第一章 总 则 第一条 为了规范江苏国茂减速机股份有限公司（以下简称"公司"）募集 资金的使用与管理，提高募集资金使用效益，保护投资者的合法权益，根据《公 司法》、《证券法》、《首次公开发行股票注册管理办法》、《上市公司证券发 行注册管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》（以下 简称《上市规则》）、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求（2022 年修订）》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作《（2023 年修订）》等法律法规、规范性文件，以及《江 苏国茂减速机股份有限公司章程》（以下简称公司章程），制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金系指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资 者募集并用于特定用途的资金。超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资 金金额的部分。 第三条 公司董事会应建立募集资金存储、使用和管理的内部控制制度，对 募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究以及募集资金使用的申请、分级审 批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序等内容进行明确规定。 公司应当将募集资金存储、使用和管理的内部控制制度及时报上海证 ...

2024 年度独立董事述职报告（王建华） 本人王建华作为江苏国茂减速机股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，严格按照《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《公司法》 等法律法规、部门规章以及《公司章程》等制度的要求，认真履行独立董事职责， 积极出席相关会议，审慎审议各项议案，充分发挥独立董事的独立性和专业性作 用，有效保证了董事会决策的科学性和公司运作的规范性，切实维护了公司和股 东的合法权益。现将本人报告期内履职情况汇报如下： 一、基本情况 (一)个人工作履历 王建华，1989 年 4 月至 1993 年 7 月，任长春第一汽车制造厂铸造分厂工程 师，1993 年 8 月至 2009 年 10 月，任湘潭大学讲师、副教授、教授，2009 年 11 月至今，任常州大学教授，2022 年 9 月至今，任江苏国茂减速机股份有限公司 独立董事。 江苏国茂减速机股份有限公司 （二）独立性情况说明 作为公司独立董事，经自查，本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务， 本人及本人直系亲属、主要社会关系均未在公司及其附属企业任职，也未在公司 主要股东单位担任任何职务，不存在为公司及其控股股东、实际控制人或 ...

财务表现 - 2024年营业收入25 89亿元 同比下降2 67% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2 94亿元 同比下降25 78% [1] 股东回报 - 2024年度拟向全体股东每股派发现金红利0 12元(含税) [1]

股价情况 - 公司股票2025年2月21 - 25日连续三日涨幅偏离值累计达20%，属异常波动[2][3][9] 经营状况 - 公司日常经营、市场环境、行业政策、内部秩序均正常[4] 信息披露 - 公司及相关方无应披露未披露重大事项，前期信息无需更正补充[6][11] 交易情况 - 异常波动期间相关人员无买卖公司股票，无其他重大事件[8] 风险提醒 - 提醒投资者注意交易风险，以指定媒体公告为准[9][10]

信息披露 - 实际控制人及一致行动人无应披露未披露重大事项[1] - 控股股东无应披露未披露重大事项[7] 股票交易 - 实际控制人及一致行动人在异常波动期未买卖股票[1] - 控股股东在异常波动期未买卖股票[7]

股价表现 - 国茂股份盘中涨停，已连收3个涨停板，截至9:39，该股报14.01元，换手率3.69%，成交量2424.30万股，成交金额3.23亿元，涨停板封单金额为2528.66万元 [1] - 连续涨停期间，该股累计上涨33.05%，累计换手率为11.20% [2] 市值与融资数据 - 最新A股总市值达92.34亿元，A股流通市值91.99亿元 [3] - 该股最新（11月20日）两融余额为1.23亿元，其中，融资余额1.22亿元，较前一个交易日增加2873.75万元，环比增长30.90%，近3日累计增加2544.84万元，环比增长26.43% [3] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次，买卖居前营业部中，机构净卖出1822.61万元，沪股通累计净卖出1451.30万元，营业部席位合计净买入386.05万元 [3]

《关于江苏国茂减速机股份有限公司股票交易异常波动的问询函》之回复 致:江苏国茂减速机股份有限公司 贵司《关于江苏国茂减速机股份有限公司股票交易异常波动的问询函》已知 悉,经认真核实,现回复如下: 徐国忠、徐彬、沈惠萍作为江苏国茂减速机股份有限公司（以下简称"上市 公司"）的实际控制人,徐玲作为实际控制人的一致行动人,截至目前,均不存 在涉及上市公司的应披露而未披露的重大事项,包括但不限于重大资产重组、股 份发行、重大交易类事项、业务重组、股份回购、股权激励、破产重整、重大业 务合作、引进战略投资者等。 在上市公司本次股票交易异常波动期间,本人不存在买卖上市公司股票的情 形。 特此回复。 (以下无正文) （本页无正文，为《<关于江苏国茂减速机股份有限公司股票交易异常波动 的问询函>之回复》的签署页 ) 实际控制人及一致行动人: 徐国忠 沈惠萍 徐 彬 徐 玲 ~24年 11月22日 《关于江苏国茂减速机股份有限公司股票交易异常波动的问询函》之回复 在上市公司本次股票交易异常波动期间,本公司不存在买卖上市公司股票的 情形。 特此回复。 (以下无正文) (本页无正文,为《<关于江苏国茂减速机股份有限公司股票交易异常 ...

股价情况 - 公司股票2024年11月18 - 20日连续三日涨幅偏离值累计达20%，属异常波动[2][3][9] 公司自查 - 日常经营正常，市场环境和行业政策无重大调整[4] - 无应披露未披露重大事项，未涉热点概念[6][7] - 控股股东等异常波动期间无买卖股票，无重大事件影响股价[8] 风险提醒 - 提醒投资者注意二级市场交易和投资风险[9][10] 信息确认 - 董事会确认无应披露未披露事项，前期信息无需更正补充[11][12]

报告公司投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 国茂股份业绩短期承压，主要受市场竞争和产品降价影响，导致盈利能力有所下滑。[2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 - 2022A-2026E营业总收入分别为2697百万元、2660百万元、2617百万元、3057百万元、3506百万元，同比变化分别为-8.41%、-1.35%、-1.63%、16.81%、14.70%。[1] - 2022A-2026E归母净利润分别为413.90百万元、395.50百万元、313.58百万元、421.32百万元、490.19百万元，同比变化分别为-10.42%、-4.44%、-20.71%、34.36%、16.35%。[1] - 2022A-2026E EPS分别为0.63元/股、0.60元/股、0.48元/股、0.64元/股、0.74元/股。[1] - 2022A-2026E P/E分别为15.57、16.30、20.56、15.30、13.15。[1] 业绩表现 - 2024Q1-Q3公司实现营收19.27亿元，同比-4.17%；实现归母净利润2.09亿元，同比-21.68%；实现扣非归母净利润1.77亿元，同比-27.38%。[2] - 2024Q3公司实现营收6.59亿元，同比-1.94%；实现归母净利润0.62亿元，同比-34.40%；实现扣非归母净利润0.54亿元，同比-38.92%。[2] 毛利率与费用率 - 2024Q1-Q3公司销售毛利率为22.89%，同比-3.28pct；2024Q3单季度销售毛利率为21.66%，同比-3.91pct，环比-2.34pct。[3] - 2024Q1-Q3公司销售净利率为10.95%，同比-2.20pct；2024Q3单季度销售净利率为9.79%，同比-4.18pct，环比-7.78%。[3] - 2024Q1-Q3公司期间费用率为11.10%，同比+0.35pct，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为2.94%/3.80%/-0.13%/4.50%，同比分别-0.14/+0.09/+0.64/-0.24pct。[3] 业务布局与展望 - 公司积极向专用、机电一体化领域延伸，已初步形成通用减速机、捷诺传动、工业齿轮箱、工程机械传动、精密传动、重载齿轮箱、铸造、机电一体化八大板块的平台化业务布局。[4] - 通用减速机业务部人均入库产量同比提升约7.9%，人均作业效率有所提升。[4] - 工业齿轮箱在多个应用领域逐步实现进口替代，市场占有率稳步提升。[4] - 捷诺传动在多个设备领域实现国产替代。[4] - 精密谐波减速机打开高端数控机床与机器人两大应用下游，技术储备进展顺利，未来有望兑现业绩。[4] - 摩多利传动生产的精密行星减速器产品面向中高端市场，积累了良好的产品口碑和品牌形象。[4] 盈利预测与投资评级 - 下调公司2024-2026年归母净利润预测分别为3.14（原值4.95）/4.21（原值5.63）/4.90（原值6.48）亿元，当前股价对应动态PE分别为21/15/13倍，维持"增持"评级。[4]

会议信息 - 公司第三届董事会第八次会议2024年10月24日发通知，10月29日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》，7票同意[3][5] - 审议通过《关于制定<公司舆情管理制度>的议案》，7票同意[6][7]