] - 退出股东涉及5家机构，包括富国低碳新经济混合A（原持股3.74%）、南土资产诚品十五号私募基金等[3][4] 利润分配政策 - 2024年度未实施分红送转方案[4]

授信申请 - 公司预计向5家银行申请授信总额不超7.7亿元[2] - 向建行上海杨浦支行等5家银行分别申请2亿、1.2亿、1亿、1.5亿、2亿额度[6] 决策信息 - 2025年4月25日董事会和监事会审议通过申请授信及接受关联担保议案[2][10] - 授权有效期自股东大会批准起12个月内[4] 股权结构 - 控股股东孙建鸣直接持股17.93%，董事长孙凯君直接持股3.88%[5] 担保情况 - 公司接受关联方无偿担保无需支付费用和提供反担保[8]

业绩总结 - 2024年度计提资产减值准备共计6830.62万元[7] - 本期计提资产减值准备合计为 -6830.62万元，上期为2803.44万元[3] - 本次计提对净利润的影响为 -5741.29万元[7] 其他 - 2025年4月25日公司审议通过计提资产减值准备议案[2] - 本次计提经众华审计确认，符合规定[4][9]

股份变动 - 公司拟回购注销2023年部分限制性股票612,000股[2] - 回购注销后注册资本减至109,007,500元，股份总数变为109,007,500股[3] - 公司章程修订后注册资本为10,900.75万元，股份总数为10,900.75万股[5] 融资授权 - 年度股东大会可授权董事会向特定对象发行不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权次年年度股东大会召开日失效[6]

业绩总结 - 2024年度公司合并营业收入687,692,166.85元，较2023年度增长约12.70%[21] - 2024年度公司营业收入442,501,009.14元，较2023年度下降约20.61%[22] - 2024年度合并净利润 -38,043,860.61元，较2023年度下降约149.28%[21] - 2024年度公司净利润 -25,504,388.14元，较2023年度下降约125.06%[22] - 2024年度合并基本每股收益 -0.32元，2023年度为0.74元[21] - 2024年度公司综合收益总额 -23,355,914.00元，较2023年度下降约122.94%[22] 财务状况 - 2024年末公司合并资产总计22.38亿元，较2023年末增长10.70%[16] - 2024年末公司合并流动资产合计15.30亿元，较2023年末下降2.19%[16] - 2024年末公司合并非流动资产合计7.08亿元，较2023年末增长54.09%[16] - 2024年末公司合并负债合计9.61亿元，较2023年末增长36.49%[17] - 2024年末公司合并所有者权益合计12.76亿元，较2023年末下降3.10%[17] - 2024年末公司货币资金为4.22亿元，较2023年末下降33.85%[16] - 2024年末公司应收账款为5.70亿元，较2023年末增长10.89%[16] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计61.74亿元，同比下降12.09%[24] - 2024年经营活动现金流出小计67.24亿元，同比增长12.99%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -5.51亿元，同比下降151.40%[24] - 2024年投资活动现金流入小计0.91亿元，同比下降55.41%[24] - 2024年投资活动现金流出小计18.74亿元，同比增长970.86%[24] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -17.83亿元，同比下降6144.83%[24] - 2024年筹资活动现金流入小计7.38亿元，同比增长181.41%[24] - 2024年筹资活动现金流出小计6.57亿元，同比增长231.06%[24] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为0.82亿元，同比增长26.02%[24] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 -23.12亿元，同比下降298.20%[24] 其他信息 - 2024年公司中文名称由“上海罗曼照明科技股份有限公司”变更为“上海罗曼科技股份有限公司”[49] - 审计将收入及成本确认、商誉的减值确定为关键审计事项[6][8] - 公司自2024年1月1日起施行《企业会计准则应用指南汇编2024》，将不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债计提计入营业成本[179] - 上海罗曼科技股份有限公司2022 - 2024年企业所得税按15%征收[199] - 子公司上海普瑞森新空间设计有限公司2024 - 2026年企业所得税按15%征收[199] - 子公司上海嘉广聚智能科技有限公司2024 - 2026年企业所得税按15%征收[199] - 子公司上海霍洛维兹数字科技有限公司2024 - 2026年企业所得税按15%征收[199]

保荐代表人变更 - 国泰海通原指派王成垒和朱玉峰负责公司持续督导，朱玉峰因工作安排无法继续[1] - 国泰海通委派刘涛接替朱玉峰，变更后持续督导保荐代表人为王成垒和刘涛[1] 人员信息 - 刘涛2017年至今任职于国泰海通证券，2020年注册为保荐代表人[3] - 刘涛曾参与上海建科IPO、罗曼股份IPO等项目[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月28日[2]

上海罗曼科技股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 （三）聘任会计师事务所履行的程序 经董事会审计委员会 2024 年第六次会议同意，公司于 2024 年 11 月 26 日召 开的第四届董事会第二十八次会议、第四届监事会第二十一次会议审议通过了 《关于变更会计师事务所的议案》，同意聘任众华所为公司 2024 年度财务及内 控审计机构，该议案于 2024 年 12 月 12 日经 2024 年第六次临时股东大会审议通 过。公司关于会计师事务所聘任的标准、方式和审议程序合法合规。 2024 年度履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公司章程》及《董事会专门委员 会工作细则》等规定和要求，上海罗曼科技股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计 委员会对会计师事务所 2024 年度履行监督职责的情况汇报如下： 一、2024 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 众华 ...