业绩总结 - 公司2023年实现营业收入73.99亿元，同比增长38.18%；归母净利润10.31亿元，同比增长68.74%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入19.73亿元，同比增长33.68%；归母净利润2.74亿元，同比增长48.07%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到161.05亿元，较2022年增长了200.5%[4] - 2026年预计净利润为28.41亿元，较2022年增长了367.3%[4] - 公司2026年预计ROE为21.32%，较2022年增长了11.35个百分点[4] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为18.09/22.85/28.39亿元，EPS分别为2.93/3.70/4.60元，给予2024年22.8倍PE，目标价66.7元，维持“买入”评级[2]

| 证券代码：603979 | 证券简称：金诚信 | 公告编号：2024-037 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113615 | 转债简称：金诚转债 | | 金诚信矿业管理股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 金诚信矿业管理股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东金诚信集团 有限公司（以下简称"金诚信集团"）直接持有公司股份共计 242,519,049 股， 占公司总股本的 39.27%，其中已累计质押 36,600,000 股（本次解押后），占公 司总股本的 5.93%，占其直接持有公司股份总数的 15.09%。 因公司可转换公司债券"金诚转债"处于转股期，本公告中涉及的总股 本数量均以截至 2024 年 3 月 31 日的总股本数 617,532,119 股为计算基础。 | 持股数量（股） | 242,519,049 | | --- | --- | | 持股比例 | 39.27% | | 剩余被质押股份数量（股） ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入74.0亿元，同比增长38.2%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入19.7亿元，同比增长33.7%，环比下降5.5%[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为18.3/22.8/29.2亿元，对应EPS分别为3.0/3.7/4.7元，目标价为59.89元并维持“买入”评级[2] - 公司2023-2026年营业收入和净利润呈现逐年增长趋势，市盈率逐年下降[3] - 2026年预计公司营业收入将达到15,240百万元，较2023年增长约106.9%[4] - 2026年预计公司净利润将达到2,962百万元，较2023年增长约187.6%[4] 未来展望 - 公司的ROE预计将在2026年达到21.1%[4] - 公司的EBIT增长率预计在2026年将达到26.9%[4] - 公司的毛利率预计在2026年将达到34.9%[4] 其他 - 华福证券研究所位于上海浦东新区，地址为浦明路1436号陆家嘴滨江中心MT座20层，邮编为200120[12] - 公司邮箱为hfyjs@hfzq.com.cn，提供专业金融研究和策略建议[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入73.99亿元，同比增长38.2%；扣非归母净利润10.28亿元，同比增长67.45%[1] - 公司2024年预计采矿量将增至4441.58万吨，矿山资源开发业务主要产品为铜及磷矿石，营收占比升至8.46%，平均毛利率达48.37%[4] - 公司盈利预测表显示2026年营业收入预计达到177.22亿元，营业利润预计达到40.53亿元[12] 业务发展 - 公司矿山开发服务业务稳定强增长，2021-2023年间采供矿量CAGR达到11.1%，掘进总量CAGR达到16.6%[2] - 公司海外矿服业务占比持续增长，23年海外矿服实现营收+28.83%至41.6亿元，占矿服营收板块业务比重增至62.96%[3] - 金诚信公司矿服业务稳定强增长，铜磷资源进入加速扩张周期[12] 财务状况 - 公司资产总计和归属母公司净利润呈逐年增长趋势，2026年预计达到221.87亿元和30.40亿元[12] - 每股收益预计从1.02元增长至5.05元，每股净资产从10.18元增长至21.33元[12] - ROE预计从9.95%增长至23.67%[12] - 公司现金净增加额预计2024年达到1766万元，2026年达到1109万元[12] - 公司财务状况稳健，资产负债率逐年下降，2026年预计为40%[12] - 公司具备良好的偿债能力，流动比率、速动比率和总资产周转率逐年稳步提升[12] - 公司估值比率逐年下降，2026年P/E为11.01，P/B为2.61[12]

业绩总结 - 金诚信2023年实现营收74.0亿元，同比增长38%[1] - 公司单季度主要财务指标显示业务收入持续增长，毛利率稳定在25%-35%之间[2] - 金诚信2026年预计营业收入将达到137.35亿元，较2022年增长156.3%[3] 用户数据 - 资源板块2023年营收6.3亿元，占公司营收的8.5%，贡献归母净利润约1.6亿[1] - 全球精炼铜供需缺口逐年扩大，看好铜价继续上行[1] 未来展望 - 预计2024-2026年金诚信归母净利润分别为17.0亿元、23.2亿元、24.8亿元[1] - 2026年预计净利润为25.1亿元，较2022年增长313.2%[3] 新产品和新技术研发 - Lonshi铜矿和Dikulushi铜矿将在未来贡献业绩，预计产量将逐年增加[1] 市场扩张和并购 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入约73.99亿元，同比增长38.18%[1] - 公司2023年实现归母净利润10.31亿元，同比增长68.74%[1] - 公司23年全年矿服营收达66.07亿元，同比增长25.52%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到15,823.1百万元，较2022年增长196.7%[6] - 公司2026年预计净利润将达到2,601.6百万元，较2022年增长327.4%[6] 资源储量 - 公司资源储量包括120万吨铜、179吨银、19吨金和1910万吨磷矿石[3] 未来展望 - 公司2026年预计ROE将达到20.8%，较2022年增长10.9个百分点[6] - 公司2026年预计P/S比率将为2.2，较2022年下降4.2个百分点[6] - 公司2026年预计ROIC/WACC将为2.4，较2022年增长1.1个百分点[6] 评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[7] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[7] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[7]

业绩总结 - 公司2023年业绩再创新高，全年实现营业收入73.99亿元，同比增长38.18%，净利润10.31亿元，同比增长68.74%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入19.73亿元，同比增长33.67%，净利润2.74亿元，同比增长48.07%[5] - 公司矿山服务业务竞争优势突出，矿服营收同比增长25.52%，毛利率提升至28.95%[6] - 公司资源项目取得突破，海外项目占比提升至62.96%，营收增速、毛利率均有提升[4] - 公司2024-2026年预计收入分别为102.2/127.6/146.2亿元，净利润分别为17.7/24.0/27.8亿元，维持“买入”评级[3] 新产品和新技术研发 - 公司磷矿项目实现达产，南采区按计划实现投产目标，北采区已开始下掘，项目投产将为公司带来新的业绩增长点[2] - 公司铜矿项目陆续兑现，Dikulushi铜矿全年生产约0.98万吨铜精矿，Lonshi铜矿提前一个季度投产，2023年生产阴极铜0.46万吨[9] - 公司资源项目硕果累累，拥有铜金属资源储量120万吨，金金属19吨，磷矿石1910万吨，利用技术优势积极向资源开发领域延伸[8] - 公司San Matias铜金银矿项目已完成Alacran铜金银矿床可行性研究，向哥伦比亚国家环境许可证管理局提交了环境影响评估，将持续跟踪审批进度[11] 市场扩张和并购 - 公司计划以1美元收购KBI持有的LCML80%股权，以1美元收购LCHL向LCML提供的8.6亿美元贷款所形成的债权，有望拥有Lubambe铜矿80%的权益[2] - 公司计划以1美元收购KBI持有的LCML80%股权和LCHL向LCML提供的8.6亿美元债权，从而拥有Lubambe铜矿80%的权益[12] - 磷矿项目实现达产，全年完成生产、销售15万吨磷矿石的经营目标，磷矿品位高达32.65%[13] 其他新策略 - 本报告提供的信息和建议仅反映公司在发布当日的判断，不构成对任何个人的投资建议[20][21] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，可以提供证券投资分析、预测或建议等服务[22] - 证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，用于分析证券及相关产品的价值、市场走势等[23]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入73.99亿元，同比增长38.18%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入19.73亿元，同比增长33.68%[1] - 公司23年铜精矿产量1.52万吨，同比增长255.82%[1] - 2023年金诚信的营业总收入预计为739.9百万元，2024年预计增长至1046.9百万元[3] - 2023年金诚信的净利润预计为103.2百万元，2024年预计增长至178.0百万元[3] 未来展望 - 2025年和2026年金诚信的营业总收入分别为1325.6百万元和1732.8百万元[3] - 2025年和2026年金诚信的净利润分别为258.6百万元和333.0百万元[3] - 2025年和2026年金诚信的ROE分别为22.4%和22.1%[3] 投资评级 - 公司投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避[10] - 行业投资评级包括推荐、中性和回避[11] 其他 - 分析师声明内容[12] - 免责声明内容[13] - 资料来源可靠但不保证准确性和完整性[14] - 本报告仅供华创证券客户使用[14] - 证券市场存在风险，投资需谨慎[14] - 华创证券研究所地址和联系方式[15]

金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 金诚信矿业管理股份有限公司 2023年年度股东大会 会议资料 2024年6月7日 金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 材料目录 | 会议须知 | 2 | | --- | --- | | 会议议程 | 3 | | 会议表决办法 | 6 | | 议案一：关于审议《金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年度董事会工作报告（草 | | | 案）》的议案 | 8 | | 议案二：关于审议《金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年度监事会工作报告（草 | | | 案）》的议案 | 24 | | 议案三：关于审议《金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年度财务决算报告（草 | | | 案）》的议案 | 33 | | 议案四：关于审议《金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年度利润分配方案（草 | | | 案）》的议案 | 46 | | 议案五：关于审议《金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年年度报告及摘要》的 | | | 议案（草案） | 49 | | 议案六：关于审议《金诚信矿业管理股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 | ...

公司业务 - 公司研究报告指出，金诚信在矿山服务和资源开发领域具有竞争优势，有望稳定增长[1] - 公司的矿服业务在技术经验和客户资源方面表现优异，主要客户包括江西铜业和金川集团等[2] 收购计划 - 公司拟收购Lubambe铜矿，预计可实现年均铜精矿产量3.25万吨，初步估算项目爬坡期投资为1.14亿美元[4] 财务展望 - 金诚信公司2026年预计每股收益为4.42元，净资产为22.53元[11] - 金诚信公司2026年预计营业总收入为148.9亿元，营业利润为35.3亿元[11] - 金诚信公司2026年预计资产负债率为39.9%，流动比率为2.02[11] 分析师信息 - 金诚信公司分析师陈甘嘉尧具有证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[12] - 金诚信公司分析师负责的股票研究范围包括神火股份、格林美等多家公司[13] 投资评级 - 投资评级标准中，优于大市表示预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[13] 市场比较 - 市场基准指数比较标准中，A股市场以海通综指为基准[14]